O Estado de São Paulo (2020-03-12)

%HermesFileInfo:B-26:20200312:

B26 Economia QUINTA-FEIRA, 12 DE MARÇO DE 2020 O ESTADO DE S. PAULO

Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a MicroempreendedorMicroinvest S.A. Sociedade de Crédito a MicroempreendedorMicroinvest S.A. Sociedade de Crédito a MicroempreendedorMicroinvest S.A. Sociedade de Crédito a Microempreendedor

CNPJ nº 05.076.239/0001-69CNPJ nº 05.076.239/0001-69CNPJ nº 05.076.239/0001-69CNPJ nº 05.076.239/0001-69

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃORELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃORELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃORELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Senhores AcionistasSenhores AcionistasSenhores AcionistasSenhores Acionistas
Apresentamos as Demonstrações Contábeis da Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a Microempreendedor, relativas aos períodos deApresentamos as Demonstrações Contábeis da Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a Microempreendedor, relativas aos períodos deApresentamos as Demonstrações Contábeis da Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a Microempreendedor, relativas aos períodos deApresentamos as Demonstrações Contábeis da Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a Microempreendedor, relativas aos períodos de 01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018, as quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e do Conse 01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018, as quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e do Conse 01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018, as quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e do Conse 01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018, as quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e do Conselho Monetário Nacional (CMN).lho Monetário Nacional (CMN).lho Monetário Nacional (CMN).lho Monetário Nacional (CMN).
São Paulo, 11 de março de 2020.São Paulo, 11 de março de 2020.São Paulo, 11 de março de 2020.São Paulo, 11 de março de 2020.
A AdministraçãoA AdministraçãoA AdministraçãoA Administração

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PERÍODO DE 01/01 A 31/12 DE 2019 E 2018 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PERÍODO DE 01/01 A 31/12 DE 2019 E 2018 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PERÍODO DE 01/01 A 31/12 DE 2019 E 2018 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PERÍODO DE 01/01 A 31/12 DE 2019 E 2018 (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)

Nota 1 - Contexto Operacional Contexto Operacional Contexto Operacional Contexto Operacional

A Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a Microempreendedor (MICROINVEST) é uma sociedade anônima de que tem por objeto a prátiA Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a Microempreendedor (MICROINVEST) é uma sociedade anônima de que tem por objeto a prátiA Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a Microempreendedor (MICROINVEST) é uma sociedade anônima de que tem por objeto a prátiA Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a Microempreendedor (MICROINVEST) é uma sociedade anônima de que tem por objeto a prática de todas as ca de todas as ca de todas as ca de todas as
operações permitidas, nas disposições legais e regulamentares, às Sociedades de Crédito a Microempreendedor.operações permitidas, nas disposições legais e regulamentares, às Sociedades de Crédito a Microempreendedor.operações permitidas, nas disposições legais e regulamentares, às Sociedades de Crédito a Microempreendedor.operações permitidas, nas disposições legais e regulamentares, às Sociedades de Crédito a Microempreendedor.
As operações da MICROINVEST são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado finanAs operações da MICROINVEST são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado finanAs operações da MICROINVEST são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado finanAs operações da MICROINVEST são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro, lideradas pelo ceiro, lideradas pelo ceiro, lideradas pelo ceiro, lideradas pelo
Itaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e os custos correspondentes são absorvItaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e os custos correspondentes são absorvItaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e os custos correspondentes são absorvItaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e os custos correspondentes são absorvidos segundo a idos segundo a idos segundo a idos segundo a
praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos.praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos.praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos.praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos.
Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 11 de março de 2020.Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 11 de março de 2020.Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 11 de março de 2020.Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 11 de março de 2020.

Nota 2 - Apresentação das Demonstrações ContábeisApresentação das Demonstrações ContábeisApresentação das Demonstrações ContábeisApresentação das Demonstrações Contábeis

As Demonstrações Contábeis da MICROINVEST foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alteraçõeAs Demonstrações Contábeis da MICROINVEST foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alteraçõeAs Demonstrações Contábeis da MICROINVEST foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alteraçõeAs Demonstrações Contábeis da MICROINVEST foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alterações introduzidas pela s introduzidas pela s introduzidas pela s introduzidas pela
Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 em consonância, quando aplicável, com os normativos do Banco CentrLei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 em consonância, quando aplicável, com os normativos do Banco CentrLei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 em consonância, quando aplicável, com os normativos do Banco CentrLei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 em consonância, quando aplicável, com os normativos do Banco Central do Brasil (BACEN) e al do Brasil (BACEN) e al do Brasil (BACEN) e al do Brasil (BACEN) e
do Conselho Monetário Nacional (CMN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisõesdo Conselho Monetário Nacional (CMN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisõesdo Conselho Monetário Nacional (CMN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisõesdo Conselho Monetário Nacional (CMN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões....
Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliáriConforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliáriConforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliáriConforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliários classificados como títulos os classificados como títulos os classificados como títulos os classificados como títulos
para negociação (Nota 4a) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencpara negociação (Nota 4a) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencpara negociação (Nota 4a) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencpara negociação (Nota 4a) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencimento.imento.imento.imento.

Nota 3 - Políticas Contábeis SignificativasPolíticas Contábeis SignificativasPolíticas Contábeis SignificativasPolíticas Contábeis Significativas

A) A) A) A) Caixa Caixa Caixa Caixa e e e e EquivEquivEquivEquivalentes alentes alentes alentes de de de de Caixa Caixa Caixa Caixa ---- É É É É d d d definido efinido efinido efinido como como como como caixa caixa caixa caixa e e e e contas contas contas contas correntes correntes correntes correntes em em em em bancosbancosbancosbancos, , , , considerconsiderconsiderconsiderados ados ados ados no no no no Balanço Balanço Balanço Balanço PaPaPaPatrtrtrtrimonial imonial imonial imonial na na na na rurururubrbrbrbrica ica ica ica DisponibilidadesDisponibilidadesDisponibilidadesDisponibilidades, , , ,
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado AberAplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado AberAplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado AberAplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado Aberto (Pto (Pto (Pto (Posição Bancada) com prosição Bancada) com prosição Bancada) com prosição Bancada) com prazazazazo oro oro oro original igual ou infiginal igual ou infiginal igual ou infiginal igual ou infererererior a 90 diasior a 90 diasior a 90 diasior a 90 dias....
b) b) b) b) Aplicações Aplicações Aplicações Aplicações Interfinanceiras Interfinanceiras Interfinanceiras Interfinanceiras de de de de Liquidez,Liquidez,Liquidez,Liquidez, D D D Depósitos epósitos epósitos epósitos no no no no Banco Banco Banco Banco Central,Central,Central,Central, D D D Depósitos epósitos epósitos epósitos RemRemRemRemunerados unerados unerados unerados e e e e Demais Demais Demais Demais Operações Operações Operações Operações AtivAtivAtivAtivas as as as e e e e PaPaPaPassivssivssivssivas as as as ---- A A A As s s s operoperoperoperaçõesaçõesaçõesações
com com com com rendas rendas rendas rendas e e e e encargos encargos encargos encargos prefixados prefixados prefixados prefixados são são são são contabilizadas contabilizadas contabilizadas contabilizadas pelo pelo pelo pelo vavavavalor lor lor lor presentepresentepresentepresente.... As As As As operoperoperoperações ações ações ações com com com com rendas rendas rendas rendas e e e e encargos encargos encargos encargos pós-fixados pós-fixados pós-fixados pós-fixados ou ou ou ou flutuantes flutuantes flutuantes flutuantes são são são são contabilizadas contabilizadas contabilizadas contabilizadas pelopelopelopelo
vavavavalor lor lor lor do do do do prprprprincipal incipal incipal incipal atualizadoatualizadoatualizadoatualizado.... As As As As operoperoperoperações ações ações ações contrcontrcontrcontratadas atadas atadas atadas com com com com cláusula cláusula cláusula cláusula de de de de reajuste reajuste reajuste reajuste cambial cambial cambial cambial são são são são contabilizadas contabilizadas contabilizadas contabilizadas pelo pelo pelo pelo vavavavalor lor lor lor correspondente correspondente correspondente correspondente em em em em moeda moeda moeda moeda nacional.nacional.nacional.nacional.
As operAs operAs operAs operações passivações passivações passivações passivas de emissão própras de emissão própras de emissão própras de emissão própria são apresentadas líquidas dos custos de tria são apresentadas líquidas dos custos de tria são apresentadas líquidas dos custos de tria são apresentadas líquidas dos custos de transação incorransação incorransação incorransação incorridosidosidosidos, quando rele, quando rele, quando rele, quando relevavavavantesntesntesntes, calculadas , calculadas , calculadas , calculadas pro rpro rpro rpro rata dieata dieata dieata die....
c) c) c) c) Títulos Títulos Títulos Títulos e e e e VaVaVaValores lores lores lores Mobiliários Mobiliários Mobiliários Mobiliários - - - - RegistrRegistrRegistrRegistrados ados ados ados pelo pelo pelo pelo custo custo custo custo de de de de aquisição aquisição aquisição aquisição atualizado atualizado atualizado atualizado pelo pelo pelo pelo indeindeindeindexador xador xador xador e/ou e/ou e/ou e/ou taxa taxa taxa taxa de de de de juros juros juros juros efefefefetivetivetivetiva a a a e e e e apresentados apresentados apresentados apresentados no no no no Balanço Balanço Balanço Balanço
PaPaPaPatrtrtrtrimonial confimonial confimonial confimonial confororororme Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BAme Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BAme Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BAme Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN.CEN.CEN.CEN. São classificados na seguinte categor São classificados na seguinte categor São classificados na seguinte categor São classificados na seguinte categoria:ia:ia:ia:

• •••TítulosTítulosTítulosTítulosparaparaparaparaNegociaçãoNegociaçãoNegociaçãoNegociação - - - - T T T Títulos ítulos ítulos ítulos e e e e vavavavalores lores lores lores mobiliármobiliármobiliármobiliários ios ios ios adquiradquiradquiradquiridos idos idos idos com com com com o o o o propósito propósito propósito propósito de de de de serem serem serem serem ativativativativa a a a e e e e frequentemente frequentemente frequentemente frequentemente negociadosnegociadosnegociadosnegociados, , , , avavavavaliados aliados aliados aliados pelo pelo pelo pelo vavavavalor lor lor lor de de de de
  mercado em contrmercado em contrmercado em contrmercado em contraparaparaparapartida ao resultado do pertida ao resultado do pertida ao resultado do pertida ao resultado do períodoíodoíodoíodo....
  d) d) d) d) Operações Operações Operações Operações de de de de Crédito Crédito Crédito Crédito ---- R R R Registregistregistregistradas adas adas adas a a a a vavavavalor lor lor lor presentepresentepresentepresente, , , , calculadas calculadas calculadas calculadas pro pro pro pro rarararata ta ta ta diediediedie c c c com om om om base base base base na na na na vavavavaririririação ação ação ação do do do do indeindeindeindexador xador xador xador e e e e na na na na taxa taxa taxa taxa de de de de juros juros juros juros pactuadospactuadospactuadospactuados, , , , sendo sendo sendo sendo
  atualizadas atualizadas atualizadas atualizadas accraccraccraccrual ual ual ual até até até até o o o o 60º 60º 60º 60º dia dia dia dia de de de de atratratratrasoasoasoaso, , , , obserobserobserobservavavavada da da da a a a a exexexexpectativpectativpectativpectativa a a a do do do do recebimentorecebimentorecebimentorecebimento.... Após Após Após Após o o o o 60º 60º 60º 60º dia, dia, dia, dia, o o o o reconhecimento reconhecimento reconhecimento reconhecimento no no no no resultado resultado resultado resultado ocorre ocorre ocorre ocorre quando quando quando quando do do do do efefefefetivetivetivetivo o o o
  recebimento das prestaçõesrecebimento das prestaçõesrecebimento das prestaçõesrecebimento das prestações....
  e) e) e) e) PrPrPrProvovovovisão isão isão isão para para para para Créditos Créditos Créditos Créditos de de de de Liquidação Liquidação Liquidação Liquidação Duvidosa Duvidosa Duvidosa Duvidosa - - - - Constituída Constituída Constituída Constituída com com com com base base base base na na na na análise análise análise análise dos dos dos dos ririririscos scos scos scos de de de de realização realização realização realização dos dos dos dos créditoscréditoscréditoscréditos, , , , em em em em montante montante montante montante considerconsiderconsiderconsiderado ado ado ado
  suficiente suficiente suficiente suficiente parparparpara a a a cobercobercobercoberturturturtura a a a de de de de eveveveventuais entuais entuais entuais perdas perdas perdas perdas atendidasatendidasatendidasatendidas, , , , confconfconfconfororororme me me me às às às às nornornornormas mas mas mas estabelecidas estabelecidas estabelecidas estabelecidas pela pela pela pela Resolução Resolução Resolução Resolução nº nº nº nº 2.682, 2.682, 2.682, 2.682, de de de de 21/12/1999, 21/12/1999, 21/12/1999, 21/12/1999, do do do do CMN, CMN, CMN, CMN, dentre dentre dentre dentre as as as as
  quais se destacam:quais se destacam:quais se destacam:quais se destacam:


• •••AsAsAsAsproproproprovisõesvisõesvisõesvisõessãosãosãosãoconstituídasconstituídasconstituídasconstituídasaaaaparparparpartirtirtirtirdadadadaconcessãoconcessãoconcessãoconcessãododododocréditocréditocréditocrédito,,,,baseadasbaseadasbaseadasbaseadasnanananaclassificaçãoclassificaçãoclassificaçãoclassificaçãodedededeririririscoscoscoscododododoclienteclienteclientecliente,,,,ememememfunçãofunçãofunçãofunçãodadadadaanáliseanáliseanáliseanáliseperperperperiódicaiódicaiódicaiódicadadadadaqualidadequalidadequalidadequalidade
  do cliente e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência;do cliente e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência;do cliente e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência;do cliente e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência;


• •••ConsiderConsiderConsiderConsiderando-seando-seando-seando-seexexexexclusivclusivclusivclusivamenteamenteamenteamenteaaaainadimplência,inadimplência,inadimplência,inadimplência,asasasasbaixasbaixasbaixasbaixasaaaaprejuízprejuízprejuízprejuízooooocorremocorremocorremocorremapósapósapósapós 360360360360 diasdiasdiasdiasdosdosdosdoscréditoscréditoscréditoscréditosteremteremteremteremvevevevencidoncidoncidoncidoououououapósapósapósapós 540540540540 diasdiasdiasdias,,,,nonononocasocasocasocasodededede
  empréstimos com prempréstimos com prempréstimos com prempréstimos com prazazazazo a decorrer supero a decorrer supero a decorrer supero a decorrer superior a 36 mesesior a 36 mesesior a 36 mesesior a 36 meses....
  f) f) f) f) OutrOutrOutrOutros os os os VaVaVaValores lores lores lores e e e e Bens Bens Bens Bens - - - - Compostos Compostos Compostos Compostos por por por por Bens Bens Bens Bens Não Não Não Não Destinados Destinados Destinados Destinados a a a a UsoUsoUsoUso, , , , correspondentes correspondentes correspondentes correspondentes a a a a imóimóimóimóveveveveisisisis, , , , veveveveículos ículos ículos ículos e e e e outros outros outros outros bens bens bens bens disponívdisponívdisponívdisponíveis eis eis eis parparparpara a a a vevevevenda nda nda nda (própr(própr(própr(próprios ios ios ios
  desativdesativdesativdesativadosadosadosados, , , , recebidos recebidos recebidos recebidos em em em em dação dação dação dação de de de de pagamento pagamento pagamento pagamento ou ou ou ou ororororiundos iundos iundos iundos de de de de exeexeexeexecução cução cução cução de de de de gargargargarantias).antias).antias).antias). E E E Estes stes stes stes bens bens bens bens são são são são ajustados ajustados ajustados ajustados a a a a vavavavalor lor lor lor de de de de mercado mercado mercado mercado por por por por meio meio meio meio da da da da constituição constituição constituição constituição
  de de de de proproproprovisãovisãovisãovisão, , , , de de de de acordo acordo acordo acordo com com com com as as as as nornornornormas mas mas mas vigentesvigentesvigentesvigentes.... Além Além Além Além dissodissodissodisso, , , , são são são são registrregistrregistrregistradas adas adas adas as as as as Despesas Despesas Despesas Despesas AntecipadasAntecipadasAntecipadasAntecipadas, , , , correspondentes correspondentes correspondentes correspondentes a a a a aplicações aplicações aplicações aplicações de de de de recursos recursos recursos recursos cujos cujos cujos cujos
  benefícios decorrentes ocorrerbenefícios decorrentes ocorrerbenefícios decorrentes ocorrerbenefícios decorrentes ocorrerão em eão em eão em eão em exexexexercícios futurosrcícios futurosrcícios futurosrcícios futuros....
  g) g) g) g) AtivAtivAtivAtivos os os os e e e e PaPaPaPassivssivssivssivos os os os ContingContingContingContingentes entes entes entes e e e e Obrigações Obrigações Obrigações Obrigações Legais Legais Legais Legais - - - - Ações Ações Ações Ações Fiscais Fiscais Fiscais Fiscais e e e e PrePrePrePrevidenciárias videnciárias videnciárias videnciárias ---- s s s são ão ão ão direitos direitos direitos direitos e e e e obrobrobrobrigações igações igações igações potenciais potenciais potenciais potenciais decorrentes decorrentes decorrentes decorrentes de de de de eveveveventos entos entos entos
  passados passados passados passados e e e e cuja ocorrência cuja ocorrência cuja ocorrência cuja ocorrência depende depende depende depende de de de de eveveveventos futuros incerentos futuros incerentos futuros incerentos futuros incertostostostos.... São São São São quantificados quantificados quantificados quantificados pela melhor pela melhor pela melhor pela melhor estimativestimativestimativestimativa, a, a, a, utilizando-se modelos utilizando-se modelos utilizando-se modelos utilizando-se modelos e cre cre cre critéritéritéritérios que ios que ios que ios que perperperpermitam mitam mitam mitam a a a a
  sua mensursua mensursua mensursua mensuração de fação de fação de fação de fororororma adequada, apesar da incerma adequada, apesar da incerma adequada, apesar da incerma adequada, apesar da incerteza inerente aos prteza inerente aos prteza inerente aos prteza inerente aos prazazazazos e vos e vos e vos e valoresaloresaloresalores....
  A A A A MICRMICRMICRMICROINVESTOINVESTOINVESTOINVEST, , , , com com com com base base base base na na na na opinião opinião opinião opinião de de de de seus seus seus seus assessores assessores assessores assessores legaislegaislegaislegais, , , , não não não não está está está está enenenenvovovovolvida lvida lvida lvida em em em em quaisquer quaisquer quaisquer quaisquer outros outros outros outros processos processos processos processos administradministradministradministrativativativativos os os os ou ou ou ou judiciaisjudiciaisjudiciaisjudiciais, , , , que que que que
  possam afpossam afpossam afpossam afetar significativetar significativetar significativetar significativamente os resultados de suas operamente os resultados de suas operamente os resultados de suas operamente os resultados de suas operaçõesaçõesaçõesações....
  h) Imposto de Renda e Contribh) Imposto de Renda e Contribh) Imposto de Renda e Contribh) Imposto de Renda e Contribuição Social -uição Social -uição Social -uição Social - Existem dois componentes na pro Existem dois componentes na pro Existem dois componentes na pro Existem dois componentes na provisão parvisão parvisão parvisão para Imposto de Renda e Contra Imposto de Renda e Contra Imposto de Renda e Contra Imposto de Renda e Contribibibibuição Social:uição Social:uição Social:uição Social: corrente e dif corrente e dif corrente e dif corrente e difererereridoidoidoido....
  O componente corrente aproO componente corrente aproO componente corrente aproO componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no perados no perados no perados no período aplicáíodo aplicáíodo aplicáíodo aplicávevevevel.l.l.l.
  O O O O componente componente componente componente difdifdifdifererererido ido ido ido representado representado representado representado pelos pelos pelos pelos créditos créditos créditos créditos trtrtrtribibibibutárutárutárutários ios ios ios e e e e as as as as obrobrobrobrigações igações igações igações fiscais fiscais fiscais fiscais difdifdifdifererereridas idas idas idas é é é é obtido obtido obtido obtido pelas pelas pelas pelas difdifdifdiferenças erenças erenças erenças entre entre entre entre as as as as bases bases bases bases de de de de cálculo cálculo cálculo cálculo contábil contábil contábil contábil e e e e
  trtrtrtribibibibutárutárutárutária ia ia ia dos dos dos dos ativativativativos os os os e e e e passivpassivpassivpassivosososos, , , , no no no no final final final final de de de de cada cada cada cada exeexeexeexercíciorcíciorcíciorcício.... Os Os Os Os créditos créditos créditos créditos trtrtrtribibibibutárutárutárutários ios ios ios somente somente somente somente são são são são reconhecidos reconhecidos reconhecidos reconhecidos quando quando quando quando fofofofor r r r proproproprovávávávávevevevel l l l que que que que lucros lucros lucros lucros trtrtrtribibibibutáutáutáutáveveveveis is is is futuros futuros futuros futuros
  estarestarestarestarão à disposição parão à disposição parão à disposição parão à disposição para sua compensaçãoa sua compensaçãoa sua compensaçãoa sua compensação....
  A A A A despesa despesa despesa despesa de de de de Imposto Imposto Imposto Imposto de de de de Renda Renda Renda Renda e e e e ContrContrContrContribibibibuição uição uição uição Social Social Social Social é é é é reconhecida reconhecida reconhecida reconhecida na na na na DemonstrDemonstrDemonstrDemonstração ação ação ação do do do do Resultado Resultado Resultado Resultado na na na na rurururubrbrbrbrica ica ica ica Imposto Imposto Imposto Imposto de de de de Renda Renda Renda Renda e e e e ContrContrContrContribibibibuição uição uição uição Social, Social, Social, Social,
  exexexexceto quando se refceto quando se refceto quando se refceto quando se refere a itens reconhecidos diretamente no Pere a itens reconhecidos diretamente no Pere a itens reconhecidos diretamente no Pere a itens reconhecidos diretamente no Patratratratrimônio Líquidoimônio Líquidoimônio Líquidoimônio Líquido....
  Os Os Os Os trtrtrtribibibibutos utos utos utos são são são são calculados calculados calculados calculados às às às às alíquotas alíquotas alíquotas alíquotas abaixo abaixo abaixo abaixo demonstrdemonstrdemonstrdemonstradasadasadasadas, , , , considerconsiderconsiderconsideram, am, am, am, parparparpara a a a efefefefeito eito eito eito das das das das respectivrespectivrespectivrespectivas as as as bases bases bases bases de de de de cálculocálculocálculocálculo, , , , a a a a legislação legislação legislação legislação vigente vigente vigente vigente perperperpertinente tinente tinente tinente a a a a cada cada cada cada encargoencargoencargoencargo....

