Valor Econômico (2020-03-18)

JornalValor--- Página 82 da edição"18/03/2020 1a CAD E" ---- Impressapor MPamplona às 17/03/2020@18:49:05

E82| Valor|São Paulo|Quarta-feira, 18 de marçode 2020

BancoMUFGBrasil S.A.

AmemberofMUFG,aglobalfinancialgroup

AvenidaPaulista,1274-BelaVista-SãoPaulo-SP

CNPJ60.498.557/0001-26

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕESFINANCEIRAS

(Em milharesde Reais,excetoquandoindicado)

c. Composiçãodaprovisãopor níveisde risco:De acordo comaResolução CMNnº2.682/99,

apresentamos aseguiracomposiçãodacarteiradeoperaçõesdecrédito edeoutros créditoscom os

correspondentes níveisderisco:

Total de Operações-2019

Nívelde Risco

%Provisão

mínima

requerida

Créditos

de curso

normal

Total de

créditos

Provisão

mínima

requerida

Total

da provisão

%Efetivo

de provisão

AA –1.402.5411.402. 541 –1.262 0,09

A0,50 104.49 81 04.498 522 742 0,71

B1,00 20.851 20.851 209 405 1,94

C3,00 1.060 1.060 32 63 5,94

D10,00 1.063 1.063 106 119 11,19

Total Geral 1.530.0131.530.013 869 2.591

Total de Operações-2018

Nível

%Provisão

mínima

requerida

Créditos

de curso

normal

Créditos

em atraso

Total de

créditos

Provisão

mínima

requerida

Total

da provisão

%Efetivo

de provisão

AA –2.057.077 52.057.082 –2.0570,10

B1,00 99.923 –99.923 999 1.259 1,26

D10,00 20.17 5 – 20.175 2.018 2.278 11,29

Total Geral 2.177.175 5 2.177.180 3.017 5.594

Aprovisãoconstituídapelo Bancoésuperior àprovisãomínimarequerida conformeaResoluçãoCMN

nº 2.682/99, devido ao critério de provisãodeterminadopela matriz (MUFGBank,Ltd.),aplicadopelo

Banco,que reflete aperspectivadeperda da Administração.Aalocaçãoentre osratingscorrespondem

ao intervalo de provisionamentodefinidonaResoluçãoCMNnº 2.682/99.

d. Concentraçãodos maioresdevedores:

2019 2018

Saldo%CarteiraProvisões Saldo%CarteiraProvisões

Maiorcliente282.045 18 254 311.034 14 311

10 seguintesmaioresclientes1.017.4996 71 .5641.401.918 65 2.347

Demaisclientes 230.46 9 15 773 464.228 21 2.936

Total Geral 1.530.013 100 2.5912.177.180 100 5.594

e. Operaçõesativasvinculadas:As informaçõesrelativas aoperaçõesativas vinculadasrealizadasna

formaprevistana ResoluçãoCMNnº 2.921/02estão demonstradasabaixo:

2019 2018

Ativos

(Passivos)

Receitas

(Despesas)

Ativos

(Passivos)

Receitas

(Despesas)

Operaçõesativas vinculadas 428.300 24.509 664.346 15.994

Operaçõesde crédito 428.300 24.509 664.3 46 15.994

Obrigaçõespor operaçõesativas vinculadas (427.930) (22.481) (663.958) (15.038)

Obrigaçõespor repassedo exterior (427.930) (22.481) (663.958) (15.038)

Resultado líquidodas operaçõesvinculadas – 2.028 – 956

2019 2018

Operaçõesativas vinculadas De 91 a365 dias Acimade 365 dias Total Total

Operaçõesde crédito 60.608 367.69 2 428.300 664.346

Total Geral 60.608 367.692 428.300 664.346

Em 31 de dezembrode 2019 oBanconão registrouinadimplênciapor parte dos credoresenão

identificou questionamento judicial.

f. Movimentaçãoda provisão:Amovimentaçãoda provisãopara créditosde liquidaçãoduvidosafoia

seguinte durante osemestre/exercício:

2º Semestre Exercício

2019 2019 2018

Saldoinicial 4.904 5.594 13.071

Constituição de provisão9 42 3.284 3.897

Reversão de provisão (3.255) (6.287) (11.374)

Saldofinal 2.591 2.591 5.594

%daprovisãosobreacarteiradecréditoseoutroscréditos 0,17 0,17 0,26

g. Outrasinformações: 2º Semestre Exercício

2019 2019 2018

Créditosrenegociados 483.712 923.986 697.115

As operaçõesrenegociadassão compostassubstancialmente, porrenovação nas operaçõesdecapital

de giro eaquisiçãode créditosem coobrigação.

No semestre findoem31dedezembro de 2019foramrecuperadoscréditosanteriormentebaixados

comoprejuízonomontantede R$ 12.469(2018-R$0), totalizandono exercício omontante de

R$ 31.021(2018-R$9.046).

