JornalValor--- Página 9 da edição"16/03/20201a CADE" ---- Impressa por debonattiàs 13/03/2020@18:58:24
São Paulo|Sábado,domingoesegunda-feira, 14,15e16demarçode 2020|Valor| E9
São Paulo,03 de Marçode 2020.
Apresentação
Submetemosàapreciaçãode V.Sas., em cumprimentoàs determinaçõeslegaiseestatutárias,as demonstraçõesfinanceirasdo
Bancode InvestimentosCreditSuisse(Brasil)S.A. do semestrefindo em 31 de dezembrode 2019edos exercíciosfindosem
31 de dezembrode 2019e2018, acrescidasdas notasexplicativasedorelatóriodos auditoresindependentes.
Desempenho
OBanco apresentou,no exercíciofindo em 31 de dezembrode 2019, lucro líquidode R$ 920.277mil (2018-R$186.935mil).
Oresultadoantesda tributaçãosobreolucro eparticipaçõesaumentou220%em relaçãoao exercícioanterior,sendo os princi-
pais destaques:
Crescimentode 102%no resultadobruto da intermediaçãofinanceira,impulsionadopela quedana despesacom operações
de empréstimoserepassesem moedaestrangeira;
Crescimentode 136%nas receitasde prestaçãode serviços,decorrentedefeesgerados,principalmente,por serviçosde
assessoriafinanceira;e
Manutençãodas despesasde pessoaledemaisdespesasadministrativasem nível similarao de 2018.Principaisfatossocietáriose/ouadministrativosocorridosaté adata de apresentaçãodas demonstrações
financeiras
Na AssembleiaGeralExtraordinária,realizadaem 30 de julho de 2019,foi aprovadaaincorporaçãoda controladaNovaSede
EmpreendimentosS.A. eaaquisiçãoesubsequenteincorporaçãoda companhiaLatam(Brasil)RepresentaçõesLtda.
Políticade distribuiçãode dividendos
Aos acionistasestá asseguradoum dividendomínimoobrigatóriocorrespondentea25% do lucro líquidoapuradoem cada exer-
cício social,ajustadoconformelegislaçãoem vigor.
Índicede Basileia
OConglomeradoCreditSuisseBrasilapuraseus limitesoperacionaisde formaconsolidada.OPatrimôniode Referência,em 31
de dezembrode 2019,era de R$ 5.132.226mil (2018-R$4.741.370mil) eoPatrimôniode Referênciamínimorequeridopara
oRWA(Risk-weightedAssets)correspondiaaR$1.837.839mil (2018-R$1.871.538mil), resultandoem uma margemde
R$ 3.294.387mil (2018-R$2.869.832mil). Oíndicede Basileia,em 31 de dezembrode 2019,foi de 22,34%(2018
21,85%).Gerenciamentode riscos
Oprocessode gerenciamentode riscosdo ConglomeradoCreditSuisseBrasilestá baseadoem uma culturade disciplinaetrans-
parência,visandouma abordagemprudenteeapropriadana tomadade riscos.ADiretoriaestabeleceucontroleselimites,com o
objetivode identificar,mensurar,mitigar egerir os riscosdo grupo.
Em atendimentoàregulamentaçãodo BancoCentraldo Brasil,estarãodisponíveisem nossosítio na internet,apartir de 30 de
Marçode 2020,as informaçõesreferentesàgestãode riscos,ao Patrimôniode ReferênciaExigido,de que trata aResoluçãonº
4.193/13do ConselhoMonetárioNacional(CMN),eàadequaçãodo Patrimôniode Referência,de que trata aResoluçãoCMN
nº 4.192/13,assimcomoadescriçãodo processode gestãode capitalde que trata aResoluçãoCMNnº 4.557/17,no ende-
reço: https://br.credit-suisse.com/site/publico/governanca/riscos.seam.
Comitêde Auditoria
OComitêde Auditoriaaprovou,em 03 de Marçode 2020,as demonstraçõesfinanceirasdo semestreeexercíciofindo em 31
de dezembrode 2019,conformedescritoem relatórioespecíficoeapresentadoabaixo.
ADiretoriaNota 2019 2018
Circulante............................................................................ 25.066.325 23.224.297
Disponibilidades................................................................ 51 42.525 56.106
Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez............................. 61 7.401.049 16.384.767
Aplicaçõesno mercadoaberto............................................. 16.785.317 15.955.267
Aplicaçõesem depósitosinterfinanceiros.............................. 615.732 429.500
Títulosevaloresmobiliários
einstrumentosfinanceirosderivativos............................ 4.807.697 3.426.020
Carteiraprópria................................................................... 7a/b 3.536.355 2.425.464
Instrumentosfinanceirosderivativos...................................... 7c/d 1.052.418 918.312
Vinculadosàprestaçãode garantias..................................... 7a/b 218.924 82.244
Operaçõesde crédito........................................................ 81 80.994 219.684
Operaçõesde crédito-setor privado.................................... 116.703 170.243
Operaçõesde crédito-setor público.................................... 85.527 83.572
Provisãopara operaçõesde créditode liquidaçãoduvidosa.... (21.236) (34.131)
Outroscréditos.................................................................. 2.529.946 3.135.176
Carteirade câmbio.............................................................. 99 99.117 1.712.274
Rendasareceber................................................................ 21a 70.448 41.376
Negociaçãoeintermediaçãode valores................................ 10 1.369.667 1.324.351
Diversos............................................................................. 11 94.935 76.077
Provisãopara outroscréditos............................................... (4.221) (18.902)
Outrosvaloresebens ....................................................... 4.114 2.544
Despesasantecipadas........................................................ 4.114 2.544
Realizávelalongoprazo..................................................... 3.061.160 2.228.158
Títulosevaloresmobiliários
einstrumentosfinanceirosderivativos............................ 1.049.495 781.509
Carteiraprópria................................................................... 7a/b 1.014.179 755.552
Instrumentosfinanceirosderivativos...................................... 7c/d 35.316 25.957
Operaçõesde crédito........................................................ 81 .554.482 1.296.375
Operaçõesde crédito-setor privado.................................... 590.189 304.097
Operaçõesde crédito-setor público.................................... 1.100.442 1.125.096
Provisãopara operaçõesde créditode liquidaçãoduvidosa.... (136.149) (132.818)
Outroscréditos.................................................................. 457.183 150.274
Diversos............................................................................. 11 397.787 151.824
Rendasareceber................................................................ 21a 64.278 -
Provisãopara outroscréditos............................................... (4.882) (1.550)
Permanente......................................................................... 2.168.047 1.875.562
Investimentos.................................................................... 2.151.127 1.778.334
Participaçõesem controladas
No país.............................................................................. 12 859.255 694.419
No exterior......................................................................... 12 1.291.865 1.083.908
Outrosinvestimentos........................................................ 77
