JornalValor--- Página 33 da edição"24/03/2020 1a CAD E" ---- Impressapor debonatti às 23/03/2020@19:01:55
SãoPaulo |Te rça-feira, 24demarçode (^2020) |Valor| E3 3
DEMONSTRAÇÃODO RESULTADO
Valoresexpressosem milharesde reais,excetoquandoindicado
SenhoresAcionistas:Em cumprimentoàs disposiçõeslegais i sex s í exercíccio de 2019em R$ 22,6 milhões(2018-R$21,5 milhões),Lucro
Líquidoem R$ 2,4 milhões(2018–R$5,2 milhões)eAtivosTo ic 20 ual oBTG se comprometeuaadquirir80% do capitalsocialtotalda
OOOuurriiinnvveessttDDDTTTVVVMMM,aappóóóssssuuppeerraadddaassdddeetteerrmmiiinnaadddaassccoonndddiiiççõõõeesspprreecceeddeenntteess,eemmeessppeecciiaallaaaapprroovvaaççããooddaaooppeerraaççããooppeellooBBAACCEENNeeppeellooCCAADDDEEE.AAAAAdddmmiinniissttrraaççããooeessttááààiiinntteeiiirraaddiissppoossiiççããooddoosssseennhhoorreessaacciioonniissttaassppaarraaqquuaaiissqquueerriinnffoorrmmaaççõõeessqquueejjuullggaarreemmnneecceessssáárriiaass. SSããooPPaauulloo, 2200 ddeeffeevveerreeiirrooddee 22002200.
RELATÓRIODA ADMINISTRAÇÃO
BALANÇOS PATRIMONIAISEM31DEDEZEMBRO-Valoresexpressosem milharesde reais
ATIVO Nota 2019 2018
Circulante............................................................................ 31.923 32.920
Disponibilidades............................................................. 4a 2.494 871
AplicaçõesInterfinanceirasde Liquidez.................... 55 .508 15.563
TítuloseValoresMobiliários....................................... 61 8.767 11.772
CarteiraPrópria................................................................. 18.491 8.569
VinculadosaOperaçõesCompromissadas...................... 9 276 3.203
OutrosCréditos................................................................ 75 .046 4.684
RendasaReceber............................................................. 259 98
NegociaçãoeIntermediaçãode Valores......................... 2.966 1.616
Diversos............................................................................ 1.821 2.970
OutrosValoreseBens.................................................... 8108 30
DespesasAntecipadas..................................................... 108 30
Permanente......................................................................... 263 230
Imobilizadode Uso.......................................................... 188 137
Intangível.......................................................................... 75 93
Total...................................................................................... 32.186 33.150
PASSIVO Nota 2019 2018
Circulante............................................................................ 9.516 11.643
Obrigaçõespor Operaçõesem Compromissadas..... 9274 3.253
OutrasObrigações.......................................................... 9.242 8.390
CobrançaeArrecadação de TributoseAssemelhados.... 44
SociaiseEstatutárias....................................................... 10d/e 357 -
ProvisãoparaImpostoeContribuiçãosobreoLucro....... 1.868 2.977
ImpostoseContribuiçõesaRecolher............................... 1.823 1.523
NegociaçãoeIntermediaçãode Valores......................... 2.974 1.888
ProvisãoparaPagamentosaEfetuar............................... 2.216 1.998
PatrimônioLíquido............................................................ 10 22.670 21.507
Capitalde Domiciliadono País........................................... 10.000 10.000
ReservaLegal...................................................................... 807 684
ReservasEspeciaisde Lucros............................................. 11.863 10.823
Total...................................................................................... 32.186 33.150
DEMONSTRAÇÃODO FLUXO DE CAIXA
Valoresexpressosem milharesde reais
2º Semestre/
Nota 2019 2019 2018
Receitasdas IntermediaçõesFinanceiras.......... 3.635 11.485 18.667
Resultadode Operaçãocom
TítuloseValoresMobiliários..................................... 6b 3.635 11.485 18.667
ResultadoBrutoda IntermediaçãoFinanceira... 3.635 11.485 18.667
OutrasDespesas/ReceitasOperacionais.......... (175) (6.868) (10.189)
Receitasde Prestaçãode Serviços.............................. 11 20.560 31.336 16.928
Despesasde Pessoal.................................................... 12 (14.571) (27.800) (20.355)
DespesasAdministrativas............................................ 13 (3.840) (6.667) (4.180)
DespesasTributárias..................................................... 14 (2.303) (3.808) (2.532)
OutrasReceitasOperacionais...................................... 12 299 10
OutrasDespesasOperacionais.................................... (33) (228) (60)
Resultadoantesda Tributação
sobreoLucroeParticipação................................. 3.460 4.617 8.478
Impostode RendaeContribuiçãoSocial............. 16 (1.551) (1.868) (2.977)
Provisãopara Impostode Renda................................. (957) (1.151) (1.630)
Provisãopara ContribuiçãoSocial............................... (594) (717) (1.347)
Participaçõesno Lucro.............................................. (280) (286) (255)
ParticipaçãoEstatutáriano Lucro................................... (280) (286) (255)
LucroLíquidodo Período........................................... 1.629 2.463 5.246
LucroLíquidodo Períodopor Ação-R$............... 0,163 0,246 0,525
Quantidadede Ações................................................. 10.000.00010.000.00010.000.000
As notasexplicativassão parteintegrante das demonstraçõesfinanceiras.
