Valor Econômico (2020-03-24)

JornalValor--- Página 27 da edição"24/03/2020 1a CAD E" ---- Impressapor debonatti às 23/03/2020@20:30:05

SãoPaulo |Te rça-feira, 24demarçode (^2020) |Valor| E27
RELATÓRIODA ADMINISTRAÇÃO
BALANÇOPATRIMONIALEM 31 DE DEZEMBRO-(Emmilharesdereais) DEMONSTRAÇÃODO RESULTADO
EM 31 DE DEZEMBRO-(Emmilharesdereais)
DEMONSTRAÇÃODOSFLUXOSDE CAIXA
EM 31 DE DEZEMBRO-(Emmilharesdereais)
DEMONSTRAÇÃODASMUTAÇÕESDO PATRIMÔNIOLÍQUIDO-(Emmilharesdereais)
NOTASEXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃOÀS DEMONSTRAÇÕESCONTÁBEISEM 31 DE DEZEMBRODE2019
(Emmilharesdereais,excetoquandoindicadodeoutraforma)
ADIRETORIA LucilaLitwin-CRC 1SP228413/O-3
Nota
Segundo
semestre
Exercíciosfindos
em 31 de dezembro
2019 2019 2018
Receitasde intermediaçãofinanceira.......... 12.841 27.146 28.372
Resultadodeaplicaçõesnomercado
aberto ........................................................... 10.641 23.326 23.672
Resultadocom instrumentos
financeiros derivativos.................................. 6f 1.766 3.328 2.485
Resultadodeoperações de câmbio............... 434 492 2.215
Despesasde intermediaçãofinanceira........ (357) (1.736) (1.238)
Operaçõesde captaçãono mercado............. (357)(1.736)(1.238)
Resultado brutoda intermediação
financeira....................................................... 12.484 25.410 27.134
Outrasreceitas(despesas)operacionais.... (1.075) (1.737) 2.493
Receitasdeprestaçãodeserviços................ -- 1
Outras despesasadministrativas.................... 14b (785) (1.462) (1.502)
Despesastributárias....................................... (579) (1. 215 )(1. 264 )
Outras receitas operacionais.......................... 14a 611 1.608 6.110
Outrasdespesas operacionais....................... (322)(668) (852)
Resultado operacional................................... 11.409 23.673 29.627
Resultadoantesda tributação
sobreolucro................................................. 11.409 23.673 29.627
Impostode rendaecontribuiçãosocial.......1 1 (4.249) (9.143)(13.191)
Provisão paraimpostode renda..................... (2.753) (5.861) (6.302)
Provisãoparacontribuição social................... (1.658) (3.531) (5.377)
Ativo/passivo fiscaldiferido............................. 162 249 (1.512)
Lucro líquido do semestre/exercício............... 7.160 14.530 16.436
Reservas de capital Reservasdelucros
Nota
Capital
social
Subvençõespara
investimento Legal Estatutária
Lucros
acumulados Total
Em 31 de dezembrode2017........................................................ 208.218 18.617 16.588 150.309 - 393.732
Aumentodecapital.........................................................................1 25 0.000--(50.000) --
Lucro líquido do exercício...............................................................- -- -16.436 16.436
Destinaçãodolucro líquido:
Reserva legal................................................................................ 12 -- 822 -(822) -
Reserva estatutária ...................................................................... 12 - - - 15.614 (15.614) -
Em 31 de dezembrode2018........................................................ 258.218 18.617 17.410 115.923 - 410.168
Lucro líquidodoexercício...............................................................- -- -14.53014.530
Destinação dolucro líquido:
Reserva legal................................................................................ 12 -- 727 -(727) -
Reservaestatutária ...................................................................... 12 - - - 13.803 (13.803) -
Em 31 de dezembrode2019........................................................ 258.218 18.617 18.137 129.726 - 424.698
Em 30 de junhode 2019............................................................... 258.218 18.617 17.779 115.923 7.001 417.538
Lucrolíquidodo semestre .............................................................. ----7.160 7.160
Destinaçãodo lucrolíquido:
Reserva legal................................................................................ 12 -- 358 -(358) -
Reservaestatutária...................................................................... 12 - - - 13.803 (13.803) -
Em 31 de dezembrode2019........................................................ 258.218 18.617 18.137 129.726 - 424.698
Ativo Nota 2019 2018
Circulante............................................................. 2.287.928 2.529.034
Disponibilidades.................................................. 19.282 10.139
Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez............5177.50 0 367.631
Aplicaçõesno mercadoaberto............................ 177.50016.805
Aplicaçõesemdepósitos interfinanceiros ...........-350.826
Instrumentosfinanceiros derivativos................ 6 108.01 5 48.777
Instrumentosfinanceirosderivativos ................... 108.015 48.777
Outros créditos.................................................... 1.983.131 2.102.487
Carteiradecâmbio.............................................. 71 .982. 996 2.102. 432
Diversos............................................................... 8135 55
Realizávelalongoprazo..................................... 518.33 0 157.012
Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez............ 5 347.04 8 -
Aplicaçõesemdepósitosinterfinanceiros ........... 347.048-
Instrumentosfinanceiros derivativos................ 6 108.93 2 95.371
Instrumentosfinanceirosderivativos ................... 108.932 95.371
Outros créditos.................................................... 62.350 61.641
Diversos............................................................... 86 2.350 61.64 1
Permanente.......................................................... 38 38
Investimentos....................................................... 38 38
Outrosinvestimentos...........................................3 838
Total do ativo........................................................ 2.806.296 2.686.084
Passivo Nota 2019 2018
Circulante.............................................................. 2.248.233 2.161.509
Depósitos.............................................................. 9 150.067 -
Depósitos aprazo................................................. 150.067 -
Instrumentosfinanceiros derivativos................. 6 106.091 47.848
Instrumentosfinanceirosderivativos .................... 106.091 47.848
Outrasobrigações................................................ 1.992.075 2.113.661
Cobrança earrecadação de tributos
eassemelhados................................................. -4 7
Carteiradecâmbio............................................... 71 .982.986 2.102. 432
Fiscaiseprevidenciárias...................................... 87 .816 9.882
Diversas................................................................ 1.273 1.300
Exigível alongoprazo.......................................... 133.365 114.407
Depósitos.............................................................. 9 3.782 -
Depósitos aprazo................................................. 3.782 -
Instrumentosfinanceiros derivativos................. 6 108.815 94.170
Instrumentosfinanceirosderivativos .................... 108.815 94.170
Outrasobrigações................................................8e10 20.768 20.237
Fiscais eprevidenciárias ...................................... 20.76820.237
Patrimôniolíquido................................................ 12 424.698 410.168
Capital social ........................................................ 258.218 258.218
Dedomiciliadosno exterior ................................258.218 258.218
Reservasdecapital.............................................. 18.617 18.617
Reservasdelucros............................................... 147.863 133.333
Total do passivoepatrimôniolíquido................ 2.806.296 2.686.084

