O Estado de São Paulo (2020-03-12)

%HermesFileInfo:B-23:20200312:

O ESTADO DE S. PAULO QUINTA-FEIRA, 12 DE MARÇO DE 2020 Economia B23

Itaú Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros

CNPJ nº 03.424.616/0001-88
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Senhores Acionistas:
Apresentamos as Demonstrações Contábeis da Itaú Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros, relativas aos períodos de 01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018. As Demonstrações Contábeis foram preparadas conforme as práticas adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de
Pronunciamentos Contábeis (CPC).
São Paulo, 10 de março de 2020.
A Administração

NOTA 1 - INFORMAÇÕES GERAIS

A Itaú Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros (ITAÚ CIA SEC) é uma sociedade anônima de capital fechado, tem por objeto exclusivo a aquisição
de créditos oriundos de operações de empréstimos, de financiamento e de arrendamento mercantil, contratadas por bancos múltiplos, bancos comerciais,
bancos de investimentos, sociedades de crédito, financiamento e investimento, sociedades de crédito imobiliário, sociedades de arrendamento mercantil e
companhias hipotecárias.
As operações da ITAÚ CIA SEC são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro, lideradas pelo
Itaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e os custos correspondentes são absorvidos segundo a
praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos.
Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 10 de março de 2020.

NOTA 2 - POLÍTICAS CONTÁBEIS SIGNIFICATIVAS

2.1. Base de Preparação
As Demonstrações Contábeis foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de
Pronunciamentos Contábeis (CPC).
A Administração entende que as informações prestadas nessas Demonstrações Contábeis são relevantes e representam fidedignamente as informações
utilizadas na gestão da ITAÚ CIA SEC.
2.2. Novos Pronunciamentos e Alterações e Interpretações de Pronunciamentos Existentes
a) Pronunciamentos Contábeis Aplicáveis para o Período Findo em 31 de dezembro de 2019
ICPC 22 - Incerteza sobre Tratamentos de Tributos sobre o Lucro esclarece como aplicar os requisitos de reconhecimento e mensuração do CPC 32 - Tributos
sobre o Lucro quando há incerteza sobre a aceitação dos tratamentos de impostos sobre o lucro pela autoridade tributária. Esta interpretação é efetiva para
exercícios iniciados em 1º de janeiro de 2019 e não houve impactos materiais para as demonstrações contábeis da ITAÚ CIA SEC.
b) Pronunciamentos Contábeis Emitidos Recentemente e Aplicáveis em Períodos Futuros
CPC 00 (R2) - Estrutura Conceitual - Em março de 2018, o IASB emitiu a revisão da Estrutura Conceitual (Conceptual Framework) e as principais alterações
se referem a: definições de ativo e passivo; critérios para reconhecimento, baixa, mensuração, apresentação e divulgação para elementos patrimoniais e de
resultado. Estas alterações são efetivas para exercícios iniciados em 1º de janeiro de 2020 e não há impactos para as Demonstrações Contábeis da ITAÚ CIA
SEC.
2.3. Estimativas Contábeis Críticas e Julgamentos
A preparação das Demonstrações Contábeis de acordo com os CPCs exige que a Administração realize estimativas e utilize premissas que afetam os saldos
de ativos, passivos e passivos contingentes divulgados na data das Demonstrações Contábeis devido às incertezas e ao alto nível de subjetividade envolvido
no reconhecimento e mensuração de determinados itens.
As estimativas e julgamentos considerados mais relevantes pela ITAÚ CIA SEC são detalhados abaixo:
a) Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido
Ativos Fiscais Diferidos são reconhecidos somente em relação a diferenças temporárias dedutíveis e prejuízos fiscais e base negativa a compensar na medida
em que se considera provável que a ITAÚ CIA SEC irá gerar lucro tributável futuro para a sua utilização. A realização esperada do crédito tributário é baseada
na projeção de lucros tributáveis futuros e outros estudos técnicos.
b) Valor Justo dos Instrumentos Financeiros
O valor justo de instrumentos financeiros é calculado mediante o uso de técnicas de avaliação baseadas em premissas, que levam em consideração
informações e condições de mercado. As principais premissas são: dados históricos, informações de transações similares e técnicas de precificação. Para
instrumentos mais complexos ou sem liquidez, é necessário um julgamento significativo para determinar o modelo utilizado mediante seleção de inputs
específicos e em alguns casos, são aplicados ajustes de avaliação ao valor do modelo ou preço cotado para instrumentos financeiros que não são negociados
ativamente.
As metodologias usadas para avaliar os valores justos de determinados instrumentos financeiros estão descritas na Nota 2.4b.
2.4 Resumo das Principais Políticas Contábeis
a) Caixa e Equivalentes de Caixa
É definido como caixa e contas correntes em bancos, considerados no Balanço Patrimonial na rubrica Disponibilidades e Aplicações no Mercado Aberto
(Posição Bancada) com prazo original igual ou inferior a 90 dias.
b) Ativos Financeiros
Ativos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo e subsequentemente mensurados ao custo amortizado ou ao valor justo.
I - Classificação e Mensuração de Ativos Financeiros
A partir de 1° de janeiro de 2018, a ITAÚ CIA SEC passou a aplicar o CPC 48 - Instrumentos Financeiros e classificar seus ativos financeiros nas seguintes
categorias de mensuração:

