JornalValor--- Página 3 da edição"16/03/20201a CADE" ---- Impressa por debonattiàs 13/03/2020@19:08:37
São Paulo| Sábado,domingoesegunda-feira, 14,15e16demarçode 2020| Valor| E3
http://www.ingwb.com/network-offices/americas/brasilING BANKN.V.
CNPJnº 49.336.860/0001-90continua...Eventos
Lucros/
Capital Aumento Reserva Reserva de lucros (Prejuízos)
social de capital de capital Legal Estatutária acumulados TotalBalançopatrimonial
Em 31 de dezembrode 2019 e2018 (Emmilharesdereais)
Relatório da Administração
Apresentação
Em cumprimento às disposiçõeslegaiseestatutárias, aAdministraçãodo INGBank N.V.(Filial de São
Paulo)submeteàapreciaçãodeV.Sas., oRelatório da Administração, as DemonstraçõesFinanceiras e
as respectivas notasexplicativas relativas ao semestreeexercíciosfindosem31dedezembrode 2019
e2018, bemcomo oRelatório dosAuditores Independentes.
Desempenho
No exercíciode 2019aFilial apresentouum lucrolíquidode R$ 74 milhões,versusum lucro líquido
de R$ 17 milhões no exercíciofindoem31dedezembro de 2018.Avariaçãono períodoreflete,
principalmente,oaumentonoresultadoda intermediaçãofinanceira.
Em 31 de dezembrode 2019aFilial possuitítulosprivados classificados como“mantidosaté o
vencimento”. Para estestítulos, aadministraçãopossuiintençãoecapacidadefina nceiraparamantê-lo
nestaclassificaçãoematendimento aCircularnº 3.068 do BACEN.Índicede Basileia
AFilial adotaaapuraçãodos limites de Basileiade formaconsolidada, combasenos dadosfina nceiros
do Conglomerado Prudencial, edeacordocomas diretrizes do Banco Central do Brasil.Em 31 de
dezembrode 2019,oíndicedeBasileia do Conglomerado Prudencial erade19%.
Gerenciamentode Riscos
AFilial possui áreas de riscosespecíficas,independentesdas áreasde negócios,paraadministração
dos diversosriscosexistentes.Conforme determinadopelasregras do BancoCentral,osrelatóriosdas
estruturas de gerenciamentode risco operacional, de mercado,decréditoegerenciamentodecapital
estãodisponíveis na sededa Filial,easinformaçõesrequeridas pela Circularnº3.678/13 do BACENe
aestruturadegerenciamentodo risco de liquidezsão divulgadas nosítiodainstituiçãonainternet,no
https://www.ingwb.com/netwo rk-offices/americas/brasil.Asnotasexplicativassãoparteintegrantedasdemonstraçõesfinanceiras.Receitas daintermediaçãofinanceira 612.582 855.570 1.009.904
Operaçõesde crédito 64.956 87.782 104.110
Resultadode operaçõescom títulosevalores mobiliários 215.759 427.312 329.478
Resultadocom instrumentosfinanceirosderivativos 193.217201.826 201.931
Resultado de operaçõesdecâmbio 138.650138.650 374.385
Despesasde intermediaçãofina nceira (533.394) (695.685) (911.133)
Operaçõesdecaptação no mercado (64.324) (140.170) (155.759)
Operações de empréstimos erepasses (456.109) (423.183) (680.383)
Resultado de operações de câmbio - (122.489) (72.878)
Operaçõesde vendaoudetransferênciadeativosfinanceiros --(115.307)
Provisãoparacréditosde liquidaçãoduvidosa (12.961) (9.843) 113.194
Resultadobruto daintermediaçãofina nceira 79.188 159.885 98.771
Outras receitas/despesas operacionais (50.662) (75.640) (59.116)
Receitas de prestaçãode serviços 35.791 81.215 93.472
Despesasde pessoal (34.661) (62.507) (51.303)
Outrasdespesas administrativas (22.889) (50.281) (47.612)
Despesastributárias (11.783) (24.957) (24.890)
Outrasreceitas operacionais 12.957 28.903 10.754
Outrasdespesasoperacionais (30.077) (48.013) (39.537)