Imobilizado........................................................................ 16.755 17.546
Imobilizadode uso............................................................... 56.395 52.519
Depreciaçõesacumuladas................................................... (39.640) (34.973)
Intangível........................................................................... 21b 165 79.682
Ativosintangíveis................................................................ 1.747.651 1.747.651
Amortizaçõesacumuladas.................................................... (1.747.486) (1.667.969)
Total do ativo....................................................................... 30.295.532 27.328.017Nota 2019 2018
Circulante............................................................................ 21.324.085 19.176.558
Depósitos........................................................................... 42.770 13.077
Depósitosàvista ................................................................ 154 164
Depósitosaprazo ............................................................... 42.616 12.913
Captaçõesno mercadoaberto.......................................... 9.257.898 7.779.232
Carteirade terceiros............................................................ 1.649.838 846.902
Carteirade livre movimentação............................................. 7.608.060 6.932.330
Recursosde aceiteseemissãode títulos........................ 1.527.264 850.175
Recursosde letrasimobiliárias,hipotecárias,
de créditoesimilares......................................................... 136.299 7.632
Certificadosde operaçõesestruturadas................................ 1.390.965 842.543
Relaçõesinterdependências............................................. 485 61
Recursosem trânsitode terceiros........................................ 485 61
Obrigaçõespor empréstimos............................................ 13 6.972.918 6.575.124
Empréstimosno exterior...................................................... 6.972.918 6.575.124
Instrumentosfinanceirosderivativos................................ 7c/d 1.056.136 864.082
Instrumentosfinanceirosderivativos...................................... 1.056.136 864.082
Outrasobrigações............................................................. 2.466.614 3.094.807
Cobrançaearrecadaçãode tributoseassemelhados............. 2.156 33
Carteirade câmbio.............................................................. 91 76.239 1.337.150
Sociaiseestatutárias.......................................................... 14a 306.596 99.972
Fiscaiseprevidenciárias...................................................... 14b 60.806 17.280
Negociaçãoeintermediaçãode valores................................ 10 1.811.966 1.528.856
Diversas............................................................................. 14c 107.743 110.266
Dívidassubordinadas........................................................... 17 1.108 1.250
Exigívelalongoprazo......................................................... 4.377.099 4.469.646
Depósitos........................................................................... 227.983 483.975
Depósitosaprazo ............................................................... 227.983 483.975
Recursosdeaceiteseemissãodetítulos........................ 236.216 350.508
Recursosde letrasimobiliárias,hipotecárias,
de créditoesimilares......................................................... 236.216 350.508
Instrumentosfinanceirosderivativos................................ 7c/d 204.919 111.613
Instrumentosfinanceirosderivativos...................................... 204.919 111.613
Outrasobrigações............................................................. 3.707.981 3.523.550
Sociaiseestatutárias.......................................................... 14a 46.766 50.292
Fiscaiseprevidenciárias...................................................... 14b 34.863 40.773
Negociaçãoeintermediaçãode valores................................ 10 1.173.486 1.075.539
Diversas............................................................................. 14c 235.981 225.806
Dívidassubordinadas........................................................... 17 201.535 193.740
Instrumentosde dívidaelegíveisacapital.............................. 17 2.015.350 1.937.400
Resultadosde exercíciosfuturos........................................ 49.359 12.388
Resultadosde exercíciosfuturos.......................................... 49.359 12.388
Patrimôniolíquido............................................................... 18 4.544.989 3.669.425
Capitalsocialde domiciliadosno exterior............................... 2.030.000 2.030.000
Reservasde lucros.............................................................. 2.296.951 1.550.842
Ajustesdeavaliaçãopatrimonial........................................... 218.038 88.583Total do passivoepatrimôniolíquido................................. 30.295.532 27.328.017BALANÇOSPATRIMONIAISEM 31 DE DEZEMBRODE 2019E2018
(Em milhares de Reais)DEMONSTRAÇÕESDE RESULTADOS
SEMESTREFINDOEM 31 DE DEZEMBRODE 2019
EEXERCÍCIOSFINDOSEM 31 DE DEZEMBRODE 2019E2018
ATIVO PASSIVO EPATRIMÔNIOLÍQUIDO (Em milharesde Reais)
Semestre Exercícios
Nota 2019 2019 2018
Receitasda intermediaçãofinanceira....................................... 1.106.714 1.973.202 2.839.212
Operaçõesde crédito................................................................... 147.199 309.944 430.311
Resultadode operaçõescom títulosevaloresmobiliários............... 783.193 1.940.387 1.648.300
Resultadocom instrumentosfinanceirosderivativos....................... 189.966 (193.240) 425.476
Resultadode operaçõesde câmbio.............................................. (13.644) (83.889) 335.125
Despesasda intermediaçãofinanceira.................................... (1.008.764) (1.565.009) (2.637.547)
Operaçõesde captaçõesno mercado........................................... (584.234)(1.100.275) (1.312.731)
Operaçõesdeempréstimoserepasses........................................ (399.064) (470.250)(1.324.754)
Provisãopara créditosde liquidaçãoduvidosa............................... (25.466) 5.516 (62)
Resultadobrutoda intermediaçãofinanceira.......................... 97.950 408.193 201.665
Outrasreceitas(despesas)operacionais................................. 234.570 320.310 26.085
Receitasde prestaçãode serviços................................................ 21c 222.461 315.354 133.557
Despesasde pessoal................................................................... (148.489) (220.911) (227.655)
Outrasdespesasadministrativas................................................... 21d (39.921) (80.087) (81.476)
Despesastributárias..................................................................... (38.621) (63.498) (25.584)
Resultadode participaçõesem controladas................................... 12 232.202 438.928 362.396