1. Contexto operacional:AJPMorgan Chase Bank, National Association(“Instituição”)
   atuacomofilial do JPMorganChaseBank,National Association, autorizada aoperar
   com as carteirascomercial edecâmbio.
   As operaçõessão conduzidas no contexto de um conglomerado de instituiçõesque
   atuamintegradamentenomercadofinanceiro,nacionaleinternacional.Consequentemente,
   certasoperaçõestêm acoparticipaçãoouaintermediaçãodeempresas associadas,
   integrantes do grupo financeiroJ.P. Morgan. Obenefício dos serviços prestados entre
   essasempresaseoscustoscomuns das estruturasoperacional eadministrativacomuns
   são absorvidos segundo apraticabilidade erazoabilidadeaeles atribuídos, em conjunto
   ouindividualmente.Asdemonstrações contábeis da Instituiçãoforamaprovadas pela
   Administração em 17 de marçode 2020.


2. Apresentaçãoeelaboraçãodas demonstraçõescontábeis:As demonstrações
   contábeisforam elaboradasde acordocomasLeis nºs11.638 e11.941, associadasàs
   normas einstruçõesdo Banco Central do Brasil (BACEN) eConselho Monetário Nacional
   (CMN).Na elaboraçãodas demonstraçõescontábeisforam utilizadasestimativas e
   premissas na determinação dos montantes de certosativos,passivos,receitas edespesas
   de acordocom as práticascontábeis vigentesno Brasil.Essasestimativas epremissas
   foram consideradasna mensuraçãode contingências enadeterminaçãodo valor de
   mercado de instrumentosfinanceiros.Osresultadosefetivos podemser diferentesdas
   estimativas epremissasadotadas.

