%HermesFileInfo:B-13:20200326:
O ESTADO DE S. PAULO QUINTA-FEIRA, 26DEMARÇO DE2020 Economia B13
Banco Itaucard S.A.
c) Ajuste de Avaliação Patrimonial
31/12/2019 31/12/2018
Variação do Ajuste ao Valor de Mercado - Disponível Para Venda ............................................................................................................................................ 319.663 98.715
Variação Cambial dos Investimentos no Exterior ............................................................................................................................................................................ (3.659) 81
Reservas de Lucros Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós-emprego.............................................................................................................. 6.846 5.033
Total ................................................................................................................................................................................................................................................................. 322.850 103.829
NOTA 12 - PARTES RELACIONADAS
a) As operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de
comutatividade. As principais partes relacionadas são:- Controladoras - acionistas direto e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em Cayman e a Itaúsa Investimentos Itaú S.A.;
- Controladas - as participações diretas do ITAUCARD, além das demais empresas sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;
- Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto - empresas não controladas pelo Itaú Unibanco Holding S.A.;
- Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;
- Outras - as participações diretas e indiretas da Itaúsa Investimentos Itaú S.A.; entidades fechadas de previdência complementar, que administram planos de
aposentadoria patrocinados pelo Itaú Unibanco Holding S.A., criados exclusivamente para seus colaboradores; e Fundações e Institutos mantidos por doações do Itaú
Unibanco Holding S.A., e pelo resultado gerado pelos seus ativos para viabilização de seus objetivos, bem como a manutenção de estrutura operacional e administrativa.
Ativos/(Passivos) Receitas/(Despesas)
01/01 a 01/01 a
Taxa Anual 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez ...................................................................................... 134.373 3.705.447 164.754 274.440
Controladas ................................................................................................................................................. 100% SELIC 134.373 3.705.447 164.754 274.440
Instrumentos Financeiros Derivativos (Posição Ativa e Passiva) .................................... (118.858) (89.046) (33.100) (20.332)
Controladas ................................................................................................................................................. (118.858) (89.046) (33.100) (20.332)
Títulos e Valores Mobiliários ............................................................................................................. 100% SELIC 5.795.938 1.664.869 84.977 97.681
Controladas ................................................................................................................................................. 4.175.398 171.209 –.– –.–
Fundos de Investimentos ....................................................................................................................... 1.620.540 1.493.660 84.977 97.681
Operações de Crédito ........................................................................................................................... 3 –.– 32.904 30.277
Controladas ................................................................................................................................................. 3 –.– 32.904 30.277
Captações no Mercado Aberto ......................................................................................................... 100% SELIC (7.166.902) (374.197) (260.911) (78.283)
Controladas ................................................................................................................................................. (7.166.902) (374.197) (260.911) (78.283)
Depósitos .................................................................................................................................................... 100% SELIC (40.427.367) (37.762.917) (2.122.161) (2.361.801)
Controladas ................................................................................................................................................. (40.427.367) (37.762.917) (2.122.161) (2.361.801)
Relações Interfinanceiras e Interdependências (Posição Ativa e Passiva) .................. 81 81 –.– –.–
Controladas ................................................................................................................................................. 81 81 –.– –.–
Valores a Receber (Pagar)/Receitas de Prestação de Serviços,
Despesas Administrativas e/ou Outras Operacionais ...................................................... (13.855.611) (12.147.027) (145.584) (176.789)
Controladoras ............................................................................................................................................. 2 –.– –.– –.–
Controladas ................................................................................................................................................. (13.769.467) (12.147.027) (137.525) (176.789)
Outras Partes Relacionadas ................................................................................................................... (86.146) –.– (8.059) –.–
Negociação e Intermediação de Valores (Posição Ativa e Passiva) ................................ 5.153 2.384 –.– –.–
Controladas ................................................................................................................................................. 5.153 2.384 –.– –.–
Aluguéis ....................................................................................................................................................... –.– –.– 839 1.065
Controladas ................................................................................................................................................. –.– –.– 839 1.065
Patrocínios ................................................................................................................................................. –.– –.– (1.200) –.–
Outras Partes Relacionadas ................................................................................................................... –.– –.– (1.200) –.–
Doações ....................................................................................................................................................... –.– –.– (11.000) (31.000)
Outras Partes Relacionadas ................................................................................................................... –.– –.– (11.000) (31.000)
CRCC () ........................................................................................................................................................ –.– –.– (2.790.825) (2.976.993)
Controladas ................................................................................................................................................. –.– –.– (2.790.825) (2.976.993)
() Convênio de Rateio de Custos Comuns registrado na rubrica Outras Despesas Administrativas.
