Les Echos - 18.10.2019

Les Echos Vendredi 18 et samedi 19 octobre 2019 FINANCE & MARCHES// 33

création de l’établissement.

Alors qu’il affichait environ

80 demandes d’ouverture par

mois, sa banque en a reçu pas

moins de 400 pour le seul mois

d’août, dont l’immense majo-

rité en provenance de Hong-

kongais.

Un signal inquiétant

Cette situation a poussé cer-

tains dirigeants d’établisse-

ments à informer la cheffe de

l’exécutif local, C arrie Lam, d ’un

risque réel de fuite des capitaux

privés. Un signal inquiétant

pour la première place finan-

cière asiatique, où la montée

des tensions a déjà fait flancher

le PIB de 0,4 % au deuxième tri-

mestre 2019.

L’exode des capitaux n’a tou-

tefois rien de dramatique pour

le moment, remarque le quoti-

dien britannique. Peu de cash

semble avoir quitté les caisses

du territoire, les résidents se

contentant de se renseigner et

d’ouvrir des comptes pour

s’offrir une sécurité si la crise

politique devait s’éterniser.

Tout en refusant catégori-

quement d’accéder aux reven-

dications politiques des mani-

festants, Carrie Lam a annoncé

mercredi une série de mesures

économiques pour d ésamorcer

la crise. Parmi elles, la construc-

tion de 10.000 appartements,

l’assouplissement en matière

de prêt pour les primo-accé-

dants, ainsi que de nouvelles

subventions accordées aux

familles à faible revenu. Sur le

terrain politique, en revanche,

elle n’a rien lâché.n

Lucas Mediavilla

@Lucas_Medv

Alors que la crise sociale s’éter-

nise à Hong Kong, le territoire

semi-autonome fait face à

l’inquiétude grandissante de

ses résidents les plus fortunés.

Depuis plusieurs semaines, des

milliers d’entre eux ouvrent des

comptes bancaires dans diffé-

rents centres financiers de la

région, dans la perspective de

pouvoir y transférer leurs capi-

taux si la situation s’aggravait

encore à Hong Kong. Les ban-

ques européennes UBS, HSBC,

Pictet et Credit Suisse, implan-

tées s ur le territoire, voient a insi

actuellement grimper en flèche

le nombre d’ouvertures de

comptes, selon le « Financial

Times ». Même son de cloche

dans la cité-Etat de Singapour,

où le responsable d’une banque

note qu’il y a eu plus d’ouvertu-

res émanant de résidents hong-

kongais au cours des trois der-

niers mois que depuis la

BANQUE

Les ouvertures de

comptes bancaires

à Singapour et dans

la région asiatique

grimpent en flèche.

La cheffe de l’exécu-

tif de Hong Kong,

Carrie Lam, a

promis des mesures

sociales pour

désamorcer la crise.

Hong Kong : la fuite de

capitaux des résidents

fortunés menace

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La publicité est immédiatement
devenue virale. Il faut dire que
Boursorama avait mis les moyens.
Pour sa dernière campagne, la ban-
que en ligne s’est offert les services
de la superstar Brad Pitt. Dans le
spot, on voit l’acteur hollywoodien
déambuler dans les rues de New
York, faire ses achats, retirer de
l’argent au distributeur ou encore
consulter son application bancaire.
En misant sur l’un des acteurs les
plus « bankables » du moment, la
filiale de Société Générale espère
une chose : gagner en visibilité et
surtout retrouver son image de
pionnière.
Après avoir prospéré sur le
thème de la disruption face aux
banques traditionnelles, les ban-
ques e n ligne, dont l a plupart appar-
tiennent aujourd’hui à des grands
groupes, sont à leur tour menacées
de disruption. Revolut, Orange
Bank et N26, qui séduisent de nou-
veaux clients avec des cartes gratui-
tes et d es f rais limités, leur prennent
des parts de marché. Coincés entre
les banques traditionnelles et ces
nouveaux entrants, les acteurs
comme Boursorama, ING, Fortu-
neo (filiale d’Arkéa) ou Hello bank!
(filiale de BNP Paribas) veulent
montrer qu’ils ont encore leur
place. Et peuvent séduire une
palette plus jeune et plus large de
clients que les actifs urbains âgés de
30 à 45 ans, qui constituent leur
fonds de commerce. Pour éviter de
se faire dépasser, les banques en
ligne multiplient les initiatives