3.Principaispráticascontábeis

(a) Apuraçãodo resultado-Éapurado peloregime de competência.

(b) Instrumentosfinanceiros derivativos -Os instrumentosfinanceirosderivativos

compostospelasoperaçõesdeswapsedeoutrosderivativos estãoclassificadosna

categoria de instrumentosfinanceiros derivativosnão consideradoscomohedge

accounting,sendoassim avaliados avalordemercadoem contrapartida às contasde

resultado do período.Paracálculodovalor de mercadodas operaçõesdeswapsede

outrosderivativossão utilizados comobase os preços médios de negociação ou ovalor

líquidoprovávelderealizaçãoobtidomediante adoção de técnica ou modelo de

precificação.

(c)Ativos circulanteserealizáveisalongoprazo -Demonstrados pelo custo de

aquisição,incluindoos rendimentoseasvariaçõesmonetárias ecambiais auferidos,

deduzido, quandoaplicável,das correspondentesprovisões para perdas ou ajustesao

valor de mercado.

(d) Passivos circulanteseexigíveisalongoprazo-Demonstrados por valores conhecidos

ou calculáveis,incluindo os encargoseas variaçõesmonetárias ecambiais incorridos.

(e) Passivos contingenteseobrigaçõeslegais-Oreconhecimento,amensuração e

adivulgação das provisões,contingências passivas eobrigações legais são efetuados

de acordo comoscritériosdefinidos na Resolução nº 3.823 do CMNeCarta-Circularnº

3.429 do BACEN.

(i)Passivos contingentes -decorremde processos judiciais eadministrativos,inerentes

ao curso normal dosnegócios,movidos porterceiroseórgãos públicos,emaçõesde

natureza tributária.AAdministração, baseada na opiniãodeseus consultoresjurídicos,

provisiona omontante estimadopara liquidaçãodosprocessoscujo risco de perdaseja

classificado comoprovável.Háprocessoscujosriscos de perda sejamclassificados

como possível, os quais de acordocom as normasvigentes devemser divulgados,mas

não provisionados.Osvaloresdas contingênciassão quantificadosutilizandomodelos

ecritériosque permitamasua mensuraçãode formaadequada,apesarda incerteza

inerente ao prazo evalor.Osdepósitosjudiciaisdados em garantiasãoatualizados de

acordo comaregulamentaçãovigente. (ii) Obrigações legais -osprocessostributários

que estãocaracterizadoscomoobrigaçõeslegais sãointegralmenteprovisionados.O

passivorelacionadoàsobrigações legaisem discussão judicialémantido atéasua

prescrição ou oganhodefinitivodaação,representado por decisões judiciaisfavoráveis,

sobre as quais não caibammaisrecursos.

(f)Impostode rendaecontribuiçãosocial-Aprovisãodo Impostode Renda(IRPJ)

corrente foicalculada àalíquotade25%. AContribuição SocialsobreoLucroLíquido

(CSLL) correntefoi calculada àalíquota de 15%para oano corrente.Apartir de março

de 2020,aContribuição SocialsobreoLucroLíquido(CSLL)corrente será calculadaà

alíquota de 20%, conformeEmendaConstitucionalnº103.Até 31 dezembrode 2018, a

CSLLcorrente foicalculada àalíquota de 20%,conformeLei nº 13.169. Ativo epassivo

fiscaisdiferidos são calculados sobreajustes temporários às bases de IRPJedaCSLL,

sendoregistradoscontabilmentepararefletirosefeitos fiscaisfuturosatribuíveisàs

diferençasentre os critérioscontábeis ealegislação fiscal pertinente.Considerando

nossasperspectivas de realização,em31dedezembrode 2019:(i) ocréditotributário

de IRPJfoicalculadomedianteautilizaçãoda alíquotade 25%sobre ajustes temporários

aseremrealizados;e(ii) ocréditotributáriorelativoàCSLL foicalculadomediantea

utilização da alíquotade 15%oude20% sobre ajustes temporáriosdependendoda

expectativa do períodode realizaçãodesses ajustes. Até 31 de dezembro de 2018,

ocrédito tributário relativoàCSLL foicalculadomediante autilização da alíquota de 15%

sobreajustes temporários aseremrealizados,conformeestabelece aLei nº 13.169.

