JornalValor--- Página 31 da edição"24/03/2020 1a CAD E" ---- Impressapor debonatti às 23/03/2020@19:11:06
SãoPaulo |Te rça-feira, 24demarçode (^2020) |Valor| E31
Banco Ourinvest S.A.
CNPJ78.632.767/0001-20
Avenida Paulista, 1728-sobreloja,1º, 2º, 4º e11º andares-EdifícioOurinvest-São Paulo/SP -CEP: 01310-9 19
Fone: (11) 4081-4444-Fax: (11) 4081.4442-Ouvidoria:0800.603.4444-www.ourinvest.com.br
SenhoresAcionistas:
Em cumprimentoàs disposiçõeslegaiseestatutárias submetemosaapreciaçãode V.Sas. as DemonstraçõesFinanceirasreferentesaos exercíciosfindosem 31 de dezembrode 2019e2018,
juntamentecom oparecerde nossosauditores independentes.
Resumodo BalançoPatrimonial(R$ milhares) 31/12/2019 31/12/201 8
Disponibilidades,AplicaçõesInterfinanceirasLiquidezeTítuloseValoresMobiliários 441.475 355.873
RelaçõesInterfinanceiras 173 -
Operaçõesde Crédito 13.541 23.764
Carteirade Câmbio 153.625 172.393
TítuloseCréditosaReceber 194.939 155.321
OutrosCréditos 31.329 11.287
OutrosValoreseBens 143 4.258
AtivoPermanente 1.731 1.674
AtivoTotal 836.956 724.570
Depósitos 220.382 148.457
RecursosAceitesCambiais,LetrasImobiliáriaseSimilares 139.205 150.856
Obrigaçõespor OperaçõesCompromissadas 17.010 -
RELATÓRIODA ADMINISTRAÇÃO
BALANÇOSPATRIMONIAISEM 31 DE DEZEMBRO
Valores expressosem milhares de reais
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕESDO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Valoresexpressosemmilharesdereais
NOTASEXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕESFINANCEIRAS
Valoresexpressosem milharesde reais
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
Valoresexpressosem milharesde reais,excetoquandoindicado
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
Valoresexpressosemmilharesde reais
ATIVO NotaExplicativa 2019 2018
Circulante 788.167 720.106
Disponibilidades 5a 246.436 168.092
AplicaçõesInterfinanceirasde Liquidez 67 8.966 110.504
Aplicaçõesem OperaçõesCompromissadas 72.208 87.814
Aplicaçõesem MoedasEstrangeiras 6.758 22.690
TítuloseValoresMobiliários
eInstrumentosFinanceiroseDerivativos 7a 116.073 77.277
CarteiraLivre 32.135 29.828
InstrumentosFinanceirosDerivativos 284 39
VinculadosaPrestaçãode Garantias 83.654 47.410
RelaçõesInterfinanceiras 173 -
Operaçõesde Crédito 12.151 20.974
SetorPrivado 8a 12.248 21.096
(-) ProvisãoparaCréditosem LiquidaçãoDuvidosa 8d/8f (97) (122)
OutrosCréditos 93 34.225 339.001
Carteirade Câmbio 9/9a 153.625 172.393
RendasaReceber 92 .127 791
NegociaçãoeIntermediaçãode Valores913.315 4.383
TítuloseCréditosaReceber 8a 156.822 155.558
(-) OutrosCréditosem LiquidaçãoDuvidosa 8d/8f (3.126) (237)
Diversos 91 1.462 6.113
OutrosValoreseBens 10 143 4.258
Bensnão de Uso Próprio -4.118
DespesasAntecipadas 143 140
Realizável aLongoPrazo 47.058 2.790
Operaçõesde Crédito 1.390 2.790
SetorPrivado 8a 1.496 2.839
(-) ProvisãoparaCréditosem LiquidaçãoDuvidosa 8f (106) (49)
OutrosCréditos 8a 45.668 -
TítuloseCréditosaReceber 41.320 -
(-) OutrosCréditosem LiquidaçãoDuvidosa 8d/8f (77) -
Devedorespor comprade ValoreseBens4.425 -
Permanente 1.731 1.674
Investimentos 11 16 12
OutrosInvestimentos 16 12
Imobilizadode Uso 12 1.421 1.081
OutrasImobilizaçõesde Uso 4.098 3.681
(-)Depreciações Acumuladas (2.677) (2.600)
Intangível 13 294 581
OutrosAtivosIntangíveis 1.876 1.699
(-)Amortizações Acumuladas (1.582) (1.118)
Total 836.956 724.570
PASSIVO NotaExplicativa 2019 2018
Circulante 643.923 564.431
Depósitos 14 144.527 104.945
DepósitosaVista 127 624
DepósitosInterfinanceiros 5.509 15.563
DepósitosaPrazo 1 38.891 88.758
Obrigações porOperaçõesCompromissadas 15 17.010 -
Recursosde AceitesCambiais,
LetrasImobiliáriaseSimilares 16 126.901 138.521
RelaçõesInterfinanceiras 383 27
RelaçõesInterdependências-Ordensde pagamento 17 34.817 43.039
InstrumentosFinanceirosDerivativos 8.955 931
OutrasObrigações 311.330 276.968
CobrançaeArrecadaçãoeTributosAssemelhados 2.062 964
Carteirade Câmbio 9a 155.559 166.963
SociaiseEstatutárias 446 1.070
FiscaisePrevidenciárias 18a 11.857 5.253
NegociaçãoeIntermediaçãode Valores18b 104.032 73.466
Diversos 18c 37.374 29.252
Resultadode ExercíciosFuturos 1.393 2
ExigívelaLongoPrazo 88.159 55.847
Depósitos 14 75.855 43.512
DepósitosaPrazo 75.855 43.512
Recursosde AceitesCambiais,
LetrasImobiliáriaseSimilares 16 12.304 12.335
