Il Sole 24 Ore - 13.09.2019

Il Sole 24 Ore Venerdì 13 Settembre 2019 25

Norme & Tributi

La strategia imprenditoriale definita

non fa scattare l’abuso del diritto

CTR LOMBARDIA

L’assenza di una redditività

immediata non configura

necessariamente elusione

Enrico Holzmiller

«In materia tributaria, il divieto di

abuso del diritto si traduce in un

principio generale antielusivo che

preclude al contribuente il conse-

guimento di vantaggi fiscali otte-

nuti mediante l’uso distorto, seb-

bene non contrastante con alcuna

specifica disposizione, di strumenti

giuridici idonei ad ottenere un’age-

volazione o un risparmio di impo-

sta, in assenza di ragioni economi-

che apprezzabili che giustifichino

l’operazione, diverse dalla mera

aspettativa di quei benefici».

La Ctr Lombardia, Sezione di-

staccata di Brescia, nella sentenza n. // hanno così introdot-

to il tema dell’abuso, in un conte- sto in cui le Entrate avevano disco-

nosciuto una cessione di parteci-

pazione, nell’ambito di un levera- ged buy out, riqualificandolo come

cessione aziendale. La sentenza

sottolinea tre aspetti particolar- mente importanti nell’ambito del-

l’abuso del diritto:

. La redditività non deve essere necessariamente immediata.

I giudici sottolineano come sia

da escludere la configurabilità di una condotta abusiva se l’opera-

zione o la serie di operazioni è giu-

stificata da ragioni fiscali non marginali, valendo come tali an-

che quelle che non producono ne-

cessariamente una redditività immediata dell’operazione, ma ri-

spondono ad esigenze di natura

organizzativa determinando un miglioramento strutturale e fun-

zionale dell’azienda.

. Il contribuente è libero di scegliere il regime fiscale più conveniente.

Resta ferma la libertà del contribuente di scegliere l’operazione

comportante il minor carico fiscale

(fatta salva la sussistenza della «sostanza economica»).

. Non c’è abuso se la strategia

aziendale è ben definita. Tale elemento appare essenzia-

le. Laddove infatti il contribuente

riesca a dimostrare che l’operazione o la serie di operazioni conte-

state hanno una propria ragion

d’essere imprenditoriale e aziendale, all’atto pratico vengono au-

tomaticamente superati sia il te-

ma della «sostanza economica» (in re ipsa), sia quello della non es-

senzialità del «movente fiscale»

(se la strategia aziendale risulta essere valida e coerente con

l’obiettivo, anche futuro, di massi-

mizzare le “performance”, ne con- segue che il vantaggio fiscale as-

sume una valenza secondaria). Gli aspetti suesposti sono ben

evidenti nel caso trattato dalla

Commissione giudicante. Nel caso di specie, infatti – preci-

sano i giudici – si è in presenza del-

la estrinsecazione dell’esercizio della libertà di iniziativa imprendi-

toriale, e con l’operazione posta in

essere una società (Beta) ha acquistato l’intero pacchetto azionario di

Alfa (società accertata e parte del

contenzioso in commento), poi incorporata, senza versamenti finan-

ziari ma tramite il ricorso al sistema

bancario. Ciò ha consentito ai pro- tagonisti di «effettuare sinergie

imprenditoriali e potenziare l’ap-

parato produttivo senza privarsi della liquidità necessaria destinata

agli investimenti programmati e senza appesantire la situazione de-

bitoria del gruppo, valido motivo

per non procedere alla cessione d’azienda». Il tutto secondo lo

schema negoziale posto in essere

dal contribuente e disciplinato dal- l’articolo del Codice civile

(Lbo), che «costituisce una legitti-

ma alternativa, prevista dall’ordi- namento giuridico, alla cessione

d’azienda, fondata su valide ragioni

economiche diverse dal mero vantaggio fiscale».

© RIPRODUZIONE RISERVATA

I PUNTI CHIAVE

1. Il fatto

Con l’operazione posta in essere, la società X ha

acquistato l’intero pacchetto

azionario della società Y poi incorporata, senza versamenti

ma tramite il ricorso al sistema bancario. Ciò ha consentito al

gruppo Z proprietario della

società X di effettuare sinergie imprenditoriali e

potenziare l’apparato

produttivo senza privarsi della liquidità necessaria agli

investimenti programmati e

senza appesantire la situazione debitoria

2. L’interpretazione
Lo schema così articolato

costituisce una legittima

alternativa alla cessione di azienda fondata su valide

ragioni economiche diverse

dal mero vantaggio fiscale

Leasing, soggettività passiva Imu da chiarire

FISCO E IMMOBILI

Divisi i giudici di merito

e di Cassazione: necessario

intervento a Sezioni Unite

Massimo Romeo

Giudici divisi sulla soggettività passi-

va Imu nelle ipotesi di contratti di lo-

cazione finanziaria di immobili con

sopravvenuta risoluzione contrattua-

le senza che vi sia stata la materiale ri-

consegna del bene alla società conce-

dente. Al punto che sarebbe opportu- na una soluzione dalle Sezioni unite.

