FINANZAS & MERCADOS
10 ExpansiónMiércoles 7 agosto 2019
UBS cobrará por los
depósitos de más de
medio millón de euros
Expansión. Madrid
El banco suizo UBS comenza-
rá a cobrar desde el próximo 1
de noviembre una comisión
del 0,60% a los clientes parti-
culares con más de 500.
euros en efectivo depositados
en su filial bancaria en Suiza.
La medida, en línea con las
aplicadas por otras entidades
de la competencia, supone re-
bajar a la mitad el actual um-
bral de un millón de euros por
el que UBS cobra una comi-
sión a clientes particulares.
UBS también anunció la se-
mana pasada que gravará con
una comisión del 0,75% los
depósitos en efectivo en fran-
cos suizos que superen los dos
millones a partir del próximo
1 de noviembre (1,82 millones
de euros).
“Las condiciones en los
mercados monetarios y de ca-
pital siguen siendo muy difíci-
les”, explicaron desde UBS,
señalando que los tipos de in-
terés “son más bajos de lo es-
perado” y se mantienen en te-
rritorio negativo.
“Suponemos que este perio-
do de bajos tipos de interés du-
rará aún más y que los bancos
seguirán teniendo que pagar
tasas de interés negativas so-
bre los depósitos de clientes en
los bancos centrales”, añadie-
ron desde la entidad helvética.
El BCE cobra a las entidades
un 0,40% por la liquidez que le
dejan en depósito –la denomi-
nada facilidad de depósito–, y
todas las previsiones apuntan
a que ese coste se elevará en
septiembre. En la práctica la
tasa negativa de depósito fun-
ciona como un impuesto.
Tendencia
Los bancos se están preparan-
do para un período de tasas
negativas más prolongado de
lo previsto y han encendido
debates internos sobre cómo
trasladar a los clientes el coste
del efectivo. Hasta ahora sólo
se aplica a clientes institucio-
nales, pero UBS ha abierto la
puerta a penalizar el efectivo
de los clientes con grandes
patrimonios.
Credit Suisse también apli-
cará una tarifa del 0,4% a las
cuentas de más de un millón
de euros a partir de septiem-
bre. Otros bancos privados es-
tán pensando si aplicar esta
medida, pero temen la pérdi-
da de clientes. Julius Baer dijo
que el mes pasado algunos
clientes retiraron dinero de
sus cuentas en francos suizos
y euros.
El banco ya anunció
que también cobrará
por las cuentas de
más de dos millones
de francos suizos
E.U./S.A. Madrid
Los inversores bajistas no
sueltan el pie del acelerador
en Sabadell, que se enfrenta a
un año decisivo. Aunque los
expertos esperan que en 2019
logre definitivamente resol-
ver los problemas que le han
impedido mantener la línea
ascendente que había llevado
en los ejercicios anteriores,
los hedge fund bajistas han
metido la sexta velocidad
convencidos de que el castigo
bursátil no ha terminado.
La acción de Banco Saba-
dell cotiza este mes de agosto
en mínimos históricos y ha
ampliado las pérdidas acu-
muladas por encima del 20%.
El hedge fund AHL Part-
ners ha aflorado una posición
corta del 0,5% y se convierte
en el tercer hedge fund con
participaciones significativas
en el valor.
A mediados de julio, Capi-
tal Fund sacó a la luz un pa-
quete también del 0,50%, que
se suma al 0,53% en manos de
Citadel Europa. Ayer, tras el
rebote de los títulos el lunes,
provocado por la venta de la
promotora inmobiliaria Sdin
a Oaktree, volvió la presión y
el valor se dejó un 1,38%, has-
ta los 0,77 euros
El importe de la operación
fue de 882 millones de euros
y según la entidad generará
un resultado estimado de 23
Los inversores bajistas
presionan a Sabadell
PRESIÓN BURSÁTIL/ Los ‘hedge fund’ AHL, Capital y Citadel cuentan con significativas
participaciones en el capital. AHL Partners se juega a la baja un 0,5% del banco.
S. Saborit. Barcelona
Banco Sabadell acaba de ins-
cribir en el Registro Mercan-
til de Barcelona ocho nuevas
sociedades a las que traspa-
sará los inmuebles adjudica-
dos que ha vendido a Cerbe-
rus. Tras alcanzar con este
fondo un acuerdo para la
venta de las carteras Challen-
ger, Coliseum y Rex, el banco
tiene ya preparado el engra-
naje societario y legal que
sustentará la operación, que
todavía está pendiente del
cierre definitivo. Los inmue-
bles que se traspasarán a Cer-
berus tienen un valor bruto
de alrededor de 9.500 millo-
nes de euros, aunque se cal-
cula que el fondo pagará a Sa-
badell alrededor de 3.
millones, ya que este tipo de
operaciones están sujetas a
un elevado descuento.
A diferencia de lo ocurrido
con la desinversión en otras
carteras de activos tóxicos,
los tres paquetes pactados
con Cerberus tienen la pecu-
liaridad de que se traspasarán
a unas empresas conjuntas en
las que Cerberus tendrá el
80% del capital y Sabadell
mantendrá el 20% restante.