PatrimônioLíquido 20 103.481 104.290
CapitalSocial 81.000 81.000
Reservade Lucros 22.481 23.290
Total 836.956 724.570
Nota2º Semestre/
Explicativa 2019 2019 2018
Receitasdas
IntermediaçõesFinanceiras 123.695 217.544 181.604
Operaçõesde Crédito 8e 23.465 34.801 20.566
Resultadode Operaçõesde Câmbio 9a1 96.038 166.755 176.741
Resultadode Operaçãocom Títulos
eValoresMobiliários 7b 3.949 7.487 10.555
Resultadocom Instrumentos
FinanceirosDerivativos 7c1 243 8.501 (26.258)
Despesasdas
IntermediaçõesFinanceiras (18.194) (30.726) (23.435)
Operaçõesde Captaçãono Mercado 14b (9.299) (17.988) (17.204)
Obrigaçõespor EmpréstimoseRepasses (5.808) (9.740) (6.170)
ProvisãoparaOperaçõesde
Créditosde LiquidaçãoDuvidosa (3.087) (2.998) (61)
ResultadoBruto
da IntermediaçãoFinanceira 105.501 186.818 158.169
OutrasDespesas/
ReceitasOperacionais (95.490)(174.414)(143.406)
Receitasde Prestaçãode Serviços 21 15.700 23.858 14.066
Despesasde Pessoal 22 (26.491) (54.218) (55.244)
OutrasDespesasAdministrativas 23 (72.831)(124.586) (93.058)
DespesasTributárias 24 (8.721) (15.490) (11.927)
OutrasReceitasOperacionais 25 886 1.231 5.274
OutrasDespesasOperacionais 26 (4.033) (5.209) (2.517)
ResultadoOperacional 10.011 12.404 14.763
Resultadonão Operacional 27 266 1.050 29
Resultadoantesda Tributação
sobreoLucroeParticipação 10.277 13.454 14.792
ImpostoseContribuições 19 (6.480) (7.103) (2.048)
Impostode Renda (4.000) (4.385) (1.115)
ContribuiçãoSocial (2.480) (2.718) (933)
Participaçõesno Lucro 19 (824) (860) (1.282)
LucroLíquidodo Período 2.973 5.491 11.462
Nº de Ações 20a 6.824.6026.824.6026.824.602
LucroLíquidodo Período
por Ação-emR$0,440,80 1,68
As NotasExplicativassão parteintegrantedas DemonstraçõesFinanceiras.
2º Se-
Nota mestre/
Explicativa 2019 2019 2018
AtividadesOperacionais
Resultadoantesda Tributação
sobreoLucroeParticipação 10.277 13.454 14.792
Ajustesao LucroLíquido (8.978) (4.955) (13.476)
ProvisãoparaOperaçõesde Créditos
de LiquidaçãoDuvidosa 3.087 2.998 61
MarcaçãoaMercadode TítuloseValores
MobiliárioseInstrumentosFinanceirosDerivativos 196 731 (590)
DepreciaçõeseAmortizações 23 305 744 741
Baixasde depreciaçãodo Período (203) (203) -
ProvisãoparaPassivosContingentes 44 79 120
Rendasde TítuloseValoresMobiliários (8.298) (8.298) (11.729)
ParticipaçõesEstatutáriasnoLucro 19 (824) (860) (1.282)
Resultadodas VariaçõesCambiaisnão Realizadas (1.620) 1.519 (797)
Jurossobreocapital próprioprovisionados 20d (1.665) (1.665) -
Variaçãoem AtivosOperacionais-
(Aumento)/Diminuição (116.650) (60.795)(146.566)
TítuloseValoresMobiliáriose
InstrumentosFinanceirosDerivativos (50.067) (31.229) 16.688
RelaçõesInterfinanceiras (173) (173) -
Operaçõesde Crédito 5.822 7.225 (12.328)
OutrosCréditos (71.908) (37.591) (157.910)
OutrosValoreseBens 72 4.115 (40)
MargemRequeridaem Moedas
Estrangeiras/Comprasnão Recebidas (396) (3.142) 7.024
Variaçãoem PassivosOperacionais-
Aumento/(Diminuição) 131.971 104.622 139.715
Depósitos 65.793 71.925 (19.557)
Obrigaçõespor OperaçõesCompromissadas 17.010 17.010 -
Recursosde AceitesCambiais,
LetrasImobiliáriaseSimilares 50.229 (11.651) 53.502
RelaçõesInterfinanceiras 201 356 27
RelaçõesInterdependências-Ordens de pagamento 3.081 (8.222) 11.672
InstrumentosFinanceirosDerivativos 8.157 8.024 666
OutrasObrigações (6.020) 34.283 95.453
Impostode RendaeContribuiçãoSocialPagos 19 (6.480) (7.103) (2.048)
Variaçãoem Resultadosde Exercícios
Futuros-Aumento/(Diminuição) (73) 1.391 1
CaixaProveniente/Aplicado
das AtividadesOperacionais-
Aumento/(Diminuição) 16.547 53.717 (5.534)
Fluxode Caixadas Atividadesde Investimentos
Investimentos (4) (4) 200
Imobilizadode Uso (483) (633) (513)
Venda de ativoImobilizado 217 217 -
Intangível (240) (248) (534)
Venda de ativoIntangível 70 70 -
CaixaProveniente/Aplicado
nas Atividadesde Investimento-
(Aumento)/Diminuição (440) (598) (847)
Fluxode Caixadas Atividadesde Financiamentos
JurossobreoCapitalPróprioPagos 20d (3.435) (4.635) (6.600)
Aumento/(Diminuição)doCaixa
eEquivalentesde Caixa 12.672 48.484 (12.981)
Modificaçõesna posiçãofinanceira
CaixaeEquivalentesde Caixa
Saldono iníciodo Período 311.107 275.295 288.276
Saldono finaldoPeríodo 5b 323.779 323.779 275.295
Aumento/(Diminuição)do
CaixaeEquivalentesde Caixa 12.672 48.484 (12.981)
As NotasExplicativassão parteintegrantedas DemonstraçõesFinanceiras.