Resultado operacional 28.526 84.245 39.655
Resultadonão operacional -1 05 -
Resultadoantes da tributaçãosobreolucro 28.526 84.350 39.655
Impostode rendaecontribuição social 12.829 (9.096) (21.080)
Provisão para imposto de renda (5.351) (12.965) -
Provisãopara contribuição social (3.442) (8.197) -
Ativofiscal diferido 21.622 12.066 (21.080)
Participaçõesestatutáriasnolucro (464)(1.229) (1.320)
Lucrolíquidodo exercício 40.891 74.025 17.255Asnotasexplicativassãoparteintegrantedasdemonstraçõesfinanceiras.Circulante 38.991.617 18.789.351
Disponibilidades 4.524 9.830
Aplicaçõesinterfinanceiras deliquidez 7.485.880 4.271.251
Aplicações no mercadoaberto 7.448.822 4.121.213
Aplicaçõesem depósitos interfinanceiros 37.058 150.038
Títulosevalore smobiliárioseInstrumentosfinanceirosderivativos 1. 012 .9 58 60 4.90 3
Carteiraprópria 113.524 95.281
Vinculados àcompromissos de recompra - 127
Vinculadosàprestação de garantias 618.434 265.270
Instrumentosfinanceirosderivativos 281.000 244.225
Relações interfinanceiras 811 1.215
Créditosvinculados:
DepósitosnoBancoCentraldoBrasil 741 1.112
Correspondentes 70 103
Operaçõesde crédito 496.973 363.792
Operações de crédito -setor privado 75.663 71.787
Financiamentos-setor privado 426.299 295.271
Provisãoparaoutroscréditosdeliquidaçãoduvidosa(-) (4.989) (3.266)
Outroscréditos 29.990.218 13.538.123
Carteira de câmbio 29.895.720 13.499.368
Rendas areceber 7.603 1.748
Negociação eintermediação de valores 20.885 -
Diversos 115.539 80.36 2
Provisãoparaoutroscréditosdeliquidaçãoduvidosa(-) (49.529) (43.355)
Outrosvaloresebens 253 237
Despesas antecipadas 253 237
Realizávelalongo prazo 1.413.875 2.135.568
Títulosevaloresmobiliárioseinstrumentosfinanceiros derivativos 634.496 420.079
Carteiraprópria 611.363 360.927
Instrumentosfinanceiros derivativos 23.133 59.15 2
Operaçõesde crédito 441.318 859.087
Operações de crédito -setor privado 181.971 406.537
Financiamentos-setor privado 262.924 454.181
Provisão para outros créditosdeliquidaçãoduvidosa(-) (3.577) (1.631)
Outroscréditos 338.061 856.402
Carteira de câmbio 180.668 725.298
Rendas areceber 165 -
Diversos 157.228 131.104
Permanente 8.571 1.547
Investimentos 65 39
Outros investimentos 65 39
Imobilizadode uso 7.770 1.457
Outras imobilizações de uso 9.574 13.17 6
(-) Depreciações acumuladas (1.804) (11.719)
Intangível 736 51
Ativos intangíveis 901 425
(-)Amortização acumulada (165) (374)
Total do ativo 40.414.063 20.926.466Asnotasexplicativassãoparteintegrantedasdemonstraçõesfinanceiras.Saldosem 31 de dezembrode 2017 350.492 30.616 3.170 35.947 83.362-503.587
Prejuízodoexercício ---- -17.255 17.255
Aumentode capital 107.768 (30.616) -- --77.15 2
Constituiçãodereservalegal--- 863 -(863) -
Reserva estatutária ----16.392(16.392) -
Outras reservas --1.048 - --1.048
Saldosem31dedezembro de 2018 458.260-4.218 36.810 99.754 -599.04 2
Lucrolíquidodo exercício-----74.02574.025
Aumentode capital -31.575 -- --31.575
Constituiçãode reserva legal ---3.701 -(3.701) -
Reserva estatutária----70.324 (70.324) -
Outrasreservas -- 332 ---3 32
Juros sobrecapitalpróprio ---- -(37.147) (37.147)
Saldosem31dedezembrode2019 458.26031.575 4.550 40.511 170.078 (37.147) 667.827
Saldos em 30dejunhode2019 458.260-4.413 36.810 99.754 33.134 632.371
Lucro líquido do semestre ---- -40.891 40.891
Aumentode capital -31.575 -- --31.575
Constituição de reserva legal ---3.701 -(3.701) -
