Il Sole 24 Ore - 07.09.2019

14 Sabato 7 Settembre 2019 Il Sole 24 Ore

Finanza & Mercati

Enel, via al bond sostenibile

Collocati 1,5 miliardi in Usa

di pricing dell'emissione, consenten-

do ad Enel di ottenere un vantaggio

economico di circa  punti base ri-

spetto ad una potenziale emissione di

bond senza caratteristiche sostenibili.

L'obbligazione ha un tasso del

,% con scadenza  settembre .

Il prezzo è stato fissato in ,% ed il

rendimento effettivo a scadenza è pari

a , per cento. A supporto

dell'emissione è stato sottoscritto an-

che il primo contratto di swap a coper-

tura del cambio dollaro-euro sosteni-

bile (la banca con la quale è stato stipu-

lato si è impegnata a supportare inizia-

tive di impatto finanziario positivo e a

ha riconosciuto uno sconto legato al

fattore sostenibilità). Enel si è avvalsa

di un sindacato di banche: Bofa, Bnp-

Paribas, Citigroup, Credit Agricole,

Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan

Stanley, Société Générale. Quest'ulti-

ma in particolare si sta specializzando

su questo tipo di strumenti sostenibili

ed è stata la controparte bancaria dello

swap sul cambio.

Il numero uno di Enel ieri ha messo

in evidenza la necessità di individuare

strumenti finanziari nuovi per soste-

nere la transizione energetica, come

del resto evidenziato anche dallo stu-

dio. «Questa emissione è in linea con

gli obiettivi della transizione perché

nel Global compact è aperto un cantie-

re proprio per individuare modalità in-

novative per attirare investitori su pro-

getti sostenibili» ha detto ieri Starace.

«La transizione energetica è in

atto, ma non c'è consapevolezza su

implicazioni. Ci saranno decarbo-

nizzazione, maggiore efficienza e

digitalizzazione, ma non per tutti.

Ci sono ampie parti sociali che sen-

tono una minaccia e vedono un pro-

blema nella transizione energetica.

Quanto grande è questa dimensio-

ne, quale impatto e quali misure

adottare sono gli aspetti che lo stu-

dio “Just Evolution” ha voluto af-

frontare per la prima volta».

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Manager. Francesco Starace, amministratore delegato di Enel

ANSA

COMPAGNIE DECLASSATE PER RISCHIO CLIMA

Big Oil nel mirino di Redburn

Due nuove tegole si abbattono sui

titoli petroliferi, già penalizzati in

Borsa al punto che il comparto è

quello che registra le peggiori

performance da  anni a Wall

Street. Redburn, società di ricerca

indipendente, ha declassato in un

colpo solo tutte le maggiori

compagnie integrate, rimuovendo

ogni giudizio «buy»: una mossa

insolitamente drastica, motivata

con l’osservazione che Big Oil

correrebbe «un rischio

esistenziale» a causa della lotta

contro il cambiamento climatico.

L’effetto delle misure adottate (e

di quelle più severe che si

renderanno necessarie per

rispettare gli accordi di Parigi) è

sottovalutato secondo Redburn,

convinta che la domanda di

petrolio raggiungerà un picco

entro cinque anni e che le attuali

previsioni di lungo periodo

andrebbero tagliate di almeno il

%. Per ExxonMobil, appena

uscita dalla Top  delle società

quotate a New York, il rating è

stato addirittura portato da «buy»

a «sell» in una sola volta. Anche

per Shell e Repsol il consiglio

diventa «vendere», mentre per

Bp, Eni e Omv ora Redburn è

«neutral».

Un altro rapporto – pubblicato

ieri da Carbon Tracker, che si è

guadagnata autorevolezza negli

ambienti della finanza verde –

stima che nel  Big Oil abbia

investito altri  miliardi di dollari

in progetti che compromettono gli

obiettivi sul climate change e che

entro il  potrebbe ritrovarsi

con «stranded assets» (attivi non

recuperabili) per . miliardi.

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OPA ITALIAONLINE

Azionisti di risparmio

respinti dal Tar

Il Tar Lazio ha respinto l’istanza

di misure cautelari del

rappresentante degli azionisti di

risparmio di Italiaonline che

aveva lamentato l’insufficienza

delle informazioni fornite nel

documento dell’Opa lanciata da

Sawiris. L’offerente, che ha già

superato il % delle azioni

ordinarie, ha deciso di rinunciare

alla soglia sulle adesioni per le

azioni di risparmio. L’offerta

assume dunque efficacia.