WWW.OURINVEST.COM.BR
BANCO OURINVEST
1.Contextooperacional
OBancoOurinvestS.A. (“Banco”)mantémsuas operaçõesna formade BancoMúltiplo,auto-
rizadoafuncionarperanteoBancoCentraldo Brasil(Bacen),domiciliadona AvenidaPaulista
nº 1.728,sobreloja,1º, 2º, 4º e11º andares-Edifício Ourinvest-São Paulo-SPedesenvolve
suasoperaçõesatravésdas carteirasde: (i) Investimento,(ii) Câmbioe(iii) CréditoeFinancia-
mentoeatua tambémno mercadode administraçãode Fundosde InvestimentosImobiliários.
- Apresentaçãodas demonstraçõesfinanceiras
As demonstraçõesfinanceirasforamelaboradasde acordocom as práticascontábeisadota-
das no BrasilaplicáveisautorizadasafuncionarpeloBancoCentraldo Brasilconsubstancia-
das no PlanoContábildas Instituiçõesdo SistemaFinanceiroNacional-COSIFeemconsonân-
cia comaLegislaçãoSocietária,Lei no6.404/76,ealteraçõesintroduzidaspelaLei nº
11.638/07eLei nº 11.941/09edoComitêde PronunciamentosContábeis(CPC),quandoapli-
cável,contemplandoos pronunciamentoscontábeisjá aprovadospelo BancoCentral,na ínte-
gra ou parcialmente,pelasrespectivasResoluçõesdo ConselhoMonetárioNacional-CMN:
PronunciamentoCPC Resolução CMN
CPC 00 (R1) -Estruturaconceitualparaaelaboração
eapresentaçãodas demonstraçõescontábeis 4.144/2012
CPC 01 (R1) -Reduçãoao valorrecuperávelde ativos 3.566/2008
CPC 02 (R2) -Efeitosdas mudançasnas taxas
de câmbioeconversãode demonstraçõescontábeis 4.524/2016
CPC 03 (R2) -Demonstraçãodo fluxode caixa 3.604/2008
CPC 04 (R1) -Ativo Intangível 4.534/2016
CPC 05 (R1) -Divulgaçãosobrepartesrelacionadas 3.750/20 09
CPC 10 (R1) -Pagamentobaseadoem ações 3.989/20 11
CPC 23 -Políticascontábeis,mudançade estimativaeretificaçãode erro 4.007/20 11
CPC 24 -EventosSubsequentes 3.973/20 11
CPC 25 -Provisões,passivoscontingenteseativoscontingentes 3.823/20 09
CPC 27 -Ativo Imobilizado 4.535/20 16
CPC 33 (R1) -BenefíciosaEmpregados 4.424/20 15
a. Declaraçãode conformidade
As demonstraçõescontábeisdo Bancoforamelaboradasde acordocom as práticascontábeis
adotadasno Brasilaplicáveisàs instituiçõesfinanceiras,emanadasdas normaseinstruções
do ConselhoMonetárioNacionaledaLei das Sociedadespor Ações,esão aplicadasde for-
ma consistenteem todosos períodosapresentados.
Aautorizaçãoparaaconclusãodas DemonstraçõesFinanceirasfoi dadapela Diretoriaem 23
de marçode 2020. - Descriçãodas principaispráticascontábeis
a. Apuraçãodo resultado
Oresultadoéapurado em conformidadecom oregimede competência.
b. Moedafuncional
As demonstraçõesfinanceirassão mensuradas utilizando-seamoeda do ambienteeconômico
primáriono qual aempresaatua(moedafuncional)Reais-Brasil.
c. Estimativascontábeis
Aelaboraçãode demonstraçõesfinanceirasde acordocom as práticascontábeisadotadasno
Brasil-aplicáveisainstituiçõesfinanceirasautorizadasafuncionarpeloBacen,requerque a
Administraçãouse de julgamentona determinação eregistrode estimativascontábeis.Ativos
epassivossignificativossujeitosaessas estimativasepremissasincluemaprovisãoparacré-
ditosde liquidaçãoduvidosa,aprovisãoparacontingênciaseavalorizaçãode instrumentosfi-
nanceiros,inclusiveos derivativos.Aliquidaçãodas transaçõesenvolvendoessasestimativas
poderáresultarem valoresdiferentesdos estimados,devidoaimprecisõesinerentesao pro-
cessode sua determinação.OBancorevisaas estimativasepremissasmensalmente.
d. Caixaeequivalentede caixa
Parafins de Demonstraçõesdos Fluxosde Caixa,CaixaeEquivalentesde Caixa,correspondem
aos saldosde disponibilidades,aplicaçõesinterfinanceirasde liquidezetítulosevaloresmo-
biliários,com conversibilidadeimediataecom prazooriginalde vencimentoigualou inferiora
noventadias,acontardadata de aplicação,ebaixa probabilidadede alteraçãodo seu valor.
e. Moedaestrangeira
Os ativosepassivosmonetáriosdenominadosem moedasestrangeirasforamconvertidos
parareaispela taxa de câmbioda datade fechamentodo balançoeasdiferençasdecorrentes
de conversãode moedaforamreconhecidasno resultadodo período.
f. Ativoscirculanteerealizávelalongoprazo
- Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez
São registradaspelovalorde aplicação ou aquisição,acrescidodos rendimentosauferi-
dos até adatadobalanço. - Títulosevaloresmobiliários
Acarteirade títulosevaloresmobiliáriosestádemonstradapelosseguintescritériosde
registroeavaliaçõescontábeis:
(i) Títulosparanegociação-Adquiridoscom opropósitode seremativaefrequentemente
negociados,sendoque os rendimentosauferidoseoajusteao valorde mercadosão reconhe-
cidosem contrapartidaao resultadodo período.Independentementedo prazode vencimento,
os títulosparanegociaçãosão classificados no ativocirculante.
(ii) Títulosmantidosaté ovencimento-Adquiridoscom aintençãoecapacidadefinancei-
ra parasua manutençãoem carteiraaté ovencimento,são avaliadospeloscustosde aquisi-
ção, acrescidosdos rendimentosauferidosem contrapartidaao resultadodo período.
(iii) Títulosdisponíveisparavenda-Que não se enquadremcomoparanegociaçãonem
comomantidosaté ovencimento,esão registrados pelo custode aquisiçãocom rendimentos
apropriadosaresultadoeajustadospelo valorde mercadoem contrapartidaàconta destaca-
da do patrimôniolíquido,deduzidosdos efeitostributários.
g. Instrumentosfinanceirosderivativos
Os instrumentosfinanceirosderivativossão classificadosde acordocom aintençãodaAdmi-
nistração,na datado inícioda operação,com afinalidadede proteçãocontrariscos(hedge).
