Exercices Corriges en Gestion de portefefeuille

(Fathi Abid) #1
rappelle que 퐴<퐵.Déterminer .Déterminer 휔푎∗(

퐴퐵

). Que peut-on conclure? Pour


퐴퐵

>휌comparer 휔푎∗(

퐴퐵

) avec 1 et 휎푃∗(

퐴퐵

) avec 퐴. Que peut-on conclure?

9. On donne 휇퐴=9% , 휇퐵=16%, 퐴=9% , 퐵=13% ( les mêmes données qu’à la question

7). Déterminer 휇푃∗(

퐴퐵

) en fonction de 

퐴퐵

. En déduire 

퐴퐵

en fonction de

휇푃∗(

퐴퐵

). Déterminer 푉푃∗(

퐴퐵

) en fonction de 

퐴퐵

. Déterminer 휔푃∗(

퐴퐵

) en fonction de 

퐴퐵

.


  1. A partir de la relation entre 푉푃 et 휇푃 (trouvée dans la question 3), exprimer 푉푃 en fonctionde


휇푃 et de 
퐴퐵

.Tracer, dans le plan 휇− et sur le même graphique, les courbes

correspondantes pour 

퐴퐵

= 0 , 5 , 

퐴퐵

= 0 , 

퐴퐵

=휌 et 

퐴퐵

= 0 , 85.

Solution:

1)

A+B= 1 B= 1 −A; p=AA+BBp=AA+(^1 −A)B

p=A(A−B)+B

A B A B AB

2
B

2
B

2
A

2
A B AB A

2
B

2
B

2
A

2
A

2
p=  +  + 2    =  +  + 2     

( ) A( A) A B AB

2
B

2
A

2
A

2
A

2
p=  + 1 −  + 2  1 −   

A B AB

2
A A B AB A

2
B

2
A

2
A B

2
B

2
A

2
A

2
p=  + − 2   +  + 2     − 2    

( ) ( )

2
A B AB B

2
A B

2
A B AB A

2
B

2
A

2
p= + − 2     − 2   −   +

2)

( ) ( )

( 2 ) ( ) 0

0 2 2 2 0

A B AB

2
A B AB B

2
B

2
A A

A B AB

2
A B AB B

2
B

2
A A
A

2
p

 + − − − =

=  + − − − =


         

         


( )

A B AB

2
B

2
A

A B AB

2
B
AB

*
A

  2   

   

 

+ −


=

3)

( ) ( )

2
A B AB B

2
A B

2
A B AB A

2
B

2
A

2
p= + − 2     − 2   −   + ;

( )








=

=− −

= + −

= + +

2
B

A B AB

2
B

A B AB

2
B

2
A

A

2
A

2
p

c

b 2

a 2

avec

a b c


   

    

  
Free download pdf