Custo Amortizado;

Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes;

Valor Justo por meio do Resultado.
Custo Amortizado
O custo amortizado é o valor pelo qual o ativo financeiro é mensurado no reconhecimento inicial, mais atualizações efetuadas utilizando o método de juros
efetivos, menos a amortização do principal e juros, ajustado para qualquer provisão para perda de crédito esperada.
Valor Justo
Valor justo é o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela transferência de um passivo em uma transação ordenada entre
participantes do mercado na data de mensuração.
A hierarquia de valor justo é classificada conforme a relevância dos dados observados no processo de mensuração.
Nos casos em que não estão disponíveis preços cotados em mercado, os valores justos são baseados em estimativas, com a utilização de fluxos de caixa
descontados ou outras técnicas de avaliação. Essas técnicas são afetadas de forma significativa pelas premissas utilizadas, inclusive a taxa de desconto e a
estimativa dos fluxos de caixa futuros. O valor justo estimado obtido por meio dessas técnicas não pode ser substanciado por comparação com mercados
independentes e, em muitos casos, não pode ser realizado na liquidação imediata do instrumento.
Os métodos e premissas utilizados para a estimativa do valor justo para Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio do Resultado e Ativos Financeiros aoValor
Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes quando aplicável, estão definidos abaixo:
Nível 1: Títulos e valores mobiliários de alta liquidez com preços disponíveis em um mercado ativo.
Nível 2: Quando as informações de apreçamento não estiverem disponíveis para um título ou valor mobiliário específico, a avaliação geralmente se baseia
em preços cotados do mercado de instrumentos semelhantes, informações de apreçamento obtidas por meio dos serviços de apreçamento, como Bloomberg,
Reuters e corretoras (somente quando representam transações efetivas) ou fluxos de caixa descontados, que usam as informações derivadas de ativos
ativamente negociados em um mercado ativo.
Nível 3: Quando não houver informações de apreçamento em um mercado ativo, utilizam-se modelos desenvolvidos internamente, a partir de curvas geradas
conforme modelo proprietário.
Todas as metodologias descritas acima podem resultar em um valor justo que pode não ser indicativo do valor realizável líquido ou dos valores justos futuros.
No entanto, acredita-se que todas as metodologias adotadas são apropriadas e consistentes com os participantes do mercado. Além disso, a adoção de outras
metodologias ou o uso de pressupostos diferentes para apurar o valor justo pode resultar em estimativas diferentes dos valores justos na data do balanço.
Perda de Crédito Esperada
A ITAÚ CIA SEC avalia em bases prospectivas a perda de crédito esperada associada aos ativos financeiros mensurados ao custo amortizado ou ao valor
justo por meio de outros resultados abrangentes, aos compromissos de empréstimos e aos contratos de garantia financeira:

Ativos financeiros: a perda é mensurada pelo valor presente da diferença entre os fluxos de caixa contratuais e os fluxos de caixa que a ITAÚ CIA SEC
espera receber;
A ITAÚ CIA SEC aplica a abordagem de três estágios para mensurar a perda de crédito esperada, na qual os ativos financeiros migram de um estágio para
outro de acordo com as mudanças no risco de crédito.

