Valor Econômico (2020-03-24)

JornalValor--- Página 23 da edição"24/03/2020 1a CAD E" ---- Impressapor debonatti às 23/03/2020@20:31:51

SãoPaulo | Te rça-feira, 24demarçode (^2020) |Valor| E2 3
RELATÓRIODA ADMINISTRAÇÃO
BALANÇOPATRIMONIALEM 31 DE DEZEMBRO-(Emmilharesdereais) DEMONSTRAÇÃODO RESULTADO EM 31 DE DEZEMBRO
(Emmilharesdereais,excetoquandoindicadodeoutraforma)
DEMONSTRAÇÃODOSFLUXOSDE CAIXAEM 31 DE DEZEMBRO
DEMONSTRAÇÃODASMUTAÇÕESDO PATRIMÔNIOLÍQUIDO-(Emmilharesdereais) (Emmilharesdereais)
NOTASEXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃOÀS DEMONSTRAÇÕESCONTÁBEISEM 31 DE DEZEMBRODE2019
(Emmilharesdereais,excetoquandoindicadodeoutraforma)
ADIRETORIA LucilaLitwin-CRC 1SP228413/O-3
Apresentação:Submetemos àapreciação de V.Sas., em cumprimento às determinações legais eestatutárias,asdemonstraçõescontábeis da J.P. Morgan Corretora de Câmbio eValoresMobiliários(CCVM)do exercício findoem31dedezembrode 2019, acrescidas
das notasexplicativas edorelatóriodos auditoresindependentes.Desempenho:No exercícioaCCVMapresentouum lucrode R$159.382 mil,correspondenteaR$21,11 por ação, sendoque no exercícioanterior apresentoulucrode R$69.856 mil.
Em 31 de dezembrode2019, ovalor patrimonialpor açãoatingiu R$ 123,38com aumento de 19,59%em relaçãoaoexercícioanterior.São Paulo,17demarço de 2020. ADiretoria
Continua...
Ativo Nota 2019 2018
Circulante.................................................................. 893.061 1.676.460
Disponibilidades....................................................... 606 2.166
Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez................. 5 454.821 633.88 6
Aplicações no mercadoaberto................................. 330.300168.349
Aplicaçõesemdepósitosinterfinanceiros ................ 124.5 21 465.537
Títulosevaloresmobiliários...................................672.822 200.94 7
Carteiraprópria ........................................................ 49.991 53.807
Vinculadosàprestação de garantias........................ 22.831 147.140
Outros créditos......................................................... 364.701 839.36 7
Rendasareceber..................................................... 437 284
Negociaçãoeintermediaçãode valores.................. 83 56.713 835.016
Diversos.................................................................... 97 .551 4.067
Outros valoresebens.............................................. 111 94
Despesasantecipadas ............................................. 111 94
Realizávelalongoprazo.......................................... 606.840 6.439
Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez................. 5 599.447 -
Aplicaçõesemdepósitosinterfinanceiros ................ 599.4 47 -
Outros créditos......................................................... 7.393 6.439
Diversos.................................................................... 97 .393 6.439
Permanente............................................................... 5.236 5.625
Imobilizadode uso................................................... 5.236 5.625
Imobilizado de uso.................................................... 10 5.624 5.624
Outrasimobilizações de uso.................................... 2.377 2.202
(-) Depreciações acumuladas................................... (2.765) (2.201)
Total do ativo............................................................. 1.505.137 1.688.524
Passivo Nota 2019 2018
Circulante................................................................ 563.187 901.665
Outrasobrigações.................................................. 563.187 901.665
Fiscaiseprevidenciárias ........................................ 9e1162.381 50.237
Negociaçãoeintermediação de valores................ 84 83.410836.930
Diversas.................................................................. 91 7.396 14.498
Exigívelalongoprazo............................................ 10 .29 8 7. 872
Outrasobrigações.................................................. 10.298 7.872
Fiscaiseprevidenciárias ........................................ 9e112.288 2.189
Diversas.................................................................. 98 .010 5.683
Patrimôniolíquido.................................................. 14 931.652 778.987
Capital social .......................................................... 533.872 495.622
De domiciliadosno País....................................... 495.622 495.62 2
Aumentodecapital................................................. 38.250-
Reservasdecapital................................................ 2.186 2.153
Reservasdelucros................................................. 395.594 281.212
Total do passivoepatrimôniolíquido.................. 1.505.137 1.688.524
Segundo
semestre
Exercíciosfindos
em 31 de dezembro
Nota 2019 2019 2018
Receitasda intermediaçãofinanceira........ 30.541 55.662 47.263
Resultadodeoperaçõescomtítulosevalores
mobiliários.................................................. 30.541 55.662 47.263
Resultadobruto da intermediação financeira 30.541 55.662 47.263
Outrasreceitas(despesas)operacionais.. 124.73 7 180.5 55 86.022
Receitas de prestação deserviços............... 12 184.318 287.860 172.414
Despesasde pessoal ................................... (19.495) (36.649) (31.527)
Outras despesasadministrativas.................. 17 (20.592)(39.646) (35.054)
Despesastributárias..................................... (19.319)(30.813) (19.377)
Outras receitasoperacionais........................ 363 411 1.070