MEDIOLANUM

In agosto raccolta

a quota 336 miloni

Banca Mediolanum ha registrato

ad agosto una raccolta netta

totale positiva per  milioni,

 milioni riferibili al risparmio

gestito. Da inizio anno la raccolta

netta totale risulta pari a ,

miliardi. L’erogazione di credito

alla clientela si avvicina ad ,

miliardi di euro da inizio anno:

+% rispetto al .

GENERALI

Promuove la cultura

della diversità

Generali e il Comitato aziendale

europeo hanno firmato una nota

congiunta per promuovere la

cultura della diversità e

dell’inclusione nel gruppo. Gli

obiettivi: una visione in cui la

diversità sia considerata fonte di

arricchimento; una struttura che

faciliti il bilanciamento della vita

professionale con quella

personale; il totale supporto alle

persone con disabilità; la

garanzia di pari opportunità;

favorire lo scambio di idee e

l’esclusione di tutte le forme di

discriminazione.

IN BREVE

Eni in pole position

per rilevare le attività

norvegesi di Exxon

Sissi Bellomo

Eni è a un passo dal conquistare la

Norvegia, diventando – attraverso

Vår Energi – la maggiore compagnia

straniera nel Paese, con una produ-

zione di oltre mila barili al gior-

no tra petrolio e gas, quasi il doppio

rispetto a oggi. In seguito a indiscre-

zioni , ExxonMobil ha confermato di

essere in trattative esclusive con la

società controllata da San Donato,

erede di Eni Norge, per cederle tutti

gli asset residui nell’upstream nor-

vegese. Il prezzo secondo i rumor

potrebbe sfiorare  miliardi di euro.

La major statunitense complete-

rebbe così l’uscita da un’area in cui è

stata presente per  anni, fin dai

tempi in cui era ancora la Standard Oil

di John Rockefeller, e in cui ha avuto

un ruolo da protagonista. Al punto da

vantarsi nel suo sito Internet di essere

«una fetta di storia norvegese». Si de-

ve agli americani la scoperta di idro-

carburi nel Mare di Norvegia a metà

degli anni ’. Ed era proprio Exxon a

conservare fino all’anno scorso la Li-

cenza di produzione numero ,

quella di Balder. Il giacimento oggi è

in mano a Vår Energi, che dalla com-

pagnia Usa ha ereditato anche molte

altre attività (oltre che la ceo Kristin

Kragseth, una veterana di Exxon).

La società, di cui il Cane a sei zam-

pe possiede il ,%, è nata lo scorso

dicembre dalla fusione di Eni Norge

• altro attore importante nell’of-

fshore della Norvegia, cui si deve lo

sviluppo di Goliat, primo giacimento

operativo nel Mare di Barents – con

Point Resources, compagnia figlia in

gran parte proprio delle dismissioni

di Exxon nel Paese scandinavo.

Una prima tornata di vendite era

avvenuta nel  e a comprare era

stata Point Resources, società creata

dal nulla dal fondo di private equity

HitecVision, che oggi è socio degli

italiani in Vår con il ,%. Ora gli

americani sono alla ricerca di un ac-

quirente per gli asset residui: parte-

cipazioni in venti giacimenti sfrutta-

ti da Exxon (senza il ruolo di opera-

tore) insieme alla compagnia statale

Equinor e a Royal Dutch Shell.

La Major si propone di vendere

anche le attività nelle acque britan-

niche del Mare del Nord, per concen-

trarsi su aree che considera più pro-

mettenti: lo shale oil negli Stati Uniti

(in particolare il Bacino di Permian,

dov’è diventata uno dei principali

operatori ) e la Gujana, dove ha fatto

importanti scoperte. «Ci sono aree

in cui stiamo crescendo e il Mare del

Nord non è una di queste», aveva

spiegato una portavoce a giugno, per

giustificare i piani di dismissioni.