Estágio 1 - Perda de crédito esperada para 12 meses: representa os eventos de inadimplência possíveis dentro de 12 meses. Aplicável aos ativos financeiros
originados ou comprados sem problemas de recuperação de crédito;

Estágio 2 - Perda de crédito esperada ao longo da vida do instrumento financeiro: considera todos os eventos de inadimplência possíveis. Aplicável aos ativos
financeiros originados ou comprados sem problemas de recuperação de crédito cujo risco de crédito aumentou significativamente; e

Estágio 3 - Perda de crédito esperada para ativos com problemas de recuperação: considera todos os eventos de inadimplência possíveis. Aplicável aos
ativos financeiros originados ou comprados com problemas de recuperação de crédito. A mensuração dos ativos classificados neste estágio difere do estágio
2 pelo reconhecimento da receita de juros aplicando-se a taxa de juros efetiva ao custo amortizado (líquido de provisão) e não ao valor contábil bruto.
Um ativo migrará de estágio à medida que seu risco de crédito aumentar ou diminuir. Dessa forma, um ativo financeiro que migrou para os estágios 2 e 3
poderá voltar para o estágio 1, a menos que tenha sido originado ou comprado com problemas de recuperação de crédito.
Transferência de Ativos Financeiros
Os ativos financeiros são baixados quando a ITAÚ CIA SEC transfere substancialmente todos os riscos e benefícios de sua propriedade. Caso não seja
possível identificar a transferência de todos os riscos e benefícios, deve-se avaliar o controle para determinar o envolvimento contínuo relacionado à transação.
Se houver a retenção de riscos e benefícios, o ativo financeiro permanece registrado e é efetuado o reconhecimento de um passivo pela contraprestação
recebida.
II - Aplicações no Mercado Aberto
A ITAÚ CIA SEC dispõe de operações de compra com compromisso de revenda (compromisso de revenda). Os compromissos de revenda são contabilizados
nas rubricas Aplicações no Mercado Aberto.
A diferença entre o preço de venda e de recompra é tratada como juros e é reconhecida durante o prazo do acordo usando o método da taxa efetiva de juros.
Os ativos financeiros aceitos como garantias em compromissos de revenda podem ser usados, quando permitido pelos termos dos acordos, como garantias
de compromissos de recompra ou podem ser vendidos.
c) Provisões, Ativos Contingentes e Passivos Contingentes
Ativos contingentes e passivos contingentes são direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência depende de eventos
futuros incertos.
Os ativos contingentes não são reconhecidos nas Demonstrações Contábeis, exceto quando a Administração da ITAÚ CIA SEC entender que sua realização
for praticamente certa, e geralmente corresponde a ações com decisões favoráveis em julgamento final e inapelável, e pela retirada de ações como resultado
da liquidação de pagamentos que tenham sido recebidos ou como resultado de acordo de compensação com um passivo existente.
Essas contingências são avaliadas com base nas melhores estimativas da Administração e são classificadas como:

Prováveis: para as quais são constituídos passivos reconhecidos no Balanço Patrimonial na rubrica Provisões;

Possíveis: as quais são divulgadas nas Demonstrações Contábeis, não sendo nenhuma provisão registrada;

Remotas: as quais não requerem provisão e nem divulgação.
O montante dos depósitos judiciais é atualizado de acordo com a regulamentação vigente.
d) Receita de Prestação de Serviços
A receita de prestação de serviços é reconhecida quando a ITAÚ CIA SEC fornece ou disponibiliza os serviços aos clientes, por um montante que reflete a
contraprestação que a ITAÚ CIA SEC espera receber em troca desses serviços. Um modelo de cinco etapas é aplicado para reconhecimento das receitas: i)
identificação do contrato com um cliente; ii) identificação das obrigações de desempenho do contrato; iii) determinação do preço da transação; iv) alocação do
preço da transação às obrigações de desempenho no contrato; e v) reconhecimento da receita quando as obrigações de desempenho são satisfeitas.

NOTA 3 - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

A seguir apresentamos resumo do valor contábil e o valor justo estimado dos instrumentos financeiros:
a) Ao Valor Justo por meio do Resultado - A carteira é composta por Cotas de Fundos de Renda Fixa com valor justo de R$ 13.172.849 (R$ 12.896.175 em
31/12/2018), sem vencimento, nível 1.
b) Ao Custo Amortizado - A carteira é composta por Certificados de Depósito Bancário com valor de R$ 292.363 (R$ 41.584 em 31/12/2018), com
vencimento acima de 365 dias.

