Handelsblatt - 02.09.2019

E. Atzler, K. Schneider Frankfurt

D

ie Gleichung könnte so

einfach sein: Wenn die

Kunden häufiger mit

Karte bezahlen, fallen

für den Handel höhere

Gebühren an – und die füllen die Kas-

sen der Banken. Angesichts der Dau-

erniedrigzinsen und sinkender Ge-

winne käme den Geldhäusern das

sehr gelegen. Allein, laut Prognosen

der Beratungsfirmen Accenture und

McKinsey geht diese Rechnung nicht

auf.

So kommt McKinsey in einer Stu-

die zu dem Schluss, dass die direkten

Erträge der deutschen Banken im

Zahlungsverkehr nur leicht steigen

werden – von knapp 15 Milliarden

Euro im Jahr 2017 auf gut 15 Milliar-

den 2022. Ihr Anteil an den Gesamt-

erträgen in diesem Geschäft sinkt

von 67 auf 61 Prozent. Hinzu kommt,

dass die gesamte Zahlungsverkehrs-

branche in Deutschland gemessen an

der Wirtschaftsleistung nach McKin-

sey-Berechnungen weniger Erträge

einfährt als im europäischen Durch-

schnitt.

Das bedeutet, dass die deutschen

Geldhäuser vom Trend zum bargeld-

losen Bezahlen – online oder per Kar-

te – wenig profitieren. Gemessen an

den Umsätzen haben die deutschen

Verbraucher 2018 erstmals an der La-

denkasse mehr mit Karte als mit Bar-

geld gezahlt, wie eine Erhebung des

Handelsforschungsinstituts EHI er-

gab. Zudem wächst der Onlinehandel

rasant. McKinsey rechnet damit, dass

der Anteil der digitalen Zahlungen in

den kommenden Jahren kräftig zule-

gen wird. Allerdings sei die Position

der deutschen Banken hier nicht

stark genug, meint Reinhard Höll,

Zahlungsverkehrsexperte bei der Be-

ratung. Immerhin wachsen McKinsey

zufolge die Zahlungsverkehrserträge

von Banktöchtern oder anderen

Bankeinheiten von knapp vier auf 5,5

Milliarden Euro.

Zu einer drastischeren Einschät-

zung kommt Accenture nach einer

Umfrage unter Bankmanagern: Dem-

nach werden die Erträge der deut-

schen Geldhäuser im Zahlungsver-

kehr von 25 Milliarden Euro im Jahr

2019 auf 22 Milliarden Euro 2025

schrumpfen. Für die weltweite Stu-

die wurden 240 Zahlungsverkehrs -

experten in 22 Ländern befragt.

Heftiger Wettbewerb

Hauptursache für den erwarteten

Umsatzrückgang ist laut Accenture-

Experte Oliver Hommel der Preis-

druck. „In Europa sind die Gebühren

für Zahlungen im Zuge der Regulie-

rung bereits stark gesunken, wir ge-

hen davon aus, dass Banken für die

reine Transaktion künftig immer we-

niger bis gar keine Gebühren mehr

verlangen können.“

Gerade im Firmenkundengeschäft

sorge schon der massive Wettbewerb

zwischen den Geldhäusern dafür,

„dass Banken den Zahlungsverkehr

teilweise nicht mehr kostendeckend

abwickeln können“, so Hommel.

Zum Zahlungsverkehr gehören die

Einnahmen aus Konten von Privat-

wie Firmenkunden sowie verschiede-

ne Gebührentypen – etwa für Über-

weisungen durch Unternehmen oder

für Kredit- oder Bankkartentransak-

tionen sowie Onlinezahlungen. Dabei

müssen nicht die Verbraucher für

Kartenzahlungen eine Gebühr berap-

pen, sondern die Händler.

Weiteren Druck auf die Gebühren

erwartet Hommel durch neue Tech-

nologien wie sogenannte unsichtbare

Zahlungen. „Werden Zahlungen nicht

mehr einzeln angestoßen, sondern

im Hintergrund zunächst gesammelt,

drückt das die Erträge“, erklärt er.

Das heißt, dass Kunden nur noch für

die einmalige Sammelüberweisung

Gebühren berappen. Auch aus Echt-

zeitzahlungen, für die es einen EU-

Standard gibt, dürfte keine neue Ein-

nahmequelle werden.