Outras despesasoperacionais..................... (538)(608) (1.504)
Resultadooperacional................................. 155.27 8 236.2 17 133.285
Resultadoantesda tributaçãosobreolucro 155.278 236.2 17 133.285
Impostode rendaecontribuiçãosocial..... 13 (44.003) (76.835) (63.429)
Provisão paraimpostode renda................... (29.617)(49.128) (36.417)
Provisãoparacontribuiçãosocial................. (18.218)(29.693)(27.144)
Ativofiscaldiferido........................................ 3. 832 1.98 6132
Lucrolíquidodo semestre/exercício.......... 111.27 5 159.3 82 69.856
Número de ações......................................... 14 7.551.3657.551.365 7.551.3 65
Lucrolíquidopor açãono finaldo
semestre/exercício-R$.............................. 14,74 21,11 9,25
Segundo
semestre
Exercíciosfindos
em 31 de dezembro
Nota 2019 2019 2018
Atividadesoperacionais
Lucrolíquidoajustado................................. 108.16 2 158.397 70.207
Lucrolíquidodo semestre/exercício............. 111.275 159.38 26 9.856
Ajusteao lucrolíquido: ................................. (3.113) (985) 351
Ativofiscal diferido...................................... 13 (3.832) (1.986) (132)
Atualizaçãodedepósitosjudiciais.............. (44) (92)(99)
Provisõesparacontingências..................... 11 478 528 97
Depreciações.............................................. 285 565 485
Variaçãode ativos eobrigações................. 10.470 (332.096)(163.855)
Redução em aplicaçõesinterfinanceiras
de liquidez.................................................. (16.296)(599.447) -
(Aumento)/reduçãoem títulosevalores
mobiliários .................................................. (8.050)128.125 (173.828)
Redução em outros créditos......................... 182.39 84 75.790 131.366
(Aumento)/redução em outrosvaloresebens 65 (17) 101
Redução em outras obrigações.................... (135.614)(270.481) (62.677)
Imposto de rendaecontribuição social pagos (12.033) (66.066)(58.817)
Caixalíquidoproveniente/(utilizado)das
atividadesoperacionais............................... 118.63 2 (173.699) (93.648)
Atividadesde investimentos.........................
Aquisição de imobilizado de uso.................... (13) (176)(418)
Caixalíquidoutilizadonas atividades
de investimentos.......................................... (13) (176) (418)
Atividadesde Financiamento........................
Pagamentode juros sobreocapitalpróprio... 14 (6.750) (6.750) -
Caixalíquidoutilizadonas atividadesde
financiamento............................................... (6.750) (6.750) -
Aumentolíquido/(Redução)de caixae
equivalentesde caixa................................... 111.86 9 (180.625) (94.066)
Caixaeequivalentesde caixanoinício do
semestre/exercício........................................ 343.558 636.052 730.118
Caixa eequivalentes de caixa no final do
semestre/exercício........................................ 455.42 7 455.427 636.052
Aumentolíquido/(Redução)de caixae
equivalentesde caixa................................... 111.86 9 (180.625) (94.066)
Capitalsocial Reservasdecapital Reservasdelucros
Nota Capital
Aumento
de capital
Subvençõespara
investimento
Outras
reservas Legal Estatutária
Lucros
acumulados Total
Em 31 de dezembrode2017.................................... 395.622 -5 61 1.483 42.412 268.944-709.022
Aumento de capital..................................................... 14 100.0 00 ----(100.000) --
Pagamentobaseadoemações.................................. 15b -- -1 09 -- -1 09
Lucro líquido do exercício........................................... -- ----69.85669.856
Destinação do lucro líquido:.......................................
Reserva legal............................................................ 14 -- --3.493 -(3.493) -
Reserva estatutária .................................................. 14 - - - - - 66.363 (66.363) -
Em 31 de dezembrode2018.................................... 495.622 - 561 1.592 45.905 235.30 7 - 778.987
Aumento de capital..................................................... 14 -38.250 ---- -38.250
Pagamentobaseadoem ações.................................. 15b -- -33- -- 33
Juros sobrecapitalpróprio (R$5,95 por ação).......... 14 -- ----(45.000) (45.000)
Lucrolíquidodo exercício...........................................----- -159.382 159.382
Destinação do lucro líquido:.......................................
Reserva legal............................................................ 14 -- --7.969 -(7.969) -
Reserva estatutária .................................................. 14 - - - - - 106.41 3 (106.413) -
Em 31 de dezembrode2019.................................... 495.622 38.250 561 1.625 53.874 341.72 0 - 931.652
Em 30 de junhode 2019........................................... 495.622 -5 61 1.592 48.311 235.30 74 5.701 827.094
Aumento de capital..................................................... 14 -38.250 ---- -38.250
Pagamentobaseadoem ações.................................. 15b -- -33- -- 33
Juros sobre capitalpróprio (R$5,95 por ação).......... 14 -- ----(45.000) (45.000)
Lucrolíquido do semestre.......................................... -- ----111.2 75 111.275
Destinação do lucro líquido:.......................................
Reserva legal............................................................ 14 -- --5.563 -(5.563) -
Reserva estatutária .................................................. 14 - - - - - 106.41 3 (106.413) -
Em 31 de dezembrode2019.................................... 495.622 38.250 561 1.625 53.874 341.72 0 - 931.652

