Il Sole 24 Ore - 07.09.2019

Il Sole 24 Ore Sabato 7 Settembre 2019 7

Primo Piano

FALCHI & COLOMBE

UN BAZOOKA CONTRO L’EVASIONE FISCALE

E LA CRIMINALITÀ ORGANIZZATA

S

e davvero il nuovo gover-

no intende avviare una

efficace politica antieva-

sione, la lotta al contante

può essere un efficace bazooka.

Basta avere la volontà politica di

farlo funzionare. Tranne in un

caso, in Italia non c’è mai stata.

Nel programma del nuovo

governo Conte un punto qualifi-

cante è rappresentato dalla lotta

all’evasione fiscale ed al crimine

organizzato. Nel perimetro mone-

tario e finanziario c’è uno strumen-

to che consentirebbe di fare passi in

avanti in entrambe le direzioni: la

lotta all’utilizzo della moneta

contante. In linea di principio, la

ragione è semplice da

comprendere. L’evasione

fiscale e le attività messe in

atto dal crimine organiz-

zato hanno due elementi

comuni: sono reati che

producono un reddito per

chi li compie e contempo-

raneamente il legame tra il

reo ed il criminale – sia

esso un evasore o un

mafioso – può aumentare

la probabilità di scoperta del reato.

Quindi il criminale ha tutto l’inte-

resse di nascondere il suo legame

con il reddito illegale – sia esso il

frutto di evasione o di vendita di

stupefacenti – attraverso una

operazione di riciclaggio. Il contan-

te è uno strumento di pagamento

che può essere molto efficace ai fini

di riciclaggio, date le sue caratteri-

stiche di anonimato.

Ma quanto è rilevante nella

realtà italiana il legame tra l’econo-

mia grigia e nera da un lato ed il

contante dall’altro? A questa do-

manda vengono di solito offerte

due risposte opposte. Da un lato ci

sono quelli che possiamo definire

colombe, che vedono nella lotta al

contante uno strumento necessario

e sufficiente per combattere l’eco-

nomia illegale nel nostro Paese:

una radicale lotta al contante ridur-

rebbe evasione fiscale e crimine.

Dall’altro lato possiamo porre i

falchi, che considerano la lotta al

contante uno strumento comples-

sivamente inefficace: poiché il

riciclaggio dei ricavi illegali può

essere messo in atto anche con

metodi diversi dall’utilizzo del

contante, le limitazioni all’uso di

tale mezzo di pagamento creereb-

bero esclusivamente un “effetto

rimbalzo”: il reato di base – come

l’evasione – verrebbe commesso

comunque, e l’attività di riciclaggio

passerebbe attraverso altri circuiti

e/o settori; allo stesso tempo però,

poiché le limitazioni al contante

creano ostacoli alla realiz-

zazione anche di operazio-

ni lecite, l’effetto comples-

sivo di tali normative

risulta essere negativo.