8. Outros créditos-Diversos
   2019 2018
   Devedorespor depósitoem garantia 226.335 240.8 55
   Adiantamentoseantecipaçõessalariais 351 739
   Créditos tributáriossobrediferenças temporárias (Nota 21) 68.621 60.465
   Impostos econtribuiçõesacompensar 27.932 26.944
   Títulosecréditosareceber(comcaracterísticadeoperaçãode crédito)152.92 41 60.671
   Devedoresdiversos-país 50 19
   Pagamentos aressarcir 36 174
   Outros – 4
   Total Geral 476.249 489.871


9. Ativopermanente
   a. Imobilizadode uso:
   No exercíciofindoem 31 de dezembro de 2019houvebaixa referenteadiversasbenfeitoriasrealizadas
   em imóveis deterceiros no valor líquidode R$ 6.066(2018-R$0).

Custo

Depreciação

acumulada Valor líquido

2019 2018 2019 2018 2019 2018

Terrenos 1.183 1.183 ––1.183 1.183

Edificações 18.75531.16814.09218.723 4.66312.44 5

Instalações, móveis eequipamentosdeuso 6.451 7.0934.434 4.2512.017 2.842

Sistemadeprocessamento de dados 19.09520.43512.90212.28 16 .193 8.154

Sistemas de transporte 718 850 527 592 191 258

Sistema desegurança 3.291 3.291 2.192 1.890 1.099 1.401

Sistemade comunicação 1.527 1.5651.313 1.275 214 290

Imobilizações em curso 238 87 – – 238 87

Total Geral 51.25865.67235.46039.01215.79826.660

b. Ativosintangíveis:No exercíciofindoem 31 de dezembrode 2019houvebaixa de sistema -ativo

intangível no valor líquidodeR$4.920 (2018-R$0).

Custo

Amortização

acumulada Valor líquido

2019 2018 2019 2018 2019 2018

Gastoscom aquisição edesenvolvimentode logiciais 53.10665.26735.470 40.395 17.636 24.872

Em curso 5.05610.01 5 – – 5.05610.015

Total Geral 58.16275.28235.47040.39522.69234.887

10.Transaçõescom partes relacionadas:

Para oBanco,partesrelacionadassão definidas comosendooMUFGBank,Ltd. (controlador)e

dependências,acionistas,empresas aeles ligadas,seus administradoresedemaismembros do

pessoal chave da Administraçãoeseus familiares.

2019 2018

Ativos

(Passivos)

Receitas

(Despesas)

Ativos

(Passivos)

Receitas

(Despesas)

Disponibilidadesem moedasestrangeiras 19.140 (133.152) 14.067 197.190

MUFG:Bank(NewYorkBranch)7.837 –7.422 –

MUFG:Bank(LondonBranch) 5.229–1.268–

MUFGBank,Ltd. 2.770 –5.203 –

MUFG: Bank (Hong Kong Branch) 3.025 –31–

MUFG:BankMexico,S.A. 241 –1 06 –

MUFG: Bank(Singapore Branch)19– 18 –

Bank of Ayudhya Public CompanyLimited 19 –19–

-variação cambial –(133.152) –197.190

Aplicações interfinanceirasde liquidezem M/E 16.120 (7.037) 15.500 24.277

MUFG:Bank (NewYorkBranch) 16.120 (7.037) 15.500 24.277

-juros –8 85 –1.023

-variaçãocambial–(7.922) –23.254

Operaçõesde Swap 56 (105) 825 1.166

MUFG:Bank (NewYorkBranch) 56 (105) 825 1.166

-rendasdeoperações com derivativos –9 45 –4.909

-despesasdeoperações com derivativos–(1.050) –(3.743)

Depósitoàvista (80.067) – (2.974) –

MUFG Bank,Ltd (80.067) – (2.974) –

Obrigaçõespor empréstimoserepasses (3.662.381) (148.353)(4.928.978) (794.656)

MUFG:Bank (NewYorkBranch) (3.302.377) (115.649)(4.495.690) (678.836)

-juros –(111.017) –(92.672)

-variação cambial –(4.632) –(586.164)

MUFGBank,Ltd. (360.004) (32.704) (433.288) (115.820)

-juros –(11.354) –(13.921)

-variação cambial–(21.350) –(101.899)

Dividendos apagar (249.308) – (1.799) –

MUFGBank,Ltd. (249.308) – (1.799) –

Prestaçãode serviços(Recebimentose

Pagamentos) 1.011 8.233 (1.187) 18.904

MUFG:Bank (NewYorkBranch) 1.186 8.493 (1.162) 18.975

-Recebimentos 3.241 17.328 1.115 25.833

-Provisãodepagamentos (2.055) (8.835) (2.277) (6.858)

MUFGBank,Ltd. (175) (260) (25) (71)

a. Remuneraçãodopessoal-chave da Administração:EmAssembleiaGeral Ordinária e

Extraordináriados acionistasrealizadaem 26 de abril de 2017,foi estabelecido os honorários anuais

globais daDiretoriaedoConselho Consultivotendopor limiteovalor máximode R$ 20.196aserem

distribuídosentre os Diretorese/ou ConselheirosConsultivos.