2º Semestre/
Nota 2019 2019 2018
ATIVIDADESOPERACIONAIS
Resultadoantesda Tributação
sobreoLucroeParticipação.......................................... 3.460 4.617 8.478
Ajustesao LucroLíquido.................................................... (1.423) (2.479) (1.584)
MarcaçãoaMercadode TítuloseValoresMobiliários..... 6b 239 209 (338)
Rendasde TítuloseValoresMobiliários.............................. (1.003) (2.059) (1.049)
DepreciaçõeseAmortizações............................................... 13 41 77 58
Provisãopara ParticipaçõesEstatutáriasno Lucro............. (280) (286) (255)
Jurossobreocapitalpróprioprovisionados........................ (420) (420) -
Variaçãoem AtivosOperacionais-
Diminuição/(Aumento).................................................... (3.635) (5.585) 9.535
TítuloseValoresMobiliários................................................. (1.576) (5.145) 11.074
OutrosCréditos....................................................................... (1.994) (362) (1.538)
OutrosValoreseBens............................................................ (65) (78) (1)
Variaçãoem PassivosOperacionais-
(Diminuição)/Aumento.................................................... 1.405 (3.995) (2.616)
Obrigaçõespor OperaçõesCompromissadas...................... (234) (2.979) (1.742)
OutrasObrigações.................................................................. 3.190 852 2.103
Impostode rendaecontribuiçãosocialpagos.................... (1.551) (1.868) (2.977)
CaixaProveniente/Aplicaçãoas
AtividadesOperacionais-(Diminuição)/Aumento (193) (7.442) 13.813
FLUXODE CAIXADAS
ATIVIDADESDE INVESTIMENTOS
Imobilizadode Uso.................................................................... (51) (97) (88)
Intangível.................................................................................... (12) (13) (14)
FLUXODE CAIXADAS
ATIVIDADESDE FINANCIAMENTO
Jurossobreocapital própriopagos........................................ (390) (880) (1.182)
(Diminuição)/Aumentode
CaixaeEquivalentesde Caixa....................................... (646) (8.432) 12.529
Modificaçõesna PosiçãoFinanceira
Saldono Iníciodo Período........................................................ 8.648 16.434 3.905
Saldono Final do Período......................................................... 4b 8.002 8.002 16.434
(Diminuição)/Aumentode
CaixaeEquivalentesde Caixa....................................... (646) (8.432) 12.529
As notasexplicativassão parteintegrantedas demonstraçõesfinanceiras.
- Contextooperacional
AOurinvestDistribuidorade TítuloseValores MobiliáriosS.A. (“Distribuidora”),éuma sociedade
anônimade capitalfechado,com prazode duraçãoilimitado.ADistribuidoratem por objetosocial
atuarna subscriçãoeemissãodetítulosevalores mobiliáriospara revenda,intermediarofertapública
edistribuiçãode títulosevalores mobiliáriosno mercado,encarregar-se da custódiade títulose
valoresmobiliáriosentreoutros. - Apresentaçãodas demonstraçõesfinanceiras
As demonstraçõesfinanceirasforamelaboradascom base na LegislaçãoSocietária,Lei nº 6.404/76,e
alteraçõesintroduzidaspela Lei nº 11.638/07eLei nº 11.941/09,nas práticascontábeisadotadasno
Brasil,eemconsonânciacom as normasdo BancoCentraldo Brasil(Bacen),consubstanciadasno
PlanoContábildas Instituiçõesdo SistemaFinanceiroNacional-COSIF,edoComitêde
PronunciamentosContábeis(CPC),contemplandoos pronunciamentoscontábeisjá aprovadospelo
BancoCentralerespectivas Resoluçõesdo ConselhoMonetárioNacional-CMN:
PronunciamentoCPC ResoluçãoCMN
CPC 00 (R1) -Estruturaconceitualpara aelaboração
eapresentaçãodas demonstraçõescontábeis 4.144/2012
CPC 01 (R1) -Reduçãoao valorrecuperávelde ativos 3.566/2008
CPC 02 (R2) -Efeitosdas mudançasnas taxasde
câmbioeconversãode demonstraçõescontábeis 4.524/2016
CPC 03 (R2) -Demonstraçãodo fluxo de caixa 3.604/2008
CPC 04 (R1) -Ativo Intangível 4.534/2016
CPC 05 (R1) -Divulgaçãosobrepartesrelacionadas 3.750/2009
CPC 10 (R1) -Pagamentobaseadoem ações 3.989/2011
CPC 23 -Políticascontábeis,mudançade estimativaeretificaçãode erro 4.007/2011
CPC 24 -EventosSubsequentes 3.973/2011
CPC 25 -Provisões,passivoscontingenteseativoscontingentes 3.823/2009
CPC 27 -Ativo Imobilizado 4.535/2016
CPC 33 (R1) -BenefíciosaEmpregados 4.424/2015
Aautorizaçãopara aconclusãodas DemonstraçõesFinanceirasfoi dadapela Diretoriaem 20 de
fevereirode 2020. - Resumodas principaispráticascontábeis
a. Apuraçãodo resultado
Oresultadoéapurado em conformidadecom oregimede competência.
b. Moedafuncional
As demonstraçõesfinanceirassão mensuradasutilizando-seamoeda do ambienteeconômico
primáriono qual aempresaatua (moedafuncional)Reais-Brasil.
c. Estimativascontábeis
Aelaboraçãode demonstraçõesfinanceirasde acordocom as práticascontábeisadotadasno Brasil-
aplicáveisainstituiçõesfinanceirasautorizadasafuncionarpelo BACEN,requerque aAdministração
use de julgamentona determinaçãoeregistrode estimativascontábeis.ADistribuidorarevisaas
estimativasepremissasmensalmente.
d. Caixaeequivalentesde caixa
Para fins de Demonstraçõesdos Fluxosde Caixa,CaixaeEquivalentesde Caixacorrespondemaos
saldosde disponibilidades,aplicaçõesinterfinanceirasde liquidezecom prazooriginalde
vencimentoigualou inferioranoventa dias,acontaradata de aplicação,ebaixa probabilidadede
alteraçãodo seu valor.
e. Ativocirculanteerealizávelalongoprazo
- Aplicaçõesinterfinanceirasdeliquidez
São registradaspelo valorde aplicaçãoou aquisição,acrescidodos rendimentosauferidosaté adata
do balanço. - Títulosevaloresmobiliários
Acarteira de títulosevalores mobiliáriosestá demonstradapelosseguintescritériosde registroe
avaliaçãocontábil:
I. Títulosparanegociação-Adquiridoscomopropósitode seremativaefrequentemente
negociados,sendoque os rendimentosauferidoseoajusteaovalor de mercadosão reconhecidosem
contrapartidaao resultadodo período.Independentementedo prazode vencimento,os títulospara
negociaçãosão classificadosno ativocirculante.
II. Títulosmantidosaté ovencimento-Adquiridoscom aintençãoecapacidadefinanceirapara
sua manutençãoem carteiraaté ovencimento,são avaliadospeloscustosde aquisição,acrescidos
dos rendimentosauferidosem contrapartidaao resultadodo período.