1. Contexto operacional:AJ.P.MorganCorretoradeCâmbioeValores MobiliáriosS.A.
   (“Corretora”ou“Instituição”) éuma controlada do BancoJ.P.MorganS.A. esuas
   operaçõessão conduzidas no contextodeumconglomerado de instituiçõesque atua
   integradamenteno mercado financeiro,nacionaleinternacional.Consequentemente,
   certasoperaçõestêm acoparticipaçãoou aintermediação de empresas associadas,
   integrantes do grupo financeiroJ.P. Morgan. Obenefíciodos serviços prestadosentre
   essasempresaseoscustoscomuns das estruturasoperacional eadministrativasão
   absorvidos segundoapraticabilidade erazoabilidadeaeles atribuídos,emconjunto ou
   individualmente,por essas instituições.
   As demonstraçõescontábeisdaCorretoraforamaprovadas pelo Comitê de Auditoria do
   ConglomeradoJP Morganem17demarço de 2020.


2. Apresentaçãoeelaboraçãodas demonstraçõescontábeis:As demonstrações
   contábeisforam elaboradasde acordocomasLeis nºs11.638e11.941, associadas às
   normas einstruçõesdo BancoCentraldoBrasil(BACEN)eConselhoMonetário Nacional
   (CMN).
   Na elaboraçãodas demonstraçõescontábeisforam utilizadas estimativasepremissas
   na determinaçãodos montantes de certosativos,passivos,receitasedespesasde
   acordo comas práticas contábeisvigentesnoBrasil.Essasestimativas epremissas
   foram consideradasna mensuraçãode contingênciasenaseleçãodo prazodevida útil
   de certosativos.Osresultadosefetivos podemser diferentesdas estimativas epremissas
   adotadas.