2ºSemestre Exercício

2019 2019 2018

Remuneraçãofixa 3.110 6.078 5.674

Remuneração variável 1.912 3.516 3.994

Total Geral 5.022 9.594 9.668

Opagamento de remuneraçãovariávelaos administradoresestádeacordocom aResoluçãoCMN nº

3.921/2010,sendo entãodiferidonoperíodode, no mínimotrês anos,eestabelecido em funçãodos

riscosedaatividadedoadministrador.Aquantidadede açõesmantidaspela Diretoria éde10.618 ações

(2018-10.618),que representam 0,000243743%da totalidade.OBanco não possui benefícios pós-

emprego enem de longo prazo de rescisão de contrato de trabalho para opessoal-chave da administração.

b. Outrasinformações:Conforme legislação em vigor, oBanconão podeconcederempréstimosou

adiantamentospara:•Diretores bemcomoaos seusrespectivos cônjugeseparentesaté o2ºgrau;

•Pessoasfísicasou jurídicas que participemde seu capital,com maisde 10%;•Pessoas jurídicas de

cujo capitalparticipem,com mais de 10%,opróprio Banco,quaisquerdiretoresou administradoresda

própria instituição,bem comoseuscônjuges erespectivos parentes até o2ºgrau;e•Acionistacontrolador

doBanco. Dessaforma, não são efetuadospelo Bancoempréstimosou adiantamentosaquaisquerentes

epessoas acimalistadas.Nota:OBanco não possuiConselhos AdministrativoeFiscal.

11.Depósitosecaptações

2019

Sem

vencimento

Até

90 dias

De 91 a

365 dias

Acimade

365 dias Total

ÀVista 127.511 –––127.511

Aprazo (*)–199.871565.903 957.0051.722.779

Operações compromissadas –540.021 – – 540.021

Total Geral 127.511739.892565.903 957.0052.390.311

2018

Sem

vencimento

Até

90 dias

De 91 a

365 dias

Acimade

365 dias Total

ÀVista 73.648 –––73.648

Aprazo (*)–339.136960.013 951.2282.250.377

Operações compromissadas –––93.87093.870

Letrasdecrédito do agronegócio – 51.024 – – 51.024

Total Geral 73.648390.160960.0131.045.0982.468.919

(*) São classificadosno BalançoPatrimonial no PassivoCirculante devido às características de liquidezdiária.

12.Obrigaçõespor empréstimoserepasses

As obrigações por empréstimoserepassesreferem-seacaptaçõesemmoedaestrangeira esão

atualizadaspela variaçãocambialacrescidade“spread”,acordadoentreas partes.

2019 2018

MUFG:Bank (NewYork Branch) 3.302.377 4.495.690

Captação externa naforma da ResoluçãoCMNnº 3.844,com vencimento

até maiode 2023 436.355 673.713

Captação externa naforma da ResoluçãoCMNnº 3.844“hedgeaccounting”,

comvencimentoaté julhode 2019(Nota20) –2.694.326

Outrasobrigações em moedaestrangeira, com vencimento até janeiro de 2020 2.866.02 21 .127.651

MUFGBank,Ltd. 360.004 433.288

Financiamento de operação de comércio exterior, com vencimento até

agosto de 2020357.977 433.288

Captação externa na formadaResolução CMNnº 3.844, com vencimentoaté

junhode2020 2.027 –

Barclays BankPlc -London 1.130 –

Outrasobrigaçõesem moeda estrangeira,com vencimentoaté janeirode 2020 1.130 –

Instituiçõesoficiais-BNDESeFUNCAFÉ 70.001 161.908

Repasses no país com vencimentoaté agostode2027 70.001 161.908

Total Geral 3.733.512 5.090.886

13.Carteirade câmbio

a. Outros créditos-Ativo:

2019 2018

Câmbio compradoaliquidar 7.750.8 65 8.970.652

Direitossobre venda de câmbio 7.402.774 7.676.43 3

Adiantamentoemmoedanacionalrecebidos (1.467) (7.979)

Rendasareceberde adiantamentos concedidos 2.156 4.042

Total Geral 15.154.32816.643.148

b. Outrasobrigações-Passivo:

2019 2018

Câmbiovendidoaliquidar 7. 331 .4 66 7. 68 8. 940

Obrigaçõespor comprasde câmbio7.814.877 8.945.636

Adiantamentosobre contratos de câmbio (365.364)(591.578)

Valores em moedasestrangeiras apagar – 34

Total Geral 14.780.97916.043.032

14.Fiscaiseprevidenciárias

2019 2018

Provisão de IRPJeCSLL 65.402 45.63 2

Provisão de IRPJ eCSLL diferido (Nota 21) 57.180 89.724

Impostosecontribuiçõessobreserviços de terceiros 128 202

Impostos econtribuições sobresalários 3.451 3.803

Outrosimpostos(Federais) 1.222 2.767

Outrosimpostos(Municipais) 292 175

Total Geral 127.675 142.303

15.Ativosepassivosrelacionadosacontingênciastrabalhistas,cíveisefiscais

As provisõesparapassivoscontingentes efiscais são reconhecidas nas demonstraçõesfinanceirasna

rubrica “OutrasObrigações -Diversas” quando,baseado na opiniãodeassessores jurídicoseda

Administração,for considerado provávelorisco de perdade umaação judicial ou administrativa,

gerando umaprovável saída de recursos paraaliquidaçãodas obrigaçõesequandoosmontantes

envolvidosforem mensuráveis comsuficientesegurança,independentementede existiremdepósitos

judiciais.Asobrigaçõeslegaisdecorremde processosjudiciaisrelacionadosaobrigaçõestributárias,

cujoobjetode contestaçãoéasua legalidadeou constitucionalidade,que independentementeda

avaliaçãoacercada probabilidadedesucesso,tem os seus montantesreconhecidos nas demonstrações

financeiras.Osdepósitosjudiciaisestãoregistradosem“Outroscréditos-Diversos” (Nota 8).