III. Títulosdisponíveisparavenda-Que não se enquadremcomopara negociaçãonem como
mantidosaté ovencimentoesão registradospelo custode aquisiçãocom rendimentosapropriadosa
resultadoeajustadospelovalorde mercadoem contrapartidaàconta destacadado patrimônio
líquido,deduzidosdos efeitostributários. - Instrumentosfinanceirosderivativos
Os instrumentosfinanceirosderivativossão classificadosde acordocom aintençãodaAdministração,
na data do inícioda operação,com afinalidadede proteçãocontrariscos(hedge),eosajustes são
contabilizadosetributadospor competência.Para os exercíciosfindosem 31 de dezembrode 2019e
2018,aDistribuidoranão apresentouposiçãoque se enquadrassemcomoInstrumentosfinanceiros
derivativos.
Os instrumentosfinanceirosderivativosque não atendamaos critériosde hedgecontábilestabelecidos
pelo BancoCentraldo Brasil(BACEN),são reconhecidasdiretamenteno resultadodo período.
f. Outrosativosepassivoscirculante
Os ativossão demonstradospelosvaloresde realização,incluindo,quandoaplicável,os rendimentos,
as variaçõesmonetárias(em base“prorata”)easprovisõesparaperdas,quandoaplicável.Os
passivossão demonstradospelosvaloresconhecidosou calculáveis,acrescidos,quandoaplicável,dos
correspondentesencargos,variaçõesmonetáriasaté adata dos balanços.
g. Impostode rendaecontribuiçãosocial
Oimpostode rendaeacontribuiçãosocialcorrentesão calculadossobreolucro contábil ajustado
pelasadiçõeseexclusões,às alíquotasde 15%acrescidado adicionalde 10%sobreolucro
tributávelexcedentede R$ 240 por ano para impostode rendae15%, sobreolucro tributávelpara
contribuiçãosocial.
h. Ativosepassivoscontingenteseobrigaçõeslegais
Os ativosepassivoscontingenteseobrigaçõeslegais“CPC25” –Provisões, Passivos Contingentese
AtivosContingentessão avaliadas,reconhecidasedemonstradasde acordocom as determinações
estabelecidasno PronunciamentoTécnicoCPC25 do Comitêde PronunciamentosContábeis,
aprovadopela ResoluçãoCMNnº 3.823 em 16 de dezembrode 2009.
Aavaliaçãoda probabilidadede perdaéclassificadacomoRemota,Possívelou Provávelcom baseno
julgamentodos advogados,internosou externos.Aviabilidadede produçãode provas,da
jurisprudênciaem questão,da possibilidadede recorrerainstâncias superioresedaexperiência
histórica.Esse éumexercíciosubjetivo,sujeitoàs incertezasde uma previsãosobreeventosfuturos.
Éentendidoque as avaliaçõesestãosujeitasàs atualizaçõese/ou alterações. - Ativoscontingentes-São reconhecidosapenasquandoda existênciade evidênciasque
asseguremque sua realizaçãoseja líquidaecerta. - Passivoscontingentes-São reconhecidoscontabilmentequandoaopinião dos consultores
jurídicosavaliaremaprobabilidadede perdacomoprovável.Os casoscomchancesde perda
As notasexplicativassão parteintegrantedas demonstraçõesfinanceiras
DEMONSTRAÇÕESDAS MUTAÇÕESDOPATRIMÔNIOLÍQUIDO-Valoresexpressosem milharesde reaisReservas Lucros/
Capital de Lucros (Prejuízos)
Nota Social Legal Especiais Acumulados Total
Saldosem 31 de dezembrode 2017............................................................................................................... 10.000 480 6.963 -17.443
LucroLíquidodo Exercício.................................................................................................................................... ---5.246 5.246
Destinaçãodas Reservasde Lucro:
ReservaLegal..................................................................................................................................................... 10b -2 04 -(204) -
ReservaEspecialde Lucros............................................................................................................................... 10c --3.860 (3.860) -
JurossobreoCapital Próprio............................................................................................................................ 10e ---(1.182) (1.182)
Saldosem 31 de dezembrode 2018............................................................................................................... 10.000 684 10.823 -21.507
Saldosem 30 de junhode 2019....................................................................................................................... 10.000 726 11.125 -21.851
LucroLíquidodo Semestre.................................................................................................................................. ---1.629 1.629
Destinaçãodas Reservasde Lucro:
ReservaLegal..................................................................................................................................................... 10b - 81 -(81) -
ReservaEspecialde Lucros............................................................................................................................... 10c --1.548 (1.548) -
JurossobreoCapital Próprio............................................................................................................................ --(810) -(810)
Saldosem 31 de dezembrode 2019............................................................................................................... 10.000 807 11.863 -22.670
LucroLíquidodo Exercício.................................................................................................................................... ---2.463 2.463
Destinaçãodas Reservasde Lucro:
ReservaLegal..................................................................................................................................................... 10b -1 23 -(123) -
ReservaEspecialde Lucros............................................................................................................................... 10c --2.340 (2.340) -
JurossobreoCapital Próprio............................................................................................................................ 10e --(1.300) -(1.300)
Saldosem 31 de dezembrode 2019............................................................................................................... 10.000 807 11.863 -22.670
As notasexplicativassão parteintegrantedas demonstraçõesfinanceiras.
NOTASEXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕESFINANCEIRAS-Valoresexpressosem milharesde reaisOurinvest DistribuidoradeTítulos eValores Mobiliários S.A.
CNPJ00.997.804/0001-07
AvenidaPaulista, 1728 -sobreloja-EdifícioOurinvest-São Paulo -SP-Fone: (11) 4081-4444-Fax: (11) 4081.4442-Ouvidoria:0800.603.4444-www.ourinvest.com.brclassificadascomo“possível”,são apenasdivulgadosem nota explicativa.- Obrigaçõeslegais-Sãoreconhecidaseprovisionadasnobalançopatrimonial,independentemente
da avaliaçãodas chancesde êxitono cursodo processojudicial.
i. Permanente - Imobilizadodeuso-Oimobilizadoéregistradopelocustodeaquisiçãoouformaçãoedepreciado
pelométodolinear,utilizandoastaxasanuaisquecontemplamavidaútil-econômicadosbens,sendo:
10% para sistemade comunicaçõese20% para sistemade processamentode dados. - Intangível-Sãoregistradosaocustodeaquisiçãoegastoscomdesenvolvimentodesoftwarese
sãoamortizadosàstaxasde20%aoano,tendoporconsideraçãooprazode 5 anosparaamortização
dessesativosintangíveis. - Reduçãoaovalorrecuperável(impairment)-Éreconhecidaumaperdaporimpairmentseo
valorcontábildeumativoexcedaseuvalorrecuperável.Perdasporimpairmentsão reconhecidasno
resultadodo período.
j. Outrosvaloresebens - Despesasantecipadas–Enquadram-secomodespesasantecipadasasaplicaçõesderecursos
cujosbenefíciosou prestaçãode serviçoàinstituiçãofar-se-ãoem períodosseguintes.