Os ajustessão contabilizadosetributadospor competência.
Os instrumentosfinanceirosderivativosque não atendamaos critériosdehedgecontábiles-
tabelecidospeloBancoCentraldo Brasil(BACEN),principalmentederivativosutilizadospara
administraraexposição globalde risco,são contabilizadospelo valorde mercado,com as va-
lorizaçõesou desvalorizaçõesreconhecidasdiretamenteno resultadodo período.
h. Operaçõesde créditoeprovisãoparaoperaçõesde créditode liquidação
duvidosa
As operaçõesde créditosão classificadasde acordocomos parâmetrosestabelecidospela
ResoluçãoCMNnº 2.682/99,que requeraanáliseperiódicada carteiraesua classificaçãode
acordocom orisco de perdaem noveníveis,sendoAA (riscomínimo)eH(riscomáximo).As
rendasdas operaçõesde créditovencidashá maisde 59 dias,independentementede seu ní-
vel de risco,somenteserãoreconhecidascomoreceita,quandoefetivamenterecebidas.AAd-
ministraçãotambémefetuaojulgamentoquantoao nívelde risco,levandoem consideraçãoa
conjunturaeconômica,aexperiênciapassadaeosriscosespecíficosem relaçãoàoperação,
aos devedoresegarantidores.
As operaçõesclassificadascomonívelH, permanecemnessaclassificaçãopor 180 dias,quan-
do entãosão baixadascontraperdacom operaçõesde crédito,esua provisãoérevertidacon-
tra sua despesa,econtroladapor cincoanos,em contasde compensação,não maisfigurando
em contaspatrimoniais.As operaçõesrenegociadassão mantidas,no mínimo,no mesmoní-
vel em que estavamclassificadas.As renegociaçõesde operaçõesde créditoque já haviam
sido baixadascontraaprovisãoeque estavamem contasde compensaçãosão classificadas
comoHeoseventuaisganhosprovenientesda renegociaçãosomentesão reconhecidoscomo
receita,quandoefetivamenterecebidos.Aprovisãoparaoperaçõesde créditode liquidação
duvidosa,consideradasuficientepelaAdministração,atendeao requisitomínimoestabeleci-
do pelaResoluçãoanteriormentereferida,conformedemonstradona NotaExplicativa8d.
i. Venda ou transferênciade ativosfinanceiros-Cessãode crédito
Abaixa de um ativofinanceiroocorrequandoos direitoscontratuaisdo fluxode caixase expi-
ram ou quandoocorreravendaou transferência.
Conformeestabelecidopela ResoluçãoCMNnº 3.533/08,avendaou transferênciade um ati-
vo financeiroéclassificadaem três categorias:
As NotasExplicativassão parteintegrantedas DemonstraçõesFinanceiras.Reservasde Lucros
Nota CapitalSocial Legal Especiais Lucros/(Prejuízos)Acumulados Total
Saldosem 31 de Dezembrode 2017 44.000 6.334 49.094 -99.428
LucroLíquidodo Exercício -- -11.46211.462
Destinaçãodas Reservasde Lucros:
-Aumentode Capital 16.000 -(16.000) --
-Aumentode CapitalaIntegralizar 21.000 (6.335) (14.665) --
-ReservaLegal 20b -2 43 -(243) -
-ReservaEspecialde Lucros 20d --4.619 (4.619) -
-JurossobreoCapitalPróprio -- -(6.600) (6.600)
Saldosem 31 de Dezembrode 2018 81.000 242 23.048 -104.290
Saldosem 30 de Junhode 2019 81.000 699 23.909 -105.608
LucroLíquidodo Semestre -- -2.973 2.973
Destinaçãodas Reservasde Lucros:
-ReservaLegal 20b -1 49 -(149) -
-ReservaEspecialde Lucros 20d --2.824 (2.824) -
-JurossobreoCapitalPróprio --(5.100) -(5.100)
Saldosem 31 de Dezembrode 2019 81.000 848 21.633 -103.481
Saldosem 31 de Dezembrode 2018 81.000 242 23.048 -104.290
LucroLíquidodo Exercício -- -5.491 5.491
Destinaçãodas Reservasde Lucros:
-ReservaLegal 20b -6 06 (331) (275) -
-ReservaEspecialde Lucros 20d --5.216 (5.216) -
-JurossobreoCapitalPróprio 20c --(6.300) -(6.300)
Saldosem 31 de Dezembrode 2019 81.000 848 21.633 -103.481
As NotasExplicativassão parteintegrantedas DemonstraçõesFinanceiras.continua...31/12/2019 31/12/201 8
RelaçõesInterfinanceiras 383 27
Carteirade Câmbio 155.559 166.963
RelaçõesInterdependências 34.817 43.039
InstrumentosFinanceirosDerivativos 8.955 931
NegociaçãoeIntermediaçãode Valores 104.032 73.466
OutrasObrigações 51.739 36.539
Resultadode ExercíciosFuturos 1.393 2
PassivoTotal 733.475 620.280
PatrimônioLíquido 103.481 104.290
Passivo+PatrimônioLíquido 836.956 724.570
LucroLíquidodo Exercício 5.491 11.462
JurossobreoCapitalPróprio (6.300) (6.600)
Númerode Colaboradores 226 196
AAdministraçãoestáàinteiradisposiçãodos senhoresacionistasparaquaisquerinformaçõesque julgaremnecessárias.
São Paulo,23 de marçode 2020.(i)Operaçõescom transferênciasubstancialdos riscosebenefícios -São classificadasas ope-
raçõesem que ovendedor ou cedentetransferesubstancialmentetodosos riscosebenefícios
de propriedadedo ativofinanceiroobjetoda operação,tais como:(I) vendaincondicionalde
ativofinanceiro;(II) vendade ativofinanceiroem conjuntocom opçãode recomprapelovalor
justodesseativono momentoda recompra;(III) vendade ativofinanceiroem conjuntocom op-
ção de compraou de vendacujo exercícioseja improvávelde ocorrer.