Reservaestatutária ----70.324 (70.324) -
Outras reservas -- 137 ---1 37
Juros sobrecapital próprio ---- -(37.147) (37.147)
Saldos em 31dedezembrode2019 458.26031.5754.550 40.511 170.078 (37.147) 667.827Demonstraçõesdas mutaçõesdo patrimônio líquido
Exercíciosfind osem31dedezembrode 2019e2018 (Emmilharesdereais)
Circulante 39.116.947 18.614.792
Depósitos 2.283.289 1.968.214
Depósitosàvista 473 733
Depósitosinterfinanceiros 276.909 332.222
Depósitos aprazo 2.005.907 1.635.259
Captaçõesnomerc adoaberto - 126
Carteiraprópria - 126
Relaçõesinterdependências 21.002 6.952
Recursos em trânsito de terceiros 21.002 6.952
Obrigações por empréstimos 9.422.653 5.214.637
Empréstimos no exterior 9.422.653 5.214.637
Instrumentosfinanceirosderivativos 439.641 153.264
Instrumentosfinanceirosderivativos 439. 641 15 3.26 4
Outrasobrigações 26.950.362 11.271.599
Carteiradecâmbio 26.799.862 11.175.020
Fiscaiseprevidenciárias 49.336 11.56 3
Negociaçãoeintermediaçãode valores 105 1.519
Diversas 101.059 83.49 7
Exigível alongo prazo 626.659 1.703.934
Depósitos 137.663 69.73 4
Depósitos aprazo 137.663 69.73 4
Obrigações por empréstimos 204.173 761.449
Empréstimosno exterior 204.173 761.449
Instrumentosfinanceirosderivativos 58.444 58.00 4
Instrumentosfinanceiros derivativos 58.444 58.00 4
Outrasobrigações 226.379 814.747
Carteiradecâmbio 176.040 757.049
Diversas 50.339 57.69 8
Resultadosde exercíciosfuturos 2.630 8.698
Resultadosde exercíciosfuturos 2.630 8.698
Patrimônio líquido 667.827 599.042
Capital:
De domiciliadosno exterior 458.260 458.260
Aumentode capital 31.575 -
Reserva de capital 4.550 4.218
Reserva de lucros 173.442 136.564Totaldopassivo 40.414.063 20.926.466Ativo2019 2018Passivo2019 2018Demonstraçõesdoresultado
Exercíciosfindosem 31 de dezembrode 2019e2018 e
Semestrefindoem 31 de dezembrode 2019
(Emmilharesdereais,excetoolucropor lote de mil ações)Semestre Exercício Exercício
2019 2019 2018Demonstrações dosfluxosde caixa pelo
métodoindireto
Exercíciosfindosem 31 de dezembrode 2019e2018 e
Semestrefindoem 31 de dezembrode 2019
(Emmilharesde reais)2019 2019 2018
Atividades operacionais
Lucro/(Prejuízo) líquidoajustado do semestre/exercício 54.553 73.971 (94.184)
Lucrolíquidodo semestre 40.891 74.025 17.255
Depreciações eamortizações 5642 .264 707
Baixasno imobilizado -(12.388) -
Provisãoparacréditosde liquidação duvidosa 12.961 9.843 (113.194)
Outras reservas 137332 1.048
Resultado nãooperacional -(105) -
Variaçãode ativos epassivos 3.235.632 3.137.719 2.811.680
(Aumento)Reduçãoem títulosevalores mobiliários e
instrumentosfinanceirosderivativos (270.672) (622.472) 300.077
(Aumento)Reduçãoem relaçõesinterfinanceiras 445404 314
(Aumento)Reduçãoem operações de crédito 222.871280.919 (613.924)
(Aumento)Reduçãoem outroscréditos (4.357.579)(15.939.928) (309.239)
(Aumento)Reduçãoem outrosvaloresebens (20) (16) 194
(Redução)Aumentoemdepósitos 1.445.442383.004 (105.000)
(Redução)Aumento em captações no mercadoaberto (12.832) (126) (515)
(Redução) Aumentoemobrigações por empréstimos 1.894.5353.650.740 3.683.609
(Redução) Aumento em relaçõesde interdependências (4.917) 14.050 (8.233)
(Redução) Aumentoeminstrumentosfinanceiros
derivativos 231.553 286.817 132.342
(Redução) Aumentoemoutras obrigações 4.091.28815.090.395 (273.930)
(Redução)Aumento em resultadosde exercíciosfuturos (4.482) (6.068) 5.985