As provisõestrabalhistasreferem-se aaçõesajuizadaspelosex-funcionários eprestadoresde serviços.

Ovalor das contingênciastrabalhistaséprovisionado considerandocaracterísticasindividuaisde

cadaação.

2019

Provisãoparariscostrabalhistas,cíveisetributários

Saldo

inicial

Adição

àprovisão

Reversão

de provisãoUtilização

Saldo

final

Depósitos

Judiciais

Trabalhistas 18.625 5.401 (1.403) (6.866) 15.757 3.455

Cíveis 25.806 1.233 –(175) 26.864 –

Fiscais 126.088 4.496 (455) (202)129.927 205.747

IRPJ/CSLL(i) 46.812 1.085 ––47.897 124.625

COFINS(ii) 77.535 2.662 ––80.197 79.821

ISS 1.607 113 (455) (202) 1.063 668

Outros 134 636 – – 770 633

Total Geral 170.519 11.130 (1.858) (7.243)172.548 209.202

2018

Provisãoparariscostrabalhistas,cíveisetributários

Saldo

inicial

Adição

àprovisão

Reversão

de provisãoUtilização

Saldo

final

Depósitos

Judiciais

Trabalhistas 16.629 6.892 (655) (4.241) 18.625 3.339

Cíveis 22.696 3.194 –(84) 25.806 –

Fiscais 122.033 4.443 (342) (46)126.088 199.330

IRPJ/CSLL (i) 45.558 1.254 ––46.812 121.537

COFINS(ii) 74.438 3.097 ––77.535 77.164

ISS 1.515 92 ––1.607 629

Outros 522 – (342) (46) 134 –

Total Geral 161.358 14.529 (997) (4.371)170.519 202.669

(i)Refere-se,principalmente,aobrigação legalrelativaàdiscussãojudicialrelacionadaàcobrançade

IRPJeCSLL,decorrentedas rendas aapropriar de operaçõesde créditoemliquidaçãodeexercícios

anteriores.OBancoaderiu ao programa instituídopela Lei 11.941/09(Programa REFIS)desistindoda

discussãojudicial. Todaviaessadiscussãoaindanão foitransitada em julgado,portanto,não houve

impacto contábil.(ii) Refere-seàobrigaçãolegal relativaaotributo de COFINSondeoBancodiscutea

Lei 9.718/98. Existemoutrosprocessosde naturezafiscaisetrabalhistasavaliados pelos assessores

jurídicos como sendode risco possível,atualizado no montante de R$ 103.739 (2018 -R$99.994) para

os quaisnenhumaprovisãofoiconstituídatendo em vistaque as práticas adotadas no Brasil não

requeremsua contabilização,esão compostosbasicamentepelos seguintescasos:•Açõestrabalhistas

-R$7.772(2018-R$11.610):As contingênciasclassificadas comopossíveis sãobaseadasnas

análises dos assessores jurídicosresponsáveis pelacondução doscasos. •Devoluçãode valoresde

IRPJ,CSLL,PIS eCOFINS-R$35.983 (2018-R$34.638):Trata-sede Mandadode Segurança

impetradocom oobjetivodeassegurar odireitodo Banconão ser compelido ao recolhimento do IRPJ,

da CSLL,do PIS edaCOFINSsobreosvaloresjá recebidoseaquelesaseremrecebidosatítulo de

jurosindenizatórios, por força dos indébitostributários reconhecidosnas açõesordinárias,especialmente

pararecuperar os indébitostributários àquelestítulosmediantecompensaçãoou restituição

administrativas aserempromovidasdepoisdoencerramentodoMandadode Segurançaora impetrado.

•CompensaçãoArtigo74Lei 9.430/96 eLei 10.637/02-COFINS (02/1998 a12/2000)-R$27.631 (2018

-R$27.161):Trata-sede Mandadode Segurançaparagarantirodireitodo Bancode procedera

compensação dos valoresindevidamenterecolhidosatítulode COFINSnoperíodode 02/1999a

12/2000,nos termosdo artigo 74 daLei nº 9.430/96, com redaçãodada pelaLei nº 10.637/2002,

acrescidosdataxa de juros Selic,conforme determinadopela Lei nº 9.250, de 27/12/1995. •Ademais o

Bancopossuioutrosprocessosdenatureza fiscalde risco possível totalizando R$ 32.353(2018-

R$ 26.585)incluindoprocessos deISS,IRRF,CPMFentreoutros.OBancopossuidepósitojudicial

associados aestes processos fiscais no montantede R$ 2.765em 31 de dezembrode 2019(2018-

R$ 2.774).•OBancopossuioutrosdepósitosjudiciaisde processos de natureza fiscaisnomontantede

R$ 14.368(2018-R$35.412)cuja probabilidade de perdadas causas éremota.