(ii)Operaçõescom retençãosubstancialdos riscosebenefícios -São classificadasas opera-
çõesem que ovendedor ou cedenteretémsubstancialmentetodosos riscosebenefícios de
propriedadedo ativofinanceiroobjetoda operação,tais como:(I) vendade ativofinanceiroem
conjuntocom compromissode recomprado mesmoativoapreço fixo ou opreço de vendaadi-
cionadode quaisquerrendimentos;(II) contratosdeempréstimodetítulosevaloresmobiliá-
rios; (III) vendade ativofinanceiroem conjuntocomswapde taxa de retornototalque transfi-
ra aexposição ao riscode mercadode voltaao vendedorou cedente;(IV) vendade ativofinan-
ceiroem conjuntocom opçãode compraou de vendacujo exercícioseja provávelde ocorrer;
(V) vendade recebíveisparaos quaisovendedor ou ocedente garantapor qualquerforma
compensarocompradorou ocessionáriopelasperdasde créditoque venhamaocorrer,ou
cuja vendatenhaocorridoem conjuntocom aaquisiçãode cotassubordinadasdo Fundode In-
vestimentoem DireitosCreditórios(FIDC)comprador.
(iii)Operaçõessem transferêncianem retençãosubstancialdos riscosebenefícios -São clas-
sificadasas operaçõesem que ovendedor ou cedentenão transferenemretémsubstancial-
mentetodosos riscosebenefíciosde propriedadedo ativofinanceiro objetoda operação.
Aavaliaçãoquantoàtransferênciaou retençãodos riscosebenefícios de propriedadedos ati-
vos financeiroséefetuadacom baseem critériosconsistentesepassíveis de verificação,uti-
lizando-secomometodologia,acomparaçãoda exposição,antesedepoisdavenda ou da
transferência,relativamenteàvariaçãono valorpresentedo fluxo de caixaesperadoassocia-
do ao ativofinanceirodescontadopela taxade jurosde mercadoapropriada.
j. Bensnão de uso próprio
Correspondentesabensimóveisemóveis disponíveisparavenda,recebidosem daçãoem pa-
gamentoem razãode créditosnão performados.São ajustadosavalor de mercadoatravésda
constituiçãode provisão,de acordocom as normasvigentes.
k. Demaisativoscirculanteserealizáveis alongoprazo
Demonstradospelosvaloresde realização,incluindo,quandoaplicável,os rendimentos,as va-
riaçõesmonetárias(em baseprórata)ecambiaisauferidaseasprovisõesparaperdas,quan-
do aplicável.
l. Permanente
(i) OutrosInvestimentos-As açõesda CetipEducacionalforamavaliadaspelo valorde mer-
cadona datada desmutualização,as açõesda Anbimaestãoavaliadaspelocustode aquisi-
ção, as açõesda B3 S.A. -Brasil, Bolsa Balcãoforamatualizadaspeloboletimdiáriode infor-
maçõesda B3 S.A. -Brasil,BolsaBalcãodo últimodia útil do período.Os incentivosfiscais e
outrosinvestimentosestãoavaliadospelo custode aquisição,deduzidosde provisãoparaper-
da de acordocom ovalor recuperável,quandoaplicável.
(ii) Imobilizadode Uso-Oimobilizadoéregistradopelocustode aquisiçãoou formaçãoe
depreciadopelométodolinear,utilizandoas taxasanuaisque contemplamavidaútil-econô-
micados bens,sendo:10%paramóveis,utensílios,instalaçõesesistemasde segurança,
20%parasistemade processamentode dados.
(iii) Intangível-São registradosao custode aquisiçãoegastoscom desenvolvimentode
softwareselicençasde uso que são amortizadosàs taxasde 20%ao ano,que considerama
vida útil-econômicadessesativosintangíveis.
(iv) Reduçãoao valorrecuperável(impairment)-Éreconhecidaumaperdaporimpair-
mentse ovalor contábilde um ativoexcederseu valor recuperável.Perdasporimpairmentsão
reconhecidasno resultadodo período.OBancotestaovalor recuperáveldos ativosno mínimo
anualmente,casohajaindicadoresde perdade valor.
m. Passivoscirculanteeexigívelalongoprazo- Depósitos
São demonstradospelosvaloresdas exigibilidadeseconsideramos encargosexigíveis
até adata do balanço,reconhecidosem base“prórata”dia. - Empréstimodeouro
São demonstradospelosvaloresde custo,acrescidosdo alugueledavariaçãoda cota-
ção do ouroincorridasaté adata do balanço. - Demaispassivoscirculanteseexigíveisalongoprazo
São demonstradospelosvaloresconhecidosou calculáveis,acrescidos,quandoaplicá-
vel, dos correspondentesencargos,variaçõesmonetáriase/oucambiaisincorridasaté a
datado balanço.
n. Ativosepassivoscontingenteseobrigaçõeslegais
Os ativosepassivoscontingenteseobrigaçõeslegaissão avaliados,reconhecidosedemons-
tradosde acordocom as determinaçõesestabelecidasno PronunciamentoTécnicoCPC 25 do
Comitêde PronunciamentosContábeis,aprovadopelaResoluçãoCMNnº 3.823em 16 de de-
zembrode 2009.
Aavaliaçãoda probabilidadede perdaéclassificada comoRemota,Possívelou Provávelcom
baseno julgamentodos advogados,internosouexternos.Aviabilidadede produçãode provas,
da jurisprudênciaem questão,da possibilidadede recorrerainstâncias superioresedaexpe-
riênciahistórica.Esseéumexercício subjetivo,sujeitoàs incertezasde umaprevisãosobre
eventosfuturos.Éentendidoque as avaliações estãosujeitasàs atualizaçõese/oualterações. - Ativoscontingentes-São reconhecidosapenasquandoda existênciade evidências
que asseguremque sua realizaçãoseja líquidaecerta. - Passivoscontingentes-São reconhecidoscontabilmentequandoaopiniãodos con-
sultoresjurídicosavaliaremaprobabilidadede perdacomoprovável.Os casoscom chan-
ces de perdaclassificadascomopossível,são apenasdivulgadosem notaexplicativa. - Obrigaçõeslegais-São reconhecidoseprovisionadosno balançopatrimonial,inde-
pendentementeda avaliaçãodas chancesde êxitono cursodo processojudicial.
o. Impostode rendaecontribuiçãosocial
Oimpostode rendaeacontribuiçãosocialcorrentesão calculadossobreolucro contábilajus-
tadopelasadiçõeseexclusões,às alíquotasde 15%acrescidado adicionalde 10%sobreo
lucrotributávelexcedentede R$ 240 por ano paraimpostode rendae15%,sobre olucrotri-
butávelparacontribuiçãosocial.
