Expansión - 07.08.2019

(Joyce) #1

FINANZAS & MERCADOS


10 ExpansiónMiércoles 7 agosto 2019


UBS cobrará por los


depósitos de más de


medio millón de euros


Expansión. Madrid


El banco suizo UBS comenza-


rá a cobrar desde el próximo 1


de noviembre una comisión


del 0,60% a los clientes parti-


culares con más de 500.


euros en efectivo depositados


en su filial bancaria en Suiza.


La medida, en línea con las


aplicadas por otras entidades


de la competencia, supone re-


bajar a la mitad el actual um-


bral de un millón de euros por


el que UBS cobra una comi-


sión a clientes particulares.


UBS también anunció la se-


mana pasada que gravará con


una comisión del 0,75% los


depósitos en efectivo en fran-


cos suizos que superen los dos


millones a partir del próximo


1 de noviembre (1,82 millones


de euros).


“Las condiciones en los


mercados monetarios y de ca-


pital siguen siendo muy difíci-


les”, explicaron desde UBS,


señalando que los tipos de in-


terés “son más bajos de lo es-


perado” y se mantienen en te-


rritorio negativo.


“Suponemos que este perio-


do de bajos tipos de interés du-


rará aún más y que los bancos


seguirán teniendo que pagar


tasas de interés negativas so-


bre los depósitos de clientes en


los bancos centrales”, añadie-


ron desde la entidad helvética.


El BCE cobra a las entidades


un 0,40% por la liquidez que le


dejan en depósito –la denomi-


nada facilidad de depósito–, y


todas las previsiones apuntan


a que ese coste se elevará en


septiembre. En la práctica la


tasa negativa de depósito fun-


ciona como un impuesto.


Tendencia


Los bancos se están preparan-


do para un período de tasas


negativas más prolongado de


lo previsto y han encendido


debates internos sobre cómo


trasladar a los clientes el coste


del efectivo. Hasta ahora sólo


se aplica a clientes institucio-


nales, pero UBS ha abierto la


puerta a penalizar el efectivo


de los clientes con grandes


patrimonios.


Credit Suisse también apli-


cará una tarifa del 0,4% a las


cuentas de más de un millón


de euros a partir de septiem-


bre. Otros bancos privados es-


tán pensando si aplicar esta


medida, pero temen la pérdi-


da de clientes. Julius Baer dijo


que el mes pasado algunos


clientes retiraron dinero de


sus cuentas en francos suizos


y euros.


El banco ya anunció


que también cobrará


por las cuentas de


más de dos millones


de francos suizos


E.U./S.A. Madrid


Los inversores bajistas no


sueltan el pie del acelerador


en Sabadell, que se enfrenta a


un año decisivo. Aunque los


expertos esperan que en 2019


logre definitivamente resol-


ver los problemas que le han


impedido mantener la línea


ascendente que había llevado


en los ejercicios anteriores,


los hedge fund bajistas han


metido la sexta velocidad


convencidos de que el castigo


bursátil no ha terminado.


La acción de Banco Saba-


dell cotiza este mes de agosto


en mínimos históricos y ha


ampliado las pérdidas acu-


muladas por encima del 20%.


El hedge fund AHL Part-


ners ha aflorado una posición


corta del 0,5% y se convierte


en el tercer hedge fund con


participaciones significativas


en el valor.


A mediados de julio, Capi-


tal Fund sacó a la luz un pa-


quete también del 0,50%, que


se suma al 0,53% en manos de


Citadel Europa. Ayer, tras el


rebote de los títulos el lunes,


provocado por la venta de la


promotora inmobiliaria Sdin


a Oaktree, volvió la presión y


el valor se dejó un 1,38%, has-


ta los 0,77 euros


El importe de la operación


fue de 882 millones de euros


y según la entidad generará


un resultado estimado de 23


Los inversores bajistas

presionan a Sabadell

PRESIÓN BURSÁTIL/ Los ‘hedge fund’ AHL, Capital y Citadel cuentan con significativas


participaciones en el capital. AHL Partners se juega a la baja un 0,5% del banco.


S. Saborit. Barcelona


Banco Sabadell acaba de ins-


cribir en el Registro Mercan-


til de Barcelona ocho nuevas


sociedades a las que traspa-


sará los inmuebles adjudica-


dos que ha vendido a Cerbe-


rus. Tras alcanzar con este


fondo un acuerdo para la


venta de las carteras Challen-


ger, Coliseum y Rex, el banco


tiene ya preparado el engra-


naje societario y legal que


sustentará la operación, que


todavía está pendiente del


cierre definitivo. Los inmue-


bles que se traspasarán a Cer-


berus tienen un valor bruto


de alrededor de 9.500 millo-


nes de euros, aunque se cal-


cula que el fondo pagará a Sa-


badell alrededor de 3.


millones, ya que este tipo de


operaciones están sujetas a


un elevado descuento.