- Caixaseequivalentesde caixa
a. Disponibilidades
Em 31 dedezembrode2019,aDistribuidorapossuíaR$2.494emdepósitosbancários(2018-R$871).
b. Equivalentesde caixa
2019 2018
Disponibilidades 2.494 871
Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez 5.508 15.563
Total 8.002 16.434 - Aplicaçõesinterfinanceirasde liquidez
Concentraçãopor tipo,classificaçãoeprazode vencimentos:
2019 2018
Até 3meses Total Total
Títulosparanegociação
Aplicaçõesem depósitosinterfinanceiros 5.508 5.508 15.563 - TítuloseValoresMobiliárioseInstrumentosFinanceirosDerivativos
a. CarteiraPrópria:Diversificaçãopor prazode vencimentoevalor de mercado–TVM
2019
Valor contábil
De 3Acima Valor de Ajustede
Até 3a 12 de 12 custo mercado
mesesmesesmeses Total Total Total
Títuloslivres
Títulosparanegociação
Certificadode depósitobancário-pós 2.966 2.863 2.784 8.613 8.895 (282)
Certificadode depósitobancário-pré 60 59 1.288 1.407 1.253 154
Letrasde câmbio-pós(1) 642 1.806 3.275 5.723 5.936 (213)
Letrasde câmbio-pré -- 265 265 256 9
Certificadode recebíveisimobiliários-pós -- 156 156 156 -
Letrasde créditodo agronegócio-pós 494 106 23 623 616 7
Letrasde créditoimobiliário-pós 459 1.054 732 2.245 2.246 (1)
Certificadode operaçõesestruturadas -- 788 788 788 -
4.621 5.888 9.31119.820 20.146 (326)
Vinculadosaoperaçõescompromissadas
Títulosparanegociação
Certificadode depósitobancário-pós -- 199 199 198 1
Letrasde créditoimobiliário-Pós -77- 77 76 1
-7 7199 276 274 2
Provisãopara desvalorizaçãode Titulos(2) (281) (770) (278)(1.329) (1.329) -
Total: 4.340 5.195 9.23218.767 19.091 (324)
(1)InclusoLetrade câmbioemitidapela DacasaFinanceiraS/A..
(2)Paraadatabase31/12/2019foi constituída100%de provisãoreferenteaos títulosda Dacasa
FinanceiraS/A, no montantede R$ 1.329.No dia 13/02/2020,foi publicadooAto do Presidentedo
BancoCentralnº 1.349,que decretoualiquidaçãoextrajudicialda DacasaFinanceiraS/A. Nessadata,
aDistribuidoradetinhatítuloscom aDacasaFinanceiraS/A no montantede R$ 2.496que estava
100%provisionado.Oimpactono resultadocontábilde 2020,considerandoareversãoda provisãoe
abaixa para prejuízodessestítulos,bem comoos efeitosfiscais,será de R$ 169 negativo.
2018
Valor contábil
De 3Acima Valor de Ajustede
Até 3a 12 de 12 custo mercado
mesesmesesmeses Total Total Total
Títuloslivres
Títulosparanegociação
Certificadode depósitobancário-pós 2.260 2.322 1.197 5.779 5.874 (95)
Certificadode depósitobancário-pré 29 193 805 1.027 1.344 (317)
Letrasde câmbio-pós 347 495 141 983 1.007 (24)
Letrasde câmbio-pré -59 14 15 (1)
Letrasde créditodo agronegócio-pós 129 41 93 263 262 1
Letrasde créditodo agronegócio-pré -4- 4 5(1)
Letrasde créditoimobiliário-pós 375 15 102 492 505 (13)
Letrasde créditoimobiliário-pré -6- 6 6-
3.140 3.081 2.347 8.568 9.018 (450)
Vinculadosaoperaçõescompromissadas
Títulosparanegociação
Certificadode depósitobancário-pós -5 92 .496 2.555 2.604 (49)
Letrasde créditoimobiliário-Pós -- 648 648 649 ( 1 )
-5 93 .144 3.203 3.253 ( 50 )
Total: 3.140 3.140 5.49111.771 12.271 (500)
Os títulosevalores mobiliáriossão privados,classificadosna categoriatítulospara negociaçãoesão
apresentadosno AtivoCirculante,independentedo prazode vencimentoconformeCirculardo Bacen
nº 3.068.Encontram-secustodiadosna Centralde CustódiaedeLiquidaçãoFinanceirade Títulos
(CETIP).Os títulossão ajustadosavalor de mercadopelosparâmetrosde cadatítulo(vencimento/
prazo/indexador/juros)do últimodia útil antesda data do balanço,obtidopelositeda Anbima(taxaa
termo).Os Certificadosde DepósitosBancários-Póssão indexadoscom basena variaçãode 100,00%
a134,40%do DepósitoInterfinanceiro–DIecombase na variaçãode 2,70%a.a a7,50% a.a. mais
ÍndiceNacionaldo ConsumidorAmplo–IPCAeÍndice Geralde Preçosdo Mercado-IGPM,de acordo
com acaracterísticade cadaoperação.(2018–100,00%a129,50%do DI ecom base na variaçãode
6,10%a.a. a7,50% a.a. do ÍndiceNacionaldo ConsumidorAmplo–IPCA). Os Certificadosde
DepósitosBancáriosprefixadosforamadquiridoscom basena variaçãode 6,50%a.a. a13,44%a.a.,