- Estruturade gerenciamentode risco
Aestrutura do Gerenciamentode Riscodo BancoedaOurinvestDistribuidorade TítuloseVa-
loresMobiliáriosS/A do ConglomeradoFinanceirosão elaboradasem basesconsolidadas,
com baseno ConglomeradoPrudencial,apoiadaspelasdiversasPolíticasCorporativasavalia-
das eaprovadaspelaAlta Administração.OConglomeradoPrudencialOurinvestécomposto
peloBancoOurinvestS.A.,OurinvestDistribuidorade TítuloseValoresMobiliáriosS.A.,
SupplierAdministradorade Cartõesde CréditoS.A. eSupplierCompanhiaSecuritizadorade
CréditosFinanceiros.
Os papéiseresponsabilidadesde cadaparticipanteeasdefiniçõesde segregaçãode função
econflitode interesseencontram-sedescritosnos documentosinternos,sendosua execução
apoiadapela estruturade ControlesInternoseGestãoIntegradade Riscos.
Em 23 de fevereirode 2017,oBACENpublicouaResoluçãoCMN4.557que dispõessobrea
estruturade gerenciamentode riscosecapital.Destacam-sena resoluçãoaimplementação
de uma estruturade gerenciamentocontínuoeintegradode riscos,adefiniçãoda Declaração
de Apetitepor Riscos(RAS)edoprogramade testede estresse,eaindicaçãodo diretorpara
gerenciamentode riscos(CRO),com atribuiçãode papéis,responsabilidadeserequisitosde
independência.
Adeclaraçãode apetitepor riscoconsistenos tiposde riscoeosrespectivosníveisque oCon-
glomeradoPrudencialestá dispostoaassumir,bem comoacapacidadede gerenciaros riscos
de formaefetivaeprudente.
Aalta administraçãoéresponsávelpela aprovaçãodas diretrizeselimitesdo apetitede risco,
desempenhadocom oapoio do ChiefRisk Officer(CRO).
As métricassão monitoradasfrequentementeedevemrespeitaros limitesdefinidos.Omoni-
toramentoéreportadoàAlta Administraçãoeorientaatomadadas medidaspreventivasde
formaagarantirque as exposiçõesestejamdentrodos limitesestabelecidos.
Controlesde gerenciamentode risco
As responsabilidadessobreogerenciamentode riscono ConglomeradoPrudencialestãoes-
truturadasde acordocom oconceitode três linhasde defesa:
•1ªlinhade defesa–representadapor todosos colaboradoresegestores das áreas,que
lidamdiariamentecom os riscosinerentesàs suasatividades,implementandoe/ouaper-
feiçoandoos controleseações mitigatóriasnecessárias;
•2ªlinha de defesa–unidadeindependente realizaocontrole dos riscosde formacentra-
lizadavisandoassegurarque os riscossejamadministradosde acordocom oapetite de
risco,as políticaseosprocedimentosestabelecidos;e
•3ªlinha de defesa–aAuditoriaInternapromovearevisão das atividadesdesenvolvidas
no Conglomeradoparacontribuircom aqualidadeeefetividadedo ambientede contro-
les internos,gerenciamentode riscosegovernançadas áreaspor meiode uma avaliação
independente,autônomaeimparcial.
OConglomeradoPrudencialutilizasistemas automatizadoserobustosparaatendimentoaos
regulamentosde capital,bemcomoparaamensuraçãoderiscos.
Ogerenciamentode riscoséuminstrumentoessencialparagarantirouso adequadodo capi-
tal eamelhor relaçãoriscoxretornoparaoConglomerado.Aestrutura de gerenciamentode
riscoscontemplaos seguintesriscossegregadospor natureza:
I. Riscooperacional-Apossibilidadede ocorrênciade perdasresultantesde falha,defi-
ciênciaou inadequaçãode processosinternos,pessoasesistemas,ou de eventosexternos.
Comoobjetivode envolvereatribuirresponsabilidadesaos profissionaisna gestãode risco
operacional,oConglomeradoPrudencialdispõede agentesesuplentesde ComplianceeRis-
cos em todasas áreas,permitindoaidentificação,avaliação,monitoramentoemitigaçãodo
riscooperacionalde maneiradescentralizada, contínuaetempestiva,favorecendoumaação
compartilhadaemultidisciplinar,naqualosespecialistasdo processodesempenhemimpor-
tantepapelna gestãode riscosecontroles.
OConglomeradoPrudencialpossuium Planode Continuidadede Negóciosaque temcomo
objetivoevitarinterrupçõesde atividadeseoferecersegurançaaos clientescom relaçãoàca-
pacidadede liquidaçãode suasoperações, alémde mitigargravesperdasdecorrentesde ris-
co operacional.Essesobjetivossão alcançadosatravésdo planode continuidadede negócios,
que descreveas estratégiasaseremadotadasdiantede incidenteseeventuaiscrises, consi-
derandotambémos serviçosrelevantesprestadospor terceiros.
Ametodologia utilizadaparaocálculo do capitalrequeridoparaorisco operacionalmediante
abordagempadronizada(RWAOPAD),éomodelo básicode alocaçãode capital(BIA).
II. Riscode crédito–Éorisco de perdasdecorrentesdo não cumprimentopelotomador,
emissorou contrapartede suasrespectivasobrigaçõesfinanceirasnos termospactuados,da
desvalorizaçãode contratode créditoem consequênciada deterioraçãona classificação de
riscodo tomador,dointervenienteou do instrumentomitigador.