Chi ha ragione tra falchi

e colombe? La risposta

non può che essere empi-

rica. Non è una risposta

semplice, come tutti i

quesiti che riguardano la

stima dei fenomeni di

economia illegale. I lavori interna-

zionali comparati più recenti sul

legame tra economia sommersa e

contante che riguardano i paesi

industrializzati negli anni più

recenti mostrano innanzitutto che

in generale le due variabili si muo-

vono mano nella mano: al crescere

dell’uso del contante cresce l’eco-

nomia illegale. Ci sono delle ecce-

zioni: da un lato, Germania ed

Austria sono Paesi in cui un relati-

vamente alto utilizzo del contante

non è correlato ad una economia

sommersa relativamente sviluppa-

ta; all’opposto, in Svezia il presso-

ché azzeramento del contante non

corrisponde ad un azzeramento

dell’economia illegale. Simulazioni

econometriche consentono anche

di stimare che riduzioni del %

dell’uso del contante sono correlate

a riduzioni del % dell’economia

illegale, con una stima fino al %

di minore economia illegale con un

uso azzerato del contante. Per

l’evasione fiscale in Italia, se pro-

prio vogliamo un numero da

calcolo da retro della busta, utiliz-

zando la cifra circolata nei giorni

scorsi di un’evasione stimata di

quasi  miliardi di euro per la sola

Iva, i vantaggi attesi di un’efficace

lotta al contante non sarebbero

affatto da sottovalutare. Certo

nulla sappiamo dell’effetto rimbal-

zo, e non abbiamo i costi per le

transazioni lecite; questi ultimi,

peraltro, potrebbero essere mini-

mizzati con una lotta al contante

che non ne azzerasse l’uso, ma lo

limitasse ad esempio in termini di

importi e tagli di banconote. Inol-

tre, nessuno può negare per il

nostro Paese la correlazione tra

uso del contante e rischio riciclag-

gio, come mostrato da un recente

studio della UIF - Banca d’Italia,

che ha verosimilmente rafforzato

la decisione delle nostre autorità di

controllo di aumentare la soglia di

attenzione sul fenomeno. È dei

giorni nostri la notizia che gli

intermediari dovranno offrire

informazioni mensili e sistemati-

che sui clienti che fanno operazio-

ni in contanti rilevanti.

Insomma: la probabilità che la

lotta al contante sia in Italia un

bazooka contro evasione e crimine

organizzato è molto alta. Ma nel

nostro Paese l’analisi costi e benefi-

ci del fenomeno è stata sempre

sconfitta dall’analisi politica: per i

governanti combattere l’evasione è

evidentemente molto costoso. Se si

esclude il governo Monti, nessuno

dei precedenti esecutivi ci ha mai

seriamente provato. Sarà il nuovo

governo Conte un esecutivo di

cambiamento da questo punto di

vista? Oppure sarà l’ennesimo caso

di carta che non canta? Vedremo.

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di Donato Masciandaro

I NUMERI

Con carte e bancomat

solo 13 operazioni

su cento in Italia

Carlo Marroni

L’Italia resta saldamente ai primi

posti tra i paesi dell’euro per utilizzo

di contante nelle transazioni: oltre

l’% delle operazioni, per un valore

poco sotto il %, mentre  per cen-

to si regola con carte di credito e il

resto con altri strumenti di paga-

mento. Da pochi giorni è entrata in

vigore la nuova normativa che pre-

vede la comunicazione all’Uif (Uffi-

cio di informazione finanziaria)

della Banca d’Italia delle movimen-

tazioni mensili superiori a mila

euro, limite abbassato rispetto ai

precedenti mila. Un giro di vite

che si innesta nel processo di sensi-

bilizzazione all’utilizzo di strumenti

alternativi alla moneta contante. La

Bce e le banche centrali nazionali

sono neutre, naturalmente non pe-

nalizzano la “loro” moneta, ma allo

stesso tempo promuovono i circuiti

alternativi (tipo instant payment)

cercando di diffonderne i vantaggi:

minori costi, minori rischi, traccia-

bilità. Forse ad alcuni quest’ultimo

aspetto piace poco, specie chi effet-

tua transazioni in nero (pagamenti

o riscossioni) per non parlare del ri-

ciclaggio vero e proprio.

La propensione all’uso del con-

tante in Italia, spesso irrazionale –

basta guardare ai caselli autostra-

dali, dove si creano lunghe file sotto

le insegne degli spiccioli, e certa-

mente quasi tutti quegli automobi-

listi rassegnati hanno in tasca un

bancomat – è riscontrata anche in

altri paesi europei, come la Germa-

nia (che ha di gran lunga il primato

delle emissioni nette dell’area, cre-

sciute dall’avvio dell’Uem del %

annuo) o l’Austria, mentre la Fran-

cia è molto più elettronica. Quasi

inesistente il fascio di banconote in

tasca in Finlandia e Olanda, e ancora

meno in Svezia, paese non-euro. Il

dato di base è che la moneta circo-

lante è cresciuta molto, in particola-

re in coincidenza del fallimento del-

la Lehman del  e delle crisi dei

debiti sovrani del -. La Bce

nei mesi scorsi stimava che circa il

% della circolazione complessiva,

quindi ad oggi attorno a  miliar-

di (il totale di euro fisici in circola-

zione ammonta a poco più di .