b) Remunerações e Benefícios do Pessoal-Chave da Administração
As remunerações e benefícios atribuídos aos Administradores do ITAUCARD no período correspondem a:
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Honorários ..................................................................................................................................................................................................................................... (1.817) (2.379)
Participação no Lucro ................................................................................................................................................................................................................ (1.349) (578)
Benefícios Pós-emprego ........................................................................................................................................................................................................... (70) (123)
Plano de Pagamento Baseado em Ações ........................................................................................................................................................................... (1.029) (1.438)
Total ................................................................................................................................................................................................................................................. (4.265) (4.518)
NOTA 13 - BENEFÍCIOS PÓS-EMPREGO
O ITAUCARD patrocina planos planos de aposentadoria aos seus colaboradores.
Os planos de aposentadoria são administrados por Entidade Fechada de Previdência Complementar (EFPC) e encontram-se fechados a novas adesões. As entidades
possuem estrutura independente e administram os planos conforme as características de seus regulamentos.
Existem duas modalidades de planos de aposentadoria: - Planos de Benefício Definido (BD): são planos cujos benefícios programados tem seu valor previamente estabelecido, baseados nos salários e/ou tempo de serviço dos
colaboradores, sendo seu custeio determinado atuarialmente; - Planos de Contribuição Definida (CD): são aqueles cujos benefícios programados tem seu valor permanentemente ajustado ao saldo dos investimentos, mantido em
favor do participante, inclusive na fase de concessão de benefícios, considerando resultado líquido de sua aplicação, os valores aportados e os benefícios pagos.
Apresentamos a seguir a relação dos planos de benefícios e suas modalidades:
Entidade Plano de Benefício Modalidade
Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar - FIU Plano de Beneficios II Benefício Definido
Plano de Previdência Unibanco Contribuição Definida
Os planos de aposentadoria na modalidade Contribuição Definida possuem fundos previdenciais compostos pela parcela das contribuições das patrocinadoras não
incluídas no saldo de conta dos participantes por perda da elegibilidade ao benefício, bem como por recursos oriundos dos processos de migração de planos de
aposentadoria na modalidade benefício definido. O fundo é utilizado para aportes e contribuições futuras às contas individuais dos participantes de acordo com as regras
do regulamento do respectivo plano de benefícios.
a) Principais Premissas Atuariais
As premissas atuariais de natureza demográficas e financeiras devem refletir as melhores estimativas sobre as variáveis que determinam o valor das obrigações de
benefício Pós-emprego. As principais premissas demográficas compreendem: tábua de mortalidade e a rotatividade dos participantes ativos e as principais premissas
financeiras compreendem: taxa de desconto, crescimentos salariais futuros, crescimento de benefícios dos planos e inflação.
31/12/2019 31/12/2018
Taxa de Desconto(1) 7,64% a.a. 9,72% a.a.
Tábua de Mortalidade(2) AT-2000 AT-2000
Rotatividade Experiência Itaú 2008/2010(3) Experiência Itaú 2008/2010(3)
Crescimentos Salariais Futuros 4,00% a 7,12% a.a. 4,00% a 7,12% a.a.
Crescimentos Benefícios Planos 4,00% a.a. 4,00% a.a.
Inflação 4,00% a.a. 4,00% a.a.
Método Atuarial Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado
(1) Determinada com base nos rendimentos de mercado relativos aos Títulos do Tesouro Nacional (NTN-B) e compatível com o cenário econômico observado na data base do
encerramento do balanço, levando em conta a volatilidade dos mercados de juros e os modelos utillizados.
(2) Correspondem aquelas divulgadas pela SOA - “Society of Actuaries”, que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência em relação às respectivas tábuas
básicas.
(3) Atualizada à nova expectativa de comportamento da massa.
b) Gerenciamento de Riscos
A EFPC patrocinada pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING é regulada pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) e pela PREVIC, dispõem de Diretoria
Executiva, Conselhos Deliberativo e Fiscal.