Caixalíquidooriginadoem atividades operacionais 3.290.1853.211.690 2.717.496
Atividades de investimento
Alienação(Aquisição) de outrosinvestimentos (47) 79 1
Aquisição (Alienação)deimobilizadode uso (303) 3.602 (238)
Aquisição(Alienação)de intangível -(476) (40)
Caixalíquidooriginadoem atividadesdeinvestimento (350) 3.205 (277)
Atividades definanciamento
Aumentodecapital 31.57531.575 77.152
Juros sobrecapitalpróprio (37.147) (37.147) -
Caixa(Aplicado)ematividades definanciamento (5.572) (5.572) 77.152
Aumento(Redução)nosfluxosde caixa 3.284.263 3.209.323 2.794.371
Caixaeequivalentes de caixano início do
semestre/exercício 4.206.141 4.281.081 1.486.710
Caixaeequivalentesde caixa nofimd osemestre/exercício 7.490.404 7.490.404 4.281.081
Aumento(Redução)no caixaeequivalentesdecaixa 3.284.2633.209.323 2.794.371Asnotasexplicativassãoparteintegrantedasdemonstraçõesfinanceiras.Semestre Exercício ExercícioAgradecimentos
AFilialagradeceaos seusclientes,colaboradoresefornecedores pela parceria,confiança,dedicação
eprofissionalismo.
São Paulo,13demarço de 2020.
ADiretoria.Notasexplicativas às demonstraçõesfinanceiras
Em 31 de dezembrode 2019e2018 (Emmilharesdereais)
1Contexto operacional
OING BankN.V., (Filial deSão Paulo),pormeio de autorizaçãooutorgada pelo Decreto nº 94.368,de
25 de maiode 1987, opera noBrasil comofilial do ING BankN.V.deAmsterdã,Holanda,oqualpossuia
totalidade do capital dafilial. AFilial está autorizadaapraticaroperaçõesde banco comercial, inclusive
câmbioecustódia de títulosevalores mobiliários.2Apresentaçãoeelaboraçãodas demonstraçõesfinanceiras
As demonstraçõesfinanceiras são preparadasde acordocom as disposiçõesdaLei das Sociedades
por Ações,considerando as alteraçõesintroduzidas pelasLeis nº 11.638/07 enº11.941/09, enormas
emanadas do BancoCentral do Brasil (BACEN),consubstanciadasno PlanoContábildas Instituições
do SistemaFinanceiroNacional(COSIF),eincluemestimativascontábeis que consideram fatores
objetivos esubjetivos,com baseno julgamentoda Administração paradeterminaçãodo valoradequado
aser registrado.Itenssignificativos sujeitosaestas estimativas epremissas incluem aprovisão para
contingências,registradasde acordocomaResolução nº 3.823, de 16 de dezembro de2009e
Carta-Circularnº 3.429,de 11 de fevereiro de 2010,do BACEN,eavalorizaçãode títulosevalores
mobiliárioseinstrumentosfinanceirosderivativos ecrédito tributário. Aliquidaçãodas transações
envolvendoessasestimativas poderáresultaremvalores divergentesdevido aimprecisões inerentesao
processodesua determinação.AFilial revisa as estimativas epremissaspelo menossemestralmente.3Resumodas principaispráticascontábeis
a) Caixaeequivalentesde caixa
Consideram-secaixa eequivalentes de caixaasdisponibilidades eaplicaçõesfinanceiras,com prazo
devencimentoigual ou inferior anoventadiascontados da datade suaaquisição,cujos recursos
podemser convertidos imediatamenteemcaixa, eestãosujeitasauminsignificanterisco de mudança
emseu valor.
b) Aplicações interfinanceirasde liquidez
Asaplicaçõesinterfinanceirasde liquidezsão apresentadaspelovalordeaplicação, acrescido dos
rendimentos auferidos até adatadobalanço.
c) Títulosevaloresmobiliários
Os títulosevaloresmobiliáriossão classificadosde acordocomaintençãodaAdministração,nas
seguintes categorias:
•Títulos para negociação;
•Títulosdisponíveis paravenda; e
•Títulosmantidosaté ovencimento.