(g) Caixaeequivalentesde caixa-Incluem,quandoaplicável,disponibilidadese

investimentosdecurto prazodealta liquidez, comrisco irrelevante de mudança de valor

ecom prazooriginalde vencimento não superior a90dias.

4. Caixaeequivalentesde caixa:São representadospor disponibilidadesnomontante
   de R$ 19.282 (2018 –R$10.139)eaplicações interfinanceirasdeliquidezno montante
   de R$ 177.500 (2018 –R$367.631)(Nota 5).


5. Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez
   2019 2018
   Aplicaçõesem operações compromissadas
   –posiçãobancada............................................................... 177.500 16.805
   Aplicações em depósitosinterfinanceiros ..............................
   Vencimentoinferior a90dias............................................... - 350.826
   Vencimento superiora90 dias ............................................. 347.04 8 -
   Total das aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez............. 524.548 367.631


6. Instrumentosfinanceiros derivativos:AInstituição participade operações
   envolvendoinstrumentosfinanceirosderivativosregistradosem contaspatrimoniaise
   decompensação,que se destinamaatendersuasnecessidadespróprias edeseus
   clientes,com oobjetivodereduziraexposiçãoariscos de mercado.Aadministração
   dessesriscos éefetuada por meiodadefinição de estratégiasdeoperação,
   estabelecimentode sistemasde controlesedeterminação de limites das posições.
   As operações cominstrumentosfinanceiros derivativosgeralmente representam
   compromissos futurospara trocarmoedasou indexadores,para comprarou vender
   ativosfinanceirosnos termosedatasespecificadasnos contratosou, ainda,
   compromissosparatrocar pagamentos futuros de juros.

Os valoresdos instrumentos financeirosderivativos registradosem contaspatrimoniaise

decompensaçãosãoresumidoscomosegue:

a. Composiçãopor indexador

Valor a

receber

Valor a

pagar

Valor

nominal 2019

Valor

nominal 2018

Operaçõesdeswap............. 147.802 147.802 3.000.707 1.508.748

Outros.................................... 147.802 147.8 02 3.000.707 1.508.748

Outros derivativos............... 69.145 67.104 4.488.012 4.096.525

Moedas.................................. 69.145 67.104 4.488.012 4.096.525

b. Comparaçãoentreovalor de custoeovalor de mercado

Valor de

custo

Ganhos/

Perdas não

realizados

Valor de

mercado 2019

Valor de

mercado 2018

Ativo............................... 211.210 5.737 216.947 144.148

Operaçõesdeswap........146.759 1.043 147.802 82.261

Outrosderivativos........... 64.451 4.694 69.145 61.887

Passivo.......................... 210.066 4.840 214.906 142.018

Operaçõesdeswap........ 146.75 91 .043 147.80282.261

Outros derivativos........... 63.307 3.797 67.104 59.757

c. Composiçãodo valor nominalpor vencimentos

Até

3meses

De 3a

12 meses

De 1a

3anos

Acimade

3anos

Total

2019

Total

2018

Operaçõesdeswap. -317.880 702.197 1.980.6303.000.7071.508.748

Outros derivativos.... 1.560.4142.659.148268.450 -4.488.0124.096.525

d.Valor nominalpor localde negociação

Balcão(Cetip) Total 2019 Total 2018

Operaçõesdeswap............ 3.000.707 3.000.707 1.508.748

Outros derivativos............... 4.488.012 4.488.012 4.096.525

e.Valor nominalpor contraparte

Pessoa

Jurídica

Instituições

financeiras

Fundosde

Investimentos

Total

2019

Total

2018

Operaçõesdeswap... 1.500.35 31 .341.4 14 158.9403.000.7071.508.748

Outrosderivativos......2.276.961 2.211.051-4.488.0124.096.525

f. Resultadopor produto

Receita Despesa

Resultado

líquido 2019

Resultado

líquido 2018

Operaçõesdeswap............ 376.771(375.925) 846-

Outros derivativos...............121.936 (119.454) 2.482 2.485

7.Outroscréditoseoutrasobrigações-carteirade câmbio:“Outroscréditos-carteira

de câmbio” estãorepresentados por câmbiocompradoaliquidar no valor de R$ 991.405

(2018–R$1.051.073)edireitossobre vendasde câmbionovalor de R$ 991.591 (2018

–R$1.051.359). “Outrasobrigações -carteira de câmbio” estão representadaspor

câmbiovendido aliquidarno valor de R$ 993.356(2018–R$1.051.073)eobrigações

por compra de câmbionovalor de R$ 989.630 (2018–R$1.051.359).

