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B20 Economia QUINTA-FEIRA, 12 DE MARÇO DE 2020 O ESTADO DE S. PAULO
Banco Itaú BBA S.A.
RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5Aos Administradores e Acionistas
Banco Itaú BBA S.A.
Opinião
Examinamos as demonstrações contábeis do Banco Itaú BBA S.A. (“Banco”), que compreendem o balanço
patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações
do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, bem como
as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.
Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Itaú BBA S.A. em 31 de dezembro de 2019,
o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa data,
de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar
pelo Banco Central do Brasil.
Base para opinião
Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria.
Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada
“Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em
relação ao Banco, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional
do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com
as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida
é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis
A administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações
contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários
para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente
se causada por fraude ou erro.
Paulo Rodrigo Pecht
Contador CRC 1SP213429/O-7Na elaboração das demonstrações contábeis, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de
o Banco continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade
operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a
administração pretenda liquidar o Banco ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista
para evitar o encerramento das operações.
Os responsáveis pela governança do Banco são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo
de elaboração das demonstrações contábeis.
Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto,
estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório
de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma
garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria
sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de
fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar,
dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas
demonstrações contábeis.
Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria,
exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:- Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente
se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais
riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião.
O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de
erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão
ou representações falsas intencionais. - Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos
de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a
eficácia dos controles internos do Banco.- Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis
e respectivas divulgações feitas pela administração. - Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e,
com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições
que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Banco.
Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria
para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as
divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas
até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Banco a não mais se manter
em continuidade operacional. - Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as
divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de
maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. - Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades
ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis.
Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria e, consequentemente, pela opinião
de auditoria.
Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado,
da época da auditoria, das constatações relevantes de auditoria e, quando eventualmente identificadas durante
nossos trabalhos, as deficiências significativas nos controles internos.
São Paulo, 10 de março de 2020.
- Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO CNPJ nº 07.256.507/0001-50
Senhores Acionistas
Apresentamos as Demonstrações Contábeis da Itauseg Participações S.A., relativas aos períodos de 01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018. As Demonstrações Contábeis foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC).
São Paulo, 11 de março de 2020 - A Administração
BALANÇO PATRIMONIAL (Em Milhares de Reais)
Ativo Nota 31/12/2019 31/12/2018
Circulante .................................................................................................................... 1.993.650 2.028.966
Disponibilidades ........................................................................................................ 2.4 1 1
Ativos Financeiros ..................................................................................................... 1.993.649 2.028.908
Ao Custo Amortizado - Outros Ativos Financeiros .................................... 3c 548.163 1.179.050
Ao Valor Justo por meio do Resultado - Títulos e Valores Mobiliários 3a e 7a 1.445.486 849.858
Outros Ativos .............................................................................................................. – .– 57
Não Circulante .......................................................................................................... 11.963.493 10.024.384
Ativos Financeiros ..................................................................................................... 5.817.060 3.372.221
Ao Custo Amortizado - Títulos e Valores Mobiliários ................................ 3b e 7a 5.817.060 3.372.221Investimentos em Controladas e Coligadas .................................................... 4 6.146.433 6.652.163
Total do Ativo ............................................................................................................ 13.957.143 12.053.350
Passivo e Patrimônio Líquido Nota 31/12/2019 31/12/2018
Circulante ........................................................................................................................ 64.759 175.118
Obrigações Fiscais ......................................................................................................... 6 47.959 161.248
Imposto de Renda e Contribuição Social - Correntes .................................. 46.771 100.945
Outras ............................................................................................................................ 1.188 60.303
Outros Passivos .............................................................................................................. 16.800 13.870
Não Circulante .............................................................................................................. 171.019 171.019
Obrigações Fiscais - Imposto de Renda e Contribuição Social - Diferidas 6 171.019 171.019
Total do Passivo ........................................................................................................... 235.778 346.137
Capital Social ................................................................................................................... 6.358.837 6.073.391
Reservas a Integralizar ................................................................................................. 56 – .–
Reservas Integralizadas ............................................................................................... 7.361.321 5.612.065
Resultado Abrangente Acumulado ........................................................................ 1.151 21.757
Total do Patrimônio Líquido .................................................................................. 5 13.721.365 11.707.213
Total do Passivo e do Patrimônio Líquido....................................................... 13.957.143 12.053.350DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Em Milhares de Reais)
01/01 a 01/01 a
Nota 31/12/2019 31/12/2018
Receitas de Juros e Rendimentos ................................................................................. 300.697 161. 192
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais ........................................................... 1.583.378 1.562.804
Despesas Gerais e Administrativas .............................................................................. (3.806) (10.477)
Despesas Tributárias .......................................................................................................... 6 II (20.550) (74.015)
Resultado de Participações sobre o Lucro Líquido em Controladas
e Coligadas ........................................................................................................................ 4 1.607.734 1.647.296
Lucro Líquido Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social ........... 1.884.075 1.723.996
Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes .............................................. 6 I (115.814) (264.034)
Lucro Líquido ..................................................................................................................... 1.768.261 1.459.962Itauseg Participações S.A.