Os títulosclassificados paranegociaçãoeosdisponíveis para venda são avaliados,nadata dobalanço,
pelo seuvalor de mercadoeosclassificadoscomotítulosmantidosaté ovencimentosãoavaliadospelo
seu custo de aquisição, acrescido dos rendimentosauferidos até adatadobalanço eajustados ao valor
recuperável, quandoaplicável.
Os títulos paranegociaçãoestão classifica dos no ativocirculante,independentedo prazo de vencimento.
Os ajustesparaovalor de mercadodos títulos classificadosparanegociação são reconhecidosno
resultado do exercício.
Os ajustesparaovalordemercadodos títulosclassifica dos comodisponíveis paravendasão
contabilizadosemcontrapartida àcontadestacadade patrimôniolíquido,deduzidodos efeitos
tributários,sendotransferidos pararesultado do exercícioquandoda efetivarealização,por meioda
vendadefinitiva dos respectivostítulosevalores mobiliários.
Os títulosclassifica doscomomantidosaté ovencimentosãoaqueles paraosquaishajaintenção
ou obrigatoriedadeecapacidadefinanceira da instituiçãoparasua manutençãoem carteiraaté o
vencimento.São avaliados peloscustosdeaquisição,acrescidosdos rendimentosauferidosem
contrapartida ao resultadodo exercício ededuzidos de provisãopor reduçãodovalor recuperável,
quandoaplicável.
Em 31 de dezembrode2019 e2018 oBanco não possui títulos classificados comodisponívelpara
venda.
d) Instrumentosfinanceiros derivativos
Os instrumentosfinanceirosderivativos são classificadosdeacordo comaintençãodaAdministração
em utilizá-los comoinstrumentode proteção (hedge)ounão,nos termosda Circularnº3.082/02, do
BancoCentral doBrasil,eregulamentações supervenientes.
As transaçõescominstrumentosfina nceiros derivativos realizadasparaatendernecessidadesde
clientes ou em operações porcontaprópria,que nãoobservamoscritériosdeproteçãoestabelecidos
na Circular nº 3.082/02 eregulamentações supervenientes,são avaliadaspelo seuvalor de mercadoe
os ganhos easperdas são reconhecidos diretamentenoresultadodo exercício.
Os instrumentosfinanceirosderivativos utilizadosparaprotegerexposições ariscosdemoeda,taxa de
jurosou paramodificaracaracterísticadeativosepassivosfinanceiros,cujasalteraçõesno seu valor
de mercadoestejamdiretamentecorrelacionadascomasalterações no valor de mercadodos itens
objeto de proteção, desdeoinícioeao longo da vida do contrato,são classifi cadosdeacordo coma
suanatureza:- Hedgederisco de mercado-destina-se acompensarosriscosdecorrentes da exposição àvariação
no valor demercadodo item objetode “hedge”e asua valorizaçãoou desvalorizaçãoécontabilizada
em contrapartida às contas de receita ou despesa,noresultadodo exercício.Em31de dezembrode
2019 e2018,aFilial possuiinstrumentosfinanceirosclassificadosnessa categoria. - Hedgedefluxo decaixa -destina-seacompensar avariaçãonofluxo de caixafuturoestimadoea
sua valorizaçãoou desvalorizaçãoécontabilizadaem contrapartida àconta destacadado patrimônio
líquido,deduzido dos efeitostributários.Osrespectivos itensobjetode “hedge”são ajustadospelo
valor demercadonadata do balanço.Em31dedezembrode2019e2018,aFilial nãopossui
instrumentosfinanceirosderivativos classificados nessacategoria.
e) Operações de créditoeprovisãoparacréditosde liquidaçãoduvidosa
Asoperaçõesdecréditosão classicadasdeacordofi comojulgamento da Administração quanto
aonível derisco,levandoem consideraçãoaconjunturaeconômica,aexperiência passadaeos
riscosespecíficosem relaçãoàoperação,aos devedores egarantidores,observandoosparâmetros
estabelecidos pelaResoluçãonº2.682/99,doConselhoMonetário Nacional(CMN),que requera
análise periódicadacarteira esua classificaçãoemnoveníveis, sendoAA (risco mínimo) eH(perda).
As rendasdas operações de créditovencidashámais de 59 dias,independentementede seunível de
risco,somentesãoreconhecidas comoreceita,quando efetivamenterecebidas.