Oggetto delle trattative con Vår

Energi sono comunque solo gli asset

in Norvegia, per i quali Exxon affer-

ma di non essere ancora giunta a un

accordo definitivo. Restano dunque

indiscrezioni quelle riferite da Reu-

ters, secondo cui nelle settimane

passate avrebbero manifestato inte-

resse anche Equinor, Aker Bp, DNO

e Lundin Petroleum. Nessuna con-

ferma neppure alle voci raccolte dal

quotidiano norvegese Dagens Nae-

ringsliv, a proposito di un annuncio

ufficiale sull’operazione che dovreb-

be arrivare entro fine mese e di di-

scussioni su un prezzo di vendita di

 miliardi di corone (, miliardi di

dollari o , miliardi di euro). Rystad

Energy, società di consulenza di

Oslo, lo scorso giugno aveva ipotiz-

zato che Exxon potesse ricavare ,

miliardi di , spiegando che sarebbe

stata la più grande transazione nella

storia dell’Oil & Gas norvegese dopo

le privatizzazioni del .

á@SissiBellomo

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ENERGIA

Emissione innovativa

in dollari che supera i limiti

e i vincoli dei titoli green

ENERGIA

La controllata Vår Energi

in trattative esclusive

Deal da circa  miliardi

Il ceo Starace: «Operazione

in linea con gli obiettivi

della transizione energetica»

Laura Serafini

CERNOBBIO

Enel ha lanciato un nuovo bond in

dollari da , miliardi e questa volta si

tratta di una emissione sostenibile in-

novativa, che supera i vincoli e i limiti

che sinora hanno limitato la diffusio-

ne dei green bond. Il «General Purpo-

se Sdg Linked Bond» messo ieri sul

mercato, il primo a livello mondiale,

ha ricevuto domande per  volte l’of-

ferta e ha registrato una partecipazio-

ne significativa di investitori social-

mente responsabili.

«Questo bond è innovativo perché

soddisfa la domanda di investimenti in

prodotti sostenibili» ha detto ieri l'ad di

Enel, Francesco Starace in occasione

della presentazione a Cernobbio dello

studio “Just Evolution” condotto da

Ambrosetti e Fondazione Enel. «È uno

strumento più agile rispetto ai green

bond, i quali sono legati a un singolo

investimento, sono strumenti molto

complicati e non riescono a fare fronte

alla domanda del mercato – ha detto

Starace -. Le nuove emissioni sono le-

gate a un quantitativo di energie rin-

novabili che ci impegniamo a raggiun-

gere entro una certa data (il % della

capacità istallata in fonti rinnovabili ri-

spetto a quella totale entro fine ,

ndr) e se il target non viene rispettato

scatta una penale. Pensiamo di repli-

care l'emissione anche in euro».

Il valore della sostenibilità si è ri-

flesso sulle dinamiche di domanda e

http://www.fondoimmobilipubblici.it

Ai sottoscrittori del fondo alternativo chiuso di investimento immobiliare “FIP – Fondo Immobili Pubblici”

Si informa che il Consiglio di Amministrazione di InvestiRE SGR S.p.A. in data 29 agosto 2019 ha approvato

• la Relazione di Gestione semestrale al 30 giugno 2019 del Fondo "FIP – Fondo Immobili Pubblici". La Relazione è messa a
  disposizione dei sottoscrittori presso la sede della SGR e del Depositario.


• il valore della quota di classe A del fondo al 30 giugno 2019, pari ad € 69.874,128.
  A seguito dell'approvazione della Relazione di Gestione semestrale al 30 giugno 2019, nell’interesse dei partecipanti ed in conformità
  a quanto stabilito dal Regolamento di gestione, InvestiRE SGR S.p.A. distribuisce ai partecipanti del fondo "FIP - Fondo Immobili Pubblici":


• l’importo complessivo di € 37.523.316,00, a titolo di proventi, corrispondenti a € 2.823,00 per ogni quota di classe A, al lordo
  della ritenuta fiscale eventualmente applicabile.


• l’importo di € 418.698,00, a titolo di rimborso di capitale corrispondente ad € 31,50 per ogni quota di classe A. In seguito alla
  distribuzione in oggetto, il valore nominale residuo della quota sarà pari ad € 44.122,75.
  Il pagamento dei proventi e dei rimborsi parziali pro-quota avverrà a partire dal 20 settembre 2019.