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 5) (Em Milhares de Reais)
Capital Reservas a Reservas Integralizadas Outros Resultados Lucros
S o c i a l Integralizar Legal Estatutária Abrangente Acumulados Total
Saldos em 01/01/2018 ............................................................................................................................................. 4.576.116 –.– 850.041 3.322.753 19.354 –.– 8.768.264
Aumento de Capital .................................................................................................................................................... 1.497.275 –.– –.– –.– –.– –.– 1.497.275
Outros ............................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– (6.821) –.– –.– (6.821)
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes ................................. –.– –.– –.– –.– 3 .280 –.– 3.280
Variações Cambiais de Investimentos no Exterior............................................................................................ –.– –.– –.– –.– 1.047 –.– 1.047
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós-emprego...................................................................... –.– –.– –.– –.– (1.924) –.– (1.924)
Lucro Líquido ................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– 1.459.962 1.459.962
Destinações:
Reservas ...................................................................................................................................................................... –.– –.– 72.998 1.373.094 –.– (1.446.092) –.–
Dividendos ................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– (13.870) (13.870)
Saldos em 31/12/2018 ................................................................................................................ 6.073.391 –.– 923.039 4.689.026 21.757 –.– 11.707.213
Mutações do Período ............................................................................................................................................... 1.497.275 –.– 72.998 1.366.273 2.403 –.– 2.938.949
Saldos em 01/01/2019 ............................................................................................................................................. 6.073.391 –.– 923.039 4.689.026 21.757 –.– 11.707.213
Aumento de Capital .................................................................................................................................................... 285.446 –.– –.– –.– –.– –.– 285.446
Outros ............................................................................................................................................................................... –.– –.– –.– (2.207) 2 –.– (2.205)
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes ................................. –.– –.– –.– –.– (636) –.– (636)
Variações Cambiais de Investimentos no Exterior............................................................................................ –.– –.– –.– –.– (14.010) –.– (14.010)
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós-emprego...................................................................... –.– –.– –.– –.– (5.962) –.– (5.962)
Planos de Pagamento Baseado em Ações de Controladas ........................................................................... –.– 56 –.– –.– –.– –.– 56
Lucro Líquido ................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– 1.768.261 1.768.261
Destinações:
Reservas ...................................................................................................................................................................... –.– –.– 88.413 1.663.050 –.– (1.751.463) –.–
Dividendos ................................................................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– –.– (16.798) (16.798)
Saldos em 31/12/2019 ............................................................................................................................................. 6.358.837 56 1.011.452 6.349.869 1.151 –.– 13.721.365
Mutações do Período ............................................................................................................................................... 285.446 56 88.413 1.660.843 (20.606) –.– 2.014.152
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - EM 31 DE DEZEMBRO DE 2019 E DE 2018 (Em Milhares de Reais)
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (Em Milhares de Reais)
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Lucro Líquido Ajustado ................................................................................................................... 160.527 (187.334)
Lucro Líquido ..................................................................................................................................... 1.768.261 1.459.962
Ajustes ao Lucro Líquido: ........................................................................................................... (1.607.734) (1.647.296)
Resultado de Participações sobre o Lucro Líquido em Controladas e Coligadas (1.607.734) (1.647.296)
Variação de Ativos e Passivos ...................................................................................................... (3.218.788) (2.643.830)
(Aumento)/Redução em Aplicações no Mercado Aberto ............................................. –.– 1.032.087