NOTA 4 - OPERAÇÕES DE CRÉDITO Política Contábil - A ITAÚ CIA SEC classifica uma operação de crédito como não performando se o pagamento do principal ou dos juros apresentar atraso de 60 dias ou mais. Neste caso, a apropriação de juros deixa de ser reconhecida. a) As tabelas abaixo, apresentam a composição dos saldos das Operações de Crédito por tipo, vencimento e concentração: Operações de Crédito, por tipo 31/12/2019 31/12/2018 Pessoas Físicas................................................................................................................................................................................... 8.038 19.343 Crédito Pessoal ................................................................................................................................................................................. 8.038 19.343 Micro/Pequenas e Médias Empresas .................................................................................................................................................. 48 1.074 Total de Operações de Crédito ......................................................................................................................................................... 8.086 20.417 Provisão para Perda Esperada ............................................................................................................................................................ (1.233) (1.368) Total de Operações de Crédito, líquido de Perda de Crédito Esperada ....................................................................................... 6.853 19.049 Por vencimento 31/12/2019 31/12/2018 Vencidas a partir de 1 dia .................................................................................................................................................................. 236 10.118 A vencer até 3 meses ........................................................................................................................................................................ 1.760 2.132 A vencer de 3 a 12 meses ................................................................................................................................................................. 3.121 3.948 A vencer acima de um ano ................................................................................................................................................................ 2.969 4.219 Total de Operações de Crédito ......................................................................................................................................................... 8.086 20.417 Por Concentração 31/12/2019 31/12/2018 Principal Devedor .............................................................................................................................................................................. 12 13 10 maiores Devedores....................................................................................................................................................................... 40 65 20 maiores Devedores....................................................................................................................................................................... 52 103 50 maiores Devedores....................................................................................................................................................................... 66 180 100 maiores Devedores..................................................................................................................................................................... 68 264 Demais Devedores ............................................................................................................................................................................ 8.018 20.153 b) Valor Contábil Bruto Reconciliação da carteira bruta das Operações de Crédito, segregadas por estágios:

Estágio 2

Saldo inicial em 31/12/2018

Transferência para Estágio 1

Transferência do Estágio 1

Transferência do Estágio 3 Write Off

Aquisição/ (Liquidação)

Saldo final em 31/12/2019 Pessoas Físicas ...... 895 -.- (83) -.- 413 -.- (779) 446 Crédito Pessoal ........ 895 -.- (83) -.- 413 -.- (779) 446 Micro/Pequenas e Médias Empresas. 61 -.- (13) -.- 4 -.- (19) 33 Total ......................... 956 -.- (96) -.- 417 -.- (798) 479

Estágio 3

Saldo final em 31/12/2019 Pessoas Físicas ...... 18.448 -.- (413) -.- 83 (17.831) 7.305 7.592 Crédito Pessoal ........ 18.448 -.- (413) -.- 83 (17.831) 7.305 7.592 Micro/Pequenas e Médias Empresas. 1.013 -.- (4) -.- 13 -.- (1.007) 15 Total ......................... 19.461 -.- (417) -.- 96 (17.831) 6.298 7.607 Consolidado dos 3 Estágios

Saldo inicial em 31/12/2018 Write Off

Saldo final em 31/12/2019 Pessoas Físicas ...... 19.343 (17.831) 6.526 8.038 Crédito Pessoal ........ 19.343 (17.831) 6.526 8.038 Micro/Pequenas e Médias Empresas. 1.074 -.- (1.026) 48 Total ......................... 20.417 (17.831) 5.500 8.086 c) Perda de Crédito Esperada Reconciliação das perdas de crédito esperada para as Operações de Crédito, segregadas por estágios:

Estágio 2

(Constituição)/ Reversão

Saldo final em 31/12/2019 Pessoas Físicas ... (86) -.- 14 -.- (35) -.- 59 (48) Crédito Pessoal ..... (86) -.- 14 -.- (35) -.- 59 (48) Micro/Pequenas e Médias Empresas (17) -.- 3 -.- (1) -.- 10 (5) Total ...................... (103) -.- 17 -.- (36) -.- 69 (53)