Esta fórmula es la solución
que se ha encontrado para
evitar que el Fondo de Garan-
tía de Depósitos (FGD) deba
hacer frente de golpe a todas
las pérdidas que genera la
venta de estos inmuebles, con
el consecuente impacto en el
déficit público y la necesidad
de efectuar una derrama ex-
traordinaria de gran dimen-
sión a la banca. Con la consti-
tución de las sociedades con-
juntas, las pérdidas –cubier-
tas en un 80% por el FGD– se
podrán periodificar hasta
2021, cuando expira la garan-
tía del esquema de protección
de activos (EPA) de la CAM.
Al tener una participación de
solo el 20%, Sabadell podrá
desconsolidar, sin embargo,
estos activos de su balance.
De las tres carteras, solo Coli-
seum está cubierta por la
EPA –son inmuebles proce-
dentes de la CAM–, aunque el
modelo societario se ha apli-
cado a todos los activos.
Se han creado ocho socie-
dades diferenciadas por la
cartera de procedencia y el ti-
po de activos (viviendas, sue-
lo e industrial): Promontoria
Coliseum Real Estate, Pro-
montoria Coliseum Residen-
tial, Promontoria Coliseum
Land, Promontoria Coli-
seum Industrial Assets, Pro-
montoria Challenger Resi-
dential, Promontoria Cha-
llenger Real Estate, Promon-
toria Challenger Industrial
Assets, y Promontoria Cha-
llenger Land.
El banco constituye ocho empresas
para transferir activos a Cerberus
El fondo controlará
el 80% del capital
de cada compañía y
el banco mantendrá
el 20% por la EPA
Sede corporativa de Sabadell, en Barcelona.
Efe
TRAYECTORIA BURSÁTIL
Sabadell,eneuros.
Fuente:Bloomberg Expansión
0, 77
31 DIC 2018 6 AGO 2019
1,
1,
0,
0,
0,
millones de euros netos este
ejercicio y eleva su ratio de
capital hasta el 11,7%. Ade-
más, Sabadell también ha
acordado la venta de una
cartera de activos inmobilia-
rios denominada Rex a una
filial de Cerberus, participa-
da en un 80% por el fondo y
en el 20% restante por el
banco, con un valor neto
contable conjunto aproxima-
do de 342 millones de euros.
El importe de compraven-
ta de la operación ha sido de
314 millones de euros, impli-
cando provisiones netas por
unos 20 millones de euros.
El año pasado fue difícil pa-
ra la entidad: afrontó los pro-
blemas derivados de la im-
plantación de la plataforma
tecnológica en la filial británi-
ca TSB surgidos en 2018; la
presión para que el banco se
deshiciera de la práctica tota-
lidad de sus activos tóxicos
inmobiliarios, y un bajo nivel
de solvencia en comparación
con el resto de entidades. Pe-
ro las últimas operaciones y
los resultados del primer se-
mestre del año muestran que
buena parte de estos proble-
mas se han solventado o están
camino de hacerlo.
Los títulos de
Sabadell cotizan en
mínimos históricos,
con un descenso
del 20% en 2019
HSBC pagará 294
millones por blanqueo
Expansión. Madrid^
El banco HSBC ha llegado a
un acuerdo con la Fiscalía de
Bruselas para pagar una mul-
ta de 294,4 millones de euros
y una indemnización de
400.000 euros por daños civi-
les a Bélgica a cambio de ce-
rrar una investigación judicial
sobre lavado de dinero y frau-
de fiscal de los que está acusa-
da la filial de banca privada
suiza de la entidad.
“Se trata de un acuerdo en-
tre la Fiscalía y los sospecho-
sos”, ha anunciado la Fiscalía
de Bruselas en un comunica-
do, en el que ha dejado claro
que el acuerdo deberá ser vali-
dado o rechazado por un tri-
bunal, algo que ha confiado
ocurra “a lo largo del mes de
septiembre”.
La justicia belga abrió una
investigación sobre las prácti-
cas de la filial suiza de HSBC
en marzo de 2013 y en noviem-
bre de 2014 fue inculpada por
un juez de instrucción de lava-
do de dinero y fraude fiscal.
La entidad es sospechosa
de haber “favorecido e incluso
animado el fraude fiscal” en
Bélgica, “poniendo a disposi-
ción de ciertos de sus clientes
privilegiados sociedades off-
shore, situadas en Panamá y
en las islas Vírgenes.
Nuevo CEO en la gestora
Por otro lado, HSBC Global
Asset Management, la gestora
del banco británico, ha nom-
brado a Nicolas Moreau nue-
vo consejero delegado. Mo-
reau, que previamente ha sido
responsable de Axa en Fran-
cia, sustituye a Sri Chandra-
sekharan, que ocupará otro
puesto sénior dentro del gru-
po HSBC. El cambio se reali-
zará en septiembre.