Für die Banken sind die Prognosen

ernüchternd. Schließlich boomen die

Zahlungsdienstleister, die für Händ-

ler – online oder im Laden – Zahlun-

gen abwickeln. Unternehmen wie

Adyen, Wirecard, Klarna und Stripe

wachsen rasant, es gab zuletzt meh-

rere Milliardenübernahmen in der

Branche. In diesem Geschäft sind die

deutschen Geldhäuser kaum mehr

vertreten. Ihre Gemeinschafsfirma

Concardis haben sie an den däni-

schen Wettbewerber Nets verkauft.

Tech-Konzerne als Rivalen

Hinzu kommt, dass die Geldhäuser

sich mit neuen Wettbewerbern ausei-

nandersetzen müssen. Die Bezahl-

dienste von Apple und Google, Apple

Pay und Google Pay, sind im vergan-

genen Jahr auch in Deutschland ge-

startet und buhlen um private Kun-

den. Der US-Bezahldienst Paypal

bietet Händlern mittlerweile auch

Bankdienstleistungen wie Kredite an.

„In der Zwischenzeit sind Akteure

wie Paypal und jetzt auch Apple und

Google mit Innovationen an den

Markt gekommen und machen Ban-

ken die Erträge streitig“, sagt Sebasti-

an Maus, Zahlungsverkehrsexperte

des Beraters Roland Berger. „Es ist

für die Banken ertragsseitig schwie-

rig, wenn sie Apple bei jedem Kauf

über Apple Pay einen Teil der Trans-

aktionsgebühren, beispielsweise 0,1

Prozent, abtreten sollen.“ Für Zah-

lungen per Girocard, die oftmals

noch als „EC-Karte“ bezeichnet wird,

sind die Gebühren durch eine EU-

R egulierung auf 0,2 Prozent des Um-

satzes gedeckelt.

Dass sie etwas tun müssen, wissen

die deutschen Geldhäuser. Banken

und Sparkassen arbeiten derzeit un-

ter dem Arbeitstitel „X-Pay“ an einer

Neuaufstellung ihrer Bezahlangebo-

te. Sie peilen nach Handelsblatt-Infor-

mationen an, alle Bezahlarten – die

Onlinebezahlverfahren Paydirekt und

Giropay, das Handy-zu-Handy-Zahl-

verfahren „Kwitt“ und die Girocard –

unter einer neuen Marke zusammen-

zufassen. Während die Umsätze über

die mehr als 100 Millionen Girocards

zulegen, fristen Paydirekt und Giro-

pay ein Nischendasein. Sie könnten

nun in einem ersten Schritt des

X-Pay-Projekts zusammengelegt wer-

den.

Ob die deutschen Kreditinstitute

mit X-Pay aber Erfolg haben, gilt als

fraglich. Die Banken müssten aufs

Tempo drücken, wenn sie ein neues

System etablieren wollten, meint

Maus. Denn der Zahlungsverkehrs-

markt in Europa stehe vor einem

Umbruch. Auch McKinsey-Experte

Höll sagt: „X-Pay ist ein spannender

Ansatz. Es bleibt aber abzuwarten,

wie es sich gegen Paypal und andere

US-Angebote behaupten kann.“

Was für die Banken im Zahlungs-

verkehr unter dem Strich übrig

bleibt, hängt nicht nur von den Ein-

nahmen, sondern auch von den Kos-

ten ab. Höll meint, dass die Kredit -

institute „dringend die Kosten in der

Bargeldlogistik senken“ sollten.

McKinsey beziffert die jährlichen Auf-

wendungen dafür auf zwei Milliarden

Euro. „Ein möglicher Ansatz ist das

Modell niederländischer Banken, die

sich mit ‚Geldmaat‘ über eine eigens

gegründete Gesellschaft ihr Netz von

Geldautomaten landesweit teilen.“

Marktprognose

Magere Erträge im

Zahlungsverkehr

Die deutschen Verbraucher zahlen immer mehr online und per Karte.

Doch die heimischen Banken profitieren nicht von diesem Trend.

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VISA Deutschland

Erträge der deutschen Banken sinken

Erträge im Zahlungsverkehr

für Banken in Mrd. Euro

Stationärer Einzelhandel:

Umsatzanteile der Zahl-

ungsarten 2018* in Prozent

22

Mrd. €

25

HANDELSBLATT

2019 2025

100 % 100 %

46,9

50,0

2,5

48,6

48,3

2,5

2017 2018

*Fehlende zu 100 % = Sonstige

Quellen: Accenture Research, EHI Payment-Entwicklungen

Karte

Rechnung/Finanzierung

Bar

Finanzen & Börsen

1

MITTWOCH, 2. OKTOBER 2019, NR. 190

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