FINANZAS & MERCADOS
Sábado 31 agosto 2019Expansión 11CONTRATACIÓN EN MÁXIMOS HISTÓRICOS/ Nunca como ahora han estado tan baratos estos préstamos
para la compra de vivienda, y eso ha hecho que 4 de cada 10 clientes se decanten por esta modalidad.R.Lander. Madrid
Este ejercicio volverá a ser ré-
cord en al contratación de hi-
potecas a tipo fijo. Esta moda-
lidad, que nunca había tenido
éxito en España, concentra
casi la mitad de la nueva pro-
ducción, según los últimos
datos del INE. Al cierre de
2015, apenas 1 de cada 10
clientes se decantaban por es-
te modelo de préstamo.
En 2016 los tipos de interés
entraron en negativo y, desde
entonces, la contratación se
ha disparado, especialmente
en los últimos meses, ante la
perspectiva de que los tipos
de interés sigan bajando. Esta
anómala situación ha provo-
cado que las hipotecas a tipo
fijo estén más baratas que
nunca.
Se pueden encontrar pro-
ductos a un interés inferior al
2,5% TAE (incluidas todas las
comisiones) con una dura-
ción de hasta 25 años.
Para la banca, el estrecha-
miento de la curva de tipos de
interés supone un incentivo
para vender este tipo de hipo-
tecas, porque se asegura un
volumen de negocio estable a
15, 20 y 25 años y, además, se
evita el daño en los márgenes
que provocan las oscilaciones
del euríbor, que cotiza al
-0,356%, el precio más bajo de
su historia.No pierden dinero
Además, ahora mismo, las
condiciones monetarias per-
miten que los bancos abara-
ten sus préstamos ganando lo
mismo con estas operaciones,
porque también ha caído el
coste de financiación para
ellos.
En las últimas semanas, los
bancos han calentado con va-El número de hipotecas a tipo fijo
se multiplica por siete en tres años
rias rebajas una más que posi-
ble guerra de precios en sep-
tiembre. Las fuentes consul-
tadas dan por hecho que la
nueva oferta comercial inclui-
rá nuevas rebajas.
MyInvestor, el banco di-
gital recién creado por
Andbank, es quien tiene los
precios más competitivos.
Los rebajó dos veces en ape-
nas dos meses y ahora ofrece
una hipoteca a 20 años al
1,99% TAE, incluidos todos
los gastos. No aplica comisio-
nes, ni está condicionada a la
contratación de seguros, aun-
que está limitada al 70% del
valor de tasación del inmue-
ble y a que la unidad familiar
cuente con unos ingresos
mensuales de 4.000 euros.
Recientemente, Santan-
der, Bankia, Liberbank yBBVA han recortado los pre-
cios de sus hipotecas. Éste úl-
timo acaba de rebajar 20 pun-
tos básicos el diferencial de su
hipoteca fija a 15 años, del
2,04% al 1,74%.
Al albur de la recuperación
de los precios de la vivienda
en Madrid, Barcelona, en las
islas y en la Costa del Sol, el
volumen hipotecario ha vuel-
to a crecer a buen ritmo. No
obstante, la producción anual
representa apenas un 25% de
lo que suponía en la época del
boom, cuando se llegaron a
formalizar más de un millón
de préstamos. El año pasado
se suscribieron 345.000. La
mayoría de entidades no ha
conseguido que el stock hipo-
tecario crezca. Es decir, que la
nueva producción sea lo sufi-
cientemente grande como pa-ra compensar las cancelacio-
nes por amortización.
El pasado junio, el número
de formalizaciones cayó un
2,5%. Este descenso responde
en buena parte a la entrada en
vigor de la nueva Ley Hipote-
caria, que por primera vez
obliga a los notarios a enviar
un borrador del contrato al
cliente diez días antes de la
firma y a asesorarle para ase-
gurarse de que el consumidor
entiende todas las cláusulas.
La otra gran bajada men-
sual en la firma de hipotecas
se produjo a finales del año
pasado, como consecuencia
de la incertidumbre provoca-
da por el Tribunal Supremo
con su jurisprudencia sobre
quién debía pagar el impuesto
de Actos Jurídicos Documen-
tados (AJD).Nueva ley hipotecaria
El nuevo marco legal estable-
ce que ahora es el banco quien
debe correr con todos los gas-
tos de la hipoteca en concepto
de impuestos, gastos de nota-
ría, gestoría y registro. El úni-
co que tiene que pagar el
cliente es el de tasación.
Este gravamen, que supone
el 70% de la factura total, pue-
de suponer el abono de 3.
euros en un préstamo tipo deEstos préstamos
son más baratos
que nunca gracias
al estrechamiento
de la curva de tiposEl 9 de septiembre está
previsto que el abogado
general de la Unión
Europea, una especie
de fiscal, dé su opinión en
la Corte de Luxemburgo
sobre el índice IRPH
hipotecario. Toda la banca
estará pendiente de sus
conclusiones. Su opinión
no es vinculante, pero
sí tenida muy en cuenta
por los jueces, que emitirán
su sentencia hacia finales
de este año. En realidad,
lo que se juzga no es la
legalidad de este índice
alternativo al euribor, sino
si la banca fue
transparente en la
comercialización de estos
préstamos, que suponen
el 10% de la cartera
hipotecaria viva total.
El posible impacto en el
sector bancario de un fallo
contrario a sus intereses
puede ser incluso más alto
que el provocado por el
fallo de las cláusulas suelo.
Ningún banco tiene
provisionado el riesgo por
IRPH porque lo consideran
remoto. Morgan Stanley y
Credit Suisse, que manejan
cálculos conservadores,
dicen que el impacto en
dotaciones puede elevarse
a 3.000 millones. Los más
expuestos a este riesgo
son CaixaBank y
Santander, con préstamos
valorados en 6.
millones y 4.300 millones,
respectivamente.
Bankinter es de los pocos
sin exposición.Expectación
ante el inminente
fallo por el IRPHClientes negociando un préstamo.Este índice cerró agosto en
el -0,356%, nuevo mínimo.
Las últimas bajadas se han ido
comiendo el diferencial de las
hipotecas más baratas. Según
fuentes del mercado, eso
podría llevar a algunos clientes
a buscar vías de reclamación.-0,35%
euribor negativo
200.000 euros, aunque hay
ciertas variaciones depen-
diendo de la Comunidad Au-
tónoma.
La nueva ley abarata la con-
versión de préstamos varia-
bles a hipotecas a tipo fijo. La
comisión máxima antes era
del 0,25% y, ahora, del 0,15%.LAS MEJORES OFERTAS
A TIPO FIJOMyInvestor* 15 1,79 0
20 1,99 0
25 2,08 0
Coinc 15 2,27 0
20 2,34 0
25 2,37 0
Openbank 15 2,05 0
20 2,20 0
25 2,24 0
BBVA 15 1,74 0
20 2,25 0
25 2,49 0
Bankia 15 2,30 0
20 2,34 0
25 2,37 0
* Calculado sobre un 70% del valor de tasación.Comisión
apertura (%)Tipo TAE
(%)Plazo
(meses)EntidadDreamstrimeLa firma total de
préstamos cayó un
2,5% en junio, mes
en el que entró en
vigor la nueva ley