Agestãodorisco de créditovisa manteraqualidadeda carteirade créditoem níveiscoeren-
tes com oapetitede riscodo ConglomeradoPrudencial.
No gerenciamentodo Riscode Crédito,são utilizadaspráticasetecnologiasparaamensura-
ção, acompanhamentoeanálise revisional,considerandoas concentraçõesde exposiçãopor
contrapartes,áreasgeográficas, setoresde atividades,portede cliente,indicadoresde ina-
dimplênciaederecuperaçãode crédito,coberturassecuritáriasegarantias.Realizaçãode si-
mulaçõesde condiçõesextremas(testesde estresse),considerandoas alteraçõesdas condi-
çõesde mercadoeliquidez,se for ocaso.
III. Riscode liquidez-Édefinido comoapossibilidadede oConglomeradonão ser capazde
honrareficientementesuasobrigaçõesesperadaseinesperadas,correntesefuturas,sem afe-
tar suasoperaçõesdiáriasesem incorreremperdassignificativas.
OConglomeradoPrudencialadotalimitesde caixamínimo,que aindano limitedê suporte
paramanutençãode suasatividadesnormais,com planode contingênciaparaeventuaisocor-
rênciasde desequilíbriomonetário.
Aestrutura de gerenciamentoécompatívelcom anaturezadas operações,complexidadeedi-
mensãoda exposiçãoao riscode liquidez.Ocontrole de riscode liquidezérealizadopor área
independentedas áreasde negócio,responsávelpor definiracomposiçãoda reserva,estimar
ofluxodecaixa eaexposição ao riscode liquidezem diferenteshorizontesde tempo,emoni-
torarlimitesmínimosparaabsorverperdasem cenáriosde estresse.
IV.Risco de Mercado-Éapossibilidadede perdasresultantesda flutuaçãonos valoresde
mercadode posiçõesdetidas,incluindoos riscosdas operaçõessujeitasàvariaçãodas taxas
de câmbio,das taxasde juros,dos preçosdeações,dos índicesde preçosedos preçosdas
mercadorias(commodities).
OControlede riscode mercadoérealizado por áreaindependentesdas unidadesde negócio
eresponsávelpor executaras atividadesde mensuraçãoeavaliaçãodo risco,monitoramento
dos cenáriosde estresse,reportede riscoparaos responsáveis,eapoio ao lançamentode no-
vos produtoscom segurança.
Agestãodorisco de mercadosegueasegregaçãodas operaçõesemCarteirade Negociação
eCarteirade Não Negociação(Bancária),de acordocom os critériosgeraisestabelecidospela
ResoluçãoCMNnº 4.557/2017eCircularBacen3.354/2007.
ACarteirade Negociaçãoécompostapor todasas operaçõescom instrumentosfinanceiros,
inclusivederivativos,realizadascom intençãode negociação.ACarteirade Não Negociação
écompostapelasoperaçõesrealizadassem aintençãode negociação.
Ogerenciamentodesteriscoestáatreladoaum efetivocontroleapartirdas melhorespráti-
cas eferramentasoperacionais,garantindoque ainstituição estejaadequadamentecapitali-
zadaesegura, sendo conhecedorade suasvantagensedesvantagensem termosde retornoeriscoesupervisionadoecontroladode maneiraeficaz,identificando equantificando as volati-
lidadesecorrelaçõesque venhamimpactaradinâmicado preçodo ativo.
São utilizadaspráticasetecnologiasparaamensuraçãoeacompanhamentodos limitesdefi-
nidos,das sensibilidadeseestresses às oscilações aexposição cambial,taxa de juros,preços
de açõesemercadorias, prevendoos riscosinerentesanovas atividadeseprodutos,adequan-
do os controleseprocedimentosnecessários.
Esteriscoéadministradopelastécnicasde avaliaçãode riscostradicionais,oVAR(Valueat
Risk),cenáriosde estresseeanálise de sensibilidade.
Testesde aderência(backtest)são efetuadosregularmenteafimdeseverificaraeficiência
dos modelosemetodologiasadotados.
Gerenciamentode capital
AAlta Administraçãoéoprincipalórgãono gerenciamentode capitaldo ConglomeradoPru-
dencial,responsávelporaprovarapolíticainstitucionaldegerenciamentodecapitaleasdi-
retrizes acercado nívelde capitalizaçãodo ConglomeradoPrudencial.
Comafinalidadede avaliarsua suficiênciade capital,no mínimoanualmente,oConglomera-
do Prudencialidentificaos principaisriscosaos quaisestãoexpostoseverifica sua materiali-
dade.Combasenestasinformações,aárea de gerenciamentointegradode riscosfinanceiros
avaliaanecessidadeeasuficiênciade capital.Adicionalmente,testesde estressesão efetua-
dos, afimdeseverificarasuficiênciade Capitalem situaçõesextremas.
Estaavaliaçãode adequaçãode capitaléefetuadaadicionalmenteparase verificaraviabili-
dadede novosprodutos,esimulaçõesestratégicas,conformedemanda.
Os relatóriosde gerenciamentode riscocompleto,não abrangeaopinião de formaconclusiva
nos relatóriosdos auditoresindependentes,que não faz partedas demonstraçõesfinanceiras,
que expressaas diretrizesestabelecidaspelo normativoinstitucionalde gerenciamentode ca-
pital,estádisponívelno site do Bancoem:
https://www.ourinvest.com.br/documentos-banco-ourinvest/controlederisco- Caixaeequivalentesde caixa
a. Disponibilidades
2019 2018
Moedanacional 2.945 831
Aplicaçõesem ouro 7.586 663
Disponibilidadeem moedaestrangeira 202.665 128.242
Depósitono exteriorem M/E-Conta movimento 30.098 35.852
Depósitono exteriorem M/E-Conta margem(1) 3.1422.504
Total 246.436 168.092
(1) Osaldo correspondenteadepósito no exteriorem M/E -conta margem,está vinculado as
operaçõescom obanqueiro no exteriorenão será constituídocomocaixaequivalentesde
caixadevidosua característicade margemem garantia(conformenotaexplicativa5b).
b. Equivalentesde caixa
2019 2018
Disponibilidades(1) 244.813 164.791
AplicaçõesInterfinanceirasde Liquidez(2) 72.208 87.813
Aplicaçõesem MoedasEstrangeiras(3) 6.758 22.691
Total 323.779 275.295
(1) Em 31 de dezembrode 2019,osaldo em disponibilidadestotalizouR$ 246.436(2018–
R$ 168.092),paracomposiçãode caixaeequivalentesde caixaoBancoaplicacritérios
de contasque não possuemcaracterísticasde equivalentesde caixa.Osaldo em opera-
çõesredutorasde equivalentesde caixasão: margemrequeridaem moedasestrangeiras
ecomprasnão recebidasque totalizou(R$ 3.142)(2018–R$2.504), saldoem variações
cambiaisnão realizadasR$ 1.519(2018–(R$ 797)).