Imposto de Renda ........................................................................ Imposto de Renda ........................................................................ Imposto de Renda ........................................................................ Imposto de Renda ........................................................................ 15,00%15,00%15,00%15,00% PIS ...........................PIS ...........................PIS ...........................PIS ............................................................................................................................................................................................................................................................................................... 0,65%0,65%0,65%0,65%
Adicional de Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda ................................................................................................................................................................................................................ 10,00%10,00%10,00%10,00% COFINS ..............................................................COFINS ..............................................................COFINS ..............................................................COFINS ...................................................................................................................................................... 4,00%4,00%4,00%4,00%
Contribuição Social Contribuição Social Contribuição Social Contribuição Social ............................................................................................................................................................................................................................................................................................ 15,00%15,00%15,00%15,00% ISS ..............................................ISS ..............................................ISS ..............................................ISS ...................................................................................................................................................................................................................................... até 5,00%até 5,00%até 5,00%até 5,00%

Nota 4 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)

a) Títulos para Negociação - a) Títulos para Negociação - a) Títulos para Negociação - a) Títulos para Negociação - A carteira é composta por Cotas de Fundos de Curto Prazo com valor de mercado no montante de R$ 91.012 (R$ 90.687 em A carteira é composta por Cotas de Fundos de Curto Prazo com valor de mercado no montante de R$ 91.012 (R$ 90.687 em A carteira é composta por Cotas de Fundos de Curto Prazo com valor de mercado no montante de R$ 91.012 (R$ 90.687 em A carteira é composta por Cotas de Fundos de Curto Prazo com valor de mercado no montante de R$ 91.012 (R$ 90.687 em
31/12/2018).31/12/2018).31/12/2018).31/12/2018).
b) Instrumentos Financeiros Derivativos -b) Instrumentos Financeiros Derivativos -b) Instrumentos Financeiros Derivativos -b) Instrumentos Financeiros Derivativos - Em 31/12/2019 e 31/12/2018 não existiam posições em aberto no mercado de derivativos. Em 31/12/2019 e 31/12/2018 não existiam posições em aberto no mercado de derivativos. Em 31/12/2019 e 31/12/2018 não existiam posições em aberto no mercado de derivativos. Em 31/12/2019 e 31/12/2018 não existiam posições em aberto no mercado de derivativos.

Nota 5 - Operações de CréditoOperações de CréditoOperações de CréditoOperações de Crédito

A) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito por Faixas de Vencimento e Níveis de RiscoA) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito por Faixas de Vencimento e Níveis de RiscoA) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito por Faixas de Vencimento e Níveis de RiscoA) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco
31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018
AAAA BBBB CCCC DDDD EEEE FFFF GGGG HHHH TotalTotalTotalTotal TotalTotalTotalTotal
Operações em Curso Anormal Operações em Curso Anormal Operações em Curso Anormal Operações em Curso Anormal (1)(1)(1)(1)

Parcelas VencidasParcelas VencidasParcelas VencidasParcelas Vencidas ......................................................................................... ........................................................................................................................................................................................................................................................................... -.--.--.--.- 253 212 418253 212 418253 212 418253 212 418 339339339339 228228228228 182182182182 880880880880 2.5122.5122.5122.512 1.0881.0881.0881.088
01 a 60............................................................................................................01 a 60............................................................................................................01 a 60............................................................................................................01 a 60............................................................................................................ -.--.--.--.- 253 212253 212253 212253 212 12121212 8888 2222 2222 9999 498498498498 102102102102
61 a 90............................................................................................................61 a 90............................................................................................................61 a 90............................................................................................................61 a 90............................................................................................................ -.--.--.--.- -.--.--.--.- -.- 406-.- 406-.- 406-.- 406 5555 2222 7777 14141414 434434434434 86868686
91 a 180..........................................................................................................91 a 180..........................................................................................................91 a 180..........................................................................................................91 a 180.......................................................................................................... -.--.--.--.- -.--.--.--.- -.--.--.--.- -.--.--.--.- 333326262626 224224224224 173173173173 33333333 756756756756 272272272272
181 a 365 dias ................................................................................................181 a 365 dias ................................................................................................181 a 365 dias ................................................................................................181 a 365 dias ................................................................................................ -.--.--.--.- -.--.--.--.- -.--.--.--.- -.--.--.--.- -.--.--.--.- ----.-.-.-.- -.--.--.--.- 824824824824 824824824824 628628628628

SubTotalSubTotalSubTotalSubTotal ........................................................................................................ ........................................................................................................ ........................................................................................................ ........................................................................................................ -.--.--.--.- 253 212 418253 212 418253 212 418253 212 418 339339339339 228228228228 182182182182 880880880880 2.5122.5122.5122.512 1.0881.0881.0881.088

Operações em Curso NormalOperações em Curso NormalOperações em Curso NormalOperações em Curso Normal