8. Outros créditoseoutrasobrigações:“Outros créditos –diversos”estão
   representados, principalmente,por créditostributários de impostode rendaecontribuição
   socialnovalordeR$3.555(2018–R$3.457) (Nota 11) edevedorespor depósitos em
   garantia no valor de R$58.176 (2018 –R$57.585)(Nota10 (a)). “Outrasobrigações -
   fiscaiseprevidenciárias” correspondem,principalmente,aimpostosecontribuições
   sobreolucro no valordeR$7.383(2018–R$ 9.413) eprovisõesrelacionadasa
   questionamentosjudiciais no valor de R$ 20.748 (2018–R$ 20.132) (Nota 10).

9.Depósitos

Até 3meses De 1a3anos Total 2019 Total 2018

Depósitos aprazo......... 150.067 3.782 153.849 -

Total............................. 150.067 3.782 153.849 -

10.Passivos contingentes eobrigações legais:As provisõesparacontingências

constituídas eobrigações legais, as variações no período eoscorrespondentesdepósitos

judiciais estão assim apresentados:

a) Composiçãodos saldospatrimoniais

DepósitosJudiciais Provisões

2019 2018 2019 2018

Fiscaiseprevidenciárias ............. 58.176 57.585 20.748 20.132

Total............................................ 58.176 57.585 20.748 20.132

b) Movimentaçãodos saldospatrimoniais

FiscaisePrevidenciárias

2019 2018

Saldoinicial................................................................ 20.132 24.461

Despesas financeiras -juros ....................................... 616 722

Anistia.......................................................................... -(340)

Reversões.................................................................... - (4.711)

Saldo final.................................................................. 20.748 20.132

c) Fiscaiseprevidenciárias–obrigaçõeslegais:AInstituiçãoéparte em processos

judiciaiseadministrativosdenatureza tributária. As principaisdemandas envolvem os

seguintes assuntos: (i) cobrançadealíquotadiferenciada de CSLLemrelação às

empresas não financeiras; e(ii) alargamentodabase de cálculo do PISedaCOFINS

nostermos do §1ºdoartigo 3º da Lei nº 9.718.Por representarem obrigaçõeslegais,o

montanteenvolvidoestáintegralmenteprovisionado.

d) Fiscaiseprevidenciárias–outros passivos contingentes:AInstituiçãorecebeu

auto de infraçãoobjetivandoacobrança de contribuiçõesprevidenciárias, ora discutido

perante oPoder Judiciário através de ação anulatória de débitofiscal,cujo risco de perda

éclassificado comopossívelpelos assessores legais no valor de R$ 26.278 (2018 –R$

25.605).AInstituição também éparte em processos administrativos de natureza tributária,

caracterizados comopassivos contingentesavaliados com chances de êxitopossível,

pelosadvogados responsáveis pelaconduçãodos casos,que envolvem: (i) aimposição

de IRPJeCSLL sobre ganhos decorrentes da desmutualizaçãoda CETIPno valor de

R$ 871 (2018–R$842); (ii) multas ehonorários da procuradoriarelacionados ao

alargamentoda basede cálculo do PIS edaCOFINS,novalor de R$ 1.884(2018–R$

1.857). Pordecisão da Instituição, foiconstituída provisãoparareferidosdébitos.e;

(iii)execuçãofiscal que exige finsocialreferente aosmeses de novembroedezembro

de 1992no valor de R$ 3.958(2018–R$3.911).

