Gestion de Portefeuille et Applications

La frontière efficiente prend la forme d’une ligne droite dans les deux cas
possibles. les deux droites ont la même ordonnée à l’origine et de pentes
opposées.

0 0,08 0,16 0,24 0,32 0,4 0,48

0,08

0,16

0,24

0,32

0,4Ecart type

Rendement

rho=-1 pente positive

rho=-1 pente négative

rho=0 parabolique

rho=+1

Code R :

1.mu1=.15

2.sigma1=.24

3.mu2=.26

4.sigma2=.37

5.rho12=.8

6.sigma12=rho12sigma1sigma2

7.A=(sigma1^2+sigma2^2-2*sigma12)/((mu1-mu2)^2)

8.B=(2mu2sigma12+2mu1sigma12-2mu2sigma1^2-2mu1sigma2^2)/(
mu1-mu2)^2

9.C=(mu2^2sigma1^2+mu1^2sigma2^2-2sigma12mu1*mu2)/(mu1-mu2)
^2

10.mupm =-B/(2*A)

11.sigmapm=sqrt((4AC-B^2)/(4*A))