3. Principaispráticascontábeis
   (a) Apuraçãodo resultado:Éapurado pelo regimedecompetência.
   (b) Títulosevaloresmobiliários:Os títulos evalores mobiliáriossão registradospelo
   custo de aquisição eapresentadosno BalançoPatrimonialconforme aCircular nº 3.068
   do BACEN, sendo classificados de acordo comaintenção da Administração na categoria
   “Títulos paranegociação”, relativaatítulos adquiridos com opropósitode seremativa
   efrequentementenegociados, sendo classificadosnocurto prazoeavaliados pelovalor
   de mercado em contrapartida ao resultado do período.
   Para cálculo do valor de mercadoda carteiradetítulospúblicosfederais sãoutilizados
   os preços médios de negociaçãoouovalor líquido provável de realizaçãoobtidomediante
   adoçãodetécnica ou modelo de precificação.Ostítulospúblicostêm seuspreços
   ajustados pararefletiropreçoobservável no mercado,conforme publicado pela ANBIMA.
   Para cálculodo valordemercadodacarteiradeações,éutilizada acotação de
   fechamento divulgadapela B3 S.A. –Brasil,Bolsa,Balcão(“B3”).
   Podemser realizados ajustesresultantes dos procedimentos de avaliaçãode
   apreçamento previstospelaResolução nº 4.277, doCMN. Aavaliaçãodanecessidade
   de ajuste independe da metodologia de apreçamento adotada, sendo observadoscritérios
   de prudência,relevância econfiabilidade.
   (c) Ativoscirculanteerealizávelalongoprazo:Demonstrados pelo custo de aquisição,
   incluindo,osrendimentos easvariaçõesmonetárias auferidos,deduzido,quando
   aplicável, dascorrespondentes provisões paraperdasouajustes ao valordemercado.
   (d) Permanente:Representado por imobilizado de uso edemonstrado ao custode
   aquisição.Adepreciação do imobilizadoécalculadaeregistradacom baseno método
   linear,considerando taxas que contemplam avida útil econômica dosbens.Aavaliação
   periódica sobreoreconhecimento,mensuraçãoedivulgaçãode perdasem relaçãoao
   valorrecuperáveldeativos, normatizada pelaResolução nº4.535do CMN,tem
   periodicidadeanual.
   (e) Passivos circulante eexigívelalongoprazo:Demonstradospor valores conhecidos
   ou calculáveis,incluindo os encargos easvariaçõesmonetárias ou cambiaisincorridos.
   (f)Passivos contingenteseobrigaçõeslegais:Oreconhecimento,amensuraçãoe
   adivulgaçãodas provisões,contingênciaspassivas eobrigaçõeslegais são efetuados
   de acordo com os critérios definidosnaResolução nº 3.823 do CMNeCartaCircular nº
   3.429do BACEN.(i)Passivos contingentes –decorrem de processosjudiciais e
   administrativos,inerentes aocurso normal dosnegócios,movidos porterceiros eórgãos
   públicos,emaçõesdenaturezatributária etrabalhista.AAdministração,baseada na
   opiniãodeseus consultores jurídicos,provisionaomontante estimadopara liquidação
   dos processos cujo risco de perdasejaclassificado comoprovável. Há processoscujos
   riscosdeperdasejam classificadoscomo possível, os quais de acordocom as normas
   vigentesdevemser divulgados,mas nãoprovisionados.Osvalores dascontingências
   são quantificadosutilizandomodelosecritériosque permitamasua mensuraçãode
   formaadequada,apesar da incerteza inerenteao prazoevalor.Osdepósitosjudiciais
   dados em garantiasão atualizadosde acordo comaregulamentaçãovigente. (ii)
   Obrigaçõeslegais-osprocessostributáriosque estãocaracterizadoscomoobrigações
   legais sãointegralmenteprovisionados.Opassivo relacionado às obrigaçõeslegais em
   discussão judicial émantidoatéasua prescriçãoouoganho definitivodaação,
   representado por decisões judiciais favoráveis, sobreasquais não caibammais recursos.
   (g) Impostode rendaecontribuiçãosocial:Aprovisãodo Impostode Renda(IRPJ)
   correntefoicalculada àalíquotade 25%. AContribuiçãoSocialsobreoLucroLíquido
   (CSLL) corrente foicalculada àalíquota de 15%paraoano corrente.Até 31 dezembro
   de 2018,AContribuiçãoSocialsobreoLucroLíquido(CSLL)correntefoicalculadaà
   alíquotade20%, conforme Lei nº 13.169.Ativoepassivofiscais diferidos referem-se,
   principalmente,aos ajustestemporários às basesdeIRPJedaCSLLsendoregistrados
   para refletir os efeitosfiscais futuros, atribuíveis às diferençasentreos critérioscontábeis
   ealegislação fiscalpertinente.Considerando nossasperspectivas de realização, em 31
   de dezembrode2019:(i) ocrédito tributáriodeIRPJ foicalculadomedianteautilização
   da alíquota de 25%sobreos ajustestemporários aseremrealizados;e(ii) ocrédito
   tributário relativoàCSLLfoi calculado medianteautilização da alíquota de 15%sobre
   ajustes temporários aseremrealizadosparaoano corrente.
   (h) Caixaeequivalentesde caixa:Incluem,quandoaplicável, disponibilidadese
   investimentosde curto prazodealta liquidez, comrisco irrelevantedemudança de valor
   ecom prazooriginaldevencimentonão superior a90dias.
   (i) Unidadede açõesrestritas:Os funcionários elegíveis participam do programa global
   de remuneração de longo prazoatravés do recebimentodeunidadesdeações restritas
   (RSUs).Amensuraçãodas RSUsébaseada no númerodeaçõesdamatrizconcedidas,
   multiplicado pelo valordaaçãonadata da concessão (valorjusto). AInstituição registra
   as despesas complanodebenefícios em ações no resultado em contrapartida ao
   PatrimônioLíquido,conforme CPC10–Pagamentobaseado em ações. Em funçãoda
   existênciadeumacordode repagamento àmatriz dos benefícios concedidos,aInstituição
   registraumpassivoemcontrapartida ao PatrimônioLíquido. Os efeitosdevariação
   cambial dessepassivo, convertido pelataxadodia, sãoregistradosem contrapartida
   ao resultado.Esse acordo prevê opagamento do menorvalor entregrantevesting,
   assimseovalordovestingformenorque ovalor dograntnorepagamentoàmatriz,
   haverá aumentoda Reserva de capital da Instituição.
   (j) Jurossobreocapitalpróprio:Considerando odisposto na ResoluçãoCMN nº 4.706,
   os Juros sobre Capital Próprio pagosdevemser reconhecidos apartir do momentoque
   sejamdeclaradosou propostoseassimconfigurem obrigaçãopresente na datado
   balanço e, registradosem contaespecífica no Patrimônio Líquido.
   4.Caixa eequivalentesde caixa:São representadospor disponibilidadesnomontante
   de R$ 606 (2018–R$ 2.166), aplicações no mercado abertonomontante de R$ 330.300
   (2018 –R$168.349) (Nota5) eaplicaçõesemdepósitosinterfinanceirosno montante
   deR$124.521 (2018 –R$465.537).
   5.Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez
   2019 2018
   Aplicaçõesem operações compromissadas
   –posiçãobancada.............................................................. 330.300 168.349
   Aplicaçõesemdepósitosinterfinanceiros
   vencimento inferior a90dias ............................................ 124.521 465.537
   vencimento superior a90dias............................................. 599.447 -
   Total das aplicaçõesinterfinanceiras
   de liquidez.......................................................................... 1.054.268 633.886