(Aumento)/Redução em Ativos Financeiros - Ao Custo Amortizado -
Títulos e Valores Mobiliários ............................................................................................... (2.444.839) (3.197.742)
(Aumento)/Redução em Ativos Financeiros - Ao Valor Justo por meio
do Resultado ............................................................................................................................ (595.628) (530.942)
(Aumento)/Redução em Outros Ativos Financeiros ....................................................... (65.091) –.–
(Aumento)/Redução em Outros Ativos ............................................................................... 57 (57)
(Redução)/Aumento em Obrigações Fiscais ...................................................................... 39.367 160.786
(Redução)/Aumento em Outros Passivos ........................................................................... 2 –.–
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social ............................................. (152.656) (107.962)
Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado) nas Atividades Operacionais ....................... (3.058.261) (2.831.164)
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Recebidos ..................................................... 3.072.131 950.447
(Aquisição) de Investimentos .................................................................................................. (285.446) (3.127.739)
Redução de Capital em Controladas e Coligadas ............................................................ –.– 3.526.460
Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado) nas Atividades de Investimento ................ 2.786.685 1.349.168
Aumento de Capital .................................................................................................................... 285.446 1.497.275
Dividendos Pagos ........................................................................................................................ (13.870) (15.283)
Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado) nas Atividades de Financiamento ............. 271.576 1.481.992
Aumento/(Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalente de Caixa (Nota 2.4) ...... –.– (4)
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período ....................................................... 1 5
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período ......................................................... 1 1
Disponibilidades ..................................................................................................................... 1 1NOTA 1 - INFORMAÇÕES GERAIS
A Itauseg Participações S.A. (ITAUSEG PART) é uma sociedade anônima de capital fechado, tem por objeto
exclusivo congregar ou deter participação societária direta ou indireta em sociedades autorizadas a funcionar
pela Superintendência de Seguros Privados - SUSEP.
As operações da ITAUSEG PART são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam
integradamente no mercado financeiro, lideradas pelo Itaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços
prestados entre essas instituições e os custos correspondentes são absorvidos segundo a praticabilidade e
razoabilidade de lhes serem atribuídos.
Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 11 de março de 2020.
NOTA 2 - POLÍTICAS CONTÁBEIS SIGNIFICATIVAS
2.1. Base de Preparação
As Demonstrações Contábeis foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil incluindo os
pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC).
A Administração entende que as informações prestadas nessas Demonstrações Contábeis são relevantes e
representam fidedignamente as informações utilizadas na gestão da ITAUSEG PART.
2.2. Novos Pronunciamentos e Alterações e Interpretações de Pronunciamentos Existentes
a) Pronunciamentos Contábeis Aplicáveis para o Período Findo em 31 de dezembro de 2019
- ICPC 22 - Incerteza sobre Tratamentos de Tributos sobre o Lucro esclarece como aplicar os requisitos de
reconhecimento e mensuração do CPC 32 - Tributos sobre o Lucro quando há incerteza sobre a aceitação dos
tratamentos de impostos sobre o lucro pela autoridade tributária. Esta interpretação é efetiva para exercícios
iniciados em 1º de janeiro de 2019 e não houve impactos materiais para as Demonstrações Contábeis da
ITAUSEG PART.
b) Pronunciamentos Contábeis Emitidos Recentemente e Aplicáveis em Períodos Futuros - CPC 00 (R2) - Estrutura Conceitual - Em março de 2018, o IASB emitiu a revisão da Estrutura Conceitual
(Conceptual Framework) e as principais alterações se referem a: definições de ativo e passivo; critérios para
reconhecimento, baixa, mensuração, apresentação e divulgação para elementos patrimoniais e de resultado.
Estas alterações são efetivas para exercícios iniciados em 1º de janeiro de 2020 e não há impactos para as
Demonstrações Contábeis da ITAUSEG PART.
2.3. Estimativas Contábeis Críticas e Julgamentos
A preparação das Demonstrações Contábeis de acordo com os CPCs exige que a Administração realize
estimativas e utilize premissas que afetam os saldos de ativos, passivos e passivos contingentes divulgados
na data das Demonstrações Contábeis devido às incertezas e ao alto nível de subjetividade envolvido no
reconhecimento e mensuração de determinados itens.