11.Impostode renda,contribuiçãosocialecréditostributários:Anaturezaea

origemdoimposto de rendaedacontribuiçãosocial diferidos edos créditos tributários

são demonstradoscomosegue:

2019 2018

Diferenças temporárias

Contingênciasfiscais............................................................ 2.9902.940

Provisão de honorários advocatícios.................................... 542 496

Outras................................................................................... 23 21

Total de créditostributários–ativo.................................... 3.555 3.457

Passivofiscaldiferido.......................................................... 404 555

Em 2019foiconstituídocréditotributário de R$ 336 (2018–R$139) erealizadoo

montantedeR$238 (2018 –R$1.132) de créditos tributáriossobrediferenças

temporárias.Em2019 foirealizado IR diferido passivo, no valor de R$ 151 (2018–

constituiçãode R$ 519).Aprevisão de realização dos créditostributários no montante

de R$ 3.555 éestimadaem 1% no 1º ano,2%do2ºao3ºano,5%do4ºao5ºano,

10%do 6º ao 7º ano,20% do 8º ao 9º ano e, 25%no 10º ano.Ovalor presentedos

créditos tributários,calculadoconsiderandoaestimativa de taxa de juros futuros

apuradacom baseem informaçõesde mercado, montaaR$2.163 (2018-R$ 1.771).

AInstituiçãopossuí créditostributários sobre prejuízofiscalnãoativadosem função

da ausênciadeexpectativaderealizaçãode tais créditos,nomontantede R$ 1.419

(2018 –R$1.419).Ocálculodos encargoscomimpostode renda econtribuição social

édemonstradocomosegue:

2019 2018

Resultadoantes do IRPJeCSLL........................................... 23.673 29.627

Encargo total do IRPJeCSLL às alíquotasvigentes........... (9.469) (13.332)

Despesasindedutíveis líquidasde receitasnão tributáveis ...(3) (2)

Efeito CSLL5%.................................................................... 305 125

Contingências....................................................................... -(6)

Outros................................................................................... 24 24

Efeito das adiçõeseexclusões no cálculo dos tributos........ 326 141

Total da Despesade IRPJeCSLL no período................... (9.143) (13.191)

12. Patrimôniolíquido:Ocapitalsocial representaos investimentosda matriz,
    acrescidos dos lucros capitalizados edas reservas incorporadasao capital.Ocapital
    estrangeiroregistrado no BACENédeUS$ 60.211.065,96 eEuro 3.135,49. Em
    Deliberaçãorealizada em 30 de abrilde2018, foiaprovado oaumento do capital no
    montante de R$ 50.000, medianteaincorporaçãodeparcela correspondenteàconta
    de Reservadelucros –Estatutária,sem aemissãode novasações. Esseaumento de
    capitalfoi aprovado peloBACEN em 26 de junho de 2018.AReservadelucros–
    Estatutária poderáser futuramenteutilizadaparaaumento de capitalcom afinalidade
    de assegurar adequadascondiçõesoperacionaisàInstituição, bem comoparagarantir
    futuradistribuiçãode dividendos.AReserva de lucros–Legaléconstituída
    obrigatoriamenteàbase de 5% do lucrolíquidodo exercício,até olimite de 20%do
    capital social.AReserva poderádeixar de serconstituídaquandoacrescida do montante
    das reservas de capitalatingir 30%do capital social. Em Ata de Reuniãode Diretoria
    foideliberadoonão pagamento de dividendossobreolucrolíquido dos exercícios
    findos em 31 de dezembrode2019 e2018.
    13.Transaçõescompartes relacionadas(GrupoJ.P.Morgan)
    As transações realizadascom partes relacionadasrepresentadasabaixoforam efetuadas
    com empresascoligadas econtroladas do Grupo.
    2019 2018
    Ativos/
    (Passivos)

Receitas/

(Despesas)

Ativos/

(Passivos)

Receitas/

(Despesas)

Disponibilidadesem moeda

estrangeira............................... 19.101 -10.085 -

JPMorganChase Bank, National

Association................................ 19.101 -10.085 -

Aplicações em depósitos

interfinanceiros........................ 347.048 17.567 350.826 21.187

BancoJ.P.MorganS.A................ 347. 048 17.56 73 50.8 26 21. 187

Aplicaçõesem operações

compromissadas..................... 177.500 5.759 16.805 2.485

BancoJ.P. MorganS.A. ............... 177.500 5.75916.8052.485

Instrumentosfinanceiros

derivativos................................ 113.921 (363.620) 75.980 (6.341)