BANQUE

Stars des années 200 0,
Boursorama, ING et
ses concurrents sont
ringardisés par l’arri-
vée des « néobanques »
comme Revolut
ou N26, plébiscitées
par les jeunes.

Elles multiplient les
offres, mais davantage
pour retenir
des clients que
pour en conquérir
de nouveaux.

cureurs suisses. Les grands négo-

ciants se sont démenés ces dernières

années pour changer leur image,

et devenir plus transparents.

Le patron de Gunvor, Torbjörn

Törnqvist, reconnaît que durant la

période sous e nquête, le programme

de « compliance » (conformité) de la

société était « effectivement inadé-

quat ». C’est « regrettable », dit-il,

mais « grâce à des efforts continus »,

Gunvor a aujourd’hui un service de

conformité et de déontologie « de

premier ordre ». Les employés doi-

vent régulièrement suivre des for-

mations « afin de faire respecter ces

principes de déontologie », explique le

dirigeant dans un communi-

qué. Gunvor assure aussi avoir

réduit d’un tiers le nombre d’agents

auxquels il fait appel. Le Ministère

public note que la société genevoise a

pris conscience de la gravité des faits

et souligne « l’amélioration progres-

sive » de l’organisation du trader en

matière de lutte contre la corruption

depuis 2012. L’ONG suisse Public Eye

regrette, pour sa part, que « Torbjörn

Törnqvist, fondateur et actionnaire à

64 % du groupe, et plusieurs hauts

cadres de la société s’en tirent néan-

moins à bon compte », et appelle les

autorités fédérales à réguler « ce sec-

teur à haut risque ».n

Muryel Jacque
@MuryelJacque

Rarement une entreprise n’aura été
si lourdement sanctionnée par les
autorités suisses. Gunvor, un des
plus grands négociants indépen-
dants de pétrole, vient d’être reconnu
coupable pénalement dans une
affaire de corruption, et devra payer
94 millions de francs suisses (soit
environ 85,5 millions d’euros). Cette
condamnation clôt une enquête
ouverte il y a huit ans. « En raison de
graves défaillances dans son organisa-
tion interne, le négociant pétrolier n’a
pas empêché, entre 2008 et 2011, la cor-

MATIÈRES
PREMIÈRES

Pour accéder à des
marchés pétroliers
en Afrique, le négo-
ciant a eu recours
à des intermédiaires
jugés douteux
entre 2008 et 2011.

Gunvor doit verser
94 millions de francs
suisses.

Gunvor condamné par la Suisse

dans une affaire de corruption

ruption d’agents publics de la Républi-

que du Congo et de Côte d’Ivoire, [...]

corruption qui avait pour but l’acces-

sion aux marchés pétroliers desdits

pays », relate le Ministère p ublic de la

Confédération. Il est reproché à Gun-

vor de n’avoir « rien entrepris au

niveau de son organisation », à cette

époque, afin de lutter contre la cor-

ruption : pas de code de conduite,

pas de règles de conformité, pas

d’audit ni de formation internes,

détaillent les autorités. Elles en ont

conclu que le risque de corruption

« était alors accepté par Gunvor ». Du

Brésil aux Etats-Unis, les pratiques

des géants du trading de matières

premières sont dans le viseur des

régulateurs depuis longtemps. Le

recours à des agents est également

sous le feu des critiques. Gunvor en a

utilisé par exemple pour obtenir des

cargaisons de pétrole, selon les pro-

Les pratiques des

géants du trading de

matières premières

sont dans le viseur

des régulateurs

depuis longtemps.