(2) As aplicaçõesInterfinanceirasde Liquidezestãoclassificadascomoequivalentesde cai-
xa por possuíremconversibilidadeimediata,prazooriginaligualou inferioranoventa
dias,acontarda datada aplicação,ebaixa probabilidadede alteraçãodo seu valor.
(3) As aplicaçõesem moedasestrangeiraspossuem característicasprópriasde investimen-
tos interfinanceirosno exterior,classificadascomoequivalentesde caixapor possuírem
conversibilidadeimediata,prazooriginaligualou inferioranoventadias. - Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez
São registradaspelovalorde aplicaçãoou aquisição,acrescidodos rendimentosauferidos e
estãoassimrepresentadas:
2019 2018
Até 3De3aRendasa
meses 12 mesesapropriar Total Total
Aplicaçõesem
operaçõescompromissadas-
PosiçãoBancada
LetrasFinanceirasdo Tesouro-72.223 (15) 72.208 87.814
Aplicaçõesem
moedasestrangeiras
Aplicaçãoem Dólar-USD(1) 6.758 --6.758 22.690
Total 6.758 72.223 (15) 78.966 110.504
(1) As aplicaçõesem operaçõescompromissadas–posição bancadasão representadaspor
compromissosde revendade títuloseestãolastreadospor LTN–vencimento01/04/2020
–4,00%a.a. (2018-LTN –Vencimento 01/09/2022–6,30% a.a.). - Títulosevaloresmobiliárioseinstrumentosfinanceirosderivativos
Acarteira de títulosevaloresmobiliáriosestáassimdemonstrada:
a. Diversificaçãopor prazode vencimentoevalorde mercado–TVM
2019
Valor de Ajustede
Valor contábil custocorrigido Mercado
SemVencimento Até 3meses De 3a12meses Total Total Total
Carteiraprópria
Títulosparanegociação
LetrasFinanceirasdo Tesouro-LFT -18.810 - 18.810 18.815 (5)
Certificadode DepósitoBancário -1.148 - 1.148 1.178 (30)
Letrade Câmbio -1 80 - 180 186 (6)
Cotasde Fundosem Ações 1.402 --1.402 1.402 -
Cotasde FundosImobiliários 9.965 --9.965 9.574 391
Cotasde Fundoem Participações 630 -- 630 630 -
11.997 20.138 -32.135 31.785 350
Instrumentosfinanceirosederivativos
Mercadode termoareceber -2 31 53 284 286 (2)
-2 31 53 284 286 (2)
Vinculadosàprestaçãodegarantias
LetrasFinanceirasdo Tesouro-LFT -81.362 - 81.362 81.416 (54)
Cotasde Fundode Investimentos-Multimercado 2.292 --2.292 2.292 -
2.292 81.362 -83.654 83.708 (54)
Total: 14.289 101.731 53 116.073 115.779 294
2018
Valor de Ajustede
Valor contábil custocorrigidoMercado
SemVencimento Até 3meses De 3a12meses Acimade 12 meses Total Total Total
Carteiraprópria
Títulosparanegociação
LetrasFinanceirasdo Tesouro-LFT -12.892 --12.892 12.894 (2)
CertificadoRecebíveisImobiliários-Pós -- -7.671 7.671 7.671 -
Cotasde Fundosem DireitosCreditórios 80 -- - 80 80 -
Cotasde Fundosem Participações 697 -- - 697 697 -
Cotasde FundoImobiliário 8.488 -- -8.488 8.488 -
9.265 12.892 -7.671 29.828 29.830 (2)
Instrumentosfinanceirosederivativos
Mercadode termoareceber -39- - 39 39 -
-39- -3 93 9-
Vinculadosàprestaçãode garantias
LetrasFinanceirasdo Tesouro-LFT -- -45.247 45.247 45.262 (15)
Cotasde Fundode Investimentos 2.163 -- -2.163 2.163 -
2.163 --45.247 47.410 47.425 (15)
Total: 11.428 12.931 -52.918 77.277 77.294 (17)
Os títulosestãoclassificadosna categoriatítulosparanegociaçãosão apresentadosno ativo
circulante,independentedo prazode vencimentoconformecircularBacennº 3.068/2001.
Os títulospúblicosencontram-secustodiadosno SistemaEspecialde LiquidaçãoeCustódia
do BancoCentraldo Brasil(SELIC),os títulosprivados,as cotasde fundosem DireitosCredi-
tórioseascotas de fundode investimentoencontram-secustodiadasna B3 S.A. -Brasil,Bol-
sa Balcão.
Os títulosevaloresmobiliáriossão ajustadosavalor de mercadopelosparâmetrosde cadatí-
tulo (vencimento/prazo/indexador/juros)do últimodia útil antesda datado balanço,obtido
pelosite da ANBIMA(taxaatermo),as contasde fundosde investimentosimobiliáriossão
ajustadasavalor de mercadopelopreçode fechamentodivulgadopeloBoletimdiáriode in-
formações–BDI, as cotasde fundosem participação,são ajustadas avalor de mercadopelo
preçode fechamentodo últimodia útil antesda datado balanço,eascotasemdireitoscredi-
tóriossão fornecidaspeloadministrador/custodiantedo Fundo.
Em 2019os Certificadosde DepósitosBancáriosforamadquiridoscombasena variaçãodeCanal Unico PDF - O Jornaleiro