InvestiRE SGR S.p.A. - Gruppo Banca Finnat Euramerica S.p.A. - Sede legale: Via Po 16a - 00198 Roma - Tel. 06 696291 Fax. 06 69629212 -

[email protected] - [email protected] - Iscritta all’Albo matricola 50 - Cap. Soc. Euro 14.770.000 iv - Iscr. Reg. Imp. Roma - CF e P.IVA 06931761008

COMUNICATO

Mediaset S.p.A.

Sede Legale in via Paleocapa n. 3, 20121 Milano (MI)

Capitale Sociale Euro 614.238.333,

Reg. delle Imp. di Milano Monza Brianza e Lodi

e Cod. Fiscale n. 09032310154

AVVISO AGLI AZIONISTI

Diritto di recesso a seguito di avvenuta iscrizione della

delibera di fusione transfrontaliera

Premesso che:

• l’assemblea straordinaria degli azionisti di Mediaset S.p.A. (Mediaset),
  tenutasi in data 4 settembre 2019 (l’Assemblea), ha approvato la
  fusione transfrontaliera per incorporazione di Mediaset e di Mediaset
  España Comunicación S.A. (Mediaset España) in Mediaset Investment
  N.V. (la Fusione), società di diritto olandese interamente controllata
  da Mediaset che, al perfezionamento della Fusione, assumerà
  la denominazione di MFE - MEDIAFOREUROPE N.V.;


• in data 6 settembre 2019 è intervenuta l’iscrizione della suddetta
  deliberazione nel Registro delle Imprese di Milano (la Data di Iscrizione),


• gli azionisti legittimati che non abbiano concorso all’approvazione
  della Fusione (vale a dire gli azionisti che non abbiano partecipato
  all’Assemblea o che abbiano votato contro la proposta di deliberazione o
  che si siano astenuti dal votare) hanno diritto di recedere ai sensi di legge,
  si comunica che gli azionisti che ne abbiano diritto possono esercitare
  il diritto di recesso nel rispetto di quanto previsto ai sensi di legge e nei
  documenti relativi alla Fusione.
  Il valore di liquidazione delle azioni per le quali sia esercitato il diritto di
  recesso è stato determinato ai sensi dell’art. 2437-ter, comma 3, del codice
  civile ed è pari ad Euro 2,770 per ciascuna azione. Ai sensi dell’art. 2437-
  bis del codice civile, il diritto di recesso può essere esercitato dagli azionisti
  legittimati, in relazione a tutte o a parte delle azioni Mediaset detenute,
  entro quindici giorni di calendario dalla Data di Iscrizione e, pertanto, entro
  e non oltre il 21 settembre 2019, mediante l’invio di una dichiarazione da
  far pervenire a Mediaset a mezzo di lettera raccomandata o altro mezzo
  assimilabile che consenta la registrazione della data di spedizione (ivi incluso
  un messaggio di posta elettronica certificata) (la Dichiarazione di Recesso).
  La Dichiarazione di Recesso - sostanzialmente conforme al modello che
  è stato messo a disposizione sul sito internet di Mediaset - deve essere
  indirizzata a “Mediaset S.p.A., via Paleocapa 3, 20121 - Milano”, oppure,
  se per posta elettronica certificata, a [email protected]
  e deve indicare (i) le generalità del socio recedente; (ii) il numero di azioni
  per le quali viene esercitato il diritto di recesso e (iii) l’indicazione dell’in-
  termediario presso cui sono depositate le azioni oggetto di recesso
  (l’Intermediario). Inoltre il socio recedente deve richiedere, a pena di
  inammissibilità dell’esercizio del diritto di recesso, che l’Intermediario
  invii a Mediaset idonea comunicazione (la Comunicazione) attestante
  la titolarità ininterrotta delle azioni oggetto di recesso in capo al richie-
  dente da prima dell’apertura dei lavori dell’Assemblea sino alla data di
  rilascio della Comunicazione, nonché l’assenza di pegno o altri vincoli
  sulle azioni in relazione alle quali il diritto di recesso è stato esercitato.
  Qualora le azioni oggetto di recesso siano gravate da pegno o da al-
  tri vincoli in favore di terzi, il socio recedente deve, altresì, allegare alla
  Dichiarazione di Recesso l’attestazione del creditore pignoratizio (o del
  soggetto a favore del quale sia apposto il vincolo) con cui esso presti il
  proprio consenso irrevocabile ed incondizionato alla liberazione delle
  azioni dal pegno e/o dal vincolo, nonché alla liquidazione delle azioni
  oggetto di recesso, in conformità alle istruzioni del socio recedente.
  L’Intermediario dovrà trasmettere la Comunicazione per posta elettronica
  certificata all’indirizzo [email protected] secondo le
  istruzioni diffuse da Mediaset tramite Monte Titoli S.p.A. con apposita
  disposizione di servizio, e dovrà rendere indisponibili le azioni Media-
  set oggetto di recesso sino all’esito del procedimento di liquidazione.
  È responsabilità dei soci recedenti (i) assicurare la completezza e cor-
  rettezza delle informazioni contenute nella Dichiarazione di Recesso
  e (ii) inviare tale dichiarazione a Mediaset entro e non oltre il termine
  del 21 settembre 2019, come sopra indicato, non assumendo Me-
  diaset alcuna responsabilità al riguardo. Le Dichiarazioni di Recesso
  inviate oltre il termine di decadenza sopra indicato, o sprovviste delle
  necessarie informazioni, ovvero non corredate in tempo utile del-
  la relativa Comunicazione, non verranno prese in considerazione.
  Mediaset provvederà, se del caso, ad offrire in opzione e in prelazione agli
  altri soci le azioni oggetto di recesso e a comunicare le modalità di adesione
  all’offerta e ogni opportuna informazione relativa al procedimento di liquida-
  zione di tali azioni nell’ambito dell’avviso di offerta che sarà depositato presso
  il Registro delle Imprese di Milano e pubblicato su questo stesso quotidiano.
  Si rammenta che il procedimento di liquidazione delle azioni oggetto
  di recesso sarà condizionato al perfezionamento della Fusione che, a
  sua volta, è subordinato all’avveramento (o alla rinuncia, a seconda dei
  casi) di alcune condizioni sospensive previste dal progetto comune di
  fusione (le Condizioni Sospensive). Mediaset e Mediaset España for-
  niranno tempestiva comunicazione in relazione all’avveramento (o alla
  rinuncia, a seconda dei casi) delle Condizioni Sospensive ai sensi di legge.