16.Provisãoparagarantiasprestadaseoutrascoobrigações

As provisões para garantias financeiras prestadas eoutras coobrigaçõessão reconhecidasnas

demonstraçõesfinanceiras na rubrica “OutrasObrigações-Diversas”videNota17. Referem-sea

valoresrelativos agarantiasfinanceiras prestadasecréditos abertos paraimportação de acordo com

modelos epráticas reconhecidas de gerenciamentodorisco de crédito ecom baseeminformações e

critériosconsistentes,passíveis de verificação,conforme estabelecido pelaResoluçãoCMNnº 4.512/16.

2º Semestre Exercício

2019 2019 2018

Saldoinicial 7.101 5.028 1.709

Constituiçãode provisão 660 2.737 3.457

Reversão de provisão (1.253) (1.257) (138)

Saldofinal 6.508 6.508 5.028

2019 2018

Garantias

prestadasProvisão

Garantias

prestadasProvisão

Vinculadosalicitações,leilões,prestaçãodeserviços

ou execuçãode obras 44.699 40 14.712 15

Vinculadas ao fornecimento de mercadorias 58.4838 04 78.3654 60

Outrasfianças bancárias778.431 5.664 950.29 74 .550

Créditosabertos paraimportação – – 3.430 3

Total Geral 881.613 6.5081.046.804 5.028

17.Outrasobrigações-Diversas

2019 2018

Provisão para contingências (Nota 15) 172.548 170.51 9

Provisão para garantiasfinanceiras prestadaseoutras coobrigações (Nota 16) 6.508 5.028

Provisão parapagamentos aefetuar-despesas de pessoal 23.49027.429

Provisãoparapagamentos aefetuar -prestação de serviços de partes relacionadas2.230 2.302

Provisão parapagamentosaefetuar -outrospagamentos 3.372 2.703

Passivos atuariais (Nota23) 12.349 13.110

Credoresdiversos-país 6.862 4.487

Total Geral 227.359 225.578

18.Patrimôniolíquido

Ocapitalsocial érepresentadopor 4.356.234.893(2018-4.356.234.893)açõesordinárias nominativas,

sem valor nominal,sendo 13.599.844 (2018-13.599.844)deaçõesde acionistas residentes no país,

24.714.392(2018-24.714.392)ações em tesouraria e4.317.920.657 (2018-4.317.920.657)açõesde

residentes no exterior, sendoque em 31 de dezembro de 2019 ovalor patrimonial ajustadode cada

açãofoideR$0,29 (2018 -R$0,35). Oestatutosocialprevê adistribuiçãodeumdividendo mínimode

6% do lucrolíquido,calculadossobre ototal de açõesemcirculação,descontandoopercentual de

açõesemtesouraria. Em reuniãoda Diretoria realizadaem20dedezembrode 2019, houvea

deliberaçãosobreadeclaraçãoeadistribuiçãode dividendosintermediários àcontadelucros

acumulados dos exercíciosfiscaisanterioresnomontante totaldeR$250.000(2018-R$ 0), em

conformidade comopermissivoconstante no ParágrafoSexto do Artigo 17 (dezessete)do Estatuto

Social,sujeitaaposterioradreferendumdaAssembleia Geral Ordinária. Adistribuição dosdividendos

ocorreu no dia17dejaneirode 2020.No semestrefindoem 31 de dezembrode2019 foidestacadoo

montantede R$ 250.093,totalizandoomontantede R$ 250.764 no exercício(2018-R$3.055),sendo

que R$ 250.000atítulo de distribuição de dividendosintermediários àconta de lucros acumuladosdos

exercíciosfiscais anteriores.Caso oacionista não efetueoresgatedo dividendonoprazode3anos a

partir da data de distribuição,ovalor érevertido paraoPatrimônio líquido.Nosemestrefindoem 31 de

dezembrode 2019foirevertido ovalor de R$ 5, totalizandoomontantede R$ 12 no exercício(2018-

R$ 5). As reservas de capital são compostaspela reservadeágio porsubscrição de açõeseareserva

de ágiona alienaçãode açõesem tesouraria. Areserva legal éconstituída na formaprevista na

legislaçãosocietária, podendoser utilizadaparaacompensaçãodeprejuízosouparaaumentodo

capitalsocial. Areserva estatutária correspondeàtransferênciados recursoscontabilizadosna contade

lucros acumulados, paraformaçãodecapitaldegiroemanutençãodemargem operacionalconforme

previsto no estatuto.