6.Títulosevaloresmobiliários

(a) Classificaçãoecomposiçãoda carteira

Valor de

custo

Ganhos/

(Perdas)não

realizados

Valor de

mercado

2019

Valor de

mercado

2018

Títulosparanegociação

Carteiraprópria ................................... 49.992 (1) 49.991 53.807

LTN.................................................... 49.992 (1)49.99153.807

Vinculados àprestação de garantias.. 22.831 - 22.831 147.140

LTN....................................................6.098 -6.098131.391

Cotasde fundo de investimento........ 16.733 - 16.733 15.749

Total da carteirade TVM.................... 72.823 (1) 72.822 200.947

(b) Composiçãopor prazosde vencimentosdos papéis

Sem

vencimento

Até 3

meses

De 3a1 2

meses Total

Carteiraprópria ..................................... -49.991 -49.991

Vinculadosàprestaçãode garantias.... 16.733 - 6.098 22.831

Total da carteira–2019....................... 16.733 49.991 6.098 72.822

Total da carteira–2018....................... 15.749 - 185.198200.947

7. Instrumentosfinanceiros derivativos
   Em 31dedezembrode2019 ede2018,aInstituiçãonão possuíaoperações com
   instrumentosfinanceiros derivativos em aberto.


8. Negociaçãoeintermediaçãode valores
   2019 2019
   Ativo Passivo Ativo Passivo
   Caixasderegistro eliquidação ................ 114.734 --658.31 1
   Devedores/credores -conta
   liquidação pendentes.............................. 241.979480.886 835.016 178.619
   Outrasobrigaçõespor
   negociação eintermediação .................. - 2.524 - -
   Total......................................................... 356.713 483.410 835.016 836.930

Aconta “Caixa de registroeliquidação”representa ototalareceber/pagaràs Bolsas de

Valores,correspondentesàsoperaçõesdecompra/venda de açõeseoutros ativos

financeirospor conta de clientes.Em“Devedores/credores -conta liquidaçãopendentes”

estãoregistradosos valores de clientesincluindosaldos areceber/pagar correspondentes

aordensde compra/vendade açõeseoutrosativosfinanceiros de clientes. Partedos

saldosdisponiveis de clienteséoriundo do custodianteglobal, JP MorganSecurities

PLC,que éuma empresacoligada.