As operações classificadascomonível Hpermanecemnessa classificação por seismeses,quando
então sãobaixadascontraaprovisãoexistenteecontroladas,por cinco anos,emcontasde
compensação, não maisfigu rando no balançopatrimonial.
As operações renegociadassão mantidas,nomínimo,nomesmonível em que estavamclassificadas.
As renegociações de operação de créditoque já haviamsido baixadas contra aprovisãoeque estavam
em contas de compensaçãosão classificadascomonívelHeoseventuais ganhosprovenientes da
renegociação somente são reconhecidos comoreceita,quandoefetivamenterecebidos.
Aprovisãoparacréditosdeliquidação duvidosa, considerada pela Administração,atendeaos critérios
estabelecidos pelo BancoCentral do Brasil, conformedemonstradonaNota 8b.
f) Permanente
AtendendoàResoluçãonº4.535 doConselho Monetário Nacional -CMN, de 24 de novembrode 2016,
os imobilizadossão reconhecidospelovalor de custo, que compreendeopreço de aquisição,acrescido
de eventuaisimpostosde importaçãoeimpostosnão recuperáveis sobreacompra,demaiscustos
diretamenteatribuíveis necessários paracolocar oativonolocal econdiçãoparaoseu funcionamento,
eestimativainicialdos custos de desmontagemeremoçãodo ativoederestauração do localemque
estálocalizado.Adicionalmente,adepreciaçãocorresponderáaovalor depreciáveldivididopela vida
útil do ativo, calculadade formalinear,apartir do momento emque obem estiverdisponível parauso,e
reconhecida mensalmente em contrapartidaàconta específica de despesaoperacional.Considera-se
vida útil, oexercício de tempo durante oqualoBancoespera utilizar oativo.
g) Redução ao valor recuperáveldos ativos
AAdministraçãorevisa anualmenteovalor contábillíquido dos ativoscom oobjetivodeavaliareventos
ou mudanças nascircunstâncias econômicas,operacionaisou tecnológicas,que possamindicar
deterioraçãoouperda de seu valorrecuperável.Quando tais evidências são identificada s, eovalor
contábillíquidoexcedeovalor recuperável, éconstituídaprovisãoparadeterioraçãoajustandoovalor
contábillíquidoao valor recuperável.
h) Atualização monetáriade direitoseobrigações
Os direitoseasobrigações,legal ou contratualmentesujeitosàvariação cambial ou de índices,foram
atualizadosaté adata do balanço.Ascontrapartidasdessasatualizações foram refletidasno resultado
do exercício.
i)Impostode rendaecontribuiçãosocial
Aprovisãoparaimpostode rendaéconstituídaàalíquotade15% do lucrotributável, acrescidado
adicional de 10%sobreolucroreal anual excedenteaos limitesfiscaisestabelecidos.Aprovisão para
contribuição socialfoiconstituídaàalíquotade 15%do lucroantesdo impostoderendaapurado no
exercício.
Os créditostributáriosdeimpostode rendaedecontribuição socialsão calculadossobreas diferenças
temporárias,prejuízofiscalebase negativa, em conformidadecom orespectivo estudode realização
futura, determinadapelaResoluçãonº 3.059/02 do BACENesão constituídosas taxasvigentesà
épocadas demonstraçõesfinanceiras,nopressuposto de geraçãode lucrostributáveis futuros
sufic ientes paraacompensaçãodesses créditos sendorealizadoquandoda utilizaçãoe/oureversão
das respectivas provisões sobreas quaisforamconstituídos.Osprejuízosfiscaisebasesnegativas de
contribuição socialapurados em exercíciosanteriores são compensadosrespeitadoolimitede 30%
do lucrotributável. De acordocom aEmendaConstitucionalnº 103,publicadaem 13 de novembrode
2019,apartir de 1º de marçode 2020,aalíquotada contribuição social será majorada a20%, epor
isso acontribuição socialdiferida foiconstituída considerandoestáalíquotaparatudo que apresenta
realizaçãoapartir dessadata.
j) Apuraçãode resultado
Asreceitasedespesassão contabilizadaspelo regimede competência,observado ocritério“prorata
temporis”paraasdespesasereceitasdenaturezafinanceira.