Parcelas VincendasParcelas VincendasParcelas VincendasParcelas Vincendas ...................................................................................... ...................................................................................... ...................................................................................... ......................................................................................25.53225.53225.53225.532 825 648825 648825 648825 648 81818181 37373737 43434343 23232323 52 27.24152 27.24152 27.24152 27.241 10.69010.69010.69010.690
01 a 60............................................................................................................01 a 60............................................................................................................01 a 60............................................................................................................01 a 60............................................................................................................ 6.6926.6926.6926.692 315 224315 224315 224315 224 33330000 17171717 14141414 10101010 22222222 7.3247.3247.3247.324 3.0573.0573.0573.057
61 a 90............................................................................................................61 a 90............................................................................................................61 a 90............................................................................................................61 a 90............................................................................................................ 3.2213.2213.2213.221 126126126126 95959595 13131313 5437543754375437 3.4743.4743.4743.474 1.4351.4351.4351.435
91 a 180..........................................................................................................91 a 180..........................................................................................................91 a 180..........................................................................................................91 a 180.......................................................................................................... 7.7857.7857.7857.785 246 198246 198246 198246 198 24242424 9999 12121212 7777 14141414 8.2958.2958.2958.295 3.4013.4013.4013.401
181 a 365........................................................................................................181 a 365........................................................................................................181 a 365........................................................................................................181 a 365........................................................................................................ 6.9936.9936.9936.993 135 127135 127135 127135 127 14141414 6666 12121212 3333 9999 7.2997.2997.2997.299 2.6122.6122.6122.612
Acima de 365 dias ..........................................................................................Acima de 365 dias ..........................................................................................Acima de 365 dias ..........................................................................................Acima de 365 dias .......................................................................................... 841841841841 3333 4444 -.--.--.--.- -.--.--.--.- 1111 -.--.--.--.- -.--.--.--.- 888849494949 185185185185
Parcelas Vencidas até 14 diasParcelas Vencidas até 14 diasParcelas Vencidas até 14 diasParcelas Vencidas até 14 dias ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... ..................................................................... 7777 -.--.--.--.- -.--.--.--.- -.--.--.--.- -.--.--.--.- -.--.--.--.- -.--.--.--.- -.--.--.--.- 71717171

SubTotalSubTotalSubTotalSubTotal ........................................................................................................ ........................................................................................................ ........................................................................................................ ........................................................................................................ 25.53925.53925.53925.539 825 648825 648825 648825 648 81818181 37373737 43434343 23232323 52 27.24852 27.24852 27.24852 27.248 10.69110.69110.69110.691

Total Geral - 31/12/2019 Total Geral - 31/12/2019 Total Geral - 31/12/2019 Total Geral - 31/12/2019 (2)(2)(2)(2) ............................................................................ ............................................................................ ............................................................................ ............................................................................ 25.539 1.078 860 49925.539 1.078 860 49925.539 1.078 860 49925.539 1.078 860 499 376376376376 271271271271 205205205205 932 29.760932 29.760932 29.760932 29.760 11.77911.77911.77911.779
Provisão ExistenteProvisão ExistenteProvisão ExistenteProvisão Existente................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ (128)(128)(128)(128) (11) (26) (50) (113) (135) (143) (932) (1.538)(11) (26) (50) (113) (135) (143) (932) (1.538)(11) (26) (50) (113) (135) (143) (932) (1.538)(11) (26) (50) (113) (135) (143) (932) (1.538) (922)(922)(922)(922)
Mínima ............................................................................................................Mínima ............................................................................................................Mínima ............................................................................................................Mínima ............................................................................................................ (128)(128)(128)(128) (11) (26(11) (26(11) (26(11) (26) (50) (113) (135) (143) (932) (1.538)) (50) (113) (135) (143) (932) (1.538)) (50) (113) (135) (143) (932) (1.538)) (50) (113) (135) (143) (932) (1.538) (922)(922)(922)(922)

Total Geral - 31/12/2018Total Geral - 31/12/2018Total Geral - 31/12/2018Total Geral - 31/12/2018 ................................................................................ ................................................................................ ................................................................................ ................................................................................10.20710.20710.20710.207 219 131 196219 131 196219 131 196219 131 196 138138138138 132132132132 61616161 695 11.779695 11.779695 11.779695 11.779
Provisão ExistenteProvisão ExistenteProvisão ExistenteProvisão Existente................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ (51)(51)(51)(51) (2)(2)(2)(2) (4) (20)(4) (20)(4) (20)(4) (20) (41)(41)(41)(41) (66)(66)(66)(66) (43) (695)(43) (695)(43) (695)(43) (695) (922)(922)(922)(922)
Mínima ............................................................................................................Mínima ............................................................................................................Mínima ............................................................................................................Mínima ............................................................................................................ (51)(51)(51)(51) (2)(2)(2)(2) (4) (2(4) (2(4) (2(4) (20)0)0)0) (41)(41)(41)(41) (66)(66)(66)(66) (43) (695)(43) (695)(43) (695)(43) (695) (922)(922)(922)(922)
(1)(1)(1)(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência.processo de falência.processo de falência.processo de falência.
(2)(2)(2)(2) A composição da carteira por setor de atividade está representada integralmente por operações com Pessoas Físicas. A composição da carteira por setor de atividade está representada integralmente por operações com Pessoas Físicas. A composição da carteira por setor de atividade está representada integralmente por operações com Pessoas Físicas. A composição da carteira por setor de atividade está representada integralmente por operações com Pessoas Físicas.

bbbb) ) ) ) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação DuvidosaEvolução da Provisão para Créditos de Liquidação DuvidosaEvolução da Provisão para Créditos de Liquidação DuvidosaEvolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

01/01 a 31/12/201901/01 a 31/12/201901/01 a 31/12/201901/01 a 31/12/2019 01/01 a 31/12/201801/01 a 31/12/201801/01 a 31/12/201801/01 a 31/12/2018

Saldo InicialSaldo InicialSaldo InicialSaldo Inicial ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. ............................................................................................................................... ............................................................................................................................ (922)(922)(922)(922) (837)(837)(837)(837)

Constituição Líquida do Período ...............................................................................................Constituição Líquida do Período ...............................................................................................Constituição Líquida do Período ...............................................................................................Constituição Líquida do Período ............................................................................................................................................................................................................................... (1.736)(1.736)(1.736)(1.736) (1.265)(1.265)(1.265)(1.265)

Mínima ........................................................................................................................Mínima ........................................................................................................................Mínima ........................................................................................................................Mínima .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... (1.736)(1.736)(1.736)(1.736) (1.265)(1.265)(1.265)(1.265)

Write-OffWrite-OffWrite-OffWrite-Off .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. ...................................................................................................................................................................................................................................................................................... 1.1201.1201.1201.120 1.1801.1801.1801.180

Saldo FinalSaldo FinalSaldo FinalSaldo Final .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................................................................................................................................. (1.538)(1.538)(1.538)(1.538) (922)(922)(922)(922)

Mínima ........................................................................................................................Mínima ........................................................................................................................Mínima ........................................................................................................................Mínima .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... (1.538)(1.538)(1.538)(1.538) (922)(922)(922)(922)

Em 31/12/2019, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 5,17% (7,83% em 31/12/2018).Em 31/12/2019, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 5,17% (7,83% em 31/12/2018).Em 31/12/2019, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 5,17% (7,83% em 31/12/2018).Em 31/12/2019, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 5,17% (7,83% em 31/12/2018).

c) Recuperação de Créditosc) Recuperação de Créditosc) Recuperação de Créditosc) Recuperação de Créditos

No período foram recuperados créditos baixados No período foram recuperados créditos baixados No período foram recuperados créditos baixados No período foram recuperados créditos baixados (write-off)(write-off)(write-off)(write-off) contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa no valor de R$ 203 (R$ 655 em contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa no valor de R$ 203 (R$ 655 em contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa no valor de R$ 203 (R$ 655 em contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa no valor de R$ 203 (R$ 655 em

31/12/2018), que se encontram registrados em Receitas da Intermediação Financeira - Operações de Crédito.31/12/2018), que se encontram registrados em Receitas da Intermediação Financeira - Operações de Crédito.31/12/2018), que se encontram registrados em Receitas da Intermediação Financeira - Operações de Crédito.31/12/2018), que se encontram registrados em Receitas da Intermediação Financeira - Operações de Crédito.

Nota 6 - Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido

a) Capital Social -a) Capital Social -a) Capital Social -a) Capital Social - Está representado por 83.218.121.399 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal. Está representado por 83.218.121.399 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal. Está representado por 83.218.121.399 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal. Está representado por 83.218.121.399 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal.

Em Assembleia Geral Extraordinária de 27/09//2018, homologada pelo BACEN em 09/11/2018, foi deliberado aumento de capital no moEm Assembleia Geral Extraordinária de 27/09//2018, homologada pelo BACEN em 09/11/2018, foi deliberado aumento de capital no moEm Assembleia Geral Extraordinária de 27/09//2018, homologada pelo BACEN em 09/11/2018, foi deliberado aumento de capital no moEm Assembleia Geral Extraordinária de 27/09//2018, homologada pelo BACEN em 09/11/2018, foi deliberado aumento de capital no montante de R$ 88.900, ntante de R$ 88.900, ntante de R$ 88.900, ntante de R$ 88.900,

mediante emissão de 74.235.392.162 ações ordinárias.mediante emissão de 74.235.392.162 ações ordinárias.mediante emissão de 74.235.392.162 ações ordinárias.mediante emissão de 74.235.392.162 ações ordinárias.