miliardi, a giugno scorso), è detenu-

ta per finalità di pagamento. Di che

cifre stiamo parlando? Un’indagine

della Bce di tre anni fa (ma le cose

non sono cambiate molto) ci dice

che il valore medio delle transazioni

in contanti è di  euro, ma si tratta

di dati rilevati nei punti vendita. In-

somma, il contante domina nei pa-

gamenti quotidiani di importo ri-

dotto e resta unità di riserva in chia-

ve precauzionale o di portafoglio,

come rileva Roberto Rinaldi, capo

del dipartimento circolazione mo-

netaria di Bankitalia, in un inter-

vento di alcuni mesi fa. Intanto gli

strumenti innovativi, pur lenta-

mente si stanno affermando, so-

prattutto sugli assegni. Le emissioni

nette euro della Banca d’Italia, pari

al % dell’intera area fino al ,

hanno mostrato forti flessioni dopo

il  per il limite di mille euro ai

paganenti, poi rimosso nel .

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Il contante domina ancora

nei pagamenti quotidiani

d’importo ridotto

AI PRIMI POSTI

NEL RANKING

In contanti l’85%

delle operazioni

in Italia,

pari al 70%

del valore

85%

Tassazione e BoT obbligatori,

riaperta la partita sul contante

Lotta al sommerso. La proposta avanzata da un gruppo di professionisti: per il denaro in cassette

di sicurezza tassare una quota tra il  e il % delle somme, più vincolo quinquennale sul residuo

Alessandro Galimberti

Far emergere dalle cassette di sicu-

rezza – quando non dalla piastrella

del solaio – il contante per poi tassar-

lo, è tema che torna sempre di attuali-

tà all’insediarsi di ogni nuovo gover-

no. Non sarà impresa facile, sia per la

resistenza del popolo dei “total black”

a venire allo scoperto, sia per i peccati

che il nero totale spesso nasconde (il-

leciti penali pesanti molto più fre-

quenti della semplice evasione/elu-

sione fiscale), sia infine perché i due

tentativi precedenti già esperiti (le vo-

luntary disclosure  e ) hanno

dato sotto questo punto di vista risul-

tati più che sconfortanti.

Il primo scoglio da superare è la

stima del contante occultato in cas-

sette di sicurezza. Al di là dei numeri

che regolarmente rimbalzano tra siti,

giornali e convegni nessuno è in gra-

do di quantificare il “non circolante”

per evidenti motivi. Ci ha provato la

Banca d’Italia per conto dell’Ocse (Oc-

casional paper  del ) stimando

un’evasione media del ,% della Pit

(Personal Income Tax, la nostra Irpef)

su  miliardi di gettito annuale me-

dio nei tre lustri -. Se l’algo-

ritmo è giusto, si tratta di  miliardi

circa di evasione annua solo sull’Irpef

(poi ci sarebbero le corporate tax, i

rendimenti sul capitale ecc.), buona

parte dei quali finirebbe “al sicuro”

nelle cassette bancarie al netto di spe-

se personali e piccoli o grandi lussi.

I numeri macroeconomici del nero

non tracciabile appaiono pertanto ri-

levanti, tanto che riuscendo a tassarli

a regole correnti si risolverebbero

probabilmente un paio di manovre

finanziarie Ue-compatibili. Il proble-

ma è «cosa» offrire ai mancati contri-

buenti in cambio dell’emersione, vi-

sto che gli abboccamenti del passato

non sono stati degnati della minima

attenzione.