9. Outros créditoseoutrasobrigações:“Outros créditos-diversos”estão represen-
   tados, principalmente, pordevedorespor depósitosem garantia no montantede R$4.450
   (2018–R$4.339)(Nota11 (a)) ecréditostributários de imposto de rendaecontribuição
   socialsobrediferenças temporárias no valor de R$ 7.894(2018 –R$5.833)(Nota13).
   “Outras obrigações-fiscais eprevidenciárias” referem-se,principalmente,àprovisão
   paraimpostos econtribuiçõessobrelucros no valor de R$ 60.007(2018 –R$48.012)
   eprovisõespara contingências relativas aquestionamentosjudiciais no montantede
   R$ 2.212(2018–R$2.189)(Nota11 (b)). As parcelas depositadasjudicialmente,quan-
   do aplicável, estão classificadas em “Outros créditos-diversos”. “Outras obrigações-
   diversas”referem-se,principalmente,àprovisão paradespesascom pessoalno valor
   de R$ 20.570(2018–R$ 15.790),para despesas administrativas no valordeR$935
   (2018–R$1.069)eprovisãopara processostrabalhistas no montantede R$ 1.119
   (2018–R$ 614)(Nota 11 (b)).
   10.Imobilizadode uso:“Imóveis de uso”estão representadosem31dedezembrode
   2019 e2018 por edificações,novalor de R$ 2.904eterrenos,novalor de R$ 2.720.


10. Passivos contingenteseobrigações legais:As provisões paracontingências
    constituídaseobrigações legais,asvariações no período eoscorrespondentesdepósitos
    judiciaisestãoassimapresentados:
    (a)Composiçãodos saldospatrimoniais
    Depósitosjudiciais Provisões
    2019 2018 2019 2018
    Fiscaiseprevidenciárias................... 4.378 4.287 2.212 2.189
    Trabalhistas ....................................... 72 52 1.119 614
    Total.................................................. 4.450 4.339 3.331 2.803

(b) Movimentaçãodos saldospatrimoniais

Fiscaise

previdenciárias

Obrigações

legais Trabalhistas

Total

2019

Total

2018

Saldoinicial................................ 2.189 614 2.803 2.706

Despesas financeiras -juros....... 66 35 101 97

Constituições............................... -4 70 470 -

Reversões.................................... (43) - (43) -

Saldo final.................................. 2.212 1.119 3.331 2.803

(c) Fiscaiseprevidenciárias-obrigaçõeslegaiseoutros passivos contingentes:

AInstituiçãoéparte em processosjudiciaisdenaturezatributária, que discutema

exigênciadePIS combase nas ECs01/94 e10/96.Porrepresentarem obrigações legais,

os montantesenvolvidosestão integralmenteprovisionados.Adicionalmente,aprovisão

consideraprocessossobre questionamento de contribuiçõesprevidenciáriassobre

contribuintesindividuais.AInstituiçãotambém éparte em processosadministrativos de

naturezatributária,caracterizadoscomopassivos contingentes,que envolvem (i) a

imposiçãodeIRPJeCSLLnovalor de R$ 23.321 (2018 –R$22.310)sobreganhos

decorrentesdadesmutualizaçãoda BovespaeBM&Fe(ii) PIS eCOFINSsobrereceitas

de exportaçãode serviços,para os anosde 2009a2011, 2013e2014, no valor de R$

30.077(2018 –R$29.037).Os advogadosresponsáveis pelaconduçãodos casos

classificam seu risco de perdacomo possível.

(d) Açõestrabalhistas:Referem-se aaçõescontraaInstituição, patrocinadas porex-

funcionários.Ovalordas contingênciastrabalhistas éprovisionado considerandoas

característicasindividuais de cadaação.Em2019, não haviacontingências classificadas

comopossíveis pelosadvogadosresponsáveis pela conduçãodos casos.Em2018, as

contingênciaspossíveismontavamR$144.

12.Receitasde prestaçãode serviços:Referem-se arendas de corretagemsobre

operaçõesrealizadasnaB3S.A.–Brasil,Bolsa,Balcãono valor de R$ 287.860

(2018–R$172.414).

13.Impostode renda,contribuiçãosocialecréditostributários

Anaturezaeaorigem do impostoderendaedacontribuição social diferidos edos

créditostributáriossão demonstradoscomo segue:

2019 2018

Diferençastemporárias...........................................................

Contingências.......................................................................... 493 243

Provisãodehonorários advocatícios....................................... 352 406

Provisão paraparticipaçãonoslucros..................................... 4.880 3.686

Unidade de ações restritas –RSU.......................................... 2.1411.477

Outros...................................................................................... 28 21

Total de créditostributários-ativo........................................ 7.894 5.833

IR diferido–passivo................................................................ 75 -

No exercício foiconstituídocréditotributário de R$ 5.627(2018 –R$3.686)sobre

diferenças temporárias, tendo sido realizadoR$3.566 (2018 –R$3.554).Em 2019, foi

constituídoIR diferido passivo no valor de R$75. Aprevisão derealização dos créditos

tributários no montante de R$ 7.894 éestimadaem63% no 1º ano,7%no2ºano,14%

no3ºano,7%no4ºano,1%do5ºao7ºano e2%do8ºao10º ano.Ovalor presente

doscréditos tributários,calculado considerandoaestimativadetaxa de juros futuros

apuradacom baseem informaçõesde mercado, montaaR$7.071 (2018–R$ 5.038).