Nota 7 - Partes Relacionadas Partes Relacionadas Partes Relacionadas Partes Relacionadas

a) a) a) a) As operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nAs operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nAs operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nAs operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e as respectivas datas, e as respectivas datas, e as respectivas datas, e

em condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:em condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:em condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:em condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:

• Controladoras - acionista direto: Banco Itaucard S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em C- Controladoras - acionista direto: Banco Itaucard S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em C- Controladoras - acionista direto: Banco Itaucard S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em C- Controladoras - acionista direto: Banco Itaucard S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em Cayman e a Itaúsa Investimentos ayman e a Itaúsa Investimentos ayman e a Itaúsa Investimentos ayman e a Itaúsa Investimentos

Itaú S.A.; Itaú S.A.; Itaú S.A.; Itaú S.A.;

• Controladas - as participações diretas da MICROINVEST, além das demais empresas sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;- Controladas - as participações diretas da MICROINVEST, além das demais empresas sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;- Controladas - as participações diretas da MICROINVEST, além das demais empresas sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;- Controladas - as participações diretas da MICROINVEST, além das demais empresas sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;


• Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.. - Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.. - Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.. - Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A..

Ativos/(Passivos)Ativos/(Passivos)Ativos/(Passivos)Ativos/(Passivos) Receitas/(Despesas)Receitas/(Despesas)Receitas/(Despesas)Receitas/(Despesas)

Taxa AnualTaxa AnualTaxa AnualTaxa Anual31/12/201931/12/201931/12/201931/12/201931/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018

Aplicações InterfinanceirasAplicações InterfinanceirasAplicações InterfinanceirasAplicações Interfinanceiras

de Liquidez - de Liquidez - de Liquidez - de Liquidez - Controladas .........................................................................................Controladas .........................................................................................Controladas .........................................................................................Controladas .........................................................................................

100% da SELIC 100% da SELIC 100% da SELIC 100% da SELIC

e 4,40%e 4,40%e 4,40%e 4,40% 4.0844.0844.0844.084 8.6678.6678.6678.667 863863863863 744744744744

Títulos e Valores Mobiliários - Títulos e Valores Mobiliários - Títulos e Valores Mobiliários - Títulos e Valores Mobiliários - Fundos de Investimentos ..........................................Fundos de Investimentos ..........................................Fundos de Investimentos ..........................................Fundos de Investimentos .......................................... 91.01291.01291.01291.012 90.68790.68790.68790.687 5.3685.3685.3685.368 912912912912

Depósitos -Depósitos -Depósitos -Depósitos - Controladas Controladas Controladas Controladas ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 2,50%2,50%2,50%2,50% (25.432)(25.432)(25.432)(25.432) (12.209)(12.209)(12.209)(12.209) (670)(670)(670)(670) (271)(271)(271)(271)

Aluguéis - Aluguéis - Aluguéis - Aluguéis - Controladas ................................................................................................Controladas ................................................................................................Controladas ................................................................................................Controladas ................................................................................................ ---- ---- (34)(34)(34)(34) (125)(125)(125)(125)

CRCC -CRCC -CRCC -CRCC - Controladas Controladas Controladas Controladas (1)(1)(1)(1) ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ................................................................................................. ---- ---- (915)(915)(915)(915) (542)(542)(542)(542)

(1)(1)(1)(1) Convênio de Rateio de Custos Comuns registrado na rubrica Outras Despesas Administrativas. Convênio de Rateio de Custos Comuns registrado na rubrica Outras Despesas Administrativas. Convênio de Rateio de Custos Comuns registrado na rubrica Outras Despesas Administrativas. Convênio de Rateio de Custos Comuns registrado na rubrica Outras Despesas Administrativas.

b) Remuneração do Pessoal Chave da Administração -b) Remuneração do Pessoal Chave da Administração -b) Remuneração do Pessoal Chave da Administração -b) Remuneração do Pessoal Chave da Administração - Os honorários atribuídos aos Administradores da MICROINVEST são pagos pelo controlador Itaú Os honorários atribuídos aos Administradores da MICROINVEST são pagos pelo controlador Itaú Os honorários atribuídos aos Administradores da MICROINVEST são pagos pelo controlador Itaú Os honorários atribuídos aos Administradores da MICROINVEST são pagos pelo controlador Itaú

Unibanco Holding S.A.Unibanco Holding S.A.Unibanco Holding S.A.Unibanco Holding S.A.

Nota 8 - Informações Complementares Informações Complementares Informações Complementares Informações Complementares

a) Outras Obrigações - Diversas -a) Outras Obrigações - Diversas -a) Outras Obrigações - Diversas -a) Outras Obrigações - Diversas - Estão representadas basicamente por Liquidação em Processamento R$ 577 (R$ 150 em 31/12/2018), Provisões para Estão representadas basicamente por Liquidação em Processamento R$ 577 (R$ 150 em 31/12/2018), Provisões para Estão representadas basicamente por Liquidação em Processamento R$ 577 (R$ 150 em 31/12/2018), Provisões para Estão representadas basicamente por Liquidação em Processamento R$ 577 (R$ 150 em 31/12/2018), Provisões para

Ações Trabalhistas R$ 605 (R$ 267 em 31/12/2018) e Provisão de Pessoal R$ 480 (R$ 372 em 31/12/2018).Ações Trabalhistas R$ 605 (R$ 267 em 31/12/2018) e Provisão de Pessoal R$ 480 (R$ 372 em 31/12/2018).Ações Trabalhistas R$ 605 (R$ 267 em 31/12/2018) e Provisão de Pessoal R$ 480 (R$ 372 em 31/12/2018).Ações Trabalhistas R$ 605 (R$ 267 em 31/12/2018) e Provisão de Pessoal R$ 480 (R$ 372 em 31/12/2018).

b) Gerenciamento de Riscos e Capital - b) Gerenciamento de Riscos e Capital - b) Gerenciamento de Riscos e Capital - b) Gerenciamento de Riscos e Capital - A gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionar A gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionar A gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionar A gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionar

as melhores oportunidades de negócios, visando obter a melhor relação Risco x Retorno.as melhores oportunidades de negócios, visando obter a melhor relação Risco x Retorno.as melhores oportunidades de negócios, visando obter a melhor relação Risco x Retorno.as melhores oportunidades de negócios, visando obter a melhor relação Risco x Retorno.

Os documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado / Risco de Crédito / Risco de Liquidez e Risco Operacional” que dOs documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado / Risco de Crédito / Risco de Liquidez e Risco Operacional” que dOs documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado / Risco de Crédito / Risco de Liquidez e Risco Operacional” que dOs documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado / Risco de Crédito / Risco de Liquidez e Risco Operacional” que detalham as diretrizes etalham as diretrizes etalham as diretrizes etalham as diretrizes

estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte das demonstrações contábeiestabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte das demonstrações contábeiestabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte das demonstrações contábeiestabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser visualizados s, podem ser visualizados s, podem ser visualizados s, podem ser visualizados

no site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Reno site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Reno site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Reno site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.latórios.latórios.latórios.

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISRELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISRELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISRELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Aos Administradores e AcionistasAos Administradores e AcionistasAos Administradores e AcionistasAos Administradores e Acionistas

Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a MicroempreendedorMicroinvest S.A. Sociedade de Crédito a MicroempreendedorMicroinvest S.A. Sociedade de Crédito a MicroempreendedorMicroinvest S.A. Sociedade de Crédito a Microempreendedor

OpiniãoOpiniãoOpiniãoOpinião

Examinamos as demonstrações contábeis da Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a Examinamos as demonstrações contábeis da Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a Examinamos as demonstrações contábeis da Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a Examinamos as demonstrações contábeis da Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a

Microempreendedor (“Instituição”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro Microempreendedor (“Instituição”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro Microempreendedor (“Instituição”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro Microempreendedor (“Instituição”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro

de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos

de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas,

incluindo o resumo das principais políticas contábeis.incluindo o resumo das principais políticas contábeis.incluindo o resumo das principais políticas contábeis.incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos

os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Microinvest S.A. Sociedade de Crédito a

Microempreendedor em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos Microempreendedor em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos Microempreendedor em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos Microempreendedor em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos

de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas de caixa para o semestre e exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas

no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Base para opiniãoBase para opiniãoBase para opiniãoBase para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas

responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada

“Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em

relação à Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética relação à Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética relação à Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética relação à Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética

Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade,

e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a

evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeirasResponsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeirasResponsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeirasResponsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras

A administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação das A administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação das A administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação das A administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação das

demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às

instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela

determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de

distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis, a administração é responsável pela avaliação da Na elaboração das demonstrações contábeis, a administração é responsável pela avaliação da Na elaboração das demonstrações contábeis, a administração é responsável pela avaliação da Na elaboração das demonstrações contábeis, a administração é responsável pela avaliação da

capacidade da Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados capacidade da Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados capacidade da Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados capacidade da Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados

com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações

contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou

não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do

processo de elaboração das demonstrações contábeis.processo de elaboração das demonstrações contábeis.processo de elaboração das demonstrações contábeis.processo de elaboração das demonstrações contábeis.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeirasResponsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeirasResponsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeirasResponsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em

conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir

relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas

não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de

auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser

decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto,

possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadaspossam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadaspossam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadaspossam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas

com base nas referidas demonstrações contábeis.com base nas referidas demonstrações contábeis.com base nas referidas demonstrações contábeis.com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de

auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria.