19.Instrumentosfinanceiros derivativos

OBancopossuicomo políticaaminimizaçãode riscosdemercadoresultantes de suasoperações

através da utilizaçãodeinstrumentosderivativos. Aadministração dos riscosde mercado éefetuadapor

áreaindependente,que se utiliza de práticas que incluemamediçãoeoacompanhamentoda utilização

de limitespreviamente definidosemcomitês internos,dovalor em riscodas carteiras,das sensibilidades

aoscilaçõesna taxa de juros,daexposição cambial, dos“gaps”de liquidez,dentreoutraspráticasque

permitemoacompanhamentodos riscosde oscilaçõesnos preçosde ativos,nas taxasde juros eoutros

fatoresque podemafetar as posiçõesdas carteiras do Banconos diversosmercadosondeatua. Os

instrumentosfinanceirosderivativosutilizadoscomo“hedge”possuemsemprerisco de créditoigual ou

superior àqueledo instrumentofinanceirocoberto.Ovalor de mercadodos“swaps”éapurado

considerandoofluxo de caixa estimado de cada umade suaspontas,descontando avalor presente

conformeascorrespondentescurvasdejurosaplicáveis,consideradas comorepresentativas das

condiçõesdemercadopor ocasião do encerramentodobalanço. As operações atermo são registradas

pelo valor final do contratodeduzidoda diferençaentre essevalor eopreçoàvista do bemou direito,

reconhecendoas receitas edespesasemrazãode fluência dos prazos dos contratos, até adata do

balanço. Negociaçãoeintermediação de valores-operaçõesdefuturos:osajustesdiários são

contabilizadosem contade ativoepassivoeapropriadosdiariamente comoreceitasedespesas.Em31

de dezembrode 2019, oajustediáriodessas operações no balançopatrimonialfoi de R$ (75.247) (2018

-R$(33.036)) enas demonstrações do resultado foideR$323.163(2018-R$1.449.865).As operações

de futuros sãonegociados ecustodiados na B3 S.A. -Brasil, BolsaeBalcãoeasoperações de“Swap”

eNDFsão custodiadosnaCetip S.A. -MercadosOrganizados. As garantias dadasnas operações de

instrumentos financeiros derivativosjunto àB3S.A.-Brasil,BolsaeBalcãosão representadaspor

títulospúblicosfederais etotalizamR$ 2.164.212 (2018 -R$1.858.743),registradascomovinculados à

prestaçãodegarantias. Em 31 de dezembro de 2019,as posiçõeseminstrumentosfinanceiros

derivativos eramrepresentadascomosegue:

2019

Valor referencial Até90diasDe 91 a365 diasAcimade 365 dias Total

Futuros 7.735.300 5.420.683 3.073.07916.229.062

Compra 5.376.423 4.855.349 2.532.92012.764.69 2

Cupomcambial 4.039.2314.270.37 42 .461.366 10.770. 971

Moedaestrangeira 1.337.192– –1.337.192

Taxa de juros –584.975 71.554 656.52 9

Venda 2.358.877 565.334 540.1593.464.370

Cupomcambial ––27.680 27.680

Moeda estrangeira 1.971.781 81.041–2.052.82 2

Taxa de juros 387.09 64 84.29 35 12.479 1.383. 868

Swap 636.923 4.738.364 2.829.2278.204.514

CDI XUS$ 140.98 04 .326.943 2.545.0827.013.005

CDI XEURO88.532 ––88.532

CDI XLibor 142.735 13.081 –155.81 6

US$ XCDI ––269.84 52 69.845

LiborXUS$ 163.1 26 ––163.126

PRÉXCDI 101.550 –14.300 115.850

PRÉXUS$ –374.159 –374.159

LiborXPRÉ –24.181 –24.181

NDF 526.067 875.770 20.504 1.422.341

Posiçãocomprada 86.500 816.599 20.504 923.603

Dólar85.691 815.78 02 0.504 921.9 75

FrancoSuíço 809819 –1.628

Posiçãovendida 439.567 59.171 – 498.738

Dólar436.159 56.479 –492.638

Euro 1.633 2.692 –4.325

Ien 1.775 ––1.775

2018

Valor referencial Até90diasDe 91 a365 diasAcimade 365 dias Total

Futuros 3.775.107 6.597.414 5.693.01616.065.537

Compra 2.264.050 5.981.549 5.361.62613.607.22 5

Cupomcambial 226.714 5.978.6735.309.61911.515.0 06

Moedaestrangeira 2.031.868 ––2.031.868

Taxa de juros5.4682.876 52.007 60.351

Venda 1.511.057 615.865 331.3902.458.312

Moedaestrangeira 1.506.575 ––1.506.575

Taxa de juros4.482 615.86 53 31.390 951.737

Swap 280.038 2.956.073 5.439.2508.675.361

CDI XUS$ 185.30 12 .794.973 4.725.9377.706.21 1

CDI XPRÉ 10.041 ––10.041

CDI XLibor 29.350 –168.896 198.246

LiborXUS$ ––163.1 26 163.126

PRÉXCDI ––115.8 50 115.8 50

PRÉXUS$ –161.100 218.9 51 380.0 51

Libor XPRÉ 55.346 –46.490101.836

NDF 484.201 235.807 5.020 725.028

Posiçãocomprada 171.114 136.733 – 307.847

Dólar152.597 135.981 –288.57 8

Euro 17.774 ––17.774

FrancoSuíço 743752 –1.495

Posiçãovendida 313.087 99.074 5.020 417.181

Dólar 181.6 56 40.911 2.844 225.4 11

Euro 1.664 2.161 2.176 6.001

Ien 127.209 56.002 –183.21 1

RenminbiHongKong 2. 55 8––2.5 58

2019 2018

Valor Ajuste

(a) -(b)

ValorAjuste

(a) -(b)

MTM

(a)

Accrual

(b)

MTM

(a)

Accrual

(b)