k) Remuneraçãobaseadaem ações
ConformeCPC 10 (Resolução nº3.989/11), paratransaçõesde pagamentosbaseadas em ações
liquidadas em instrumentode patrimônio,aFilialmensurará os bensou serviçosrecebidoseo
correspondenteaumento nopatrimôniolíquido pelo valor justo.4Gerenciamentode riscos
Ogerenciamentoeoacompanhamentodas exposições aos riscosde mercado,risco de crédito,risco
de liquidezeriscooperacional sãoefetuadospor áreas independentes de formaintegrada, comosegue:
Riscodemercado-aárea responsável pelogerenciamentodoriscodemercado(MRM)está
subordinadaaDiretoria responsável pelosriscos da Filial. Apossibilidade de perdasresultantesda
flutuação nos valoresde mercadode posiçõesdetidas pela Filialsãogerenciadasatravés de estrutura
que contemplapolíticas,processos,procedimentosesistemasnecessáriosparaidenticar,mensurar,fi
monitorarecontrolaraexposiçãoaorisco de mercado.
As exposições decorrentesdasflut uações nas taxasde juros,câmbioepreçosde ativosfinanceirossão
administradasutilizando-seametodologiade“ValueatRisk”histórico,simulaçãodestress,elimites
estabelecidos pelaAdministraçãoda Filial.
Riscode crédito-asexposiçõesaeventuaisperdasdecorrentes de inadimplência de contrapartes são
minimizadasmedianterigorosocontrolede processo de aprovação decrédito,considerandoaavaliação
econômico-financeirado tomador/contraparteedas empresas associadasaoseu grupo econômico,as
condições do setorde atuação, ambienteregulatório,reputaçãodos administradores,dentreoutros.
Riscode liquidez-aexposiçãodecorrentedo descasamentode prazosentre ativosepassivos e
moedasde liquidaçãosão administradasatravés de relatórios diáriosdefluxo de caixa edasimulação
de cenários que consideramos parâmetros deliquidezdemercadoeprodutos em condiçõesnormais
edestress,i nclusivepara cobertura dos passivos contingenciais,com oobjetivodemanteroperfilde
risco de liquidezdentrodos limitesestabelecidospela Administraçãoda Filial.
Riscooperacional-apossibilidadede ocorrênciadeperdas resultantesdefalha, deficiência,ou
inadequação de processos internos,pessoasesistemas,oudeeventosexternos são gerenciadas
através de estruturacriada com essafinalidade,que contempla instrumentosde identificação,avaliação,
monitoramento,controleemitigaçãode riscosoperacionaisdesenvolvidospelaMatriz (Amsterdã-
Holanda). AAdministraçãoda Filialparticipaativamenteno processodeimplementação emanutenção
destaestrutura, estabelecendoregrasemandatos queatribuemdeveres eresponsabilidadese
disseminamapolíticade risco operacionalaos diversosníveis da Filial. Para ocálculo da parcela
referenteaorisco operacional,definidapela Circular nº 3.640/13 do BancoCentral doBrasil, foiadotada
ametodologiadeAbordagemdo Indicador Básico.Gerenciamentode capital-aestruturadegerenciamentoécompatível comanaturezadas
operações, comacomplexidade dos produtoseserviçosoferecidosecom aexposiçãoaos riscos.
AFilialpossui políticas eprocessosdefinidospararealizar omonitoramentoecontroledocapital,
avaliar prospectivamenteanecessidadede capital adicional,frenteaos riscoseorçamento de capital.
Ogerenciamento éfeito em conjuntoparaasempresasque compõemoconglomerado prudencial, cuja
instituição líder éaFilial.
Aáreadefinanças,com oapoiodas áreasde riscosetesouraria da Filial, éresponsável pela preparação
erevisãodas políticasedaestruturadegerenciamentode capital.Alémdisso,éresponsável pela
apuraçãodo PatrimôniodeReferênciaedoPatrimôniode ReferênciaMínimo,consolidaçãodas
informações provenientesdas áreasde riscosepreparaçãodos relatóriosgerenciaisutilizadospelo
Comitê de AtivosePassivos(ALCO)paramonitorar asuficiênciadecapital.
