Expansión - 03.08.2019

Sábado 3/8/2019

08

PRODUCTOS

Ingresos

mínimos (€)

Diferencial

(%)

Primer año

(%)

Entidad

http://blogs.expansion.com/

blogs/web/casadejus.html

De fondos

y demás

Marcelo

Casadejús

Analista del mercado

de fondos

Los idus

de agosto

El calendario romano recono-

cía ciertos días como afortuna-

dos, esto es, jornadas en las que

la leyenda afirmaba que se re-

cibían solo buenas noticias.

Los idus se celebraban los días

13 de cada mes, excepto en

marzo, mayo, julio y octubre

que pasaban al 15, y se consa-

graban a Júpiter en cuyo ho-

nor se sacrificaba algún ani-

mal. El mayor festejo era para

marzo, en el que el jolgorio se

ampliaba con abundantes co-

midas y bebidas en ambiente

festivo con duración que llegó

a alcanzar una semana.

En el mundo moderno los

idus como paradigma de la for-

tuna se han ido (idu...) a otra

parte, han desaparecido, es

más, por generación espontá-

nea y respondona han apareci-

do los ‘anti-idus’.

La pasada semana comenta-

ba el fatalismo que suele acom-

pañar a agosto sin mayor justi-

ficación que lo que muestra la

historia, ejemplarizando como

que en uno de cada cuatro

ejercicios esta doceava parte

del año resulta negativa llegan-

do al extremo de que en 2019,

incluso antes de que comenza-

ra, ha asomado una vez más lo

aciago del periodo. El nuevo y

provocador líder británico ha

amenazado con una ruptura

radical con el continente y los

mercados han encajado mal el

golpe como es razonable, cir-

cunstancia ampliada por la

sombra cada vez más alargada

de una posible recesión. Estos

hechos, ¿son solamente algo

puntual y asumible o el antici-

po de lo que más tarde llegará?

Creo que en un momento

como éste en el que buena par-

te de la ciudadanía comienza

su descanso anual, hablar con

la negatividad de los párrafos

precedentes no es de recibo

pero la vida es así de dura...

Añado. Todo es susceptible

de empeorar pues como de-

cían en “el joven Frankens-

tein” en un cementerio emba-

rrado con problemas de todo

tipo podía ser peor, podía llo-

ver, y cayó una gran tormenta.

Hemos creado los ‘anti-idus’.

Si Júpiter levantara la cabeza...

E.Utrera
En mayo, el 42,6% de las nue-
vas hipotecas se concedió a ti-
po fijo. Hace ya varios meses
que está modalidad se ha con-
solidado por encima del 40%,
precisamente ahora que el
desplome del euribor otorga
más atractivo a sus grandes
competidores, los préstamos
variables.
El principal indicador para
fijar el precio de las hipotecas
ha finalizado el mes de julio
en el -0,28%, nuevo mínimo
histórico. Y según la nueva
hoja de ruta del Banco Cen-
tral Europeo (BCE), los tipos
de interés estarán tan bajos
como ahora o incluso más a lo
largo del próximo año.
Por lo tanto, faltan muchos
trimestres para que el euribor
cambie de tendencia y mucho
más para que recupere el sig-
no positivo. ¿Hay que contra-
tar ahora una hipoteca fija o
una variable?
La primera conclusión es
que no hay reglas inamovi-
bles, porque la decisión de-
pende del perfil y la situacion
financiera de cada persona.
Es obvio que quienes con-
traten ahora una hipoteca va-
riable van a pagar sensible-
mente menos los primeros
años. En estos momentos –ver
cuadro adjunto– las mejores
ofertas del mercado publici-
tan diferenciales sobre el euri-
bor muy atractivos que se si-
túan entre el 0,89% y el 0,99%.
Incluso, si no se financia más
del 50% del valor de la casa, se
puede conseguir un 0,79% en
entidades como Openbank.
Los expertos están de
acuerdo en que la hipoteca
variable está especialmente
indicada para quienes tengan
una expectativa de creci-
miento de los ingresos y de
poder amortizar parcial o to-
talmente su hipoteca si la su-
bida de los tipos supera las
previsiones.
Pero quienes elijan esta op-
ción deben saber que el pri-
mer año pagarán un precio
más alto. Los bancos más
agresivos han introducido un
tipo fijo inicial que va desde el
0,99% hasta el 1,99% y que en-
carece el precio final de la hi-
poteca variable. No obstante,
en estos momentos la oferta

El euribor saca brillo a las

mejores hipotecas variables

FINANCIACIÓN

Los préstamos fijos pierden atractivo en pleno desplome de la principal referencia

hipotecaria, pero elegir bien depende de muchos factores, empezando por el plazo.

Los precios de los

préstamos están en

mínimos en las dos

modalidades y son

muy atractivos

En las hipotecas

variables se amortiza

capital más

rápidamente en

los primeros años

de hipotecas variables es la

más amplia y más barata de la

historia, pero algunas entida-

des empiezan a subir los pre-

cios para protegerse de la caí-

da del euribor, que se come

los márgenes. A cambio, en

las últimas semanas están re-

bajando los precios de las hi-

potecas fijas, que también

ofrecen tipos bajos de los que

no hay precedentes.

A 20 años, la TAE (Tasa

Anual Equivalente, que reco-

ge todos los gastos de la ope-

ración) a tipo fijo se sitúa en-

tre el 1,99% y el 2,34%. Nive-

les muy tentadores para quie-

nes no quieren asumir el ries-

go futuro de subida de tipos y

prevén que sus ingresos no

crecerán en el futuro.

Respecto al plazo, los ex-

pertos no recomiendan hipo-

tecarse a tipo fijo más de 20

años y recuerdan que en las

hipotecas variables se amorti-

za capital más rápidamente

en los primeros años, por lo

que se amortigua más el po-

tencial impacto de una subida

de tipos.

Además, con la nueva Ley

Hipotecaria aprobada el pa-

sado mes de junio, es más sen-

cillo y barato transformar una

hipoteca variable en fija.

Más allá de modalidades,

los futuros hipotecados de-

ben prestar mucha atención a

la letra pequeña de las hipote-

cas. La vinculación y las comi-

siones son elementos decisi-

vos en la elección.

LOS MEJORES PRÉSTAMOS DEL MERCADO

MyInvestor* 15 1,79 0

20 1,99 0

25 2,08 0

Coinc 15 2,27 0

20 2,34 0

25 2,37 0

Openbank 15 2,05 0

20 2,30 0

25 2,40 0

BBVA 15 2,04 - 0

20 2,25 0

25 2,49 0

Bankia 15 2,30 0

20 2,34 0

25 2,37 0

* Calculado sobre un 70 del valor de tasación.

A TIPO FIJO

Comisión

apertura (%)

Tipo TAE

(%)

Plazo

Entidad (meses)

Comisión

apertura (%)

Tipo TAE

(%)

Plazo

Entidad (meses)

MyInvestor* 1,79 E+0,89 4.000

Coinc 0,99 E+0,99 No

Pibank 1,95 E+0,95 No

Openbank 1,99 E+0,99 1.800

Kutxabank 1,45 E+0,89 2.000

* Hasta un máximo del 70% de financiación. Fuente: Elaboración propia

A TIPO VARIABLE

Ingresos

mínimos (€)

Diferencial

(%)

Primer año

(%)

Entidad