de acordocom acaracterísticade cadaoperação(2018–7,29% a.a. a13,64%a.a.).As Letrasde
Câmbioforamadquiridascom basena variaçãode 112,00%a132,00%do DepósitoInterfinanceiro–
DI ecom basena variaçãode 5,60%a.a. maisÍndiceGeralde Preçosdo Mercado–IGPM,de acordo
com acaracterísticade cadaoperação(2018–110,00%a127,00%do DI). As Letrasde Câmbio
prefixadasforamadquiridascom basena variaçãode 7,09%a.a. a9,79% a.a., de acordocom a
característicade cadaoperação(2018–8,50% a.a. a19,35%a.a.).Os Certificadosde Recebíveis
Imobiliáriosforamadquiridoscom basena variaçãode 2,09%a.a. acrescidodo ÍndiceGeralde Preços
doMercado–IGPMdeacordocomacaracterísticadecadaoperação.AsLetrasdeCréditodo
Agronegócioforamadquiridoscom base na variaçãode 92,00%a100,00%do DepósitoInterfinanceiro
–DI, de acordocom acaracterísticade cadaoperação(2018–88,00% a100,00%do DI). Em 2018as
Letrasde Créditodo Agronegócioprefixadasforamadquiridoscom basena taxa de a5,57% a.a. a
5,70%a.a.; de acordocom acaracterísticade cadaoperação.As Letrasde CréditoImobiliárioforam
adquiridoscom basena variaçãode 92,00%a110,00%do DepósitoInterfinanceiro–DI, com basena
variaçãode 4,00%a.a. a5,20% a.a.; maisÍndiceNacionaldo ConsumidorAmplo–IPCAecom base
na variaçãode 5,25%a.a. a7,30% a.a. maisÍndiceGeralde Preçosdo Mercado–IGPM,de acordo
com acaracterísticade cada operação(2018–92,00% a115,00%do DI, com base na variação4,80%
a.a. a4,95% a.a. maisoÍndice Nacionaldo ConsumidorAmplo–IPCAecom basena variaçãode
3,50%a.a. a7,30% a.a. maisoÍndice Geralde Preçosdo Mercado–IGPM).Os Certificadosem
OperaçõesEstruturadas(COE)que correspondeaparte de RendaFixa–CapitalProtegido,cujo
vencimentoem 23/02/2021,de acordocom acaracterísticade cadaoperação.
Os Certificadosde DepósitosBancárioscompromissados foramavaliadoscom basena variação
de 116,50%do DepósitoInterfinanceiro–DI(2018 –115,00%a116,50%do DI), com basena
variaçãode 5,12%a.a.; maisÍndiceNacionaldo ConsumidorAmplo–IPCA(2018 -com basena
variaçãode 5,12%a.a. a7,20% a.a. maisÍndiceNacionaldo ConsumidorAmplo–IPCA).As
Letrasde CréditoImobiliáriocompromissadasforamadquiridoscom basena variaçãode 95,00%
do DepósitoInterfinanceiro–DI, de acordocomacaracterísticade cadaoperação(2018–
95,00%a107,00%do DI).
b. ResultadocomTítuloseValoresMobiliários
2º Semetre/2019 2019 2018
Rendasde aplicaçõesinterfinanceiras 324 689 938
Títulosde rendafixa 480 994 1.046
Aplicaçõesem fundosde investimentos (1) 91 3
Lucrocom títulosde rendafixa 4.413 11.345 16.688
Ajusteavalor de mercado (239) (209) 338
Provisãopara desvalorizaçãode Títulos (1.329) (1.329) -
Despesade captação (13) (96) (346)
Total 3.635 11.485 18.667- Outroscréditos
2019 2018
Rendasareceber 259 98
Negociaçãoeintermediaçãode valores 2.966 1.616
Diversos 1.821 2.970
Adiantamentosalarial 61 193
Impostosecontribuiçãoacompensar 1.760 2.772
Outrosdevedores -5
Total 5.046 4.684 - Outrosvaloresebens
2019 2018
Seguroaapropriar 108 30
Total 108 30 - Operaçõescompromissadas
2019 2018
Revenda Recompra Revenda Recompra
aLiquidar aLiquidar aLiquidar aLiquidar
Vencimento Indexador (Ativo) (Passivo) (Ativo) (Passivo)
CDB 01/07/19 115,00% CDI -- 59 (60)
CDB 01/07/19 116,50% CDI -- 226 (233)
CDB 01/03/21 5,12% +IPCA 199 (198) 173 (182)
CDB 01/04/21 5,70% +IPCA --2.097 (2.129)
LCI 06/04/20 9,50% +IPCA 77 (76) --
LCA 01/04/20 95,00% CDI -- 194 (193)
LCA 01/07/20 95,00% CDI -- 227 (225)
LCA 01/02/22 107,00% CDI -- 227 (231)
Total 276 (274) 3.203 (3.253) - Patrimôniolíquido
a. Capitalsocial
OCapitalSocialédeR$10.000 (2019-2018)está representadopor 10.000.000ações,sendo5.000.167
ON e4.999.833PN, totalmentesubscritaseintegralizadas por acionistasdomiciliadosno país,com
basena ata de assembleiageralextraordináriarealizadaem 06 de fevereirode 2014.
b. Reservalegal
Constituídaabasede5%sobre olucro líquido,limitadoa20% do capitalsocialem 2019-R$189
(2018-R$204).
c. Reservasespeciaisde lucros
Osaldo das reservasespeciaisde lucros,R$ 11.863(2018–R$10.823),apósas destinaçõeslegais,
será utilizadona distribuiçãode dividendosna assembleiageralordinária.