OALCOéresponsável pela aprovaçãodaspolíticaseestruturadegerenciamento de capital.Este
sereúnemensalmente e, entreoutrasatividades,éresponsável poranalisar se há capital disponível
suficiente,para cobrir as necessidadesdecapitalrequerido mínimo,oimpactodos testes de estresse
sobreocapital, eoplano de negóciospara ospróximostrês anos.OComitêéformadopelosmembros
da AdministraçãodaFilial, áreas de Riscos,TesourariaeFinanças.5Caixa eequivalentesde caixa
Em31dedezembrode2019e2018,ocaixaeequivalentesde caixa estavamcompostos por:2019 2018
Circulante Circulante
Caixa eequivalentes de caixa
Disponibilidades 4.524 9.830
Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez 7.485.880 4.271.251
Total 7.490.404 4.281.081
Acarteirade aplicaçõesinterfinanceirasdeliquidezécompostaprincipalmente por operações
compromissadas no montantede R$ 7.448.822(R$ 4.121.213em 2018)lastreadasem títulospúblicos,
com vencimentoem até três mesesacontarda data de aquisição.6Títulosevaloresmobiliários
Acomposição da carteiradetítulosevalores mobiliários, ocusto atualizado,acrescidodos rendimentos
auferidos até adatadobalanço,ovalor de mercado easegregaçãopor faixas de vencimentoestão
demonstradas como segue:Títulos evaloresmobiliários
2019
Até 3Acima Valor Custo
meses de 1ano contábil atualizado
Carteiraprópriapara negociação
Letrasdotesouro nacional 113.524113.524 113.407
113.524 113.524 113.407
Vinculadosàprestaçãode garantias
para negociação
Letrasdotesouro nacional 598.215598.215 597.408
Cotasdefundosde investimentos 20.219 20.219 20.219
618.434 618.434 617.627
Mantidos atéovencimento
Debêntures -611.363 611.363 611.363
Total -611.363 611.363 611.3632018
Até 3Acima Valor Custo
meses de 1ano contábil atualizado
Carteiraprópria paranegociação
Letrasdotesouronacional 95.281 -95.281 95.20 4
95.281-95.28195.204
Vinculadosàrecompra
Para negociação
Letrasdotesouro nacional1 27 -1 27 127
127 -1 27 127
Vinculados àprestação de garantias
Para negociação
Letras do tesouronacional 246.192 -246.192 246.140
Cotasde Fundosde Investimento 19.078 -19.078 19.078
265.270 -265.270 265.218
Mantidosaté ovencimento
Debêntures -360.927 360.927 360.927
-360.927 360.927 360.927
Ovalor de mercadodos títulosclassificados paranegociação representaofluxodecaixa futuro trazido
avalor presente pelastaxascalculadas apartir da estruturaatermo das taxasdejuros estimadaspela
ANBIMA ou agentes de mercado.
Ovalordemercadodos títulosclassificados comomantidosaté ovencimentoéR$643.567parao
exercíciofindo em 31 de dezembrode2019.
Os títulospúblicosfederais encontram-secustodiadosem contaprópria do SistemaEspecial de
LiquidaçãoedeCustódia(SELIC).Acarteiradedebêntures encontra-se registrada na B3 Brasil Bolsa
Balcão(B3),ecustodiada em instituiçãofinanceira privada.As cotasdefundosde investimentosão
registradas na B3 S.A. -Brasil, Bolsa, Balcãooucom osadministradores.
Para constituiçãodeprovisãoparareduçãoao valor recuperáveldacarteiradedebênturesa
Administração atende aos critériosestabelecidospela Resolução nº 2.682/99,doConselhoMonetário
Nacional(CMN).Em 31 de dezembrode2019 e2018,de acordo com este critério,não foiconstituída
provisão.
Não houvereclassificaçãoentreas categorias de Títulos eValoresMobiliáriosnos exercíciosfindosem
31 de dezembrode 2019e2018.7Instrumentosfinanceiros derivativos
Asoperações com instrumentosfinanceirosderivativos são registradasem contas patrimoniaisoude
compensação etêm comofina lidade reduziraexposição de posições proprietáriasdaFilial ariscos
de mercado,decorrentesdeflutuaçõesnas taxasdejuros,câmbioepreçosde ativosfinanceiros,ou
atendernecessidadesde“hedge”declientes.
Apolíticade utilizaçãode instrumentosfinanceirosderivativos,oestabelecimentode estratégias,os
controles dos riscosassociadosacada estratégiadeatuação,bem como limitesestabelecidospara
essasposições,observamnormas emanadasda Administração daFilial,como segue: