Gestion de Portefeuille et Applications

On désigne par Q= λμ+δ핀=

μ(Cμ*P −B)+핀(A−BμP*)

AC−B^2

On résout pour ω, ω =Ω−^1 Q. La variance du portefeuille P , σP^2 =ω′Ω ω ,

alors

σP^2 =(Ω−^1 Q)′Ω (Ω−^1 Q) =Q′Ω −^1 Q. On note que Ω−^1 est symétrique, elle est

égale à sa propre transposée.