Gestion des Risques et Produits Dérivés avec Applications

[

π

100 ](

1 −y%)[S( 0 )+15,21]=[ π

100 ](

1 −y%)115,21

Au point mort l’équation suivante est vérifiée :

π =[

π

100 ](

1 −y%)115,21

y%= (^100) ( 1 − 1 /1,1521)% =13,202%