Estágio 3

Saldo final em 31/12/2019 Pessoas Físicas ... (1.260) -.- 35 -.- (14) 17.831 (17.772) (1.180) Crédito Pessoal ..... (1.260) -.- 35 -.- (14) 17.831 (17.772) (1.180) Micro/Pequenas e Médias Empresas (5) -.- 1 -.- (3) -.- 7-.- Total ...................... (1.265) -.- 36 -.- (17) 17.831 (17.765) (1.180) Consolidado dos 3 Estágios

Saldo inicial em 31/12/2018 Write Off

Saldo final em 31/12/2019 Pessoas Físicas ... (1.346) 17.831 (17.713) (1.228) Crédito Pessoal ..... (1.346) 17.831 (17.713) (1.228) Micro/Pequenas e Médias Empresas (22) -.- 17 (5) Total ...................... (1.368) 17.831 (17.696) (1.233) d) Operações de Venda ou Transferência e Aquisições de Ativos Financeiros No período de 01/01 a 31/12/2019 não houve operações de transferência de ativos financeiros sem retenção de riscos e benefícios (R$ 3.050 de impacto em 01/01 a 31/12/2018, líquido de Provisão para Perda Esperada).

NOTA 5 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO a) Capital Social - Está representado por 7.482.229.795 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal. b) Dividendos - Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não inferior a 1% (um por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto no Estatuto Social. Em 31/12/2018, foram provisionados dividendos no montante de R$ 5.255, equivalente ao dividendo mínimo obrigatório, registrados em Outros Passivos. Em 31/12/2019, foram provisionados dividendos no montante de R$ 5.126, equivalente ao dividendo mínimo obrigatório, registrados em Outros Passivos.

NOTA 6 - TRIBUTOS Política Contábil - Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social: corrente e diferido. O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável. O componente diferido, representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas, é obtido pelas diferenças entre as bases de cálculo contábil e tributária dos ativos e passivos, no final de cada exercício. Os tributos são calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo. Imposto de Renda ........................................................................................................................................................................................................... 15,00% Adicional de Imposto de Renda ....................................................................................................................................................................................... 10,00% Contribuição Social sobre o Lucro Líquido ...................................................................................................................................................................... 9,00% Despesas com Impostos e Contribuições I - Demonstração do cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido: Devidos sobre Operações do Período 01/01 a 31/12/2019

01/01 a 31/12/2018 Lucro Líquido Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social ............................................................................................... 808.427 827.160 Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes ...................................................................................... (274.865) (281.234) Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de: Incentivos Fiscais ................................................................................................................................................................................ 9.337 10.913 Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis ................................................................................................. (3.338) (3.687) Total de Imposto de Renda e Contribuição Social ......................................................................................................................... (268.866) (274.008) II - As Despesas Tributárias estão representadas basicamente por PIS e COFINS.

NOTA 7 - PARTES RELACIONADAS a) As operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:

Controladoras - acionistas direto: Itaú Unibanco S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em Cayman e a Itaúsa Investimentos
Itaú S.A.;

Controladas - as participações diretas da ITAÚ CIA SEC, além das demais empresas sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;

Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;
Taxa Anual Ativos/(Passivos) Receitas/(Despesas)

31/12/2019 31/12/2018

01/01 a 31/12/2019

01/01 a 31/12/2018 Ativos Financeiros.................................................................. 13.566.844 13.033.667 761.713 782.894 Aplicações no Mercado Aberto ............................................. 101.632 95.908 5.724 6.086 Controladoras ........................................................................... 100% SELIC 101.632 95.908 5.724 6.086 Títulos e Valores Mobiliários ................................................. 13.465.212 12.937.759 755.989 776.808 Fundos de Investimentos.......................................................... 13.172.849 12.896.175 754.827 773.336 Controladoras ........................................................................... 100% DI 292.363 41.584 1.162 3.472 CRCC (*) - Controladoras .......................................................... -.- -.- (1.267) (7.096) (*) Convênio de Rateio de Custos Comuns registrado na rubrica Despesas Gerais e Administrativas b) Remuneração do Pessoal Chave da Administração - Os honorários atribuídos aos Administradores da ITAÚ CIA SEC são pagos pelo controlador Itaú Unibanco Holding S.A.

NOTA 8 - INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES Gerenciamento de Riscos e Capital - A gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionar as melhores oportunidades de negócios, visando a obter a melhor relação Risco x Retorno. Os documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado/Risco de Crédito/Risco de Liquidez e Risco Operacional” que detalham as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser visualizados no site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.

