FINANZAS & MERCADOS
12 ExpansiónSábado 3 agosto 2019OFERTA DE EMPLEOLa FundaciónCiudadPolitécnica de laInnovación
selecciona
3 puestostécnicos paratransferencia
y difusiónderesultados de I+D
▪Puesto 1:Titulado superior oMáster en áreastécnicas o de
ciencias aplicadas.Inglés B2.Perfil orientado a transferencia.
▪Puesto 2:Titulado superior oMáster en áreastécnicas o de
ciencias aplicadas. Inglés B2. Perfil Orientado a proyectos
europeos.
▪Puesto 3:Licenciatura/Grado en periodismo.Inglés B2.Perfil
orientado acomunicación.
Más información en:
http://www.fundacioncpi.es/oferta-de-empleo/R.Lander. Madrid
El crédito al consumo sigue
siendo un negocio estratégico
para los bancos en tiempos de
tipos cero, pero ha frenado el
ritmo de crecimiento después
de tres años aumentando a ta-
sas récord como consecuen-
cia de la ralentización de la ac-
tividad económica.
En junio, este tipo de finan-
ciación creció al 4,1%, seis dé-
cimas menos respecto a ma-
yo, de acuerdo con las estadís-
ticas publicadas ayer por el
Banco de España. El saldo vi-
vo de crédito al consumo as-
ciende a 194.087 millones de
euros.
Se calcula que este negocio
representa un 12% de la carte-
ra de crédito de las familias.
El Banco de España lleva
meses pidiendo prudencia a
los bancos en la concesión de
estos créditos por temor a que
se dispare la morosidad. Sin
embargo, los números toda-
vía no dan señales de alarma,
pese a que se han vivido re-
puntes de hasta el 30%. La ta-
sa de impagos cerró el año pa-
sado al 5,2%, según Funcas.
La mayoría de estos créditos
son preconcedidos que otor-
gan los bancos a los clientes
con los que tiene una relación
comercial elevada.
Este tipo de financiación se
considera un negocio de altos
márgenes para la banca. El ti-
po de interés que cobran estos
préstamos, incluidos todos los
gastos, es del 8,31%, según da-
tos del Banco de España al
cierre de 2018. Se trata de ti-
pos cuatro veces superiores a
los que les proporcionan las
hipotecas.
La forma de mover grandes
volúmenes en esta actividad
es mediante las alianzas con
grandes empresas de distri-
bución y consumo, una fór-mula que les permite conver-
tirse en proveedores prefe-
rentes de financiación para
los clientes.
Este negocio registró un
crecimiento de nueva pro-
ducción del 28,4% en 2016;
del 15,9% en 2017 y del 17,8%
en 2018.
El crédito al consumo, in-
cluida la financiación para
compra de automóviles, mo-
vió el año pasado 34.615 mi-
llones de euros. A eso hay que
añadir un negocio adicional
de 13.032 millones por gestión
de tarjetas de crédito de pago
aplazado y revolving, que lle-
gan a cobrar intereses de has-
ta el 27% TAE.Sumados ambos, el volu-
men supera incluso el que
mueve la actividad hipoteca-
ria, que pese al reciente tirón
provocado por el cambio de
ciclo inmobiliario mueve al-
rededor de un 25% de lo que
suponía en la época del boom.
Las cajas de ahorros, que
históricamente habían estado
fuera de esta actividad, se es-
tán haciendo hueco a toda ve-
locidad. Bankia, por ejemplo,
está creando una empresa
conjunta con Crédit Agricole.
En los últimos tres años, el
crédito al consumo concedi-
do por bancos y por las finan-
cieras de consumo ha crecido
un 40%, hasta los 90.000 mi-
llones de cierre de 2018.‘Revolving’
Las tarjetas revolving, un pro-
ducto típicamente anglosajón
y con mucho éxito en algunos
mercados latinoamericanos,
nunca ha triunfado del todoen España. Los consumidores
están ganando demandas en
los juzgados contra la banca
alegando tipos desorbitados.
En 2015 hubo una sentencia
del Supremo que argumenta-
ba que los tipos aplicados por
WiZink vulneraban una ley
española de usura que data de- Este banco digital, muy
especializado en revolving, ha
recibido 1.600 reclamaciones
en 15 meses y el año pasado
tuvo que provisionar 17 millo-
nes de euros.
Fuentes jurídicas creen que
puede convertirse en el si-
guiente quebradero de cabe-
za judicial para la banca co-
mercial española.
El crédito al consumo frena
tras tres años de récord
CAÍDA DE SEIS DÉCIMAS EN JUNIO/ Los bancos siguen multiplicando las alianzas con
empresas de distribución, porque son las que aportan volumen en este negocio.CRÉDITO ALCONSUMOY SUSCOMPONENTES
Ta sadevariación interanual, en porcentaje.