As estimativas e julgamentos considerados mais relevantes pela ITAUSEG PART são detalhados abaixo:
a) Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido
Ativos Fiscais Diferidos são reconhecidos somente em relação a diferenças temporárias dedutíveis, e prejuízos
fiscais e base negativa a compensar na medida em que se considera provável que a ITAUSEG PART gerará lucro
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE (Em Milhares de Reais)
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Lucro Líquido ....................................................................................................................................... 1.768.261 1.459.962
Resultado Abrangente de Investimentos Avaliados pelo Método
de Equivalência Patrimonial ..................................................................................................... (20.606) 2.403
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes ..... (636) 3.280
Variações Cambiais de Investimentos no Exterior................................................................ (14.010) 1.047
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós-emprego ......................................... (5.962) (1.924)
Outros ................................................................................................................................................... 2 –.–
Total do Resultado Abrangente .................................................................................................. 1.747.655 1.462.365tributável futuro para a sua utilização. A realização esperada do crédito tributário é baseada na projeção de
lucros tributáveis futuros e outros estudos técnicos.
b) Valor Justo dos Instrumentos Financeiros
O valor justo de instrumentos financeiros é calculado mediante o uso de técnicas de avaliação baseadas em
premissas, que levam em consideração informações e condições de mercado. As principais premissas são: dados
históricos, informações de transações similares e técnicas de precificação. Para instrumentos mais complexos ou
sem liquidez, é necessário um julgamento significativo para determinar o modelo utilizado mediante seleção
de inputs específicos e em alguns casos, são aplicados ajustes de avaliação ao valor do modelo ou preço cotado
para instrumentos financeiros que não são negociados ativamente.
As metodologias usadas para avaliar os valores justos de determinados instrumentos financeiros estão descritas
na Nota 3.
2.4 Resumo das Principais Políticas Contábeis
Caixa e Equivalentes de Caixa
É definido como caixa e contas correntes em bancos, considerados no Balanço Patrimonial na rubrica
Disponibilidades e Aplicações no Mercado Aberto (Posição Bancada) com prazo original igual ou inferior a 90
dias.
NOTA 3 - ATIVOS FINANCEIROS
Política Contábil
Ativos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo e subsequentemente mensurados ao custo
amortizado ou ao valor justo.
Classificação e Mensuração de Ativos Financeiros
A partir de 1º de janeiro de 2018, a ITAUSEG PART passou a aplicar o CPC 48 - Instrumentos Financeiros e
classificar seus ativos financeiros nas seguintes categorias de mensuração:- Custo Amortizado;
- Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes;
- Valor Justo por meio do Resultado.
Custo Amortizado
O custo amortizado é o valor pelo qual o ativo financeiro é mensurado no reconhecimento inicial, mais
atualizações efetuadas utilizando o método de juros efetivos, menos a amortização do principal e juros,
ajustado para qualquer provisão para perda de crédito esperada.
Valor Justo
Valor justo é o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela transferência de um
passivo em uma transação ordenada entre participantes do mercado na data de mensuração.
A hierarquia de valor justo é classificada conforme a relevância dos dados observados no processo de
mensuração.
Nos casos em que não estão disponíveis preços cotados em mercado, os valores justos são baseados em
estimativas, com a utilização de fluxos de caixa descontados ou outras técnicas de avaliação. Essas técnicas
RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5Caio Fernandes Arantes
Contador CRC 1SP222767/O-3DIRETORIA
Diretores
Alexsandro Broedel Lopes
Contador
Arnaldo Alves dos Santos
CRC - 1SP - 210.058/O-3Andre Balestrin Cestare Carlos Henrique Donegá AidarSede: Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100 - Torre Conceição - 7º Andar - São Paulo - SP
Aos Administradores e Acionistas
Itauseg Participações S.A.
Opinião
Examinamos as demonstrações contábeis da Itauseg Participações S.A. (“Companhia”), que compreendem o
balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado
abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem
como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.
Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos
os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Itauseg Participações S.A. em 31 de dezembro
de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data,
de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
Base para opinião
Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria.
Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada
“Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação
à Companhia, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do
Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as
demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é
suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis
A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações
contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, e pelos controles internos que ela
determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção
relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Na elaboração das demonstrações contábeis, a administração é responsável pela avaliação da capacidade
de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua
continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não
ser que a administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma
alternativa realista para evitar o encerramento das operações.
Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão do
processo de elaboração das demonstrações contábeis.
Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto,
estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório
de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma
garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria
sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de
fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar,
dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas
demonstrações contábeis.
Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria,
exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:- Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente
se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a
tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa
opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente
de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão
ou representações falsas intencionais. - Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos
de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre
a eficácia dos controles internos da Companhia.- Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis
e respectivas divulgações feitas pela administração. - Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional
e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou
condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional
da Companhia. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório
de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa
opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências
de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a
Companhia a não mais se manter em continuidade operacional. - Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as
divulgações e se essas demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos
de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. - Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades
ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis
da Companhia. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e,
consequentemente, pela opinião de auditoria.
Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado,
da época da auditoria e das constatações relevantes de auditoria, e quando eventualmente identificadas
durante nossos trabalhos, as deficiências significativas nos controles internos.
São Paulo, 11 de março de 2020.
- Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis
Rodrigo Luís Rosa CoutoNOTA 5 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO
a) Capital Social - Está representado por 5.994.329.759 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal.
Em AGE de 10/10/2018, foi deliberado o aumento de capital no montante de R$ 1.497.275, mediante a emissão
de 785.474.914 ações ordinárias nominativas.
Em AGE de 30/04/2019, foi deliberado o aumento de capital no montante de R$ 285.446, mediante a emissão
de 137.603.828 ações ordinárias nominativas.
b) Dividendos - Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício,
importância não inferior a 1% (um por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto no Estatuto Social.
Em 31/12/2018, foram provisionados dividendos no montante de R$ 13.870, equivalente ao dividendo mínimo
obrigatório, registrados em Outros Passivos.
Em 31/12/2019, foram provisionados dividendos no montante de R$ 16.798, equivalente ao dividendo mínimo
obrigatório, registrados em Outros Passivos.
NOTA 6 - TRIBUTOS
Política Contábil - Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social:
corrente e diferido.
O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável.
O componente diferido, representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas, é obtido pelas
diferenças entre as bases de cálculo contábil e tributárias dos ativos e passivos no final de cada exercício.
Os tributos são calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases
de cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.
Imposto de Renda ..................................................................................................................................................................... 15,00%
Adicional de Imposto de Renda ........................................................................................................................................... 10,00%
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido ...................................................................................................................... 9,00%
NOTA 4 - INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS E COLIGADAS
Política Contábil - Os investimentos são reconhecidos incialmente ao custo de aquisição e avaliados subsequentemente pelo método de equivalência patrimonial. O investimento em controladas e coligadas inclui o ágio identificado na aquisição líquido de qualquer perda por redução ao valor recuperável acumulada, quando aplicável.
Quantidade de Ações Movimentação de 01/01 a 31/12/2019 Resultado de
Patrimônio % de Participação Ordinárias/ Investimento Dividendos pagos/ Outros Resultado de Investimento Participações de
Empresas Capital Líquido Lucro Líquido Votante Total Cotas Preferenciais em 31/12/2018 Provisionados (1) Eventos (2) Participações em 31/12/2019 01/01 a 31/12/2018
Itaú Seguros S.A. ..................................................................................................... 1.438.000 1.398.393 941.739 99,99 99,99 120.645.475 3.202.397 1.978.378 (1.506.182) (15.570) 944.829 1.401.455 1.020.666
Itaú Vida e Previdência S.A. ................................................................................. 1.131.000 2.041.503 148.087 99,99 99,99 791.397.754 –.– 1.916.341 (10.347) (12.574) 148.081 2.041.501 (61.606)
Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. ............................................ 2.772.233 5.162.081 406.749 23,06 23 ,06 52.808.249 –.– 1.486.363 (112.056) 5.387 203.541 1.583.235 209.525
Cia. Itaú de Capitalização ...................................................................................... 558.295 803.703 280.286 99,99 99,99 603.358 67.604 1.271.081 (747.568) –.– 280.188 803.701 478.711
Itaú Participação Ltda. ........................................................................................... 237.600 316 .541 11.078 99,99 99,99 89.999.910 –.– –.– –.– 285.446 31.095 316.541 –.–
Total Geral ................................................................................................................ 6.652.163 (2.376.153) 262.689 1.607.734 6.146.433 1.647.296
(1) Os dividendos deliberados e não pagos estão registrados em Outros Ativos Financeiros;
(2) Contempla eventos societários decorrentes de aquisições, cisões, incorporações, aumentos ou reduções de capital e outros resultados abrangentes, se aplicável.
são afetadas de forma significativa pelas premissas utilizadas, inclusive a taxa de desconto e a estimativa dos
fluxos de caixa futuros. O valor justo estimado obtido por meio dessas técnicas não pode ser substanciado por
comparação com mercados independentes e, em muitos casos, não pode ser realizado na liquidação imediata
do instrumento.