Il think-tank di professionisti che

si sta aggregando attorno all’ex vice

ministro dell’Economia Luigi Casero

e all’ex presidente della Commissione

Bilancio della Camera Maurizio Ber-

nardo ha recentemente prodotto un

paper più strutturato dell’ultima pro-

posta della Voluntary disclosure 

(che tassava tutto all’aliquota massi-

ma, infatti nessuno ha aderito). In

primo luogo bisogna decidere quale

quota tassare dell’eventuale emersio-

ne, considerato che la pretesa fiscale

non può spingersi oltre (gli accumuli

dei) cinque anni precedenti, dieci se

si ravvisasse un’ipotesi di reato.

Quindi, il Parlamento dovrebbe sce-

gliere la percentuale tassabile del ne-

ro, in una forbice tra il % e il %; su

quella base poi si applicherebbe l’ali-

quota Iva (se dovuta), o direttamente

l’aliquota dell’Irpef più le sanzioni ri-

dotte già utilizzate per le voluntary

disclosure. Il risultato finale teorico

prevederebbe un’imposta reale tra il

, e il ,%. Ma non è finita.

Per la parte eccedente del capitale

scatterebbe poi l’obbligo di investi-

mento in Bot quinquennali a tasso ze-

ro. Tale misura oltre a congelare il de-

naro per un quinquennio (lasso di

tempo necessario per accertare la sua

provenienza e quindi minimizzare il

rischio di riciclaggio di capitali delle

organizzazioni criminali) avrebbe

anche l’ulteriore vantaggio di recupe-

rare altri importi tra la sommatoria

dei minori interessi e dei costi di

emissione dei relativi Bot.

Il contante allo scadere del titolo di

Stato quinquennale, potrà poi essere

liberamente utilizzato, ma essendo

su di un conto ad hoc ogni impiego

diverso di quello a favore del contri-

buente o di familiari o di società fa-

centi capo allo stesso sarebbe comun-

que oggetto di segnalazione sospetta

a fini di antiriciclaggio (Sos).

Perfetta da un punto di vista teori-

co, potrebbe davvero funzionare nella

pratica questa emersione? «Sarei

molto cauto – dice Antonio Martino,

avvocato of Counsel di Dla Piper, e fi-

no a tre anni fa capo dell’Ucifi del-

l’agenzia delle Entrate – perché se

non è accompagnata da un program-

ma di misure per la riduzione dell’im-

piego del contante (ad esempio, sop-

pressione del corso legale delle ban-

conote superiori a  euro) finaliz-

zato a contrastare l’evasione fiscale, il

riciclaggio e la corruzione, la proce-

dura, sebbene in linea con le linee-

guida Ocse, verrebbe percepita, da un

lato, come l’ennesima sanatoria e,

dall’altro, non avrebbe successo» (la

Vd, ad esempio, è stata accompagnata

dalla norma sull’autoriciclaggio e dal

debutto dello scambio automatico

globale di info fiscali).

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DISEGNO DI STEFANO MARRA

L’INIZIATIVA

IL SOLE 24 ORE

6 SETTEMBRE

2019, PAG. 6 E 7

Il Sole  Ore ha «girato» al

nuovo governo le proposte dei

propri esperti per migliorare la

macchina fiscale e il rapporto con

i contribuenti e i professionisti.

Fondato nel 1865 QuotidianoPolitico Economico Finanziario Normativo

€ 2,50* in Italia — Venerdì 6 Settembre 2019 — Anno 155°, Numero 245 — ilsole24ore.com Poste italiane Sped. in A.P. - D.L. 



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Giulia Crivelli —a pagina della filiera fashion

Moda Milano prontaa ospitare sfilate e fiere: il settore

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abbinata obbligatoria con HTSI — How To Spend It (Il Sole 

ORE ‹ 

,        + HTSI ‹   ,  )*solo per gli acquirenti edicola e fino ad esaurimento copie in vendita 9 7 7 0 3 9 1 7 8 6 4 1 8^60909

IL PROGRAMMA Reddito d’impresa, Iva e fattura elettronica, Irpef, lotta all’evasione e taglio al cuneo

Le proposte degli espertidel Sole  Ore per l’equità e l’efficienza del sistema

Un ventaglio di proposte per miglio-rare il Fisco da chi ogni giorno si tro-va a fare i conti con le storture e lecomplicazioni del sistema. Non unlibro dei sogni, ma le proposte con-crete, messe nero su bianco dagli

esperti del Sole 

 Ore per il governoappena insediato. In primo luogoper i nuovi ministri Roberto Gualtie-ri, che si troverà sul tavolo anche ildossier contanti, e Stefano Patua-nelli. Cinque grandi temi, dal redditod’impresa, con gli incentivi da po-

tenziare, al cuneo fiscale con la parti-ta della riduzione del costo del lavo-ro. In mezzo il contenzioso, la lottaall’evasione e gli adempimenti, trop-pi, che bloccano la macchina fiscale.—Servizio a pagina  e 

Fisco, cinque dossier per il governo

CONTI PUBBLICI

Può valere fino a miliardi, graziealla correzione di luglio (con effettisu deficit e calo degli interessi sui titoli di Stato), l’eredità che lascia Tria al neotitolare del Mef Gualtieri.Fitch: con l’uscita della Lega menorischi di scontro con la Ue. Di Maio

scrive agli ambasciatori: leali a Ue eNato.Rogari e Trovati—a pag. 

Vale 20 miliardil’eredità lasciata

da Tria a GualtieriFitch: con il nuovo governo

meno rischi di scontrocon l’Unione europea

SIDERURGIA E VINCOLI AMBIENTALI A TRIESTE

L’impianto. Arvedi: «Costretti a chiudere la Ferriera» La Ferriera di Servola (Trieste) del gruppo Arvedi: lo scorso luglio il Consiglio regionale ha imposto la chiusura dell’area a caldo

«La vicenda Servola è stata per me un’esperienza amara, unica e molto sofferta». Giovanni Arvedi - fondatore e presidente del gruppo siderurgico che quattro anni fa ha rilevato la Ferriera di Servola (Trieste) salvando dal licenziamento        addetti - commenta così la decisione della Regione e del Comune di Trieste di chiudere l’area a caldo. Arvedi invita gli enti locali a considerare la situazione reale e occupazionale «altrimeni meglio chiudere subito».Barbara Ganz—a pagina

—in edicola con il quotidiano

DOMANI PLUS

UTILITYPer Iren svolta fintech con i pagamenti elettronici Anche Iren entra nel business dei pa-gamenti elettronici. La multiutility

emiliana si prepara a presentare en-tro questa settimana la documenta-zione alla Banca d’Italia per chiederel’autorizzazione a operare come isti-tuto di pagamento. —a pagina 

SALONE DI GENOVALa nautica da diportoancora in crescita (+%) L’industria nautica in Italia cresce ol-tre le previsioni, arrivando a supera-re +  % nel 

    £. Ucina mostra otti-

mismo ricordando che i ricavi salgo-no da quattro anni. E al ¤° Salone diGenova aumentano gli espositoriesteri e le prenotazioni. —a pagina

HUAWEI SOTTO TIRO Golden power per Tim, Fastweb, Wind,

Vodafone e LinkemÈ il golden power sul G il primo attodel Conte bis: il governo ha esercitatoi poteri speciali su beni e servizi ac-quistati da società extra-Ue, in preva-lenza cinesi e in particolare Huawei,

per la realizzazione di reti tlc di ultimagenerazione: via libera con condizio-ni e prescrizioni a Tim, Vodafone, Wind, Fastweb e Linkem. —a pagina 

PANORAMA

INDUSTRIA DELL’AUTOIl ceo Nissan ammette: «Ricevuto compensi illeciti» Nuovo scandalo in casa Nissan dopoil caso Ghosn: il ceo Saikawa ha am-messo di aver percepito compensi più

alti del previsto grazie a un sistema diincentivi. Intanto il mercato scom-mette sulla ripresa delle trattative traRenault-Nissan e Fca. —a pagina 

FRANCIA Pensioni, Macron congela l’età e punta a più anni di contributi

Sorrentino—a pag. 

Codice appaltisotto esame ma non ferma i bandi:

in due mesi9,1 miliardi

LE SFIDE

Tra i temi per l’esecutivo anche recupero e tracciabilità del contante

A Wall Street ­ miliardi in un giorno, in Europa mille miliardi da gennaioSempre più bond, di pregio ma non

solo. La paura della deflagrazione della evocata bolla finanziaria nonfrena gli investitori, pronti a scom-mettere su un mercato che continua

a stabilire primati. E con i tassi di in-teresse dei titoli di Stato Usa ed eu-ropei ai minimi, le Borse in rialzo ei segnali di recessione, molte azien-de continuano a fare funding primache sia troppo tardi. Basti pensare

che negli Usa le nuove emissioni dititoli invesment grade sono salite a£¤ miliardi di dollari (

¬ miliardi solo martedì scorso). In Europa le emissioni di bond sono salite al re-cord di mille miliardi di euro.Mara Monti—a pag.

Corporate bond, emissioni boomIn arrivo 30 miliardi ad alto rischio

LA SENTENZA Corte Ue:per le fotografie

artistichel’Iva resta al 10%Lieri, causa C-/£, è intervenuta zia, con la sentenza depositata esemplari. La Corte di Giusti-quota ridotta del   % a condizio-ne che siano prodotte dall’autore, o sotto il suo controllo, e siano firmate e numerate nei limiti di d’arte» e beneficiano dell’ali-e fotografie di un matrimo-nio sono ai fini Iva «oggettispesso una valutazione variabile sul tema in evoluzione delle opereuna scultura, una fotografia o qualsiasi altro oggetto assume un significato artistico può essere d’arte. Se e quando un quadro, e discrezionale, da cui i profili fiscali non possono dipendere.Abagnale e Santacroce—a pagina   

DEBITO E IMPRESE

La Positano dei millenniale il Tibet d’AbruzzoProsegue la competizione estiva di

Summergame

 tra le principali lo-calità italiane di marte e di monta-gna. Questa settimana la sfida è traPositano, situato nella costieraamalfitana e storico luogo di villeg-giatura fin dall’epoca dei Romani, eCampo Imperatore, altipiano nel

cuore del massiccio del Gran Sassod’Italia, in Abruzzo. —a pagina

Di Maio agli ambasciatori:leali con Ue e Nato, priorità a questione migranti

I temi caldi del risparmio sul tavolo dell’esecutivo

Giorgio Santilli—a pag. 

Investimentimancati:finora persolo 0,6% del Pil,

ok a 1 miliardosu 11 previsti—Servizio a pagina 

Europa: con Gentilonil’Italia puntaalla guida

degli AffarieconomiciManuela Perrone—a pag.

#SUMMERGAME

Barbara Fiammeri—a pagina

L’intervista Fontana:aspettiamo

un segnaleper il Nord

Autonomia Il governa-tore della Lombardia Attilio Fontana

LA DURATA DEL GOVERNO LA SCOMMESSA: TRASFORMAREIL M5S IN FORZA ISTITUZIONALE

di Roberto D’Alimonte—a pagina

Premier Giuseppe Conte

Un tesoro da 200

miliardi. Secondo

Francesco Greco,

Procuratore della

Repubblica di

Milano (nella

foto), «nelle

cassette di

sicurezza ci sono

200 miliardi di

euro che si

possono

recuperare».