ACorretorareconheceucréditostributáriosdeimpostode renda econtribuição social

sobretodas as origensexistentes em 31 de dezembro de 2019ede2018.Ocálculo dos

encargos com impostode rendaecontribuiçãosocial édemonstradocomosegue:

2019 2018

Resultadoantesdo IRPJeCSLL........................................... 236.217 133.285

Jurossobrecapitalpróprio.................................................... (45.000) -

Resultadoajustado................................................................. 191.217 133.285

Encargototal do IRPJeCSLLàs alíquotasvigentes................ (76.487) (59.835)

Despesasindedutíveis líquidasde receitasnão tributáveis ......(321)(148)

Efeito CSLL5% .........................................................................-(602)

Outros........................................................................................ (27) (2.844)

Efeito dasadiçõeseexclusõesno cálculodos tributos..... (348) (3.594)

Total da despesade IRPJeCSLL no exercício.................... (76.835) (63.429)

14. Patrimôniolíquido:Ocapitalsocial estádivididoem 7.551.365 açõesnominativas,
    sendo3.851.196 ordináriase3.700.169preferenciais, semvalor nominal. As ações
    preferenciais não têm direito avoto,todavia, gozam deprioridadenoreembolso de capital
    em casode liquidaçãoda sociedade eprioridadenadistribuição de dividendos,observado
    odireitoao recebimentode dividendos 10% superiores aos atribuídosàsações ordinárias.
    Em Assembleia GeralOrdináriaeExtraordinária realizada em 30 de abrilde2018,foi
    aprovado oaumento do capital no montante de R$ 100.000, medianteaincorporação
    de parcela correspondente àcontadeReserva de lucros –EstatutárianovalordeR$
    100.0 00 ,semaemissãodenovasações.AReservadelucros–Estatutáriapoderáser
    futuramente utilizadaparaaumentode capitalcom afinalidadede assegurar adequadas
    condiçõesoperacionaisàInstituição,bem comoparagarantirfuturadistribuiçãode
    dividendos.AReserva de lucros –Legal éconstituídaobrigatoriamenteàbase de 5%
    do lucrolíquido do exercício,antesdequalquerdistribuição,até olimitede 20% do capital
    social. AReserva poderádeixar de ser constituídaquandoacrescida do montante das
    reservas de capitalatingir 30%do capitalsocial. Aos acionistaséasseguradoum
    dividendoanual não cumulativodepelomenos 25% do lucrolíquidodo exercício,sendo
    queosaldoremanescenteteráadestinação determinadapela Assembleia Geral de
    Acionistas. Em AssembleiaGeral Extraordináriarealizadano dia 18 de dezembrode
    2019 foiaprovada adistribuição de juros sobreocapital próprio aos acionistasno
    montantede R$45.000(Nota3(j)). Oimposto de rendaretidonafonteàaliquotade
    15%foideR$6.750.Oimpactofiscalreconhecido no resultadodecorrenteda
    dedutibilidadedos jurossobre ocapitalpróprio foideR$18.000.Tambémfoiaprovada
    autilizaçãodo valorlíquido de R$ 38.250paraoaumentodo capital da Instituição,sem
    aemissãode novasações,deforma que os valores devidosatítulo de jurossobre capital
    próprio não serãopagosdiretamenteaos acionistas.Oaumentode capitalfoi aprovado
    pelo Banco Central do Brasilemjaneiro de 2020.
    15.Benefícios
    (a) Fundode pensão:AInstituição éuma das patrocinadoras da MultiprevFundoMúltiplo
    de Pensão(“Fundo”), constituído majoritariamentesobamodalidade de contribuição
    definida. As reservasmatemáticas individuaissão atribuídas acada participante e
    calculadasdeacordocom fórmulas ehipóteses atuariais sendo obenefício apurado
    com base nascontribuições vertidas.AInstituiçãoregistrou despesade R$743 (2018
    –R$932)relacionadaacontribuiçõesparaoFundo.
    (b) Unidadesde açõesrestritas:Os funcionários elegíveis da Instituiçãoparticipam
    do programaglobalde remuneraçãode longoprazoatravés do recebimentodeunidades
    de açõesrestritas (RSUs).Suaentregaem datafutura está sujeitaarestrições,
    cancelamentosou reversões.Por serem restritas,operíodo de aquisiçãodo direito
    (vestingperiod), de 50%das açõesse dá em dois anoseosoutros50%em três.Caso
    ofuncionário se desligue da empresa por contaprópria, oplano de benefíciosem ações
    écancelado. Amensuraçãodas RSUsébaseada no númerodeaçõesda matriz (listadas
    na Bolsade NovaIorque-NYSE)concedidasmultiplicadopelo valor justo da açãona
    data da concessão.
    2019
    Quantidade
    de ações

