Exercice # 18. CAPM et relation de prix.......................................................................page 199
Exercice # 19. Droite de marché des capitaux...............................................................page 201
Exercice # 20. Variance et diversification.....................................................................page 203
Exercice # 21. Frontière efficiente................................................................................page 204
Exercice # 22. Portefeuille de minimum variance et portefeuille à beta-zéro...............page 208
Exercice # 1: Frontière efficiente et portefeuille optimal
I/
On considère un marché financier constitué des trois titres a, b et c dont les caractéristiques
financières sont données comme suit :
휇=(
0 , 20 , 150 , 1) , 휎=(0 , 420 , 300 , 21) , 휌=(−1 − 0 , 15 − 0 , 30 , 15 1 − 0 , 2− 0 , 3 − 0 , 2 1)