La Ctr Lombardia (sentenza

/) ha affermato che la sog- gettività passiva, ai fini Imu, segue le

sorti del contratto e non la detenzione

del bene locato, ciò in quanto per la disciplina Imu il soggetto passivo è il

locatario a decorrere dalla data della

stipula e solo per tutta la durata del contratto ovvero fino all’eventuale

data di risoluzione dello stesso, indi-

pendentemente dall’effettiva data di consegna dell’immobile. Secondo la

stessa Ctr Lombardia (sentenza

/) la soggettività passiva Imu

guarda sempre al possesso del bene locato, ritenendo che la normativa de-

ve interpretarsi nel senso che il legi-

slatore abbia fatto riferimento al caso in cui, cessato il rapporto contrattua-

le, l’impresa di leasing recuperi il pos-

sesso del bene in locazione; laddove invece questa coincidenza tra cessa-

zione del contratto e riacquisto del

possesso non vi sia, a causa dell’ina- dempimento dell’utilizzatrice all’ob-

bligo di restituzione del bene, è que- st’ultima che si trova nella condizione

di potere utilizzare, indebitamente, il

bene oggetto del leasing. Ancora la Ctr Lombardia (sentenza /), in

una fattispecie diversa (inadempi- mento del locatore a riprendersi il be-

ne locato) caratterizzata da risoluzio-

ne contrattuale in data anteriore al fallimento e da solleciti effettuati al lo-

catore dal curatore per riprendersi l’immobile, per i giudici milanesi la

società concedente il leasing non po-

teva pretendere di non pagare l’Imu sostenendo che sarebbe stata solo

l’effettiva riconsegna a porre il crisma

della soggettività passiva. Lo stesso contrasto, quasi a invo-

care l’intervento delle Sezioni Unite,

si rinviene in Cassazione che con due pronunce hanno prima affermato che

la risoluzione del contratto di leasing

comporta il trasferimento della sog-

gettività passiva Imu in capo al concedente sin dalla data della risoluzione,

senza che una eventuale ritardata re-

stituzione da parte dell’utilizzatore possa ritardarne gli effetti fiscali (sen-

tenza /) e hanno poi (sen-

tenza /) sostenuto che «la risoluzione anticipata non può pro-

durre la modificazione sostanziale

minima necessaria alla situazione giuridica dell’utilizzatore che, sola,

potrebbe giustificare il trasferimento

della responsabilità del tributo».

Ecco come si valuta

l’impatto sociale

per il terzo settore

LE LINEE GUIDA

Il metodo sperimentale

consentirà di giudicare

l’attività con nuovi criteri

Gabriele Sepio

Valutazione degli effetti conseguiti dalle attività di interesse generale

svolte dagli enti del terzo settore (Ets) per comunicare il valore so-

ciale e migliorare l’attrattività nei

confronti dei finanziatori e dei donatori. Questi gli obiettivi principa-

li alla base delle nuove linee guida

per la valutazione d’impatto sociale (Vis) pubblicate ieri sulla Gazzetta

Ufficiale con il decreto del Lavoro

del luglio . Si tratta di un metodo sperimen-

tale che consentirà di svolgere va-

lutazioni con criteri qualitativi e quantitativi sui risultati dell’attività

svolta, da mettere in relazione con

quanto eventualmente rendiconta- to nel bilancio sociale.

Le pubbliche amministrazioni,

nell’ambito di procedure di affida- mento di servizi di interesse gene-

rale, potranno prevedere la realiz-

zazione di sistemi di valutazione dell’impatto sociale per individua-

re qualità ed efficacia delle azioni

svolte dagli Ets. Questo aspetto potrà interessare progetti di dura-

ta pari ad almeno mesi e di valo-

re economico superiori ad un mi- lione di euro.

I costi della Vis dovranno essere

inclusi nei finanziamenti così da non gravare direttamente sugli en-

ti. Destinatari del sistema di valutazione saranno gli enti del terzo set-

tore che potranno cosi rendiconta-

re il proprio impegno verso un miglioramento delle condizioni

sociali dei territori in cui operano.

I risultati si rivolgeranno in parti- colare ai finanziatori e donatori

presenti o futuri, che potranno essere cosi incentivati alla prosecu-

zione o alla integrazione del soste-

gno economico, ma anche a tutti coloro che in senso ampio sono in-

teressati a conoscere le ricadute so-

ciali ed economiche dei progetti svolti dagli Ets (comunità locale, la-

voratori, utenti, eccetera).