Outrasreceitasoperacionais......................................................... 21e 27.024 51.127 49.365
Outrasdespesasoperacionais...................................................... 21f (20.086) (120.603) (184.518)
Resultadooperacional................................................................ 332.520 728.503 227.750
Resultadonão operacional........................................................ 615 666 16
Resultadoantesda tributaçãosobreolucro eparticipações 333.135 729.169 227.766
Impostode rendaecontribuiçãosocial................................... 20 203.070 196.046 (40.831)
Provisãoparaimpostoderenda.................................................... (22.233) (26.881) (27.870)
Provisãopara contribuiçãosocial................................................... (38.923) (41.299) (19.077)
Ativo fiscal diferido........................................................................ 264.226 264.226 6.116
Participaçõesnos lucros............................................................ -(4.938) -
Lucrolíquidodo semestre/exercício........................................ 536.205 920.277 186.935
Lucrolíquidopor açãoem circulaçãodo capitalsocial-R$... 0,97 1,66 0,34
As notasexplicativassão parte integrantedas demonstraçõesfinanceiras.Semestre Exercícios
2019 2019 2018
Fluxosde caixadas atividadesoperacionais
Lucrolíquidodo semestre/exercício.................................................. 536.205 920.277 186.935
Ajustesao lucrolíquido...................................................................... 70.445 (163.631) 752.896
Provisão(reversão)para créditosde liquidaçãoduvidosa........................ 25.466 (5.516) 62
Depreciaçõeseamortizações............................................................... 3.058 5.844 5.220
Amortizaçãode ágio............................................................................. -79.417 158.834
Resultadode participaçõesem controladas........................................... (232.202) (438.926) (362.396)
Reversãopara riscosfiscaiseoutros passivoscontingentes................... 6.510 6.703 3.385
Atualizaçãode Depósitosem Garantia.................................................. (170) (352) (1.014)
Impostosdiferidos................................................................................ (270.804) (280.235) (6.116)
Perdacambialnão realizada.................................................................. 534.430 461.782 952.297
Perdana alienaçãode bens.................................................................. (2) (5) -
Outrasprovisões................................................................................... 4.159 7.657 2.624
Lucrolíquidodo semestre/exercícioajustado................................... 606.650 756.646 939.831
Variaçõespatrimoniais....................................................................... 1.555.298 535.401 (3.719.423)
Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez................................................... 10.649 292.975 (388.683)
Títulosevaloresmobiliários................................................................... (787.514)(1.665.229) 1.211.269
Instrumentosfinanceirosderivativos...................................................... (44.620) 141.895 35.584
Operaçõesde crédito........................................................................... (299.401) (405.092) 24.656
Outroscréditos..................................................................................... 749.326 597.899 (426.818)
Outrosvaloresebens........................................................................... (838) (1.570) 811
Depósitos............................................................................................. 25.166 (226.299) (123.433)
Captaçõesno mercadoaberto.............................................................. 3.062.528 1.667.968 (6.060.228)
Recursosde aceiteseemissãode títulos.............................................. 127.096 562.797 893.409
Relaçõesinterdependências................................................................. (35.869) 424 (4.050)
Outrasobrigações................................................................................(1.364.228) (530.891) 1.090.040
Resultadosde exercíciosfuturos........................................................... 23.408 36.971 (10.580)
Jurosrecebidos.................................................................................... 271.399 424.404 451.164
Jurospagos......................................................................................... (167.569) (330.508) (407.221)
Impostode rendaecontribuiçãosocialpagos........................................ (14.235) (30.343) (5.343)
Caixagerado(utilizado)pelasatividadesoperacionais.................... 2.161.948 1.292.047 (2.779.592)
Fluxosde caixadas atividadesde financiamento
Obrigaçõespor empréstimoserepasses............................................... (3.033) 28.669 1.862.122
Desenvestimentoem controlada........................................................... 8.521 8.521 -
Caixageradopelasatividadesde financiamento............................. 5.488 37.190 1.862.122
Fluxosde caixadas atividadesde investimento
Dividendosrecebidosde controladas..................................................... -71.387 531.362
Alienaçãode imobilizadode uso............................................................ 22 27 155
Aquisiçãode imobilizadode uso............................................................ (1.860) (4.975) (2.293)
Caixagerado(utilizado)pelasatividadesde investimento............. (1.838) 66.439 529.224
Aumento/Reduçãode caixaeequivalentesde caixa......................... 2.165.598 1.395.676 (388.246)
Variaçãolíquidade caixaeequivalentesde caixa............................... 2.165.598 1.395.676 (388.246)
Caixaeequivalentesde caixa no início do semestre/exercício................14.762.244 15.532.166 15.920.412
Caixaeequivalentesde caixa no fim do semestre/exercício..................16.927.842 16.927.842 15.532.166
As notasexplicativassão parte integrantedas demonstraçõesfinanceiras.DEMONSTRAÇÕESDOSFLUXOSDE CAIXA-MÉTODOINDIRETO
SEMESTREFINDOEM 31 DE DEZEMBRODE 2019
EEXERCÍCIOSFINDOSEM 31 DE DEZEMBRODE 2019E2018
(Em milharesde Reais)As notasexplicativassão parteintegrantedas demonstraçõesfinanceiras.DEMONSTRAÇÕESDASMUTAÇÕESDO PATRIMÔNIOLÍQUIDO-SEMESTREFINDOEM 31 DE DEZEMBRODE 2019EEXERCÍCIOSFINDOSEM 31 DE DEZEMBRODE 2019E2018
(Em milharesde Reais)Ajustesde Lucros
Capital Reservasde lucros avaliação (prejuízos)
Nota social legal estatutária arealizar patrimonial acumulados Total
Saldosem 1º de janeirode 2018.................................................................................. 2.030.000 152.501 1.170.505 554.755 (136.997) (469.457) 3.301.307
Ajustesde avaliaçãopatrimonial-próprios.......................................................................... 7b/12c/15 ----226.072 -226.072