BancoJ.P. MorganS.A. ............... 71.648 (350.115)15.488(6.341)

LawtonMultimercado..................42.273 (13.505) 60.492-

Operaçõesde câmbio............... (1.710) (1.165) (383) (4.728)

BancoJ.P. MorganS.A. ...............(1.710) (1.165) (383) (4.728)

Para finsdecumprimento da Resoluçãonº 4.636 do CMNaInstituição verificou quenão

houveoperaçõescommembrosda Diretoria eseus relacionados.Astransaçõescom

partes relacionadasforam contratadasataxas compatíveis com as praticadascom terceiros,

vigentesnas datasdas operações,levandoem consideração aausênciade risco.

14. Outrasinformações:a) “Outrasreceitas operacionais” referem-se,principalmente,
    àatualizaçãomonetária sobredepósitosjudiciaisnovalor de R$ 1.259(2018 –R$1.374).
    Em 2018houvereversãode provisõesoperacionaisrelacionadosacasosfiscaisno
    montantedeR$4.711.b)“Outras despesasadministrativas” referem-se,principalmente,
    adespesascom osistema financeiro no valor de R$ 1.064(2018 –R$657) edespesas
    de serviçostécnicosespecializadosno valor de R$ 213(2018 –R$657). c) Conforme
    estabelecido na Resolução nº 3.263, aInstituição possuiacordospara compensaçãoe
    liquidaçãode obrigações no âmbito do SistemaFinanceiro Nacional.Os valoresareceber
    eapagar são demonstradosno balançopatrimonial nas respectivas rubricas relacionadas
    aos produtos, no ativoeno passivo,respectivamente,sem compensaçãodos valores.

Apresentação:Submetemosàapreciação de V.Sas.,emcumprimento às determinaçõeslegaiseestatutárias, as demonstraçõescontábeis da JP MorganChase Bank, National Association do exercíciofindo em 31 de dezembro de 2019, acrescidasdas notas

explicativas edorelatório dos auditoresindependentes.Desempenho:No exercício,aInstituiçãoapresentouum lucrolíquidode R$ 14.530mil, sendoque no exercício anterior apresentou lucrolíquidode R$ 16.436mil.

São Paulo,17demarço de 2020 ADiretoria

Nota

Segundo

semestre

Exercíciosfindos

em 31 de dezembro

2019 2019 2018

Atividadesoperacionais..........................

Lucrolíquido ajustado.............................. 6.690 13.638 12.585

Lucrolíquido do semestre/exercício ......... 7.16014.530 16.436

Ajuste ao lucrolíquido: ............................. (470) (892) (3.851)

Atualização de depósitosjudiciais..........(607) (1.259) (1.374)

Provisões/(Reversões)paracontingências 299 616 (3.989)

Ativofiscaldiferido .................................. 11 (162) (249)1.512

Variaçãode ativos eobrigações............. 146.225 (194.626) (16.613)

Aumentoemaplicações interfinanceiras

de liquidez.............................................. (9.433)(347.048) -

(Aumento)/Reduçãoem instrumentos

financeirosderivativos (ativos/passivos)(92) 89 (1.989)

(Aumento)/Reduçãoem outroscréditos... (777.593) 120.155 (90.653)

Reduçãoemoutrosvalores ebens .......... 42 --

Aumento/(Redução)em depósitos...........152.580 153.849 (12.910)

Aumento/(Redução) em outras obrigações 781.794 (110.249) 102.342

Impostode rendaecontribuiçãosocial

pagos ...................................................... (1.073) (11.422) (13.403)

Caixalíquidoproveniente/(utilizado)

de atividadesoperacionais.................... 152.915 (180.988) (4.028)

Aumentolíquido/(Redução)de caixa

eequivalentesde caixa.......................... 152.915 (180.988) (4.028)

Caixa eequivalentesdecaixa no início

do semestre/exercício ............................. 44 3.867 377.770381.798

Caixaeequivalentes de caixanofinal

do semestre/exercício ............................. 4 196.782 196.782 377.77 0

Aumentolíquido/(Redução)de caixa

eequivalentesde caixa.......................... 152.915 (180.988) (4.028)

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