d. Dividendosejurossobreocapitalpróprio
Aos acionistaséasseguradoum dividendomínimocorrespondentea5%dolucro líquidodo exercício,
deduzidoareservalegal,excetona ocorrênciada hipóteseprevistano §3ºdoartigo202 da Lei
6.404/76que prevêapossibilidadede retençãode todo lucropela sociedade.Osaldo remanescente,
sehouver,teráaaplicaçãoquelhedestinaraassembleiageral,porpropostadadiretoria,observadas
as disposiçõeslegais.No exercíciofindoem31dedezembrode 2019e2018, aDistribuidoranão
destinoutítulode dividendosmínimosobrigatórios.De acordocom oprevistona Lei nº 9.249,de 26 de
dezembrode 1995,duranteoexercício findoem 31 de dezembrode 2019,aDistribuidoradestinouo
valorde R$ 1.300(2018–R$1.182) atítulode jurossobreocapital próprio,ora aprovado,os
pagamentosde R$ 390 dentrodo exercíciofindo de 31 de dezembrode 2019,eR$420 com limitede
pagamentoaté odia 31 de janeirode 2020aos seusacionistasdeduzidosdo eventualimpostode
rendaretidona fonte. - Receitasde prestaçãode serviços
2º Semestre/2019 2019 2018
Comissõesecolocaçãotítulos 17.766 26.884 14.954
Corretagensem operaçõescom bolsa 2.794 4.419 1.974
Outrasrendas -33-
Total 20.560 31.336 16.928 - Despesasde pessoal
2º Semestre/2019 2019 2018
Remuneração (7.958) (14.794) (11.278)
Honorários (495) (1.356) (994)
Comissõesda Diretoria (1.834) (2.936) (2.263)
Encargos (2.872) (6.183) (4.054)
Benefícios (1.339) (2.422) (1.673)
Treinamento (73) (109) (93)
Total (14.571)(27.800) (20.355) - Despesasadministrativas
2º Semestre/2019 2019 2018
Despesade água,condomínio,energiaegás (50) (72) (21)
Aluguel (724) (975) (335)
Comunicação (57) (137) (73)
Manutençãoeconservaçãode bens (29) (44) -
Contribuiçãofilantrópica (20) (20) (30)
Processamentosde dados (205) (356) (344)
Despesasde promoções (63) (94) (21)
Despesascom propaganda (291) (523) (258)
Despesasde publicação (6) (51) (50)
Despesasde seguros (89) (109) (35)
Serviçosdo sistemafinanceiro (1.008) (1.836) (1.387)
Serviçostécnicosespecializadosedeterceiros (631) (1.563) (1.331)
Despesasde transporteseviagens (68) (102) (50)
Depreciaçãoeamortização (41) (77) (58)
Outros (558) (708) (187)
Total (3.840) (6.667) (4.180)
14. Despesastributárias
2º Semestre/2019 2019 2018
Despesascom ISS (1.028) (1.567) (846)
Despesascom COFINS (1.031) (1.786) (1.411)
Despesascom PIS (167) (290) (229)
Outros (77) (165) (46)
Total (2.303) (3.808) (2.532)
15. Contingências
ADistribuidoranão éparteativa epassiva em processosjudiciais,envolvendoquestõestributárias,
trabalhistasou cíveis,que possamser classificadaspelaadministraçãocomoperdapossívelou
provável.
16. Impostode rendaecontribuiçãosocial
Demonstraçãodo cálculodos encargoscom impostode rendaecontribuiçãosocial
2019 2018
Resultadoantesda tributaçãosobreolucroeparticipações 5.946 8.478
Participaçãono lucro (286) (255)
Resultadoantesdo IR eCSlíquidosde participações 5.660 8.223
Adições 421 (305)
Donativos 20 30
Valorizaçãoamarcaçãoamercado 209 (338)
DespesasIndedutíveis 192 3
Exclusões (1.300) (1.182)
Jurossobreocapital próprio (1.300) (1.182)
Basede cálculo 4.781 6.736
Impostode renda 1.151 1.630
Contribuiçãosocial 717 1.347
Total 1.868 2.977
Nos exercíciosfindosem 31 de dezembrode 2019e2018, aDistribuidoranão constituiuCréditos
Tributáriosde Impostode RendaedeContribuiçãoSocialde baseR$ 210(2018–R$337).
17. Gerenciamentode risco
Desdenovembrode 2013,aadministraçãodo gerenciamentode riscospassouaser acompanhadae
consolidadano líder do conglomeradofinanceirooBancoOurinvestS/A.
Aestrutura do Comitêde Riscodo BancoedaOurinvestDistribuidorade TítuloseValoresMobiliários
S/A, são consolidadas/apoiadaspelasdiversasPolíticasCorporativasavaliadaseaprovadaspela Alta
Administração.
Os papéiseresponsabilidadesde cada participanteeasdefinições de segregaçãode funçãoeconflito
de interesseencontram-sedescritosnos documentosinternos,sendosua execuçãoapoiadapela
estruturade ControlesInternoseGestãoIntegradade Riscos.
Gerenciamentode capital
AAlta Administraçãoéoprincipalórgãono gerenciamentode capitaldo ConglomeradoPrudencial,
responsávelpor aprovarapolítica institucionalde gerenciamentode capitaleasdiretrizesacercado
nível de capitalizaçãodo ConglomeradoPrudencial.
Comafinalidadede avaliarsua suficiênciade capital,no mínimoanualmente,oConglomerado
Prudencialidentificaos principaisriscosaos quaisestãoexpostoseverifica sua materialidade.
Combasenestasinformações,aárea de gerenciamentointegradode riscosfinanceirosavaliaa
necessidadeeasuficiênciade capital.Adicionalmente,testesde estressesão efetuados,afimdese
verificarasuficiência de Capitalem situaçõesextremas.
Esta avaliaçãode adequaçãode capitaléefetuadaadicionalmentepara se verificaraviabilidadede
novosprodutos,esimulaçõesestratégicas,conformedemanda.
Os relatóriosde gerenciamentode riscocompleto,não abrangeaopinião de formaconclusivanos
relatóriosdos auditoresindependentes,que não faz partedas demonstraçõesfinanceiras,que
expressaas diretrizesestabelecidaspelo normativoinstitucionalde gerenciamentode capital,está
disponívelno site da Distribuidora:
https://www.ourinvest.com.br/documentos-banco-ourinvest/controlederisco
18. Transaçõescompartesrelacionadas
Partesrelacionadasforamrealizadasem condiçõesde mercadoedefinidas pela Administraçãocomo
sendoos seus controladoreseacionistascom participaçãorelevante,empresasaelesligadas,seus
administradores,conselheirosedemais membrosdo pessoal-chaveda Administraçãoeseus
familiares,conformedefiniçõescontidasno PronunciamentoTécnicoCPC n° 05. Os principaissaldos
de ativosepassivosem31dedezembrode 2019e2018, bem comoas transaçõesque influenciaram
oresultadodo exercício,relativasaoperações compartesrelacionadas,decorremde transaçõescom
aOurinvest Distribuidoraedemais empresasdo GrupoOurinvest.