A diferencia de lo ocurrido


con la desinversión en otras


carteras de activos tóxicos,


los tres paquetes pactados


con Cerberus tienen la pecu-


liaridad de que se traspasarán


a unas empresas conjuntas en


las que Cerberus tendrá el


80% del capital y Sabadell


mantendrá el 20% restante.


Esta fórmula es la solución


que se ha encontrado para


evitar que el Fondo de Garan-


tía de Depósitos (FGD) deba


hacer frente de golpe a todas


las pérdidas que genera la


venta de estos inmuebles, con


el consecuente impacto en el


déficit público y la necesidad


de efectuar una derrama ex-


traordinaria de gran dimen-


sión a la banca. Con la consti-


tución de las sociedades con-


juntas, las pérdidas –cubier-


tas en un 80% por el FGD– se


podrán periodificar hasta


2021, cuando expira la garan-


tía del esquema de protección


de activos (EPA) de la CAM.


Al tener una participación de


solo el 20%, Sabadell podrá


desconsolidar, sin embargo,


estos activos de su balance.


De las tres carteras, solo Coli-


seum está cubierta por la


EPA –son inmuebles proce-


dentes de la CAM–, aunque el


modelo societario se ha apli-


cado a todos los activos.


Se han creado ocho socie-


dades diferenciadas por la


cartera de procedencia y el ti-


po de activos (viviendas, sue-


lo e industrial): Promontoria


Coliseum Real Estate, Pro-


montoria Coliseum Residen-


tial, Promontoria Coliseum


Land, Promontoria Coli-


seum Industrial Assets, Pro-


montoria Challenger Resi-


dential, Promontoria Cha-


llenger Real Estate, Promon-


toria Challenger Industrial


Assets, y Promontoria Cha-


llenger Land.


El banco constituye ocho empresas


para transferir activos a Cerberus


El fondo controlará


el 80% del capital


de cada compañía y


el banco mantendrá


el 20% por la EPA


Sede corporativa de Sabadell, en Barcelona.


Efe

TRAYECTORIA BURSÁTIL


Sabadell,eneuros.


Fuente:Bloomberg Expansión

0, 77


31 DIC 2018 6 AGO 2019


1,


1,


0,


0,


0,


millones de euros netos este


ejercicio y eleva su ratio de


capital hasta el 11,7%. Ade-


más, Sabadell también ha


acordado la venta de una


cartera de activos inmobilia-


rios denominada Rex a una


filial de Cerberus, participa-


da en un 80% por el fondo y


en el 20% restante por el


banco, con un valor neto


contable conjunto aproxima-


do de 342 millones de euros.


El importe de compraven-


ta de la operación ha sido de


314 millones de euros, impli-


cando provisiones netas por


unos 20 millones de euros.


El año pasado fue difícil pa-


ra la entidad: afrontó los pro-


blemas derivados de la im-


plantación de la plataforma


tecnológica en la filial británi-


ca TSB surgidos en 2018; la


presión para que el banco se


deshiciera de la práctica tota-


lidad de sus activos tóxicos


inmobiliarios, y un bajo nivel


de solvencia en comparación


con el resto de entidades. Pe-


ro las últimas operaciones y


los resultados del primer se-


mestre del año muestran que


buena parte de estos proble-


mas se han solventado o están


camino de hacerlo.


Los títulos de


Sabadell cotizan en


mínimos históricos,


con un descenso


del 20% en 2019


HSBC pagará 294


millones por blanqueo


Expansión. Madrid^


El banco HSBC ha llegado a


un acuerdo con la Fiscalía de


Bruselas para pagar una mul-


ta de 294,4 millones de euros


y una indemnización de


400.000 euros por daños civi-


les a Bélgica a cambio de ce-


rrar una investigación judicial


sobre lavado de dinero y frau-


de fiscal de los que está acusa-


da la filial de banca privada


suiza de la entidad.


“Se trata de un acuerdo en-


tre la Fiscalía y los sospecho-


sos”, ha anunciado la Fiscalía


de Bruselas en un comunica-


do, en el que ha dejado claro


que el acuerdo deberá ser vali-


dado o rechazado por un tri-


bunal, algo que ha confiado


ocurra “a lo largo del mes de


septiembre”.


La justicia belga abrió una


investigación sobre las prácti-


cas de la filial suiza de HSBC


en marzo de 2013 y en noviem-


bre de 2014 fue inculpada por


un juez de instrucción de lava-


do de dinero y fraude fiscal.


La entidad es sospechosa


de haber “favorecido e incluso


animado el fraude fiscal” en


Bélgica, “poniendo a disposi-


ción de ciertos de sus clientes


privilegiados sociedades off-


shore, situadas en Panamá y


en las islas Vírgenes.


Nuevo CEO en la gestora


Por otro lado, HSBC Global


Asset Management, la gestora


del banco británico, ha nom-


brado a Nicolas Moreau nue-


vo consejero delegado. Mo-


reau, que previamente ha sido


responsable de Axa en Fran-


cia, sustituye a Sri Chandra-


sekharan, que ocupará otro


puesto sénior dentro del gru-


po HSBC. El cambio se reali-


zará en septiembre.

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