Le linee guida costituiscono un atto di “soft law”, con efficacia non

vincolante e con l’obiettivo di indi-

viduare alcuni principi e contenuti minimi che dovranno caratteriz-

zare la misurazione dell’impatto

sociale. Spetterà agli Ets, poi, scegliere concretamente i criteri più

adeguati in funzione della tipolo-

gia di attività svolta, delle dimen- sioni dell’ente e della forma giuri-

dica adottata. Tra i principi da con-

siderare per la Vis: obiettivi strate- gici, rilevanza e affidabilità delle

informazioni, misurabilità delle attività in base ad indici e indicato-

ri, comparabilità dei risultati nel

tempo e trasparenza nella comu- nicazione. Tutto questo con l’uni-

co scopo di far conoscere il valore

aggiunto sociale generato, i cam- biamenti sociali prodotti grazie al-

le attività del progetto e la sosteni-

bilità dell’azione sociale. Per la misurazione verrà richie-

sto il coinvolgimento di categorie

di stakeholders (lavoratori, bene- ficiari, istituzioni rilevanti, forni-

tori e comunità di riferimento), la

pianificazione degli obiettivi di impatto nonché l’attribuzione di

un valore comprensibile ai risulta-

ti conseguiti dal processo di misurazione che dovranno poi essere

oggetto di puntuale comunicazio-

ne e diffusione. Per gli enti che decideranno di

adottare il bilancio sociale la valu-

tazione di impatto potrà costituire uno strumento utile per rendere in-

formazioni “qualitative” e “quanti-

tative” sui progetti realizzati.

Va provato che la condotta

contestata ha una propria

ragion d’essere aziendale

Prodotto italiano per eccel-

lenza, l’olio extravergine di

oliva presenta caratteristiche di gusto e salubrità che pochi

altri alimenti possono vantare.

Affinché queste proprietà si-

ano preservate fin sulla tavola

dei consumatori, occorre però che gli standard di produzio-

ne siano elevati e soprattutto

che non cedano a scorciatoie.

Arioli Trasimeno SpA, azienda

di Aprilia garantisce tutto que-

sto sin dal 1945 e può vantare oggi una posizione di assoluto

prestigio tra le realtà operanti

in questo determinato settore.

Il suo principale punto di forza

sta nel produrre olio esatta- mente come faceva settant’an-

ni fa. Dalla raccolta al frantoio

fino all’imbottigliamento, l’im-

presa che si è sempre mante-

nuta a conduzione familiare ed è giunta oggi alla terza gene-

razione, utilizza un approccio

artigianale caratterizzato da

competenza e passione unite

a un’impiantistica all’avanguar-

dia. Le moderne tecnologie

garantiscono l’igiene totale del ciclo produttivo, mentre un la-

boratorio di analisi interno con-

trolla preventivamente la qua-

lità delle materie prime, scelte

selezionando uliveti situati nelle zone agricole più ricche del

centro Italia. Arioli Trasimeno

dispone di un frantoio di pro-

prietà situato presso la tenuta

di Campoleone e di impianti

di olivicoltura nella zona dei Castelli Romani. Tuttavia ha

scelto di non limitarsi soltanto

alla produzione di olio EVO ma

di abbracciare l’intera gamma

comprendente anche oli di semi di arachide, di girasole, di

mais, soia, palma e vinacciolo.

Completano l’offerta aceti di

vino, di mele e balsamico, con-

fetture di pomodori e olive, sia bianche che nere, rigorosa-

mente provenienti dalle tenute

di proprietà dell’azienda. Info:

http://www.oliotrasimeno.com

In ambito di economia circola-

re, con l’espressione “reverse

logistics” si intende la gestione di quei prodotti/rifiuti che

giunti al termine del loro ciclo

di vita devono essere recupe-

rati e riciclati o smaltiti in base

alle varie specificità. In questo settore, un ruolo importante

è ricoperto da NIECO, azien-

da romana specializzata nella

gestione delle problematiche

ambientali relative ai rifiuti spe-

ciali pericolosi e non pericolosi. Molto impegnata nel centro

Italia, NIECO dispone di 4 sedi

(2 piattaforme nel Lazio, una

in Toscana e una sede in Um-

bria) e grazie alle attrezzature che utilizza e alle certificazioni

acquisite dal 2001 (ISO9001

ISO 14001 – EMAS), è un

punto di riferimento per i più

importanti Consorzi di Filiera, quei sistemi collettivi di rac-

colta come Conou, Cobat

ed Ecolamp che affidano alla

società romana il compito di

gestire prodotti/rifiuti come oli,

pile e batterie esauste, pneu-

matici, terreni contaminati, ac- que industriali e molto altro.