Ajustesde avaliaçãopatrimonial-decontroladas................................................................ ----(492) -(492)
Absorçãode prejuízos........................................................................................................ 18b --(469.457) --469.457 -
Lucrolíquidodo exercício................................................................................................... -----186.935 186.935
Destinaçãodo lucro:
Reservalegal.................................................................................................................... 18b -9.347 ---(9.347) -
Reservaestatutária........................................................................................................... 18b--133.191 --(133.191) -
Dividendos....................................................................................................................... 18c -----(44.397) (44.397)
Saldosem 31 de dezembrode 2018............................................................................ 2.030.000 161.848 834.239 554.755 88.583 -3.669.425
Ajustesde avaliaçãopatrimonial-próprios.......................................................................... 7b/12c/15 ----129.620 -129.620
Ajustesde avaliaçãopatrimonial-decoligadasecontroladas.............................................. ----(165) -(165)
Reintegraçãode dividendos................................................................................................ 18c --44.397---44.397
Lucrolíquidodo exercício................................................................................................... -----920.277 920.277
Destinaçãodo lucro:
Reservalegal.................................................................................................................... 18b -46.013 ---(46.013) -
Reservaestatutária........................................................................................................... 18b --655.699 --(655.699) -
Dividendos....................................................................................................................... 18c -----(218.565) (218.565)
Saldosem 31 de dezembrode 2019............................................................................ 2.030.000 207.861 1.534.335 554.755 218.038 -4.544.989
Saldosem 1º de julhode 2019..................................................................................... 2.030.000 161.848 834.239 554.755 103.807 384.072 4.068.721
Ajustesde avaliaçãopatrimonial-próprios.......................................................................... 7b/12c/15 ----115.369 -115.369
Ajustesde avaliaçãopatrimonial-decontroladas................................................................ ----(1.138) -(1.138)
Reintegraçãode dividendos................................................................................................ 18c --44.397 -- -44.397
Lucrolíquidodo semestre................................................................................................... -----536.205 536.205
Destinaçãodo lucro:
Reservalegal.................................................................................................................... 18b -46.013 ---(46.013) -
Reservaestatutária........................................................................................................... 18b --655.699 --(655.699) -
Dividendos....................................................................................................................... 18c -----(218.565) (218.565)
Saldosem 31 de dezembrode 2019............................................................................ 2.030.000 207.861 1.534.335 554.755 218.038 -4.544.989
As notasexplicativassão parte integrantedas demonstraçõesfinanceiras.NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕESFINANCEIRAS-EXERCÍCIOSFINDOSEM 31 DE DEZEMBRODE 2019E2018
(Em milharesde Reais)- Contextooperacional:OBanco de InvestimentosCreditSuisse(Brasil)S.A. (Ba nco),subsidiáriado Credit
SuisseGroup(CSG)com sede em Zurique-Suíça éocontroladordas empresasintegrantesdo Conglomerado
CreditSuisseno Brasileestá autorizadoaoperarpelo BancoCentraldo Brasil(Bacen),com carteirasde investi-
mento,câmbio,créditoeoperaçõescompromissadas.Na AssembleiaGeralExtraordinária,realizadaem 30 de ju-
lho de 2019,foramaprovadasaincorporaçãoda controladaNovaSedeEmpreendimentosS.A. eaaquisiçãoe
subsequenteincorporaçãoda Latam(Brasil)RepresentaçõesLtda.Essastransaçõesocorreramnos termosdo ar-
tigo nº 227,parágrafo3º da Lei das Sociedadespor Açõesnº 6.404/76eresultaramna extinçãodas entidades
incorporadas,tendosido aprovadaspelo BancoCentraldo Brasilem 26 de dezembrode 2019.As referidastran-
saçõesforamrealizadascom base no patrimôniolíquidocontábilem 30 de junhode 2019de cada entidadeincor-
poradaefazempartede um processode reestruturaçãosocietária,que visa reduziros custosadministrativosdo
Conglomerado. - Apresentaçãoeelaboraçãodas demonstraçõesfinanceiras:As práticascontábeisadotadaspara ore-
gistrodas operaçõesepara aelaboraçãodas demonstraçõesfinanceirasemanamda Lei das Sociedadespor
Ações,considerandoas alteraçõestrazidaspela Lei nº 11.638/07epela Lei nº 11.941/09,associadasàs nor-
mas einstruçõesdo BancoCentraldo Brasil(Bacen),consubstanciadasno PlanoContábildas Instituiçõesdo Sis-
temaFinanceiroNacional(COSIF),que consideraos pronunciamentostécnicosdo Comitêde Pronunciamentos
Contábeis-CPC, regulamentadospelo Bacenaté omomento.Na elaboraçãodessasdemonstraçõesfinanceiras
foramutilizadaspremissaseestimativasde preçospara acontabilizaçãoedeterminaçãodos valoresdos ativose
instrumentosfinanceirosdo Banco.Dessaforma,quandoda efetivaliquidaçãofinanceirados mesmos,os resul-
tadosauferidospoderãovir aser diferentesdos estimados.As demonstraçõesfinanceirasdo semestreeexercí-
cio findosem 31 de dezembrode 2019foramaprovadaspela administraçãoesubmetidasao Comitêde Audito-
ria em 03 de Marçode 2020. - Descriçãodas principaispráticascontábeis:a.Oresultadodas operaçõeséapuradopelo regimede com-
petência.b.Ativosepassivoscirculantesealongoprazo,excetotítulosevaloresmobiliárioseinstrumentosfinan-
ceirosderivativos,são demonstradospelosvaloresde realizaçãoeliquidação,respectivamente,incluindoos ren-
dimentoseasvariaçõesmonetáriasecambiaisincorridos(em basepro ratadia) até adata do balanço,deduzi-
dos das correspondentesrendasde realizaçãofuturae/ouprovisõespara perdas,quandoaplicável.c.Caixae
equivalentesde caixa-são consideradoscomocaixaeequivalentesde caixaas disponibilidadeseasaplicações
interfinanceirasde curtoprazo,de alta liquidez,que são prontamenteconversíveisem um montanteconhecidode
caixaeque estãosujeitasauminsignificanterisco de mudançade valor,cujos prazosde liquidaçãona data de
aquisiçãoeramde até noventadias.d.Os títulosevaloresmobiliáriossão avaliadoseclassificadosnas seguintes
categorias:Títulospara negociação-adquiridoscom opropósitode seremativa efrequentementenegociados.