Além disso:Além disso:Além disso:Além disso:

• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,
  independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de
  auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficienteauditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficienteauditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficienteauditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente
  para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é
  maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos,maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos,maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos,maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos,
  conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.


• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos
  procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos
  opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição.opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição.opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição.opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição.


• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis
  e respectivas divulgações feitas pela administração.e respectivas divulgações feitas pela administração.e respectivas divulgações feitas pela administração.e respectivas divulgações feitas pela administração.


• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade
  operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a
  eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidadeeventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidadeeventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidadeeventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade
  operacional da Instituição. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em operacional da Instituição. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em operacional da Instituição. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em operacional da Instituição. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em
  nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir
  modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estãomodificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estãomodificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estãomodificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão
  fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou
  condições futuras podem levar a Instituição a não mais se manter em continuidade operacional.condições futuras podem levar a Instituição a não mais se manter em continuidade operacional.condições futuras podem levar a Instituição a não mais se manter em continuidade operacional.condições futuras podem levar a Instituição a não mais se manter em continuidade operacional.


• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as
  divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos
  de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.
  Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance
  planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais
  deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.

São Paulo, 11 de março de 2020São Paulo, 11 de março de 2020São Paulo, 11 de março de 2020São Paulo, 11 de março de 2020

PricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopers

Auditores IndependentesAuditores IndependentesAuditores IndependentesAuditores Independentes Caio Fernandes ArantesCaio Fernandes ArantesCaio Fernandes ArantesCaio Fernandes Arantes

CRC 2SP000160/O-5 CRC 2SP000160/O-5 CRC 2SP000160/O-5 CRC 2SP000160/O-5 Contador 1SP222767/O-3Contador 1SP222767/O-3Contador 1SP222767/O-3Contador 1SP222767/O-3

BALANÇO PATRIMONIAL BALANÇO PATRIMONIAL BALANÇO PATRIMONIAL BALANÇO PATRIMONIAL (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)

AtivoAtivoAtivoAtivo NotaNotaNotaNota 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018
CirculanteCirculanteCirculanteCirculante .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .......................................................................................................................................................................................................................................................................................... 123.977123.977123.977123.977 112.063112.063112.063112.063
Disponibilidades Disponibilidades Disponibilidades Disponibilidades .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. ...................................................................................................................................................................................................................................... 3a3a3a3a 304304304304 20202020
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado Aberto Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado Aberto Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado Aberto Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado Aberto ......................................................... ......................................................... ......................................................... .........................................................3a, 3b e 7a3a, 3b e 7a3a, 3b e 7a3a, 3b e 7a 4.0844.0844.0844.084 8.6678.6678.6678.667
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - Carteira Própria Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - Carteira Própria Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - Carteira Própria Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - Carteira Própria .................................. .................................. .................................. .................................. 3c, 4 e 7a3c, 4 e 7a3c, 4 e 7a3c, 4 e 7a 91.01291.01291.01291.012 90.68790.68790.68790.687
Relações interfinanceiras - Depósitos no Banco Central Relações interfinanceiras - Depósitos no Banco Central Relações interfinanceiras - Depósitos no Banco Central Relações interfinanceiras - Depósitos no Banco Central ............................................................................................................................................................................ ............................................................................................................................................................................ 3b3b3b3b -.--.--.--.- 1.1491.1491.1491.149
Operações de Crédito Operações de Crédito Operações de Crédito Operações de Crédito .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................................................................. 27.37827.37827.37827.378 10.67310.67310.67310.673
Operações de Crédito ........................................................................................................ Operações de Crédito ........................................................................................................ Operações de Crédito ........................................................................................................ Operações de Crédito .................................................................................................................................................................................................................................................................... 3d e 5a3d e 5a3d e 5a3d e 5a 28.91128.91128.91128.911 11.59411.59411.59411.594
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ............................................................................. (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ............................................................................. (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ............................................................................. (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ......................................................................................................................................................................... 3e e 5b3e e 5b3e e 5b3e e 5b (1.533)(1.533)(1.533)(1.533) (921)(921)(921)(921)
Outros Créditos - Diversos Outros Créditos - Diversos Outros Créditos - Diversos Outros Créditos - Diversos .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................................. 1.1461.1461.1461.146 788788788788
Outros Valores e Bens - Despesas Antecipadas Outros Valores e Bens - Despesas Antecipadas Outros Valores e Bens - Despesas Antecipadas Outros Valores e Bens - Despesas Antecipadas .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... 3f3f3f3f 53535353 79797979
Realizável a Longo PrazoRealizável a Longo PrazoRealizável a Longo PrazoRealizável a Longo Prazo .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................................................. 900900900900 254254254254
Operações de Crédito Operações de Crédito Operações de Crédito Operações de Crédito .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................................................................. 844844844844 184184184184
Operações de Crédito ........................................................................................................ Operações de Crédito ........................................................................................................ Operações de Crédito ........................................................................................................ Operações de Crédito .................................................................................................................................................................................................................................................................... 3d e 5a3d e 5a3d e 5a3d e 5a 849849849849 185185185185
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ............................................................................. (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ............................................................................. (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ............................................................................. (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ......................................................................................................................................................................... 3e e 5b3e e 5b3e e 5b3e e 5b (5)(5)(5)(5) (1)(1)(1)(1)
Outros Créditos - Diversos Outros Créditos - Diversos Outros Créditos - Diversos Outros Créditos - Diversos .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................................. 56565656 70707070
PermanentePermanentePermanentePermanente .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................................................................................. 19191919 22222222
Imobilizado de Uso Imobilizado de Uso Imobilizado de Uso Imobilizado de Uso .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. ...................................................................................................................................................................................................................... 15151515 16161616
Outras Imobilizações de Uso.................................................................................................. Outras Imobilizações de Uso.................................................................................................. Outras Imobilizações de Uso.................................................................................................. Outras Imobilizações de Uso.............................................................................................................................................................................................................................................. 61616161 60606060
(Depreciação Acumulada) ..................................................................................................... (Depreciação Acumulada) ..................................................................................................... (Depreciação Acumulada) ..................................................................................................... (Depreciação Acumulada) ..................................................................................................................................................................................................................................................... (46)(46)(46)(46) (44)(44)(44)(44)
Intangível Intangível Intangível Intangível .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. ...................................................................................................................................................................................................................................................................................... 46464646
Outros Intangíveis .......................................................................................................... Outros Intangíveis .......................................................................................................... Outros Intangíveis .......................................................................................................... Outros Intangíveis ...................................................................................................................................................................................................................................................................................... 12121212 13131313
(Amortização Acumulada) ..................................................................................................... (Amortização Acumulada) ..................................................................................................... (Amortização Acumulada) ..................................................................................................... (Amortização Acumulada) ..................................................................................................................................................................................................................................................... (8)(8)(8)(8) (7)(7)(7)(7)
Total do AtivoTotal do AtivoTotal do AtivoTotal do Ativo .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................................................................................................................................. 124.896124.896124.896124.896 112.339112.339112.339112.339

Passivo e Patrimônio LíquidoPassivo e Patrimônio LíquidoPassivo e Patrimônio LíquidoPassivo e Patrimônio Líquido NotaNotaNotaNota 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018

CirculanteCirculanteCirculanteCirculante .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 27.72727.72727.72727.727 13.44613.44613.44613.446

Depósitos - Depósitos Interfinanceiros Depósitos - Depósitos Interfinanceiros Depósitos - Depósitos Interfinanceiros Depósitos - Depósitos Interfinanceiros .................................................................................................................................................................................................................................................. .................................................................................................................................................................................................................................................. 3b e 7a3b e 7a3b e 7a3b e 7a 25.43225.43225.43225.432 12.20912.20912.20912.209

Outras Obrigações Outras Obrigações Outras Obrigações Outras Obrigações .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................................................. 2.2952.2952.2952.295 1.2371.2371.2371.237

Sociais e Estatutárias ...................................................................................................... Sociais e Estatutárias ...................................................................................................... Sociais e Estatutárias ...................................................................................................... Sociais e Estatutárias ...................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 526526526526 379379379379

Fiscais e Previdenciárias ................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias ................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias ................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias ........................................................................................................................................................................................................................................................................................... 3h3h3h3h 210210210210 173173173173

Operações com Cartões de Crédito ............................................................................................ Operações com Cartões de Crédito ............................................................................................ Operações com Cartões de Crédito ............................................................................................ Operações com Cartões de Crédito ............................................................................................................................................................................................................................................ 105105105105 1111

Diversas Diversas Diversas Diversas ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 8a8a8a8a 1.4541.4541.4541.454 684684684684

Exigível a Longo Prazo - Outras Obrigações - DiversasExigível a Longo Prazo - Outras Obrigações - DiversasExigível a Longo Prazo - Outras Obrigações - DiversasExigível a Longo Prazo - Outras Obrigações - Diversas ............................................................................................... ............................................................................................... ............................................................................................... ............................................................................................... 8a8a8a8a 433433433433 153153153153