BALANÇO PATRIMONIAL (Em Milhares de Reais)

Ativo Nota 31/12/2019 31/12/2018
Circulante ........................................................................................................................................................................... 13.237.666 12.923.131
Disponibilidades .................................................................................................................................................................. 2.4a 29 3
Ativos Financeiros ............................................................................................................................................................... 2.4b 13.227.327 12.912.829
Ao Custo Amortizado ...................................................................................................................................................... 54.478 16.654
Aplicações no Mercado Aberto ..................................................................................................................................... 7 50.594 -.-
Operações de Crédito ................................................................................................................................................... 4a e 4b 5.117 16.654
(-) Provisão para Perda Esperada ................................................................................................................................. 4c (1.233) -.-
Ao Valor Justo por meio do Resultado ............................................................................................................................ 3a 13.172.849 12.896.175
Títulos e Valores Mobiliários .......................................................................................................................................... 13.172.849 12.896.175
Ativos Fiscais ....................................................................................................................................................................... 9.517 9.358
Imposto de Renda e Contribuição Social - Diferidos ......................................................................................................... 9.517 9.358
Outros Ativos ....................................................................................................................................................................... 793 941
Não Circulante ................................................................................................................................................................... 384.551 176.343
Ativos Financeiros ............................................................................................................................................................... 2.4b 347.817 141.288
Ao Custo Amortizado ...................................................................................................................................................... 347.817 141.288
Aplicações no Mercado Aberto ..................................................................................................................................... 7 51.038 95.908
Títulos e Valores Mobiliários .......................................................................................................................................... 3b 292.363 41.584
Outros Ativos Financeiros ............................................................................................................................................. 1.447 1.401
Operações de Crédito ................................................................................................................................................... 4a e 4b 2.969 3.763
(-) Provisão para Perda Esperada ................................................................................................................................. 4c -.- (1.368)
Ativos Fiscais ....................................................................................................................................................................... 36.734 35.055
Imposto de Renda e Contribuição Social - Diferidos ......................................................................................................... 6 36.734 35.055

Total do Ativo ..................................................................................................................................................................... 13.622.217 13.099.474

Passivo e Patrimônio Líquido Nota 31/12/2019 31/12/2018 Circulante ............................................................................................................................................................................... 183.526 195.404 Outros Passivos Financeiros ................................................................................................................................................... 94 94 Obrigações Fiscais .................................................................................................................................................................. 6 177.882 189.138 Imposto de Renda e Contribuição Social - Correntes ........................................................................................................... 177.590 188.727 Outras .................................................................................................................................................................................... 292 411 Outros Passivos ....................................................................................................................................................................... 5b 5.550 6.172 Não Circulante ....................................................................................................................................................................... 186 -.- Provisões ............................................................................................................................................................................... 186 -.- Total de Passivo ..................................................................................................................................................................... 183.712 195.404 Capital Social......................................................................................................................................................................... 9.500.844 9.500.844 Reservas Integralizadas ........................................................................................................................................................ 3.937.661 3.403.226 Total do Patrimônio Líquido ................................................................................................................................................. 5 13.438.505 12.904.070

Total do Passivo e do Patrimônio Líquido .......................................................................................................................... 13.622.217 13.099.474

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO E DO RESULTADO ABRANGENTE (Em Milhares de Reais)

Nota

01/01 a 31/12/2019

01/01 a
31/12/2018
Receita de Juros e Rendimentos ..................................................................................................................................... 782.500 812.718
Receita de Prestação de Serviços ................................................................................................................................... 2.4d 19 18
Outras Receitas ................................................................................................................................................................ 745 14
Perda Esperada com Ativos Financeiros ..................................................................................................................... 40.330 36.747
(Perda) Esperada com Operações de Crédito ............................................................................................................... 2.4b e 4c (17.696) (23.092)
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo ....................................................................................................... 58.026 59.839
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais .................................................................................................................. (15.167) (22.337)
Despesas Gerais e Administrativas ................................................................................................................................ (11.428) (18.086)
Despesas Tributárias ...................................................................................................................................................... 6 II (3.739) (4.251)
Lucro Líquido Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social ............................................................................ 808.427 827.160
Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes ........................................................................................................ 6 I (270.704) (275.220)
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos .......................................................................................................... 6 I 1.838 1.212
Lucro Líquido .................................................................................................................................................................. 539.561
553.152
Total do Resultado Abrangente .................................................................................................................................... 539.561 553.152