São apresentadosno ativo circulante,independentementedos prazosde vencimento,pelo valor de mercado,sen-
do os ganhoseasperdasreconhecidosno resultadodo exercício;Títulosdisponíveispara venda-não se en-
quadramcomotítulospara negociaçãonem comotítulosmantidosaté ovencimento.São apresentadospelo va-
lor de mercado,sendoos rendimentosnominaisreconhecidosno resultadodo exercícioeasvariaçõesdo valor de
mercadoem contadestacadado patrimôniolíquido,deduzidosdos efeitostributários;eTítulosmantidosaté o
vencimento-adquiridospelo Bancocom aintençãoecapacidadefinanceirapara sua manutençãoem carteiraaté
ovencimento.São avaliadospelo custode aquisição,acrescidodos rendimentosincorridos(em basepro rata
dia) reconhecidosno resultadodo exercício.e.As operaçõescom instrumentosfinanceirosderivativossão conta-
bilizadasda seguinteforma:Os ajustesdiáriosno mercadofuturosão registradoscomoreceitaou despesaefe-
tiva quandoauferidosou incorridos;Os prêmiospagosou recebidosnas operaçõesde opçõessão registrados,
até aliquidaçãodas mesmas,em contaspatrimoniaisavalor de custo,ajustadosamercadoem contrapartidaao
resultado;As operaçõesno mercadoatermosão registradasem contaspatrimoniaispelo valor final contratado
devidamenteajustadoamercado.Adiferençaentreovalor final contratadoeopreço àvista do ativo financeiroé
reconhecidonas receitasedespesasem funçãodo prazode fluênciados contratos;Os ativosepassivosdecor-
rentesde operaçõesdeswapssão registradosem contaspatrimoniaispelo valor contábil,ajustadosamercadoem
contrapartidaao resultado;eAprovisãodespreadde risco de crédito(CreditValuationAdjustment-CVA)p ara
os instrumentosfinanceirosderivativosécalculadasobreosomatóriodo valor de mercadodos derivativoseseus
respectivosganhospotenciaisfuturos,conformeCircularesBacennº 3.644/13enº3.849/17.f.Critériospara
apuraçãodo valor de mercado-ovalor de mercadodos títulosevaloresmobiliárioseinstrumentosfinanceirosde-
rivativosécalculadocom base em:Cotaçõesde preçosde mercadoou de agentesde mercado;Modelosde
precificaçãoque utilizamcomobaseopreço determinadopara outrosinstrumentosfinanceiroscom característi-
cas semelhantes,divulgadospela B3 S.A. -Brasil, Bolsa,Balcão(B3 S.A.)ou associaçõesde classe;eMode-
los de precificaçãodesenvolvidospela administração,que utilizammodelosmatemáticosde interpolaçãode taxas
para prazosintermediários.g.Baixade ativosfinanceiros-conformeestabelecidopela Resoluçãonº 3.533/08do
ConselhoMonetárioNacional(CMN),os ativosfinanceirosquandode sua vendaou transferência,são baixados
quandoexpiramos direitoscontratuaissobreos seus fluxosde caixa,ou quandoos direitosde receberos fluxos
de caixacontratuaissão transferidosem uma transaçãona qual os riscosebenefíciosda propriedadedo ativo fi-
nanceirosão substancialmentetransferidos.h.As operaçõesde créditoestãoregistradaspelosvaloresconcedi-
dos acrescidosdos rendimentosauferidosaté adata do balanço.Para as operaçõesem atrasoigual ou superior
asessentadias oreconhecimentono resultadoocorrequandodo efetivorecebimento.i.Aprovisãopara opera-
çõesde créditoéconstituídade acordocom os critériosestabelecidospela ResoluçãoCMNnº 2.682/99,em
montanteconsideradosuficiente,pela administração,para cobrireventuaisperdas.j.Os investimentosem empre-
sas controladassão avaliadospelo métododa equivalênciapatrimonial,na proporçãoda participaçãono patrimô-
nio líquidodas sociedadesinvestidas.k.Oágio apuradona aquisiçãoda CreditSuisseHedging-Griffo Investimen-
tos S.A.,foi integralmenteamortizadoem junhode 2019,não havendo,portanto,anecessidadede realizaçãodo
testede recuperabilidadeanual.l.Avaliaçãodo valor recuperável-osativos não financeirosestãosujeitosàava-
liaçãodo valor recuperávelno mínimoanualmenteou sempreque eventosou mudançasnas circunstânciasindi-
caremque seus valorescontábeisnão serãorecuperadosno futuro.Não foramidentificadasperdasno valor re-
cuperávelnos exercíciosfindosem 31 de dezembrode 2019e2018.m.Imobilizado-conformeprevistona Re-
soluçãoCMNnº 4.535/16,oimobilizadocorrespondeaos bens tangíveispróprioseasbenfeitoriasrealizadasem
imóveisde terceiros,desdeque utilizadosno desempenhodas atividadesda empresapor períodosuperioraum
ano. São reconhecidospelo valor de custoeajustadospor reduçãoao valor recuperável,quandoaplicável.Ataxa
de depreciaçãodos bens imobilizadoséfeita pelo métodolinear,levandoem consideraçãoavida útil estimadados
bens,eemconformidadecom areferidanorma.n.Aprovisãopara impostode rendaécalculadaàalíquotade
15%,acrescidade adicionalde 10%,eacontribuiçãosocialécalculadaàalíquotade 15%.Aalíquotada CSLL
para as empresasfinanceirassofreumajoraçãode 5% para operíodode setembrode 2015até dezembrode
2018,passandopara 20%,de acordocom aLei n° 13.169/15.Apartir de janeirode 2019,aalíquotada CSLL
retornoupara 15%,conformedescritona nota 20a. Vale ressaltarque aEmendaConstitucionaln° 103/19,apro-
vada em 12 de novembrode 2019,introduziuuma nova majoraçãode alíquotada CSLL,para os Bancos,que
passaramaser tributadosàalíquotade 20%apartir de marçode 2020.Oimpostode rendaeacontribuiçãoso-
cial diferidosativos,após análisede realização,são calculadossobreas adiçõestemporárias,oprejuízofiscalea
base negativaacumuladas.Essesimpostosdiferidossão reconhecidosàmedidaem que seja provávelque lucros
tributáveisfuturosserãogeradospara sua utilização,esão revisadosacada data de balanço,sendoreduzidos
quandoautilizaçãodessesbenefíciosfiscaisnão for mais provável.Os tributosdiferidospassivossão calculados
sobreas exclusõestemporárias.o.Negociaçãoeintermediaçãode valoressão demonstradospelo valor das ope-
raçõesde compraevendade açõeseativos financeirosrealizadasna B3 S.A.,por contaprópriaedeclientes,
pendentesde liquidação.p.Planosde remuneraçãode longoprazo-osprêmiosatribuídosaos funcionários,re-
lativosaos planosglobaisde remuneraçãode longoprazo,são registradosno resultadodo exercício,em contra-
