Gestion des Risques et Produits Dérivés avec Applications

Φ( 2 ; 3 ;0,89) =

Φ( 2 ; 3 ;0,8)+0,9×(Φ( 2 ; 3 ;0,9)−Φ( 2 ; 3 ;0,8))=( 1 −0,1040)+0,9×( 1 −0,028− 1 +0,1040)=0,9644

C 0 = 20 ×0,9944−1,039−^3 ×19,2×0,9644= 3,379

D’après la relation de parité :

P =C−S+KR−(T−t) =3,379− 20 +19,2×1,039−^3 = 0,497.

Table de Distribution Binomiale

Les valeurs sont P(X≤ r) avec X∼픅(n,p)