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (Em Milhares de Reais) 01/01 a 31/12/2019

01/01 a 31/12/2018 Lucro Líquido Ajustado .................................................................................................................................................................... 555.419 575.032 Lucro Líquido ..................................................................................................................................................................................... 539.561 553.152 Ajustes ao Lucro Líquido: .............................................................................................................................................................. 15.858 21.880 Perda Esperada com Operações de Crédito ................................................................................................................................... 17.696 23.092 Tributos Diferidos ............................................................................................................................................................................. (1.838) (1.212) Variação de Ativos e Passivos ......................................................................................................................................................... (550.138) (567.228) (Aumento)/Redução em Aplicações no Mercado Aberto ................................................................................................................ (5.724) 46.137 (Aumento)/Redução em Ativos Financeiros Ao Valor Justo por meio do Resultado ....................................................................... (276.674) (477.895) (Aumento)/Redução em Ativos Financeiros Ao Custo Amortizado ................................................................................................. (250.779) (34.651) (Aumento)/Redução em Operações de Crédito .............................................................................................................................. (5.500) (5.507) (Aumento)/Redução em Outros Ativos e Outros Ativos Financeiros ............................................................................................... 102 (216) (Redução)/Aumento em Obrigações Fiscais ................................................................................................................................... 269.843 276.331 (Redução)/Aumento em Outros Passivos e Provisões .................................................................................................................... (436) (3.085) Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social ................................................................................................................ (280.970) (368.342) Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado) nas Atividades Operacionais ........................................................................................... 5.281 7.804 Dividendos Pagos .............................................................................................................................................................................. (5.255) (7.896) Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado) nas Atividades de Financiamento ................................................................................... (5.255) (7.896) Aumento/(Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa (Nota 2.4a) .......................................................................... 26 (92) Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período ......................................................................................................................... 3 95 Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período ......................................................................................................................... 29 3 Disponibilidades .............................................................................................................................................................................. 29 3

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 5) (Em Milhares de Reais)

Capital Social

Reservas Integralizadas Lucros
Legal Estatutária Acumulados Total
Saldos em 01/01/2018 .................................................................................................9.500.844 221.071 2.634.258 -.- 12.356.173
Lucro Líquido ................................................................................................................ -.- -.- -.- 553.152 553.152
Destinações: .................................................................................................................
Reservas .................................................................................................................... -.- 27.658 520.239 (547.897) -.-
Dividendos .................................................................................................................. -.- -.- -.- (5.255) (5.255)
Saldos em 31/12/2018 .................................................................................................9.500.844 248.729 3.154.497 -.- 12.904.070
Mutações do Período ................................................................................................. -.- 27.658 520.239 -.- 547.897

Saldos em 01/01/2019 .................................................................................................9.500.844 248.729 3.154.497 -.- 12.904.070
Lucro Líquido ................................................................................................................ -.- -.- -.- 539.561 539.561
Destinações: .................................................................................................................
Reservas .................................................................................................................... -.- 26.978 507.457 (534.435) -.-
Dividendos .................................................................................................................. -.- -.- -.- (5.126) (5.126)
Saldos em 31/12/2019 .................................................................................................9.500.844 275.707 3.661.954 -.- 13.438.505

Mutações do Período ................................................................................................. -.- 26.978 507.457 -.- 534.435

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2019 E DE 2018 (Em Milhares de Reais)

DIRETORIA Diretores ALESSANDRO ANASTASI ALEXSANDRO BROEDEL LOPES CARLOS HENRIQUE DONEGÁ AIDAR CINTIA CARBONIERI FLEURY DE CAMARGO

Contador ARNALDO ALVES DOS SANTOS CRC - 1SP - 210.058/O-3

Sede: Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100 Torre Conceição - 7º andar - Parque Jabaquara - São Paulo - SP

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS Aos Administradores e Acionistas Itaú Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros Opinião Examinamos as demonstrações contábeis da Itaú Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros (“Companhia”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Itaú Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação à Companhia, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações contábeis, a administração é responsável pela avaliação da capacidade da Companhia continuar operando, divulgando,

quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis. Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos
e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar
nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o
ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.
continua

i

O Estado de São Paulo (2020-03-12)

Get our desktop app

Company

Features

Documentation

Resources