partidaaumpassivo,àmedidaque suas condições,tais comoapermanênciana instituição,sejamcumpridas.Os
ajustesdessespassivosaos seus valoresde realizaçãotambémsão registradosem contrapartidaao resultadodo
exercício.q.Oreconhecimento,amensuraçãoeadivulgaçãodos ativosepassivoscontingentessão efetuados
de acordocom os critériosdescritosaseguir:Contingênciasativas-não são reconhecidasnas demonstrações
financeiras,excetoquandoda existênciade evidênciasque indiquemagarantiade sua realizaçãoesobre as quais
não caibammais recursos;Contingênciaspassivas-são reconhecidasnas demonstraçõesfinanceirasquando,
baseadona opiniãode assessoresjurídicosedaadministração,for consideradoprovávelorisco de perda.Os pas-
sivoscontingentesclassificadoscomoperdaspossíveispelosassessoresjurídicossão apenasdivulgadosem no-
tas explicativas,quandorelevantes,enquantoaquelesclassificadoscomoperdaremotanão são provisionados,
tampoucodivulgados,conformelegislaçãovigente;eObrigaçõeslegais-quandoexistentes,são reconhecidas
nas demonstraçõesfinanceiras,independentementeda avaliaçãoacercada probabilidadede êxito.Estãorepre-
sentadaspor processosjudiciais,cujo objetode contestaçãoéasua legalidadeou constitucionalidade.r.Em aten-
dimentoao dispostopela ResoluçãoCMNnº 4.277/13,foramreconhecidoscontabilmenteos efeitosrelativosao
apreçamentodos instrumentosfinanceirosavaliadospelo valor de mercado(títulospúblicosfederais,opçõesde
açõeseações)paraasempresasintegrantesdo ConglomeradoPrudencialCreditSuisseBrasil.s.Em atendimen-
to ao dispostopela ResoluçãoCMNnº 4.424/15,foi reconhecidocontabilmenteopassivoatuarialrelativoabe-
nefíciospós-emprego(assistênciamédica),com baseno PronunciamentoTécnicoCPC33 (R1) -Benefíciosa
empregados.Arevisãodas premissaseavaliaçãodos efeitosrelativosaesse passivoatuarialsão efetuadasanual-
mente.Os impactosdo custodo serviçocorrenteejuros sobreovalor líquidodo passivosão registradosem con-
trapartidaao resultadodo exercício.- Gerenciamentode riscos:Aestruturade gestãode riscosdo Bancoérealizadapor estruturaintegradade
gestãode riscos(CRO)eérealizadade formaindependenteda atividadede negócios,pautadapor políticasde
governança,controleseprocessos.OConglomeradodefiniuapetitesde riscosquantitativosequalitativospara
os seus principaisriscostomados.OConglomeradotambémrealizatestesde estressenos principaisriscosto-
madoseosresultadossão utilizadosnos testesfeitosno planode capitaldo conglomerado.OConglomerado
possuiComitêde Riscosque se reúneperiodicamentepara discutirautilizaçãodos apetites,principaisinciden-
tes, mudançasregulatórias,dentreoutrosassuntos.As instituiçõesintegrantesdo ConglomeradoPrudencial
CreditSuissegerenciamseus principaisriscosque são:a.Riscode mercado-édefinido comoorisco de perda
de um valor financeirode uma carteiradevidoamudançasnos preçosdos instrumentosfinanceiros.Orisco de-
correnteda exposiçãode suas operaçõesàs flutuaçõesde taxasde juros,de cotaçõesde câmbioedeações é
gerenciadopor meiode políticasde controle,que incluemadeterminaçãode limitesoperacionaiseomonitora-
mentodas exposiçõeslíquidasconsolidadaspor moedas,juroseoutrosindexadores.OConglomeradopossui
sua carteirade negociaçõescom ointuitode atenderademandadehedgeeinvestimentodos seus clientesno
mercadoeatua comomarketmakerem muitosmercadosbrasileiros.Toda asua carteirade negociaçãoémar-
cada amercadoutilizandopreços,índicesou curvasobtidasdiretamentedo mercado.Para agestãodo risco de
mercado,oConglomeradoutilizaferramentaslargamenteconhecidascomooValueatRisk(VaR), ondeanalisa
aperda potencialda carteira(metodologiadeVaR)ecalculaaperda financeiramáximaem situaçõesnormaisde
mercadodadoum determinadonível de confiança.Em complementoaoVaR,utiliza testesde estressepara cal-
cularaperda esperadaem momentosde estressedo mercado.OConglomeradoacompanhadiariamenteas
sensibilidadesde riscosajuros,câmbio,açõeseavolatilidadedestes,bem comocalculaoVaReoteste dees-
tressedas suascarteiras.Excessosde limitessão reportadostempestivamenteàDiretoriaque acompanhao
reenquadramentodas carteirasaos limitespermitidospela regulamentaçãovigente.OConglomeradotambém
acompanhaorisco de taxa de juros da sua carteirade não negociaçãoepossuium Comitêde Riscosque se reú-
ne periodicamente,ondese discuteaestruturade gerenciamento,eventosrelevantesno período,excessosde
limites,backtestingde modelos,etc;b.Riscode crédito-orisco decorrenteda possibilidadede perdapelo não
recebimentodos valorescontratadoséminimizadoatravésde diversificaçãodas contrapartes,acompanhamento
edeterminaçãode limitesde créditocom base na situaçãofinanceiraesolicitaçãode garantias.OConglomera-
do possuipolíticas,metodologiaseprocedimentospara monitorarorisco de créditoda sua carteirade emprésti-
mos ederivativosOvertheCounter(OTC). Ogerenciamentoéfeito por área independentedas áreasde negó-
cios;c.Riscode liquidez-orisco de descasamentoentreativosepassivosem diferentesprazosemoedasde
liquidaçãoégerenciadoatravésde mecanismosque incluemasimulaçãode cenáriosemanutençãode limites
mínimosde recursosaplicadosem ativoslíquidos.OConglomeradopossuipolítica,definiçãode apetiteeplano
de contingênciapara orisco de liquidez.São usadasmetodologiaspara oacompanhamentoda liquidezaté um
determinadohorizontede tempo,segundocenáriobaseecenáriosde estresse.OComitêde Riscosdiscutea
estruturade gerenciamento,eventosrelevantesno período,excessosde limites,concentraçãodas captações,
etc;d.Riscooperacional-apossibilidadede ocorrênciade perdasresultantesde falha,deficiênciaou inadequa-
ção de processosinternos,pessoasesistemas,ou de eventosexternoségerenciadapor estruturacriadacom
essa finalidade,por meiodo acompanhamentoedamensuraçãodas perdasoperacionais,bem comopela divul-
gaçãointernada culturade monitoramentodesserisco.OConglomeradopossuiárea para gestãodo risco ope-
racional,independentedas áreasde negócios,que acompanhaos riscosoperacionaisde cada linha de negócio,