Os benefícios oferecidos possuem características de longa duração e os principais fatores envolvidos no gerenciamento e mensuração de seus riscos são risco financeiro,
risco de inflação e risco biométrico. - Risco Financeiro: o passivo atuarial é calculado adotando uma taxa de desconto, que difere das taxas auferidas nos investimentos. Se o rendimento real dos investimentos
dos planos for inferior ao rendimento esperado, isso poderá acarretar um déficit. Para mitigar esse risco e assegurar a capacidade de pagar os benefícios no longo prazo,
os planos detêm uma percentagem significativa de títulos de renda fixa atrelados aos compromissos dos planos, visando minimizar volatilidade e risco de descasamento
entre ativos e passivos. Adicionalmente, são realizados testes de aderência nas premissas financeiras para assegurar sua adequação às obrigações dos respectivos planos. - Risco de Inflação: grande parte das obrigações estão vinculadas a índices de inflação, tornando o passivo atuarial sensível à alta dos índices. Para mitigar esse risco, são
utilizadas as mesmas estratégias de mitigação dos riscos financeiros. - Risco Biométrico: planos que possuem alguma obrigação avaliada atuarialmente estão expostos ao risco biométrico. Caso as tábuas de mortalidade utilizadas não se
mostrem aderentes à massa de participantes dos planos, é possível o surgimento de déficit ou superávit na avaliação atuarial. Para mitigar esse risco, são realizados testes
de aderência das premissas biométricas para assegurar sua adequação às obrigações dos respectivos planos.
Para efeito de registro no balanço da EFPC que o administra, o passivo atuarial dos planos utiliza taxa de desconto aderente à sua carteira de ativos e fluxos de receitas e
despesas, conforme estudo elaborado por consultoria atuarial independente. O método atuarial utilizado é o método agregado, pelo qual o custeio do plano é definido
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS - PERÍODO DE 01/01 A 31/12 DE 2019 E 2018 (Em Milhares de Reais) (Continuação)
pela diferença entre o seu patrimônio de cobertura e o valor atual de suas obrigações futuras, observando a metodologia estabelecida na respectiva nota técnica
atuarial. Verificando-se déficit no período de concessão, acima dos limites de equacionamento definidos na legislação vigente, é estipulado um contrato de dívida com
a patrocinadora com garantias financeiras.
c) Gestão dos Ativos
A gestão dos recursos tem como objetivo o equilíbrio de longo prazo entre os ativos e as obrigações com pagamento de benefícios, por meio da superação das metas
atuariais (taxa de desconto mais índice de reajuste dos benefícios, definido nos regulamentos dos planos).
A seguir quadro com a alocação dos ativos por categoria, segmentado em Cotado em Mercado Ativo e Não Cotado em Mercado Ativo:
Valor Justo % Alocação
Categorias 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018
Títulos de Renda Fixa ....................................................................................................................................................... 127.775 100.269 92,12% 90,38%
Cotados em Mercado Ativo ........................................................................................................................................ 127.775 100.269 92,12% 90,38%
Não Cotados em Mercado Ativo............................................................................................................................... –.– –.– 0,00% 0,00%
Títulos de Renda Variável ............................................................................................................................................... 7.541 6.558 5,44% 5,92%
Cotados em Mercado Ativo ........................................................................................................................................ –.– –.– 0,00% 0,00%
Não Cotados em Mercado Ativo............................................................................................................................... 7.541 6.558 5,44% 5,92%
Investimentos Estruturados ......................................................................................................................................... 65 615 0,05% 0,55%
Cotados em Mercado Ativo ........................................................................................................................................ 65 615 0,05% 0,55%
Não Cotados em Mercado Ativo............................................................................................................................... –.– –.– 0,00% 0,00%
Imóveis .................................................................................................................................................................................... 2.679 2.707 1,93% 2,44%
Empréstimos a Participantes ....................................................................................................................................... 639 792 0,46% 0,71%
Total .......................................................................................................................................................................................... 138.699 110.941 100,00% 100,00%
Os ativos dos planos de benefício definido incluem ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, de sua principal controladora (ITAÚSA) e de controladas desta, com um valor justo
de R$ 10.678 (R$ 10.689 em 31/12/2018).
d) Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial
31/12/2019
Plano BD Plano CD Total
1 - Ativos Líquidos dos Planos ............................................................................................................................................................................. 138.699 397 139.096
2 - Passivos Atuariais ................................................................................................................................................................................................ (224.901) –.– (224.901)
3 - Restrição do Ativo (*) ......................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.–
4 - Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (1+2+3) ........................................................................................... (86.202) 397 (85.805)
Valor Reconhecido no Ativo .................................................................................................................................................................................... –.– 397 397
Valor Reconhecido no Passivo ................................................................................................................................................................................ (86.202) –.– (86.202)
31/12/2018
Plano BD Plano CD Total
1 - Ativos Líquidos dos Planos ............................................................................................................................................................................. 110.941 250 111.191
2 - Passivos Atuariais ................................................................................................................................................................................................ (208.229) –.– (208.229)
3 - Restrição do Ativo (*) ......................................................................................................................................................................................... –.– –.– –.–
4 - Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (1+2+3) ........................................................................................... (97.288) 250 (97.038)
Valor Reconhecido no Ativo .................................................................................................................................................................................... –.– 250 250
Valor Reconhecido no Passivo ................................................................................................................................................................................ (97.288) –.– (97.288)
(*) Corresponde ao excedente do valor presente do beneficio econômico disponível, em conformidade com a Resolução Bacen nº 4.424/15.
e) Evolução do Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial
31/12/2019
Plano BD Plano CD Total
Ativo Passivos Montante Fundo Restrição Montante Montante
Líquido Atuariais Reconhecido Previdencial do Ativo Reconhecido Reconhecido
Valor Início do Período ........................................................................... 110.941 (208.229) (97.288) 250 –.– 250 (97.038)
Valores Reconhecidos no Resultado (1+2+3) .............................. 10.507 (17.361) (6.854) –.– –.– –.– (6.854)
1 - Custo Serviço Corrente ........................................................................ –.– (10) (10) –.– –.– –.– (10)
2 - Custo Serviço Passado ......................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.–
3 - Juros Líquidos (1)................................................................................... 10.507 (17.351) (6.844) –.– –.– –.– (6.844)
Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido (4+5+6) .......... 23.511 (17.805) 5.706 219 –.– 219 5.925
4 - Efeito na Restrição do Ativo ............................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.–
5 - Remensurações (2) (3) ......................................................................... 23.511 (17.805) 5.706 219 – .– 219 5.925
6 - Variação Cambial ................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.–
Outros (7+8+9+10) ................................................................. (6.260) 18.494 12.234 (72) –.– (72) 12.162
7 - Recebimento por Destinação de Recursos (4) ............................ –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.–
8 - Benefícios Pagos .................................................................................... (18.494) 18.494 –.– –.– –.– –.– –.–
9 - Contribuições e Aportes da Patrocinadora .................................. 12.234 –.– 12.234 (72) –.– (72) 12.162
10 - Contribuições Participantes ............................................................ –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.–
Valor Final do Período ............................................................ 138.699 (224.901) (86.202) 397 –.– 397 (85.805)
31/12/2018
Plano BD Plano CD Total
Ativo Passivos Montante Fundo Restrição Montante Montante
Líquido Atuariais Reconhecido Previdencial do Ativo Reconhecido Reconhecido
Valor Início do Período ........................................................................... 103.114 (204.170) (101.056) 266 –.– 266 (100.790)
Valores Reconhecidos no Resultado (1+2+3) .............................. 9.986 (17.768) (7.782) –.– –.– –.– (7.782)
1 - Custo Serviço Corrente ........................................................................ –.– (5) (5) –.– –.– –.– (5)
2 - Custo Serviço Passado ......................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.–
3 - Juros Líquidos (1)................................................................................... 9.986 (17.763) (7.777) –.– –.– –.– (7.777)
Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido (4+5+6) .......... 16.022 (4.666) 11.356 (16) –.– (16) 11.340
4 - Efeito na Restrição do Ativo ............................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.–
5 - Remensurações (2) (3) ......................................................................... 16.022 (4.666) 11.356 (16) –.– (16) 11.340
6 - Variação Cambial ................................................................................... –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.–
Outros (7+8+9+10) ................................................................................... (18.181) 18.375 194 –.– –.– –.– 194
7 - Recebimento por Destinação de Recursos (4) ............................ –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.–
8 - Benefícios Pagos .................................................................................... (18.375) 18.375 –.– –.– –.– –.– –.–
9 - Contribuições e Aportes da Patrocinadora .................................. 194 –.– 194 –.– –.– –.– 194
10 - Contribuições Participantes ............................................................ –.– –.– –.– –.– –.– –.– –.–
Valor Final do Período ............................................................................ 110.941 (208.229) (97.288) 250 –.– 250 (97.038)
(1) Corresponde ao valor calculado em 01/01/2019 com base no valor inicial (Ativo Líquido, Passivos Atuariais e Restrição do Ativo), descontando-se o valor projetado dos
pagamentos/recebimentos de benefícios/contribuições, multiplicado pela taxa de desconto de 9,72% a.a. (Em 01/01/2018 utilizou-se a taxa de desconto de 9,98% a.a.).