Valor em milhares

de Dólares(USD)

Açõesem circulaçãoem 01/01/2019 ......................12.751 1.127

Ações outorgadasduranteoexercício(granted).....6.849 689

Ações entreguesnoexercício (vested)................... (6.446) (481)

Transferência/saída de funcionários........................ (1.544) (161)

Ações emcirculação em 31/12/2019 ...................... 11.610 1.174

2018

Quantidade

de ações

Valor em milhares

de Dólares(USD)

Açõesem circulaçãoem 01/01/2018 ......................15.498 1.040

Ações outorgadasduranteoexercício(granted).....5.286 593

Ações entreguesnoexercício (vested)................... (8.033) (506)

Ações emcirculação em 31/12/2018 ...................... 12.751 1.127

Em funçãodaexistência de um acordo comamatriz, que prevê oreembolso dos

benefícios concedidospelo menor valor entregrantevesting,foi registradonoexercício

um aumentopatrimonialno valor R$ 33 (2018–R$ 109)(Nota 3(i)).Ovalor da obrigação

de pagamento registrada no passivo em 31 de dezembrode2019,incluindo encargos

sociais, édeR$6.575(2018–R$4.194).Emvirtudedesse programaadespesa

registrada édeR$5.352 (2018–R$3.299), incluindo os encargos sociais.

16. Transaçõescompartes relacionadas(GrupoJ.P. Morgan):As transações
    realizadas compartes relacionadas,emconformidade comas normasestabelecidas
    peloBancoCentral do Brasil, estãorepresentadasabaixo.ACorretora éuma empresa
    controladapelo BancoJ.P. MorganS.A., sendoaJPMorganChase&COcontroladora
    do Grupofinanceiro JP Morgan.Asdemaisentidadessão empresascoligadas.
    2019 2018
    Ativos/
    (Passivos)

Receitas/

(Despesas)

Ativos/

(Passivos)

Receitas/

(Despesas)

Disponibilidades.............................. 606 -2.166 -

BancoJ.P.MorganS.A. ..................... 606 -2.166-

Aplicaçõesem operações

compromissadas........................... 330.300 16.061 168.349 6.715

BancoJ.P.MorganS.A. ..................... 330.30016.061 168.3 49 6.715

Aplicaçõesem depósitos

interfinanceiros.............................. 723.968 35.787 465.537 32.407

BancoJ.P. MorganS.A...................... 723.96835.787 465.5 37 32.40 7

Negociaçõeseintermediações

de valores....................................... (148.381) 11.160 67 895

BancoJ.P. MorganS.A. .....................(23.425) 1.444 388 895

JP MorganSecuritiesPLC ................ (124.956) 9.716 (321) -

Despesasadministrativas.............. (401) (26.898) (2.271) (25.075)

BancoJ.P. Morgan S.A. .....................(401) (26.898)(2.271) (25.075)

Despesas de pessoal...................... (4.553) (3.303) (3.057) (2.142)

JPMorganChase&CO. ....................(4.553)(3.303) (3.057) (2.142)

Para finsdecumprimento da Resoluçãonº4.636doCMN aCorretoraverificou que não

houveoperaçõescommembrosdaDiretoria eseus relacionados.Astransações com

partesrelacionadasforam contratadas ataxas compatíveis comaspraticadas com terceiros,

vigentesnas datasdas operações,levandoem consideraçãoaausênciade risco.

17.Outrasinformações:“Outras despesasadministrativas”referem-se,principalmente,

adespesasde processamentode dados1.511 R$ (2018 –R$2.324),despesasde

serviços do sistema financeiro R$ 26.947(2018 –R$25.102),despesasde comunicações

R$ 1.721(2018–R$522),despesascom serviços de terceirosR$ 6.103(2018–R$

4.377), despesa com serviçostécnicosespecializadosnovalor de R$ 328(2018 –R$

688)despesacom depreciaçãono valor de R$ 565 (2018–R$485) edespesascom

viagens no valor de R$ 389 (2018 –R$238).

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