SWAP (503.058)(443.587)(59.471)(453.960)(460.307) 6.347

CDIXUS$ (437.166)(360.888)(76.278)(364.479) (357.370)(7.109)

CDI XPRÉ –––(883) (863) (20)

CDI XLibor (69.224) (69.856) 632 (90.377) (90.263) (114)

CDI XEURO1.631 1.326 305 –––

US$ XCDI 10.419 2.596 7.823 –––

Libor XUS$ 112 51 61 2.671 240 2.431

PRÉXCDI 5.930 3.807 2.123 3.126 1.271 1.855

PRÉXUS$ (13.965) (20.643) 6.678 (2.873)(13.462)10.589

Libor XPRÉ 56 20 36 825 140 685

AjusteCVA(Nota22) (851) –(851) (1.970) –(1.970)

NDF (31.586) (26.055) (5.531) (2.097) 22 (2.119)

Posiçãocomprada (26.457) (19.967) (6.490) (1.213) (34)(1.179)

Dólar (26.499) (20.017) (6.482) (1.011) 153 (1.164)

Euro –––(295) (288) (7)

FrancoSuíço 42 50 (8) 93 101 (8)

Posição vendida (5.129) (6.088) 959 (883) 57 (940)

Dólar (5.268) (6.218) 950 (1.482) (2.012) 530

Euro 121 61 60 (27) (112) 85

Ien 71 69 2707 2.162(1.455)

RenminbiHong Kong –––2 4195

AjusteCVA(Nota22) (53) – (53) (105) – (105)

2019 2018

Ativo Passivo Ativo Passivo

Diferencial Diferencial

areceber apagar areceber apagar

Total Geral 91.775 626.419 131.151 587.208

Total Swap 86.395 589.453 124.555 578.515

Swap 87.246 589.453 126.525 578.515

AjusteCVA(851) –(1.970) –

Total NDF 5.380 36.966 6.596 8.693

NDF 5.433 36.966 6.701 8.693

AjusteCVA(53) –(105) –

20.“Hedge”-“Hedge”de riscode mercado

OBancoadotaapolíticadeproteçãoemconsonância comsuas políticasde gestãode risco.Estas

operaçõesde“hedge”são realizadas em conformidadecom aCircular BACENnº 3.082/2002, que exige

avaliaçãoperiódica de efetividadede“hedge”eoregistro amercadotantodo instrumentofinanceiro

derivativocomodoitem objeto de“hedge”,considerandotratar-sedeuma operação de“hedge”de valor

justo.OBancopossui contratos de futuros utilizadoscomoinstrumentode“hedge”,emestratégiade

“hedge”de valor justo.Osobjetosde“hedge”sãotítulos evaloresmobiliários inicialmentedesignados

comodisponíveis para venda, obrigações porempréstimos no exterioreoperações compromissadas.

As estratégiasde“hedge”visamprotegeroBancocontra:Estratégia1: Riscodevariação cambiale

risco de variaçãona taxade jurosparapagamentos de principalejuros,referenteàs captações de

recursos contraídasno exteriorindexados pela moedanorte americana;eEstratégia 2: Riscode

variaçãona taxa de jurospela compradetítulospúblicos federais ataxa de jurospré-fixada.Aefetividade

verificadana carteira de“hedge”encontra-se em conformidadecom oestabelecidona CircularBACEN

nº 3.082/02.

2019 2018

Instrumento/Operação Estratégia 1 Estratégia 2 Estratégia 1 Estratégia 2

Instrumento de“hedge”de valor justo

Operações de futuros

contratadas na B3 S.A.

-Brasil, Bolsa, Balcão

Operaçõesde futuros

contratadas na B3 S.A.

-Brasil, Bolsa, Balcão

Operações de futuros

contratadas na B3 S.A.

-Brasil, Bolsa, Balcão

Operaçõesdefuturos

contratadas na B3 S.A.

-Brasil,Bolsa,Balcão

Objeto de“hedge”de valorjusto

Captaçõesemmoeda

norteamericana

Letras do Tesouro

Nacional(títulos públicos)

Captaçõesem moeda

norte americana

Letras do Tesouro

Nacional(títulos públicos)

Valor justo do instrumentode“hedge” –(429.708) 2.676.157(429.162)

Valor justo do objetode“hedge” –429.643 (*)(2.675.707) 429.140

Valor justo 1º diadiferidodoobjeto de“hedge” ––(12.716) –

Ganho(perda)referenteao instrumentode“hedge” 52.436 (38.556) 165.924(34.354)

Ganho(perda)referenteaoobjetode“hedge” (51.213) 38.648 (165.548) 34.33 2

Taxa de efetividade99,99% 100% 100% 99%

(*)Adiferençaentreosaldo apresentadona Nota12 refere-se aoimpostode rendaereceitasaapropriar da diferença do 1º dia.