TRIBUNALE DI MONZA

Maggiori dettagli

http://www.tribunale.monza.giustizia.it

e http://www.astalegale.net

Concordato Preventivo 20/2018 -

Il Tribunale di Monza, con decreto

del 26.07.2019 dichiara aperta la

procedura di concordato preventivo

proposta da CHATEAUX D’AX

S.P.A., ordina la convocazione

dei creditori davanti al Giudice

Delegato per l’adunanza prevista

dall’art. 174 L.F. per l’udienza

del 13 gennaio 2020 ore 10.30,

nomina Commissari Giudiziali la

dott.ssa Elena Quadrio - con studio

in Monza Via G. Longhi n. 21 - e

il dott. Luca Brivio - con studio in

Milano, Via Solari n. 12.

MEDIOBANCA BANCA DI CREDITO FINANZIARIO S.P.A.

CAPITALE VERSATO € 443.608.088,50 - SEDE SOCIALE IN MILANO – PIAZZETTA ENRICO CUCCIA, 1

N. DI ISCRIZIONE NEL REGISTRO DELLE IMPRESE DI MILANO, C.F.: 00714490158 E P. IVA: 10536040966

ISCRITTA ALL’ ALBO DELLE BANCHE. CAPOGRUPPO DEL GRUPPO BANCARIO MEDIOBANCA ISCRITTO

ALL’ALBO DEI GRUPPI BANCARI

Prestito obbligazionario

“MEDIOBANCA VALORE a Tasso Variabile con Tasso Minimo

pari al 3,00% annuo 2015/2025 subordinato Tier 2”

(Codice Isin IT0005127508)

Gli interessi relativi al periodo 10 giugno 2019 – 10 settembre 2019,

determinati al tasso annuale lordo del 3,00%, saranno esigibili dal

10 settembre 2019.

Per il periodo 10 settembre 2019 – 10 dicembre 2019 il tasso annuo

lordo è stato determinato nella misura del 3,00%, pari a un tasso

trimestrale lordo dello 0,75833%.