Os principaissaldoseresultadosde transaçõesforam:
2019 2018
Receita/ Receita/
Ativo(Despesas) Ativo(Despesas)
Depósitosbancários 127 -6 24 -
DepósitoàVista –Banco OurinvestS.A. 127 -6 24 -
Aplicações interfinanceirasde liquidez 5.508 311 15.563 592
CDI –Banco OurinvestS.A. 5.508 311 15.563 592
(1)Títulosevaloresmobiliários 140 846 2.276 78
CDB BancoCDI –BancoOurinvestS.A. 138 499 2.220 76
Letrasde Créditodo Agronegócio–Banco Ourinvest S.A. 2347 56 2
Prestaçãode Serviço 15 1.514 35 3.757
BancoOurinvestS.A. 15 1.514 23 .455
OurinvestCorretorade Seguros -- 33 302
PessoaFísica 94.908 2.376 84.574 (70)
Certificadode DepósitoBancário 10.360 2.085 8.613 3.389
CDB BancoCDI 1.412 -2.728 (1.196)
Certificadoem OperaçõesEstruturadas 560 -1 58 -
Certificadode RecebíveisImobiliários 71.396 -60.422 -
Letrade Câmbio 5.273 291 4.420 -
LetradeCréditodoAgronegócio 3.816 -5.4 84 361
Letrade CréditoImobiliários 2.091 -2.749 (2.624)
Outasdespesasoperacionais 362 ( 717 ) --
BancoOurinvestS.A. 362 (717) --
2019 2018
Receita/ Receita/
Passivo(Despesas)Passivo(Despesas)
(1)Títulosevaloresmobiliários -- 222 -
Operaçõescompromissadas-OurinvestDTVMS.A. -- 222 -
(1)Os Títulosevalores mobiliáriosque estãoclassificadoscomotransaçõescom partesrelacionadas
estãosendoapresentadoscom suas característicasde vencimento,prazo,indexadorejuros do último
dia, conformedemonstradona nota 6a.
Outraspartesrelacionadas-pessoal-chaveda administraçãoeseus familiares
Aremuneraçãodos Diretoresem honoráriosecomissõestotalizouR$ 4.292(2018–R$3.257). A
Distribuidoranão tem por políticaoferecerplanode pensãoe/ouquaisquertiposde benefíciospós-
empregoou remuneraçãobaseadaem ações.
19. Outrasinformações
(a)Os valoresde depositáriosem custódia,registradasem contasde compensação,atingiramovalor
de R$ 2.388.130(2018-R$2.370.654)referenteaos títulospúblicoseprivados.
(b)Acobertura de segurosabrangeriscoscorporativosde R$ 5.000(2019/2018);seguropara
operaçõesno mercadocapitaisde R$ 10.000(2019/2018);riscosde ocupação(incêndio,danos
elétricos,responsabilidadescivis)de R$ 923 (2018–R$676), coberturade segurosde funcionáriosde
R$ 11.959(2018–R$9.749)eriscos cibernéticosde R$ 10.000(2018-Zero).
(c)AOurinvestDTVMnão tem por políticaoferecerplanode pensãoe/ouquaisquertiposde
benefíciospós-empregoafuncionários,bem comoremuneraçãobaseadaem ações.
(d)Em Instrumentoparticularfirmadoem 19 de julhode 2019,os acionistasda OurinvestDTVM
celebraramcom oBancoBTG PactualS.A. (“BTG”)um contratode compraevenda de ações,por
meiodo qual oBTG se comprometeuaadquirir80% do capitalsocialtotal da OurinvestDTVM,após
superadasdeterminadascondiçõesprecedentes,em especialaaprovaçãoda operaçãopelo
BACENepelo CADE.
RELATÓRIODOSAUDITORESINDEPENDENTESSOBREAS DEMONSTRAÇÕESFINANCEIRASAos Diretoreseaos Acionistas da
OurinvestDistribuidorade TítuloseValoresMobiliáriosS.A.
São Paulo-SP
Opinião
Examinamosas demonstraçõesfinanceiras individuais da Ourinvest Distribuidorade Títulose
ValoresMobiliáriosS.A. (“Distribuidora”),que compreendemobalanço patrimonialem 31 de
dezembrode 2019easrespectivas demonstrações do resultado,das mutações do patrimônio
líquidoedos fluxosde caixaparaosemestreeoexercício findosnaqueladata,bemcomoas
correspondentesnotasexplicativas,incluindooresumodas principaispolíticascontábeis.
Em nossaopinião,as demonstraçõesfinanceiras acimareferidasapresentamadequadamente,
em todosos aspectosrelevantes,aposiçãopatrimonialefinanceirada OurinvestDistribuidorade
TítuloseValoresMobiliáriosS.A. em 31 de dezembrode 2019,odesempenhode suasoperações
eosseus fluxosde caixapara osemestreeexercíciofindosnessadata,de acordocomaspráticas
contábeisadotadasno Brasilaplicáveisàs instituiçõesautorizadas afuncionarpeloBanco
Centraldo Brasil.
Baseparaopinião
Nossaauditoriafoi conduzidade acordocom as normasbrasileiraseinternacionaisde auditoria.
Nossasresponsabilidades,em conformidadecom tais normas,estãodescritasna seçãoaseguir
intitulada“Responsabilidadesdos auditorespelaauditoriadas demonstraçõesfinanceiras”.
Somosindependentesem relaçãoàDistribuidora,de acordocom os princípioséticosrelevantes
previstosno Códigode ÉticaProfissionaldo Contadorenas normasprofissionaisemitidaspelo
ConselhoFederalde Contabilidade,ecumprimoscomas demaisresponsabilidadeséticasde
acordocomessasnormas.Acreditamosque aevidênciade auditoriaobtidaésuficientee
apropriadapara fundamentar nossaopinião.Ênfase–Outrasinformações
Chamamosaatençãopara aNota Explicativa nº 19 (d) às demonstraçõesfinanceiras, que
descreveque em 19 de Julhode 2019,os acionistasda OurinvestDistribuidorade Títulose
ValoresMobiliários S.A. (“Distribuidora”) edoBancoBTG PactualS.A. celebraramcontratode
compra evendaque envolveuaalienaçãode 80%do capitalsocialda Distribuidora.Aconclusão
destaoperaçãoestásujeitaàcondiçõesprecedentes,em especialaprovaçõesdos órgãos
reguladoresBACEN–BancoCentraldo BrasileCADE–ConselhoAdministrativode Defesa
Econômica.Nossaopiniãonão contémressalvarelacionada aesse assunto.
Outras informaçõesque acompanhamas demonstraçõesfinanceiraseorelatóriodos
auditores
Aadministraçãoda Distribuidoraéresponsável por essaseoutrasinformaçõesque compreendem
oRelatóriodaAdministração.