HSBC prêt à cesser le courtage actions

BANQUE Selon Bloomberg, les activités de courtage d’actions

feraient les frais du plan de restructuration géant de HSBC. Des

équipes basées aux Etats-Unis, en Allemagne, au Royaume-Uni

mais aussi en France seraient menacées. La division actions de

HSBC a réalisé un chiffre d’affaires de 1,2 milliard de dollars l’an

dernier, soit près de quatre fois moins que l’activité taux, changes

et matières premières.

en bref

commerciales. Le néerlandais ING

a lancé la semaine dernière une

offre de compte courant associé à

une carte MasterCard gratuite.

Sans découvert autorisé et sans

frais de compte, elle est plutôt desti-

née aux jeunes, et complète l’offre

existante, plus haut de gamme.

Devenir rentables

Quelques jours plus tôt, c’était For-

tu neo qui sonnait la charge avec le

lancement de Fosfo, une offre sans

frais de tenue de compte, sans con-

dition de revenus, et avec une carte

sans frais sur les paiements à

l’étranger. Les deux marques imi-

tent ainsi Boursorama et sa carte

Ultim, qui a déjà conquis plus de

125.000 clients depuis son lance-

ment fin juin.

Obligées de réagir face à l’offen-

sive des « néo », les banques en

ligne sont aussi contraintes de faire

évoluer l eur modèle p our gagner e n

rentabilité. A quelques rares excep-

tions près (dont Fortuneo), la majo-

rité d es acteurs n e gagne pas

d’argent, comme le rappelait fin

2018 l’ACPR dans un rapport. Mal-

gré les récentes initiatives commer-

ciales, l’heure n’est plus à la seule

conquête, mais à la conversion de la

clientèle existante en clients plus

engagés, donc plus rentables.

C’est la stratégie a doptée p ar I NG,

qui compte environ un million de

clients en France, dont un quart en

« relation principale ». « La trans-

formation de notre portefeuille de

clients nous permet de pérenniser

notre modèle, notamment dans un

environnement de taux bas », indi-

que Frédéric Niel, directeur de la

banque de détail d’ING en France.

L’objectif : réduire la dépendance

aux revenus liés aux dépôts, qui

sont passés de 70 % en 2016 à 40 %

du chiffre d’affaires total en 2019. Le

groupe vient d’élargir sa gamme de

fonds d’assurance-vie, avec des thé-

matiques comme l’immobilier ou

la tech. Typiquement le genre

d’offres que proposent les banques

traditionnelles. Et qui pourrait inci-

ter des clients existants à faire de

ING leur établissement principal.

Même son de cloche du côté de

Boursorama, qui vient de franchir

le cap des 2 millions de clients, et

vise les 3 millions pour 2021. « Le

rythme de conquête reste soutenu et

en plus de l’acquisition nous avons

un objectif d’intensification de la

relation client », explique Aurore

Gaspar, directrice générale

adjointe. La banque mise notam-

ment sur le développement de sa

gamme de produits financiers

(assurance-vie, crédit immobi-

lier...). Mais la transformation ne

sera pas si simple. « Les banques en

ligne doivent réussir à passer du tout

gratuit à des offres payantes, c’est un

vrai défi », explique Julien Maldo-

nato, associé conseil innovation

chez Deloitte. D’autant que les ban-

ques traditionnelles ont elles-mê-

mes engagé leur transformation en

numérisant toujours plus leurs ser-

vices et en offrant plus de flexibilité.

Posant la question de la coexistence

des deux modèles au sein des

grands groupes bancaires.n

Les pionniers de la banque en

ligne tentent de reprendre la main

En misant sur Brad Pitt, l’un des acteurs les plus « bankables » du moment, Boursorama espère

gagner en visibilité et surtout retrouver son image de pionnière. Photo Boursorama Banque

« Les banques

en ligne doivent

réussir à passer

du tout gratuit

à des offres

payantes,

c’est un vrai défi. »

JULIEN MALDONATO

Associé conseil innovation

chez Deloitte