2019 2018

Valor Valor Valor Valor

Instrumentosde“Hedge” referencial MTM referencial MTM

Contratosde futuros-DDI ––2.675.498 –

Contratosde futuros-DI 429.628 – 429.056 –

Total Futuros 429.628 – 3.104.554 –

21.Impostode renda econtribuiçãosocial

Os encargos com impostode rendaecontribuição socialincidentesobre as operações dos exercícios

são demonstradosaseguir:

2019 2018

Lucroantesdo impostode rendaecontribuiçãosocial(IRPJ/CSLL) 40.287102.168

Efeito de IRPJ/CSLLdas adiçõespermanentes 39.909 38.909

Despesasde contribuições filantrópicas5 69 554

Despesasassociativas 313 360

Despesasempresa cidadã1 38 251

Despesade pessoal -viagem 484 109

Subcapitalização 17.470 14.827

Despesasde aluguéis-outras4 49 177

Despesaswapinternacional -parte relacionada –4 7

Bônus diretoria 3.516 3.995

Despesadeserviçotécnico especializado -assessoria técnica -transferpricing 6.131 8.888

Recuperação de crédito –9.045

Juros sobre levantamento dedepósito judicial9.668 –

Outras despesasindedutíveis 971 656

Prejuízonaalienaçãode bensimobilizados 200 –

Efeito de IRPJ/CSLLdas adiçõestemporárias 133.513 48.340

Ajustesfuturos(DI eDDI) ederivativos MTM 100.352 30.688

Atualizaçãodeprovisão parapassivos contingentes 5.4947.222

Outras diferenças temporárias 27.66710.430

Efeito de IRPJ/CSLLdas exclusõespermanentes (397) (2.150)

Reversãodeprovisãooperacional (397)–

Lucrona alienaçãodevaloresebens –(2.150)

Efeito de IRPJ/CSLLdas exclusõestemporárias (48.098)(82.920)

Ajustesfuturos(DI eDDI) ederivativos MTM (5.541)(66.773)

Atualizaçãode depósitosjudiciais(6.905) (7.763)

Outrasdiferençastemporárias (35.652) (8.384)

Base de cálculodoimpostode rendaecontribuiçãosocial 165.214104.347

Impostode rendaecontribuição social(alíquotavigente) (65.535)(46.133)

(–) Incentivos fiscais:Lei Rouanet/Empresa cidadã1 33 501

Crédito tributáriosobreprejuízofiscal ebase negativa––

Créditos tributários deIRPJ eCSLL -valoresdiferidos 37.692 (3.149)

Ajusteexercíciosanteriores 527 509

Efeito da Majoraçãoalíquota CSLL(CréditoTributário CSLL)3 73 –

Total do impostode rendaecontribuiçãosocialefetiva (26.810)(48.272)

OBancoconstituicrédito tributário decorrentede diferenças temporáriasdeacordo comascondições

estabelecidaspela ResoluçãoCMNnº 3.059/02 eposteriormentealteradapelaResolução CMN

nº 3.355/06. Apartir de dezembrode2019 passamosaconstituirCréditoTributário àalíquotade 45%,

conformeartigo32daEmendaConstitucionalnº103, de12denovembrode 2019.

a. Constituiçãode créditostributáriossobrediferençastemporárias:

2019 2018

Diferenças Crédito Diferenças Crédito

temporáriastributáriotemporáriastributário

Provisõesparaoperaçõesde crédito1.202 541 4.443 1.777

Provisõesparaoutroscréditos 1.389 625 1.150 460

Provisão parapagamentos aefetuarPrevida 14.683 6.607 14.888 5.955

Provisãoparabônus 11.1265.007 12.219 4.888

Provisãopara contingências trabalhistas 15.757 7.091 18.624 7.450

Provisão paraavais efianças6.5082.929 5.0282.011

Provisão participação nos lucros eresultados1.346 6061 .979 791

Provisãopara pagamentosaefetuar 5.2302.353 4.486 1.794

Provisão parapassivos contingentes 91.980 41.39185.753 34.301

AjusteMTMde “h edgeaccounting” ––2.549 1.020

Ajuste MTMde títulos disponíveisparavenda 3.269 1.471 43 18

Total Geral 152.490 68.621 151.162 60.465

b. Constituiçãodo passivodiferido:

2019 2018

Diferenças Crédito Diferenças Crédito

temporáriastributáriotemporáriastributário

Atualizaçãode depósitojudicial 118.021 53.109 120.453 48.181

Ajusteavalordemercado-derivativos,títulos

paranegociaçãoetítulosdisponíveis para venda -

hedgeaccounting 9.046 4.071 103.856 41.542

Total Geral 127.067 57.180 224.309 89.723

Omontantede créditostributáriosnão constituídosem 31 de dezembrode2019 édeR$29.165

(2018-R$26.457),decorrentesdo saldode principalde provisão para contingências cíveis efiscais,

pois deacordo com os assessores jurídicos do Banco,não há expectativadoperíodo de realização das

mesmas.

a. Movimentaçãode créditostributários:

Exercício

2019 2018

Saldoinicial 60.465 47.709

Constituiçãode crédito tributário20.059 24.332

Realizaçãodecrédito tributário (11.903) (11.576)

Saldofinal 68.621 60.465

b. Movimentaçãodo passivofiscaldiferido:

Exercício

2019 2018

Saldoinicial 89.724 75.959

Constituição/(Reversão) de crédito tributário referenteàatualizaçãodedepósito

judicial 4.928 1.718

Ajusteavalor de mercadode instrumentosfinanceirosderivativos (37.472) 12.047

Saldofinal 57.180 89.724

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