Nossaopiniãosobreas demonstraçõesfinanceirasnão abrangeoRelatórioda Administraçãoe
não expressamosqualquerformade conclusão de auditoria sobreesserelatório.
Em conexãocom aauditoriadas demonstraçõesfinanceiras,nossaresponsabilidade éade ler o
Relatório da Administraçãoe, ao fazê-lo, considerarseesse relatórioestá,de formarelevante,
inconsistentecom as demonstraçõesfinanceirasou com nossoconhecimento obtidona auditoria
ou, de outraforma,aparentaestardistorcidode formarelevante.Se, combaseno trabalho
realizado, concluirmosquehá distorçãorelevanteno Relatórioda Administração,somos
requeridos acomunicaressefato. Não temos nada arelataraeste respeito.
Responsabilidades da administração pelasdemonstraçõesfinanceiras
Aadministraçãoéresponsávelpelaelaboraçãoeadequadaapresentação das demonstrações
financeirasde acordocom as práticascontábeis adotadasnoBrasilaplicáveisàs instituições
autorizadas afuncionarpeloBancoCentraldo Brasilepeloscontrolesinternosque ela
determinoucomonecessáriospara permitiraelaboraçãodedemonstraçõesfinanceiraslivresdedistorção relevante, independentementesecausadapor fraudeou erro.
Na elaboraçãodas demonstraçõesfinanceiras,aadministraçãoéresponsávelpela avaliaçãoda
capacidadeda Distribuidoracontinuaroperando,divulgando,quandoaplicável,os assuntos
relacionadoscom asua continuidadeoperacionaleouso dessabasecontábilna elaboraçãodas
demonstraçõesfinanceiras,anão ser que aadministraçãopretendaliquidaraDistribuidoraou
cessarsuasoperações,ou não tenhanenhumaalternativarealistapara evitaroencerramento
das operações.
Os responsáveispelaadministraçãoda Distribuidorasão aquelescomresponsabilidadepela
supervisãodo processoeelaboração dedemonstraçõesfinanceiras.
Responsabilidadesdos auditorespela auditoriadas demonstraçõesfinanceiras
Nossosobjetivossão obtersegurançarazoávelde que as demonstraçõesfinanceiras,tomadasem
conjunto,estãolivresde distorçãorelevante,independentementese causadapor fraudeou erro,
eemitirrelatóriode auditoriacontendonossaopinião.Segurançarazoáveléumalto nívelde
segurança,masnão umagarantiade que aauditoriarealizadade acordocomas normas
brasileiraseinternacionaisde auditoriasempredetectamas eventuaisdistorçõesrelevantes
existentes.As distorçõespodemser decorrentesde fraudeou erro esão consideradasrelevantes
quando,individualmenteou em conjunto,possaminfluenciar,dentrode uma perspectivarazoável,
as decisõeseconômicasdos usuáriostomadascom basenas referidasdemonstraçõesfinanceiras.
Comoparteda auditoriarealizada de acordocom as normasbrasileiraseinternacionaisde
auditoria,exercemosjulgamentoprofissionalemantemosceticismoprofissionalao longo da
auditoria.Alémdisso:
•Identificamoseavaliamosos riscosde distorçãorelevantenas demonstrações financeiras,
independentementese causadapor fraudeou erro,planejamoseexecutamosprocedimentosde
auditoriaem respostaatais riscos, bemcomoobtemosevidênciade auditoria apropriadae
suficiente parafundamentarnossaopinião.Orisco de não detecçãodedistorçãorelevanteresultantedefraudeémaior do que oprovenientede erro,já que afraudepodeenvolver oato de
burlaros controlesinternos,conluio,falsificação,omissãoou representaçõesfalsasintencionais.
•Obtemosentendimentodos controlesinternosrelevantespara auditoriaparaplanejarmos
procedimentosdeauditoriaapropriadosàs circunstâncias,masnãocomoobjetivode
expressarmosopiniãosobreaeficáciados controlesinternosdaDistribuidora.
•Avaliamosaadequaçãodas políticascontábeisutilizadasearazoabilidade das estimativas
contábeiserespectivasdivulgaçõesfeitaspela administração.
•Concluímossobreaadequaçãodo uso, pela administração,da basecontábilde continuidade
operacionale, com basenas evidênciasde auditoria obtidas,se existeincertezarelevante em
relaçãoaeventosou condiçõesque possamlevantardúvidasignificativaem relaçãoàcapacidade
de continuidadeoperacionalda Distribuidora.Se concluirmosque existeincertezarelevante,
devemoschamaraatençãoem nossorelatório de auditoriapara as respectivasdivulgaçõesnas
demonstraçõesfinanceirasou incluirmodificaçãoem nossaopinião,se as divulgaçõesforem
inadequadas.Nossasconclusõesestãofundamentadasnas evidênciasde auditoriaobtidasaté a
data de nossorelatório.Todavia,eventosou condiçõesfuturaspodemlevaraDistribuidoraanão
maisse manterem continuidade operacional.
•Avaliamosaapresentaçãogeral,aestruturaeoconteúdodas demonstraçõesfinanceiras,
inclusiveasdivulgações eseasdemonstrações financeiras representamas correspondentes
transaçõeseos eventos de maneira compatível com oobjetivode apresentaçãoadequada.
Comunicamo-noscom aadministração arespeito,entre outrosaspectos,do alcance planejado,
da épocadaauditoriaedas constataçõessignificativasde auditoria,inclusiveas eventuais
deficiências significativas nos controles internosque identificamosdurantenossostrabalhos.
São Paulo, 20 defevereirode2020.
AuditoresIndependentes RodrigodeMattosLia
CRC SP014428/O-6 ContadorCRC SP252418/O-3ADIRETORIA NELSONTSUTOMUNAGAI -ContadorCRC-1SP137176/O-3ANUNCIE:11 3767.7043 •213521.5500 •613717.3333 •www.valor.com.br/valor-ri
Fontes:1) KantarIbopeMediaBRTG2019 II (20182s+20191s)v1.0-Pessoas-2)Pesquisainterna:Abr/19.MUITOMAISVISIBILIDADEPARAASUAEMPRESA
25,1MILHÕES DE INVESTIDORES
QUE PODERÃOESCOLHER
ASUA EMPRESANOPRÓXIMO ANO
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