Adquisición de bienes deconsumo duraderoFuente:Banco deEspaña ExpansiónSEP 15 JUL 19302520151050Crédito alconsumoAdquisición de otrosbienesy servicioscorrientesEsta actividad cobra
un tipo de interés
promedio del 8%,
cuatro veces más
que las hipotecasEste negocio, pese a
su tirón actual, sólo
representa el 12% de
la cartera de crédito
de las familiasGANA 4.109 MILLONES El
presidente de la aseguradora
alemana, Oliver Bäte, aseguró
ayer que el grupo está en el ca-
mino para cumplir el objetivo
anual que se había marcado de
alcanzar a finales de año un
beneficio operativo de entre
11.000 y 12.000 millones de eu-
ros.Allianz eleva su
beneficio un 7,3%
hasta junioEL BENEFICIO CAE UN 15%
El segundo mayor banco fran-
cés por capitalización bursátil
registró unas ganancias semes-
trales de 1.220 millones, ligera-
mente por debajo de lo espera-
do por el mercado. La división
de banca de inversión y corpo-
rativa ganó un 22% menos,
hasta 460 millones de euros.Crédit Agricole
acusa la caída de la
banca de inversión‘PROFIT WARNING’ La cúpu-
la del banco británico advirtió
ayer al mercado de que el dete-
riorio esperado para la econo-
mía británica antes del Brexit
impedirá obtener la rentabili-
dad ROTE del 12% prevista para- La entidad registró un be-
neficio de 2.700 millones de li-
bras en el primer semestre.
RBS no cumplirá su
plan estratégico por
culpa del BrexitBUENOS RESULTADOS El
banco repartirá entre sus accio-
nistas el mayor beneficio por
acción desde 2008. Barclays
registró un resultado antes de
impuestos en el segundo tri-
mestre de 1.580 millones de li-
bras, por debajo de los 1.
millones un año antes pero en lí-
nea con las estimaciones.Barclays eleva su
dividendo un 20%,
hasta 9 peniquesLa mora cerrará
septiembre en
mínimos de 2009
Expansión. Madrid
La ratio de morosidad banca-
ria podría cerrar el tercer tri-
mestre del año en el 5,52%,
ocho puntos menos que el
máximo alcanzado hace cin-
co años y mínimos de diciem-
bre de 2009, según las previ-
siones recogidas en el boletín
trimestral de Axesor.
La tasa de impagos cerró
mayo en el 5,64%, lo que su-
pone un descenso interanual
del 15,6%. Acumula 57 meses
de caídas.
Axesor estima que los cré-
ditos dudosos seguirán des-
cendiendo en los próximos
meses a ritmos cercanos al
10%. De acuerdo con sus esti-
maciones descenderá en sep-
tiembre a 65.042 millones de
euros, la cifra más baja desde
octubre de 2008.
A pesar de esta tendencia, la
brecha respecto a los niveles
anteriores al estallido de la
burbuja inmobiliaria sigue
siendo elevada. El volumen
de créditos dudosos es tres
veces y media superior a los
niveles de 2007.
La morosidad de la finan-
ciación concedida a las fami-
lias ha vuelto a caer a tasas de
dos dígitos en los últimos cua-
tro trimestres.
Las empresas inmobilia-
rias y constructoras siguen
registrando ajustes significa-
tivos de la morosidad, del
37,5% en el primer trimestre
de 2019 y con caídas superio-
res al 50% en los cuatro tri-
mestres anteriores, según los
números de Axesor.
El crédito bancario acumu-
la más de nueve años de caí-
das interanuales, aunque los
ajustes han sido más modera-
dos en el último ejercicio.
Las proyecciones de Axe-
sor indican que el crédito po-
dría situarse al cierre de sep-
tiembre en 1,14 billones de eu-
ros, lo que de confirmarse im-
plicaría un descenso en tasa
interanual del 1,48%. Se trata-ría de la cifra absoluta más ba-
ja desde noviembre de 2004.Hipotecas
Axesor cree que el mercado
hipotecario mantendrá su
tendencia alcista en los próxi-
mos meses.
La firma estima que el nú-
mero de operaciones ascen-
derá a 33.430 en el tercer tri-
mestre de 2019 por un impor-
te total de 4.000 millones de
euros, lo que supondría un
aumento interanual del 3% en
las transacciones y del 0,4%
en la cuantía.
Las previsiones de la firma
apuntan a que este ejercicio
cerrará con un aumento del
2,2% de la firma de hipotecas
y un total de 526.538 opera-
ciones, lo que apunta a un rit-
mo de crecimiento más bajo
que años anteriores como re-
sultado del retroceso de las
operaciones en el mercado de
segunda mano.
El volumen de préstamos
es de alrededor del 25% de los
que se firmaban antes del pin-
chazo de la burbuja.La firma de
hipotecas se frenará
ligeramente y
crecerá este año un
2,2%, según AxesorCAÍDA DELOS IMPAGOS
Ta sade morosidad, en %. *Mayo.Fuente:Banco deEspaña Expansión2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
20190,
3,
5,
5,
7,
10,
13,
12,
10,
9,
7,
5,
5,6*