Patrimônio LíquidoPatrimônio LíquidoPatrimônio LíquidoPatrimônio Líquido .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. ...................................................................................................................................................................................................................................................... 6666 96.73696.73696.73696.736 98.74098.74098.74098.740

Capital Social................................................................................................................ Capital Social................................................................................................................ Capital Social................................................................................................................ Capital Social.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 144.489144.489144.489144.489 144.489144.489144.489144.489

Prejuízos Acumulados ......................................................................................................... Prejuízos Acumulados ......................................................................................................... Prejuízos Acumulados ......................................................................................................... Prejuízos Acumulados ................................................................................................................................................................................................................................................................................................. (47.753)(47.753)(47.753)(47.753) (45.749)(45.749)(45.749)(45.749)

Total do Passivo e do Patrimônio LíquidoTotal do Passivo e do Patrimônio LíquidoTotal do Passivo e do Patrimônio LíquidoTotal do Passivo e do Patrimônio Líquido ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... 124.896124.896124.896124.896 112.339112.339112.339112.339

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)

NotaNotaNotaNota

2º Semestre 2º Semestre 2º Semestre 2º Semestre

2019201920192019

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a
31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018
Receitas da Intermediação FinanceiraReceitas da Intermediação FinanceiraReceitas da Intermediação FinanceiraReceitas da Intermediação Financeira .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... .................................................................................................... 8.5448.5448.5448.544 15.33415.33415.33415.334 7.5177.5177.5177.517
Operações de Crédito ......................................................................................................... Operações de Crédito ......................................................................................................... Operações de Crédito ......................................................................................................... Operações de Crédito ......................................................................................................................................................................................... 3d3d3d3d 6.0016.0016.0016.001 9.6199.6199.6199.619 5.3605.3605.3605.360
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários ................................................................... 3 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários ................................................................... 3 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários ................................................................... 3 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários ................................................................... 3c e 7ac e 7ac e 7ac e 7a 3.0243.0243.0243.024 6.1966.1966.1966.196 2.1572.1572.1572.157
Resultado das Aplicações Compulsórias ....................................................................................... Resultado das Aplicações Compulsórias ....................................................................................... Resultado das Aplicações Compulsórias ....................................................................................... Resultado das Aplicações Compulsórias ........................................................................................................................... (481)(481)(481)(481) (481)(481)(481)(481) -.--.--.--.-
Despesas da Intermediação FinanceiraDespesas da Intermediação FinanceiraDespesas da Intermediação FinanceiraDespesas da Intermediação Financeira .................................................................................................. .................................................................................................. .................................................................................................. .................................................................................................. (1.784)(1.784)(1.784)(1.784) (2.406)(2.406)(2.406)(2.406) (1.555)(1.555)(1.555)(1.555)
Operações de Captação no Mercado............................................................................................. Operações de Captação no Mercado............................................................................................. Operações de Captação no Mercado............................................................................................. Operações de Captação no Mercado................................................................................................................................. 7a7a7a7a (419)(419)(419)(419) (670)(670)(670)(670) (290)(290)(290)(290)
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ............................................................................. (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ............................................................................. (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ............................................................................. (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) .................................................................................. 3e e 5b..... 3e e 5b..... 3e e 5b..... 3e e 5b (1.365)(1.365)(1.365)(1.365) (1.736)(1.736)(1.736)(1.736) (1.265)(1.265)(1.265)(1.265)
Resultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação Financeira ....................................................................................... ....................................................................................... ....................................................................................... ....................................................................................... 6.7606.7606.7606.760 12.92812.92812.92812.928 5.9625.9625.9625.962
Outras Receitas / (Despesas) OperacionaisOutras Receitas / (Despesas) OperacionaisOutras Receitas / (Despesas) OperacionaisOutras Receitas / (Despesas) Operacionais ........................................................................................... ........................................................................................... ........................................................................................... ........................................................................................... (8.241)(8.241)(8.241)(8.241) (14.932)(14.932)(14.932)(14.932) (11.921)(11.921)(11.921)(11.921)
Despesas de Pessoal ......................................................................................................... Despesas de Pessoal ......................................................................................................... Despesas de Pessoal ......................................................................................................... Despesas de Pessoal ............................................................................................................................................................................................. (5.281)(5.281)(5.281)(5.281) (9.643)(9.643)(9.643)(9.643) (8.379)(8.379)(8.379)(8.379)
Outras Despesas Administrativas ............................................................................................. Outras Despesas Administrativas ............................................................................................. Outras Despesas Administrativas ............................................................................................. Outras Despesas Administrativas ..................................................................................................................................................... 3h3h3h3h (1.625)(1.625)(1.625)(1.625) (3.535)(3.535)(3.535)(3.535) (2.054)(2.054)(2.054)(2.054)
Despesas Tributárias ........................................................................................................ Despesas Tributárias ........................................................................................................ Despesas Tributárias ........................................................................................................ Despesas Tributárias .................................................................................................................................................................................................... (423)(423)(423)(423) (732)(732)(732)(732) (347)(347)(347)(347)
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais ................................................................................... Outras Receitas / (Despesas) Operacionais ................................................................................... Outras Receitas / (Despesas) Operacionais ................................................................................... Outras Receitas / (Despesas) Operacionais ................................................................................................................... (912)(912)(912)(912) (1.022)(1.022)(1.022)(1.022) (1.141)(1.141)(1.141)(1.141)
Resultado OperacionalResultado OperacionalResultado OperacionalResultado Operacional ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. (1.481)(1.481)(1.481)(1.481) (2.004)(2.004)(2.004)(2.004) (5.959)(5.959)(5.959)(5.959)
Resultado não OperacionalResultado não OperacionalResultado não OperacionalResultado não Operacional ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... -.--.--.--.- -.--.--.--.- (1)(1)(1)(1)
Resultado antes da Tributação sobre o LucroResultado antes da Tributação sobre o LucroResultado antes da Tributação sobre o LucroResultado antes da Tributação sobre o Lucro ........................................................................................ ........................................................................................ ........................................................................................ ........................................................................................ (1.481)(1.481)(1.481)(1.481) (2.004)(2.004)(2.004)(2.004) (5.960)(5.960)(5.960)(5.960)
Imposto de Renda e Contribuição SocialImposto de Renda e Contribuição SocialImposto de Renda e Contribuição SocialImposto de Renda e Contribuição Social ................................................................................................ ................................................................................................ ................................................................................................ ................................................................................................ -.--.--.--.- -.--.--.--.- 675675675675
Referentes a Diferenças Temporárias ......................................................................................... Referentes a Diferenças Temporárias ......................................................................................... Referentes a Diferenças Temporárias ......................................................................................... Referentes a Diferenças Temporárias ......................................................................................................................................... -.--.--.--.- -.--.--.--.- 675675675675
PrejuízoPrejuízoPrejuízoPrejuízo.............................................................................................................................................................................................................................................................. ............................................................................................................................... ............................................................................................................................... ................................................................................................ (1.481)(1.481)(1.481)(1.481) (2.004)(2.004)(2.004)(2.004) (5.285)(5.285)(5.285)(5.285)

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)

2º Semestre 2º Semestre 2º Semestre 2º Semestre

2019201920192019

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018

(Prejuízo) Ajustado(Prejuízo) Ajustado(Prejuízo) Ajustado(Prejuízo) Ajustado .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .......................................................................................................................................................................................................................... (115)(115)(115)(115) (264)(264)(264)(264) (4.692)(4.692)(4.692)(4.692)

(Prejuízo) ................................................................................................................... (Prejuízo) ................................................................................................................... (Prejuízo) ................................................................................................................... (Prejuízo) ....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... (1.481)(1.481)(1.481)(1.481) (2.004)(2.004)(2.004)(2.004) (5.285)(5.285)(5.285)(5.285)

Ajustes ao Prejuízo Ajustes ao Prejuízo Ajustes ao Prejuízo Ajustes ao Prejuízo .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 1.3661.3661.3661.366 1.7401.7401.7401.740 593593593593

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 1.3651.3651.3651.365 1.7361.7361.7361.736 1.2651.2651.2651.265

Depreciações e Amortizações Depreciações e Amortizações Depreciações e Amortizações Depreciações e Amortizações ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 2222 4444 3333

Tributos Diferidos .......................................................................................................... Tributos Diferidos .......................................................................................................... Tributos Diferidos .......................................................................................................... Tributos Diferidos .......................................................................................................................................................................................................................................................................................... -.--.--.--.- -.--.--.--.- (675)(675)(675)(675)

Outros ...................................................................................................................... Outros ...................................................................................................................... Outros ...................................................................................................................... Outros .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... (1)(1)(1)(1) -.--.--.--.- -.--.--.--.-

Variação de Ativos e ObrigaçõesVariação de Ativos e ObrigaçõesVariação de Ativos e ObrigaçõesVariação de Ativos e Obrigações .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. (62.799)(62.799)(62.799)(62.799) (4.034)(4.034)(4.034)(4.034) (97.098)(97.098)(97.098)(97.098)

(Aumento)/Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ............................... (Aumento)/Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ............................... (Aumento)/Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ............................... (Aumento)/Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos ............................... 3.023.023.023.02 5555 (324)(324)(324)(324) (89.866)(89.866)(89.866)(89.866)