Os métodos e premissas utilizados para a estimativa do valor justo para Ativos Financeiros ao Valor Justo por
meio do Resultado e Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes quando
aplicável, estão definidos abaixo:
Nível 1: Títulos e valores mobiliários de alta liquidez com preços disponíveis em um mercado ativo.
Nível 2: Quando as informações de apreçamento não estiverem disponíveis para um título ou valor mobiliário
específico, a avaliação geralmente se baseia em preços cotados do mercado de instrumentos semelhantes,
informações de apreçamento obtidas por meio dos serviços de apreçamento, como Bloomberg, Reuters e
corretoras (somente quando representam transações efetivas) ou fluxos de caixa descontados, que usam as
informações derivadas de ativos ativamente negociados em um mercado ativo.
Nível 3: Quando não houver informações de apreçamento em um mercado ativo, utilizam-se modelos
desenvolvidos internamente, a partir de curvas geradas conforme modelo proprietário.
Todas as metodologias descritas acima podem resultar em um valor justo que pode não ser indicativo do valor
realizável líquido ou dos valores justos futuros. No entanto, acredita-se que todas as metodologias adotadas são
apropriadas e consistentes com os participantes do mercado. Além disso, a adoção de outras metodologias ou
o uso de pressupostos diferentes para apurar o valor justo pode resultar em estimativas diferentes dos valores
justos na data do balanço.
A seguir apresentamos resumo do valor contábil e o valor justo estimado dos instrumentos financeiros:
a) Ao Valor Justo por meio do Resultado - A carteira é composta por Cotas de Fundos de Renda Fixa de Curto
Prazo com valor justo de R$ 1.445.486 (R$ 849.858 em 31/12/2018), sem vencimento, nível 1.
b) Ao Custo Amortizado - Títulos e Valores Mobiliários - A carteira é composta por Certificados de Depósito
Bancário com valor de R$ 5.817.060 (R$ 3.372.221 em 31/12/2018), com vencimento acima de 365 dias.
c) Ao Custo Amortizado - Outros Ativos Financeiros - Referem-se aos Dividendos e Juros sobre o Capital
Próprio a Receber.Despesas com Impostos e Contribuições
I - Demonstração do Cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido:
01/01 a 01/01 a
Devidos sobre Operações do Período 31/12/2019 31/12/2018
Lucro Líquido Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social ............................. 1.884.075 1.723.996
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas vigentes ............... (640.586) (586.159)
Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição
Social decorrentes de:
Resultado de Participações sobre o Lucro Líquido em Controladas e Coligadas ..... 508.541 269.483
Dividendos e Incentivos Fiscais ................................................................................................... 17.466 54.897
Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis ............................ (1.235) (2.255)
Total de Imposto de Renda e Contribuição Social ............................................................. (115.814) (264.034)
II - As Despesas Tributárias estão representadas basicamente por PIS e COFINS.
NOTA 7 - PARTES RELACIONADAS
a) As operações realizadas entre partes relacionadas são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais
de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. As principais partes
relacionadas são:- Controladoras - acionistas direto e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência
em Cayman e a Itaúsa Investimentos Itaú S.A.; - Controladas - as participações diretas da ITAUSEG PART, além das demais empresas sob controle
do Itaú Unibanco Holding S.A.; - Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A..
Ativos/(Passivos) Receitas/(Despesas)
01/01 a 01/01 a
Taxa Anual 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018
Ativos Financeiros ........................................... 7.262.546 4.222.079 300.993 163.044
Aplicações no Mercado Aberto -
Controladoras ............................................... –.– –.– –.– 13.441
Títulos e Valores Mobiliários ...................... 7.262.546 4.222.079 300.993 149.603
Controladoras ...................................................... 100% CDI 5.817.060 3.372.221 239.329 98.849
Controladas .......................................................... –.– –.– (841) –.–
Fundos de Investimentos ................................ 1.445.486 849.858 62.505 50.754
b) Remuneração do Pessoal-Chave da Administração - Os honorários atribuídos aos Administradores
da ITAUSEG PART são pagos pela controladora Itaú Unibanco Holding S.A..
NOTA 8 - INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES
Gerenciamento de Riscos e Capital - A gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial
para otimizar o uso de recursos e selecionar as melhores oportunidades de negócios, visando a obter a melhor
relação Risco x Retorno.
Os documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado/Risco de Crédito/Risco de Liquidez
e Risco Operacional” que detalham as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de
risco do conglomerado, que não fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser visualizados no site
http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos
e Políticas, Relatórios.i