Exercices Corriges en Gestion de portefefeuille

1. 
   

   Calculer la moyenne et l’écart-type des rendements des portefeuilles suivants :

   
   


2. 
   

Portefeuilles % du titre A % du titre B

1 100 0

2 0 100

3 80 20

4 20 80

5 60 40

6 40 60

7 50 50

3. Représenter graphiquement les résultats obtenus.


4. Quel portefeuille choisir?

Solution:

portefeuilles % du titre A % du titre B Rendement espéré

μp

Ecart-type σp

1 100 0 0,2 0,

2 0 100 0,1 0,

3 80 20 0,18 0,

4 20 80 0,12 0,

5 60 40 0,16 0,

6 40 60 0,14 0,

7 50 50 0,15 0,

2. 
   

   Représentation graphique des caractéristique financières des portefeuilles obtenus

   
   


3. 
   

On constate qu'en se déplaçant sur la figue de haut en bas, le rendement espéré et le risque des

portefeuilles diminuent. Les portefeuilles obtenus ne se dominant pas, on ne peut donc pas

0,000%

5,000%

10,000%

15,000%

20,000%

25,000%

0,000 0,050 0,100 0,150 0,200 0,

Ecart-type

Rendement espéré

PF

PF