(Aumento)/Redução em Relações Interfinanceiras - Depósitos no Banco Central ................................................. (Aumento)/Redução em Relações Interfinanceiras - Depósitos no Banco Central ................................................. (Aumento)/Redução em Relações Interfinanceiras - Depósitos no Banco Central ................................................. (Aumento)/Redução em Relações Interfinanceiras - Depósitos no Banco Central ..................................................... -.--.--.--.- 1.1491.1491.1491.149 (1.149)(1.149)(1.149)(1.149)

(Aumento)/Redução em Operações de Crédito ................................................................................... (Aumento)/Redução em Operações de Crédito ................................................................................... (Aumento)/Redução em Operações de Crédito ................................................................................... (Aumento)/Redução em Operações de Crédito ................................................................................................................................................................... (11.892)(11.892)(11.892)(11.892) (19.101)(19.101)(19.101)(19.101) (2.865)(2.865)(2.865)(2.865)

(Aumento)/Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens ................................................................ (Aumento)/Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens ................................................................ (Aumento)/Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens ................................................................ (Aumento)/Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens .................................................................................................... (142)(142)(142)(142) (318)(318)(318)(318) 929929929929

(Redução)/Aumento em Depósitos .............................................................................................. (Redução)/Aumento em Depósitos .............................................................................................. (Redução)/Aumento em Depósitos .............................................................................................. (Redução)/Aumento em Depósitos .............................................................................................................................................................................................................. (54.227)(54.227)(54.227)(54.227) 13.22213.22213.22213.222 (4.456)(4.456)(4.456)(4.456)

(Redução)/Aumento em Outras Obrigações ...................................................................................... (Redução)/Aumento em Outras Obrigações ...................................................................................... (Redução)/Aumento em Outras Obrigações ...................................................................................... (Redução)/Aumento em Outras Obrigações .............................................................................................................................................................................. 437437437437 1.3381.3381.3381.338 309309309309

Caixa Líquido/(Aplicado) nas Atividades OperacionaisCaixa Líquido/(Aplicado) nas Atividades OperacionaisCaixa Líquido/(Aplicado) nas Atividades OperacionaisCaixa Líquido/(Aplicado) nas Atividades Operacionais ......................................................................................... ......................................................................................... ......................................................................................... ......................................................................................... (62.914)(62.914)(62.914)(62.914) (4.298)(4.298)(4.298)(4.298) (101.790)(101.790)(101.790)(101.790)

Aumento de Capital ............................................................................................................Aumento de Capital ............................................................................................................Aumento de Capital ............................................................................................................Aumento de Capital .................................................................................................................................................................................................................................................................................... -.--.--.--.- -.--.--.--.- 88.90088.90088.90088.900

(Aquisição) de Imobilizado ....................................................................................................(Aquisição) de Imobilizado ....................................................................................................(Aquisição) de Imobilizado ....................................................................................................(Aquisição) de Imobilizado ................................................................................................................................................................................................................................................................ -.--.--.--.- (1)(1)(1)(1) (17)(17)(17)(17)

Caixa Líquido Proveniente/nas Atividades de InvestimentoCaixa Líquido Proveniente/nas Atividades de InvestimentoCaixa Líquido Proveniente/nas Atividades de InvestimentoCaixa Líquido Proveniente/nas Atividades de Investimento -.--.--.--.- (1)(1)(1)(1) 88.88388.88388.88388.883

Aumento/(Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa (Nota 3a)Aumento/(Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa (Nota 3a)Aumento/(Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa (Nota 3a)Aumento/(Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa (Nota 3a) ...................................................... ...................................................... ...................................................... ...................................................... (62.914)(62.914)(62.914)(62.914) (4.299)(4.299)(4.299)(4.299) (12.907)(12.907)(12.907)(12.907)

Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 67.30267.30267.30267.302 8.6878.6878.6878.687 21.59421.59421.59421.594

Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período .............................................................................Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período .............................................................................Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período .............................................................................Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período ......................................................................................................................................................................... 4.3884.3884.3884.388 4.3884.3884.3884.388 8.6878.6878.6878.687

Disponibilidades ..............................................................................................................Disponibilidades ..............................................................................................................Disponibilidades ..............................................................................................................Disponibilidades .................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 304304304304 20202020

Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 4.0844.0844.0844.084 8.6678.6678.6678.667

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 6) DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 6) DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 6) DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 6) (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)

Capital SocialCapital SocialCapital SocialCapital Social Prejuízos AcumuladosPrejuízos AcumuladosPrejuízos AcumuladosPrejuízos Acumulados TotalTotalTotalTotal

Saldos em 01/07/2019Saldos em 01/07/2019Saldos em 01/07/2019Saldos em 01/07/2019 .............................................................................................................................................................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................................................................. 144.489144.489144.489144.489 (46.272)(46.272)(46.272)(46.272) 98.21798.21798.21798.217

(Prejuízo) ....................................................................................................................(Prejuízo) ....................................................................................................................(Prejuízo) ....................................................................................................................(Prejuízo) .................................................................................................................................................................................................................................................... -.--.--.--.- (1.481)(1.481)(1.481)(1.481) (1.481)(1.481)(1.481)(1.481)

Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019 .............................................................................................................................................................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................................................................. 144.489144.489144.489144.489 (47.753)(47.753)(47.753)(47.753) 96.73696.73696.73696.736

Mutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do Período .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................. -.--.--.--.- (1.481)(1.481)(1.481)(1.481) (1.481)(1.481)(1.481)(1.481)

Saldos em 01/01/2018Saldos em 01/01/2018Saldos em 01/01/2018Saldos em 01/01/2018 .............................................................................................................................................................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................................................................. 55.58955.58955.58955.589 (40.464)(40.464)(40.464)(40.464) 15.12515.12515.12515.125

Aumento de Capital ............................................................................................................Aumento de Capital ............................................................................................................Aumento de Capital ............................................................................................................Aumento de Capital ............................................................................................................................................................................................................ 88.90088.90088.90088.900 -.--.--.--.- 88.90088.90088.90088.900

(Prejuízo) ....................................................................................................................(Prejuízo) ....................................................................................................................(Prejuízo) ....................................................................................................................(Prejuízo) .................................................................................................................................................................................................................................................... ---- (5.285)(5.285)(5.285)(5.285) (5.285)(5.285)(5.285)(5.285)

Saldos em 31/12/2018Saldos em 31/12/2018Saldos em 31/12/2018Saldos em 31/12/2018 .............................................................................................................................................................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................................................................. 144.489144.489144.489144.489 (45.749)(45.749)(45.749)(45.749) 98.74098.74098.74098.740

Mutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do Período .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................. 88.90088.90088.90088.900 (5.285)(5.285)(5.285)(5.285) 83.61583.61583.61583.615

Saldos em 01/01/2019Saldos em 01/01/2019Saldos em 01/01/2019Saldos em 01/01/2019 .............................................................................................................................................................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................................................................. 144.489144.489144.489144.489 (45.749)(45.749)(45.749)(45.749) 98.74098.74098.74098.740

(Prejuízo) ....................................................................................................................(Prejuízo) ....................................................................................................................(Prejuízo) ....................................................................................................................(Prejuízo) .................................................................................................................................................................................................................................................... -.--.--.--.- (2.004)(2.004)(2.004)(2.004) (2.004)(2.004)(2.004)(2.004)

Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019 .............................................................................................................................................................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................................................................. 144.489144.489144.489144.489 (47.753)(47.753)(47.753)(47.753) 96.73696.73696.73696.736

Mutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do Período .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................. -.--.--.--.- (2.004)(2.004)(2.004)(2.004) (2.004)(2.004)(2.004)(2.004)

DIRETORIADIRETORIADIRETORIADIRETORIA

Diretora PresidenteDiretora PresidenteDiretora PresidenteDiretora Presidente

Claudia PolitanskiClaudia PolitanskiClaudia PolitanskiClaudia Politanski

DiretoresDiretoresDiretoresDiretores
Badi Maani ShaikhzadehBadi Maani ShaikhzadehBadi Maani ShaikhzadehBadi Maani Shaikhzadeh
Carlos Henrique Donegá AidarCarlos Henrique Donegá AidarCarlos Henrique Donegá AidarCarlos Henrique Donegá Aidar

Gilberto FrussaGilberto FrussaGilberto FrussaGilberto Frussa
Luciana Nicola SchneiderLuciana Nicola SchneiderLuciana Nicola SchneiderLuciana Nicola Schneider

Matias GranataMatias GranataMatias GranataMatias Granata
Ricardo Nuno Delgado GonçalvesRicardo Nuno Delgado GonçalvesRicardo Nuno Delgado GonçalvesRicardo Nuno Delgado Gonçalves
Vanessa Lopes ReisnerVanessa Lopes ReisnerVanessa Lopes ReisnerVanessa Lopes Reisner

ContadorContadorContadorContador
Arnaldo Alves dos SantosArnaldo Alves dos SantosArnaldo Alves dos SantosArnaldo Alves dos Santos

CRC - 1SP - 210.058/O-3CRC - 1SP - 210.058/O-3CRC - 1SP - 210.058/O-3CRC - 1SP - 210.058/O-3

SedeSedeSedeSede: Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, Torre Olavo Setubal, 6º andar, : Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, Torre Olavo Setubal, 6º andar, : Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, Torre Olavo Setubal, 6º andar, : Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, Torre Olavo Setubal, 6º andar,

Parque Jabaquara - São Paulo - SPParque Jabaquara - São Paulo - SPParque Jabaquara - São Paulo - SPParque Jabaquara - São Paulo - SP

i