bem comodas áreasde controle,analisaos casosondehouveperdasrelevanteseacompanhaaimplementa-
ção das melhoriasafimdeseevitar novasperdassuperioresao apetitepara este risco.OConglomeradopossui
um Comitêde Gerenciamentode RiscoOperacionalque se reúneperiodicamente,ondese analisaaestrutura
de gerenciamento,eventosrelevantesno período,implementaçãodas melhorias,etc. OConglomeradotambém
possuipolíticapara recuperaçãoem desastreserealizatestesperiódicos,por exemplo,que simulasituações
ondeos colaboradoresnão podemacessarolocal de trabalho;ee.Gestãode capital-oprocessode gerencia-
mentode capitaldo CreditSuisseleva em consideraçãooambienteeconômicono qual oConglomeradoatua e
écompatívelcom anaturezadas operações,complexidadedos produtoseserviçoseonível de exposiçãoaos
riscosdas empresasdo Conglomerado.Esseprocessovisa assegurarasuficiênciade capitalpara suportaras
estratégiaseseus riscossubjacentes,éefetuadode formacontínuaobjetivandomanteruma base sólidade ca-
pital que suporteodesenvolvimentodas atividadeseosriscosincorridos,em condiçõesnormaisou extremas,e
atendeaos requerimentosregulatóriosde capitalexigidospelo BancoCentraldo Brasil.Oprocessode gerencia-
mentode capitalémonitoradotrimestralmentepelo comitêresponsávelpelo riscode mercadoeliquidezege-
renciamentode capital,no qual são avaliadosos potenciaisimpactosdas alteraçõesnos ambienteseconômicoe
regulatóriosobreas projeçõesrealizadaseasdecisõesestratégicasdo Conglomerado. - Caixaeequivalentesde caixa:Ocaixa eequivalentesde caixaestãoassimrepresentados:
2019 2018
Disponibilidades............................................................................................... 142.525 56.106
Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez................................................................16.785.31715.476.060
Total de caixaeequivalentesde caixa ................................................................16.927.84215.532.166 - Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez:Estãorepresentadaspor revendasaliquidaredepósitosinterfinan-
ceirosregistradospelo custode aquisição,acrescidodos rendimentosauferidosaté adata do balanço:
2019 2018
Posiçãobancada
LetrasFinanceirasdo Tesouro(LFT)................................................................ 1.500.161 80.452
Letrasdo TesouroNacional(LTN).................................................................... 6.130.520 8.176.337
Notasdo TesouroNacional(NTN)................................................................... 817 10.630
Total................................................................................................................ 7.631.498 8.267.419
Posiçãofinanciada
Letrasdo TesouroNacional(LTN).................................................................... 1.649.356 846.757
Total................................................................................................................ 1.649.356 846.757
Posiçãovendida
LetrasFinanceirasdo Tesouro(LFT)................................................................ 1.852.211 1.447.313
Letrasdo TesouroNacional(LTN).................................................................... 5.252.396 4.845.112
Notasdo TesouroNacional(NTN)................................................................... 399.856 548.666
Total................................................................................................................ 7.504.463 6.841.091
Total de aplicaçõesno mercadoaberto...............................................................16.785.31715.955.267
Aplicaçõesem depósitosinterfinanceiros............................................................ 615.732 429.500
Total de aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez....................................................17.401.04916.384.767
7. Títulosevaloresmobiliárioseinstrumentosfinanceirosderivativos
a. Composiçãoda carteirade títulosevaloresmobiliários
2019 2018
Custo Mercado Custo Mercado
Carteiraprópria
Letrasdo TesouroNacional(LTN)............................ 30.629 30.633 22.423 22.462
Notasdo TesouroNacional(NTN-B)........................ 50.526 52.137 42.903 43.359
Notasdo TesouroNacional(NTN-F)........................ 186.198 186.416 11.176 11.175
Debêntures............................................................901.544 905.163 739.379 657.950
Cotasde fundosmultimercado(*) (*)........................... 2.981.937 2.969.975 2.336.604 2.322.938
Notascomerciais.................................................... 408.020 406.210 125.425 123.132
Outros................................................................... 1.000 -1.000 -
Total........................................................................ 4.559.854 4.550.534 3.278.910 3.181.016
Vinculadosàprestaçãode garantias
Letrasdo TesouroNacional(LTN)............................ 1.357 1.359 --
Notasdo TesouroNacional(NTN-B)........................ 75.479 75.543 44.667 45.080
Notasdo TesouroNacional(NTN-F)........................ 107.697 107.830 4.883 4.900
Cotasde fundomultimercado.................................. 34.192 34.192 32.264 32.264
Total........................................................................ 218.725 218.924 81.814 82.244
Total de títulosevaloresmobiliários............................ 4.778.579 4.769.458 3.360.724 3.263.260
()As cotasdos fundosde investimentomultimercadoda carteiraprópriaestãorepresentadaspor aplicaçõesdo
Bancoem fundosexclusivosdo GrupoCreditSuisse.(**)Em 31 de dezembrode 2019,acomposiçãoda carteira
do fundomultimercadomais relevantenestalinha,está representadapor 37%em títulospúblicosfederais(2018
-52%),31%em açõesde companhiasabertas(2018-13%),10%em cotasde fundosde investimentos(2018
-21%),15%em instrumentosfinanceirosderivativos(2018-14%),6% em NotasPromissóriasComerciais
(2018-0%) e1%emdebêntures(2018-0%).