(2)As remensurações apresentadas no Ativo Liquido e na Restrição do Ativo correspondem aos rendimentos obtidos acima/abaixo do retorno esperado.
(3) O valor do retorno real dos ativos foi de R$ 34.018 (R$ 26.008 em 31/12/2018).
(4) Refere-se à distribuição do excedente do fundo previdencial do Plano Itaubanco CD.
f ) Contribuições de Benefício Definido Contribuições Estimadas Contribuições Efetuadas
01/01 a 01/01 a
2020 31/12/2019 31/12/2018
Planos de Aposentadoria - FIU ..................................................................................................................................... 12.247 12.234 194
Total ....................................................................................................................................................................................... 12.247 12.234 194
g) Perfil de Vencimento das Obrigações de Benefício Definido
Duration (*) 2020 2021 2022 2023 2024 2025 a 2029
Plano de Aposentadoria - FIU ..................................................... 8,42 19.020 19.317 19.574 19.778 19.925 99.6 29
Total ..................................................................................................... 19.020 19.317 19.574 19.778 19.925 99.629
(*) Duration média do passivo atuarial dos planos.
NOTA 14 - INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES
a) Gerenciamento de Riscos e Capital - A gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionar as melhores
oportunidades de negócios, visando a obter a melhor relação Risco x Retorno.
Os documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado/Risco de Crédito/Risco de Liquidez e Risco Operacional” que detalham as diretrizes estabelecidas
pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser visualizados no site
http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.
b) Comitê de Auditoria Único - Em atendimento à Resolução nº 3.198/04, do CMN, o ITAUCARD aderiu ao Comitê de Auditoria Único instituído pelo Conglomerado
Financeiro Itaú Unibanco, por intermédio da instituição líder Itaú Unibanco Holding S.A. O resumo do relatório do referido Comitê é divulgado em conjunto com as
Demonstrações Contábeis da instituição líder.DIRETORIA
Diretor Presidente
Carlos Rodrigo FormigariDiretores
Adriano Maciel Pedroti
Badi Maani Shaikhzadeh
Carlos Henrique Donegá AidarEduardo Hiroyuki Miyaki
Eric André Altafim
Fernando Julião de Souza AmaralGabriela Rodrigues Ferreira
Gilberto Frussa
Manoela VarandaSede: Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100, Torre Olavo Setubal, 7º andar, parte, Parque Jabaquara - São Paulo - SP.Matias Granata
Ricardo Nuno Delgado Gonçalves
Rodnei Bernardino de SouzaAos Administradores e Acionistas
Banco Itaucard S.A.
Opinião
Examinamos as demonstrações contábeis do Banco Itaucard S.A. (“Banco”), que compreendem o
balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, das
mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa data,
bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.
Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos
os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Itaucard S.A. em 31 de dezembro
de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre e exercício
findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições
autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
Base para opinião
Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas
responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada
“Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes
em relação à Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética
Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade,
e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a
evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeis
A Administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação das
demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às
instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela
determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção
relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da
capacidade da Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados
com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações
contábeis, a não ser que a Administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou
não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.
Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do
processo de elaboração das demonstrações contábeis.
Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em
conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir
relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas
não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais
de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser
decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto,
possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas
com base nas referidas demonstrações contábeis.
Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria,
exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:- Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,
independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de
auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente
para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude
é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles
internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. - Obtemos entendimento dos controlesinternos relevantes para a auditoria para planejarmos
procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos
opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição.
•Avaliamos a adequação das políticas contábeisutilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis
e respectivas divulgações feitas pela Administração.- Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade
operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em
relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade
de continuidade operacional da Instituição. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos
chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações
contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas
conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório.
Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Instituição a não mais se manter em continuidade
operacional.
•Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis,inclusive
as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os
eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. - Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente àsinformações financeiras das
entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações
contábeis individuais. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do
grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.
Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance
planejado, da época da auditoria, das constatações relevantes de auditoria e, quando eventualmente
identificadas durante nossos trabalhos, as deficiências significativas nos controles internos.
São Paulo, 25 de março de 2020.
Caio Fernandes Arantes
Contador CRC 1SP222767/O-3PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISContador
Arnaldo Alves dos Santos
CRC - 1SP - 210.058/O-3Rodrigo Luís Rosa Couto
Rubens Fogli Netto
Vanessa Lopes Reisneri