«Negli ultimi anni – dichiara

l’AD Stefano Valentini – alcune

tipologie di prodotti alla fine

del loro ciclo di vita riescono a mantenere un valore eco-

nomico superiore al loro co-

sto di gestione. Questo vuol

dire che, pagati tutti i costi di

compliance, di logistica e trat-

tamento, il materiale di cui è composto il rifiuto può esse-

re rivenduto con interessanti

margini di profitto. A livello di

sistema è una rivoluzione co-

pernicana, abbiamo scoper- to le “nuove miniere urbane”.

Prima i rifiuti erano visti come

emergenza quotidiana. Oggi si

sono trasformati in opportunità

economica dando vita ad una nuova filiera industriale che in

molti casi sta in piedi da sola,

senza necessità di sussidi sta-

tali». Info: http://www.nieco.it

Polli e tacchini allevati “come

una volta” ma con numerose

accortezze in più; olio extra-

vergine d’oliva e uova bio, dal

sapore unico, decisamen-

te “fuori dal convenzionale”. Tutto nasce dall’idea di Silvio

Marsan, che da oltre 30 anni

dedica la sua vita a questo

spettacolare progetto nel ri-

spetto della libertà degli ani- mali, che razzolano indistur-

bati in vasti terreni. Non vi è

alcun artificio, zero antibiotici

o fattori chimici: gli elemen-

ti chiave di questi prodotti così particolari sono il sole,

il vento e la terra incontami-

nata della Tuscia viterbese.

Negli anni cresce sempre di

più la richiesta da parte delle più prestigiose macellerie,

alimentari e importanti punti

ristoro. Vi segnaliamo la re-

cente apertura di un punto

vendita San Bartolomeo sito in Milano, presso Corso Ve-

nezia 31: carne e uova fre-

schi, olio e prodotti cucinati al

momento. San Bartolomeo,

semplicemente genuino. Info:

http://www.pollosanbartolomeo.it

L’applicazione delle innovazioni

tecnologiche in ambito di biolo-

gia cellulare e molecolare rap- presenta da oltre quarant’anni

il core business di S.I.A.L.,

azienda romana fondata nel

1973 e divenuta in breve pun-

to di riferimento sull’intero territorio nazionale per tutto ciò

che riguarda la distribuzione di

prodotti all’avanguardia desti-

nati alla ricerca scientifica. La

forza trainante del successo

di S.I.A.L. è stata certamente la capacità di tenersi costante-

mente al passo con le continue

evoluzioni degli studi che han-

no accompagnato la crescita

della biologia in ambito di ge- nomica e proteomica e in nuovi

filoni di ricerca e di diagnosti-

ca. In questo quadro S.I.A.L.,

in forza del solido know-how

acquisito nel settore, si pone come un interlocutore affida-

bile e preparato, e ciò le ha

consentito di sottoscrivere nel

tempo numerosi contratti di

distribuzione con tutte le più

importanti aziende alle quali

garantisce una presenza capil- lare su tutto il territorio, grazie

alle proprie strutture interne

oppure attraverso agenzie

specializzate. La società roma-

na, che può vantare, tra gli altri titoli, la certificazione di qualità

ISO 9001:2015, si propone

dunque non solo come un

serio e puntuale fornitore ma

anche come un consulente in

grado di supportare ricercatori, genetisti e altri operatori nella

scelta dei migliori materiali per

la loro attività di laboratorio, sia

in quanto a strumentazioni che

a kit per attività di analisi. Tutto

questo è reso possibile dalla

profonda competenza di cui dispone il personale di S.I.A.L.,

composto da specialisti che

possono vantare titoli uni-

versitari e in molti casi anche

specializzazioni e dottorati di

ricerca. Un team che condivide con impegno e determinazione

i valori aziendali e che nel cor-

so del tempo è stato in grado

di stabilire con i propri inter-

locutori un rapporto basato sulla competenza e la fiducia.

Caratteristica fondamentale di

S.I.A.L. è, infatti, l’assistenza

costante che fornisce ai clienti

sia in fase di scelta del prodotto che per ogni necessità possa

presentarsi in seguito alla ven-

dita. Inoltre, grazie ad un valido

sistema di ottimizzazione dei

costi ben rodato durante gli anni, propone offerte estrema-

mente vantaggiose dal pun-

to di vista economico anche

per le spese collaterali (oneri

accessori, minimo d’ordine, costi amministrativi e ghiac-

cio secco). Insomma, questo

e molto altro è il lavoro svolto

quotidianamente da S.I.A.L.,

una realtà unica nel suo genere

che mette le proprie capacità a supporto della ricerca e del

benessere comune.

Info: http://www.sialgroup.com

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