Segueabaixoquadrocom acomposiçãoda carteirado Bancopor tipo eclassificação:
2019 2018
Custo Mercado Custo Mercado
Títulosparanegociação
Títulospúblicosfederais.......................................... 451.886 453.918 126.052 126.976
Cotasde fundosde investimento............................. 3.016.129 3.004.167 2.368.868 2.355.202
Total........................................................................ 3.468.015 3.458.085 2.494.920 2.482.178
Disponíveisparavenda
Títulosprivados-rendafixa..................................... 1.310.564 1.311.373 865.804 781.082
Total........................................................................ 1.310.564 1.311.373 865.804 781.082
Total de títulosevaloresmobiliários............................ 4.778.579 4.769.458 3.360.724 3.263.260
Os títulosvinculadosàprestaçãode garantiasestãorelacionadosàs operaçõesrealizadaspelo Bancona B3 S.A..
Os títulospúblicosestãocustodiadosno SELIC,os títulosprivadoseascotas de fundosde investimentosnas
câmarasde liquidaçãoecompensaçãoda B3 S.A..
b. Diversificaçãode títulosevaloresmobiliáriospor classificaçãoeprazos
Total
Sem Até 90 De 91 aAcimade
vencimento dias365 dias 365 dias 2019 2018
Títulospara negociação
Letrasdo TesouroNacional(LTN)........ -28.706 867 2.419 31.992 22.462
Notasdo TesouroNacional(NTN-B)... -1.264 11.979 114.437 127.680 88.439
Notasdo TesouroNacional(NTN-F).... ---294.246 294.246 16.075
Cotasde fundomultimercado.............. 3.004.167 ---3.004.167 2.355.202
Total...................................................... 3.004.167 29.970 12.846 411.102 3.458.085 2.482.178
Disponíveispara venda
Debêntures......................................... 17.848 --887.315 905.163 657.950
Notascomerciais................................. --297.194 109.016 406.210 123.132
Total...................................................... 17.848 -297.194 996.331 1.311.373 781.082
Total de títulosevaloresmobiliários........ 3.022.015 29.970310.0401.407.433 4.769.458 3.263.260
Oganhonão realizadorelativoatítulosevaloresmobiliários,classificadosna categoriadisponíveispara vendano
período, foi de R$ 85.531(2018-ganhode R$ 68.213),líquidodos efeitosfiscaisefoi registradono patrimônio
líquido.Não houvetítulosreclassificadosnos exercíciosde 2019e2018.
c. Composiçãoda carteirade instrumentosfinanceirosderivativospor contraparte
2019
Valoresreferenciais Ativo Passivo
dos contratos Custo Mercado Custo Mercado
Contratosfuturos....................................... 1.075.290 ----
Pessoasjurídicas...................................... 1.075.290 ----
Swaps....................................................... 1.940.009 20.071 42.689 (4.093) 1.736
Pessoasjurídicas-ligadas........................ 1.940.009 20.071 42.689 (4.093) 1.736
Opções...................................................... ---468.504 211.906
Instituiçõesfinanceiras-não ligadas......... ---138.638 101.981
Pessoasfísicas........................................ ---329.866 109.925
Termo........................................................ 1.045.271 1.045.251 1.045.045 1.044.815 1.047.413
Instituiçõesfinanceiras-não ligadas......... 1.045.271 1.045.251 1.045.045 1.044.815 1.047.413
Outros....................................................... -1.000 -2.000 -
Pessoasjurídicas...................................... -1.000 -2.000 -
Total........................................................... 4.060.570 1.066.322 1.087.734 1.511.226 1.261.055
2018
Valoresreferenciais Ativo Passivo
dos contratos Custo Mercado Custo Mercado
Contratosfuturos....................................... 9.859.080 ----
Pessoasjurídicas...................................... 9.859.080 ----
Swaps....................................................... 9.554.942 106.347 139.879 78.270 87.545
Pessoasjurídicas-ligadas........................ 9.554.942 106.347 139.879 78.270 87.545
Opções...................................................... ---306.579 84.252
Instituiçõesfinanceiras -não ligadas......... ---92.473 23.856
Pessoasfísicas........................................ ---214.106 60.396
Termo........................................................ 804.675 804.454 804.390 804.483 803.898
Instituiçõesfinanceiras-não ligadas......... 804.675 804.454 804.390 804.483 803.898
Outros....................................................... -1.000 -2.000 -
Pessoasjurídicas...................................... -1.000 -2.000 -
Total........................................................... 20.218.697 911.801 944.269 1.191.332 975.695
RELATÓRIODA ADMINISTRAÇÃOcontinua...