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B18 Economia QUINTA-FEIRA, 26 DE MARÇO DE 2020 O ESTADO DE S. PAULO
BALANÇO PATRIMONIAL (Em Milhares de Reais)
Ativo Nota 31/12/2019 31/12/2018
Circulante ..................................................................................................................... 956.934 809.929
Disponibilidades ......................................................................................................... 2.4a 4 4
Ativos Financeiros ...................................................................................................... 907.634 793.295
Ao Custo Amortizado ............................................................................................ 190.384 71.5 36
Títulos e Valores Mobiliários ........................................................................... 3 e 7a 79.434 –.–
Outros Ativos Financeiros ............................................................................... 110.950 71.536
Ao Valor Justo por meio do Resultado - Títulos e Valores Mobiliários. 3 e 7a 717.250 721.758
Ativos Fiscais ................................................................................................................ 6 445 1.369
Imposto de Renda e Contribuição Social - Compensar ........................ 256 1.201
Imposto de Renda e Contribuição Social - Diferido ............................... 69 –.–
Outros ..................................................................................................................... 120 168Outros Ativos ............................................................................................................... 48.851 15.261
Não Circulante ........................................................................................................... 1.916.127 1.680.465
Ativos Financeiros ...................................................................................................... 64.616 92.566
Ao Custo Amortizado ............................................................................................ 64.616 92.566
Aplicações no Mercado Aberto ..................................................................... –.– 1
Títulos e Valores Mobiliários ........................................................................... –.– 28.388
Outros Ativos Financeiros ............................................................................... 64.616 64.177
Investimentos .............................................................................................................. 4 1.699.424 1.410.056
Imobilizado, Líquido.................................................................................................. 107.342 133.406
Ativos Fiscais ................................................................................................................ 39.536 39.225
Imposto de Renda e Contribuição Social - Compensar ........................ 14.937 16.703
Imposto de Renda e Contribuição Social - Diferido ............................... 23.834 21.773
Outros ..................................................................................................................... 765 749Outros Ativos ............................................................................................................... 5.209 5.212
Total do Ativo ............................................................................................................. 2.873.061 2.490.394
Passivo e Patrimônio Líquido Nota 31/12/2019 31/12/2018
Circulante .......................................................................................................................... 51.164 7.153
Provisões ............................................................................................................................. 3.202 1.241
Obrigações Fiscais - Outras .......................................................................................... 531 706
Outros Passivos ................................................................................................................ 47.431 5.206Não Circulante ................................................................................................................ 41.365 45.349
Provisões ............................................................................................................................. 41.365 43.922
Outros Passivos ................................................................................................................ –.– 1.427Total do Passivo ............................................................................................................. 92.529 52.502
Capital Social ..................................................................................................................... 1.328.562 1.328.562
Reservas Integralizadas ................................................................................................. 1.453.219 1.110.369
Resultado Abrangente Acumulado .......................................................................... (1.249) (1.039)
Total do Patrimônio Líquido .................................................................................... 5 2.780.532 2.437.892Total do Passivo e do Patrimônio Líquido......................................................... 2.873.061 2.490.394DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Em Milhares de Reais)
01/01 a 01/01 a
Nota 31/12/2019 31/12/2018
Receitas de Juros e Rendimentos ............................................................................... 46.620 61.059
Ajuste ao Valor Justo de Ativos e Passivos Financeiros ....................................... 1.557 –.–
Resultado de Operações de Câmbio e Variação Cambial de
Transações no Exterior ................................................................................................ 10 662
Receita de Prestação de Serviços ............................................................................... 35.305 –.–
Outras Receitas .................................................................................................................. 36.777 31.675
Perda Esperada de Ativos Financeiros e de Sinistros ................................... 302 (4)
(Perda) Esperada com Operações de Crédito e Arrendamento
Mercantil Financeiro..................................................................................................... (2) (4)
(Perda) Esperada com demais Ativos Financeiros (Líquida) ............................. 304 –.–
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais ......................................................... 256.387 218.077
Despesas Gerais e Administrativas ............................................................................ (8.257) 12.118
Despesas Tributárias ........................................................................................................ (13.158) (7.155)
Resultado de Participações sobre o Lucro Líquido em
Controladas e Coligadas ............................................................................................. 4 277.802 213.114
Lucro Líquido Antes de Imposto de Renda e Contribuição Social ......... 376.958 311.469
Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes ............................................ 6 (32.925) (24.688)
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos ............................................. 6 2.105 (6.176)
Lucro Líquido ................................................................................................................... 346.138 280.605DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (Em Milhares de Reais)
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Lucro Líquido Ajustado ................................................................................................................... 70.571 79.368
Lucro Líquido ..................................................................................................................................... 346.138 280.605
Ajustes ao Lucro Líquido: .............................................................................................................. (275.567) (201.237)
Depreciações e Amortizações .................................................................................................. 4.340 5.364
Redução ao Valor Recuperável de Ágio ................................................................................ –.– 290
Tributos Diferidos .......................................................................................................................... (2.105) 6.176
Resultado de Participação em Controladas e Coligadas ................................................ (277.802) (213.114)
Outros ................................................................................................................................................ –.– 47
Variação De Ativos e Passivos ...................................................................................................... (77.487) (88.158)
(Aumento)/Redução em Aplicações no Mercado Aberto .............................................. 1 8.353
(Aumento)/Redução em Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio
do Resultado ................................................................................................................................ 4.508 (17.778)
(Aumento )/ Redução em Ativos Financeiros ao Custo Amortizado - TVM .............. (51.046) (16.203)
(Aumento)/Redução em Ativos Fiscais .................................................................................. 15.996 (1.237)
(Aumento)/Redução em Outros Ativos Financeiros ......................................................... (39.277) (45.659)
(Aumento)/Redução em Outros Ativos ................................................................................. (33.586) (117)
(Redução)/Aumento em Obrigações Fiscais ....................................................................... (385) 24.307
(Redução)/Aumento em Provisões ......................................................................................... (596) (13.947)
(Redução)/Aumento em Outros Passivos ............................................................................. 40.176 (2.068)
Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social ............................................... (13.278) (23.809)
Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado) nas Atividades Operacionais ....................... (6.916) (8.790)
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Recebidos ...................................................... 11.892 23.610
(Aquisição) de Investimentos ................................................................................................... (24.034) (10.823)
Alienação de Imobilizado de Uso ............................................................................................ 32.175 -
(Aquisição) de Imobilizado de Uso ......................................................................................... (10.451) (1.205)
Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado) nas Atividades de Investimento ................ 9.582 11.582
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Pagos ............................................................... (2.666) (2.793)
Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado) nas Atividades de Financeiamento .......... (2.666) (2.793)
Aumento/(Redução) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa (Nota 2.4) .......... –.– (1)
Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período ......................................................... 4 5
Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período........................................................... 4 4
Disponibilidade.............................................................................................................................. 4 4DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE (Em Milhares de Reais)
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Lucro Líquido ...................................................................................................................................... 346.138 280.605
Ativos Financeiros Disponíveis para Venda, líquidos dos efeitos tributários ..... –.– 1
Variações Cambiais de Investimentos no Exterior ........................................................... (460) (714)
Resultado Abrangente de Investimentos avaliados pelo Método de
Equivalência Patrimonial .......................................................................................................... 250 (386)
Variação de Valor Justo .................................................................................................................. 252 (401)
Beneficios Pós-emprego ............................................................................................................... (2) 15
Total do Resultado Abrangente ................................................................................................. 345.928 279.506
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 5) (Em Milhares de Reais)
Outros
Capital Reservas Integralizadas Resultados Lucros
S o c i a l Legal Estatutária Abrangentes Acumulados Total
Saldos em 01/01/2018 ......................................................................................................... 1.328.562 46.992 785.438 60 –.– 2.161.052
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós-emprego.................................. –.– –.– –.– 15 –.– 15
Variações Cambiais de
Investimentos no Exterior ................................................................................................. –.– –.– –.– (1.114) –.– (1.114)
Lucro Líquido ............................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– 280.605 280.605
Destinações:
Reservas .................................................................................................................................. –.– 14.030 263.909 –.– (277.939) –.–
Dividendos ............................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– (2.666) (2.666)
Saldos em 31/12/2018 ......................................................................................................... 1.328.562 61.022 1.049.347 (1.039) –.– 2.437.892
Mutações do Período ........................................................................................................... –.– 14.030 263.909 (1.099) –.– 276.840
Saldos em 01/01/2019 ......................................................................................................... 1.328.562 61.022 1.049.347 (1.039) –.– 2.437.892
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós-emprego.................................. –.– –.– –.– (2) –.– (2)
Ativos Financeiros ao Valor Justo por meio de Outros
Resultados Abrangentes ................................................................................................... –.– –.– –.– 252 –.– 252
Variações Cambiais de Investimentos no Exterior........................................................ –.– –.– –.– (460) –.– (460)
Lucro Líquido ............................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– 346.138 346.138
Destinações:
Reservas .................................................................................................................................. –.– 17.307 325.543 –.– (342.850) –.–
Dividendos ............................................................................................................................. –.– –.– –.– –.– (3.288) (3.288)
Saldos em 31/12/2019 ......................................................................................................... 1.328.562 78.329 1.374.890 (1.249) –.– 2.780.532
Mutações do Período ........................................................................................................... –.– 17.307 325.543 (210) –.– 342.640
Itaú Consultoria de Valores Mobiliários e Participações S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2019 E DE 2018 (Em Milhares de Reais)
NOTA 1 - INFORMAÇÕES GERAIS
A ITAÚ CONSULTORIA DE VALORES MOBILIÁRIOS E PARTICIPAÇÕES S.A.(ITAÚ CONSULTORIA) é uma sociedade
anônima de capital fechado, constituída e existente segundo as leis brasileiras e está localizada na Praça Alfredo
Egydio de Souza Aranha, nº 100, na cidade de São Paulo, Brasil e tem por objetivo a atividade de consultoria de
valores mobiliários, deter participações em outras sociedades, na qualidade de acionista ou quotista, e a gestão
de seus próprios bens de renda.
As operações da ITAÚ CONSULTORIA são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam
integradamente no mercado financeiro, lideradas pelo Itaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços
prestados entre essas instituições e os custos correspondentes são absorvidos segundo a praticabilidade e
razoabilidade de lhes serem atribuídos.
Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 25 de março de 2020.
NOTA 2 - POLÍTICAS CONTÁBEIS SIGNIFICATIVAS
2.1. Base de Preparação
As Demonstrações Contábeis foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil incluindo os
pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC).
A Administração entende que as informações prestadas nessas Demonstrações Contábeis são relevantes e
representam fidedignamente as informações utilizadas na gestão da ITAÚ CONSULTORIA.
2.2. Novos Pronunciamentos e Alterações e Interpretações de Pronunciamentos Existentes
a) Pronunciamentos Contábeis Aplicáveis para o Período Findo em 31 de dezembro de 2019
- ICPC 22 - Incerteza sobre Tratamentos de Tributos sobre o Lucro esclarece como aplicar os requisitos de
reconhecimento e mensuração do CPC 32 - Tributos sobre o Lucro quando há incerteza sobre a aceitação dos
tratamentos de impostos sobre o lucro pela autoridade tributária. Esta interpretação é efetiva para exercícios
iniciados em 1º de janeiro de 2019 e não houve impactos materiais para as Demonstrações Contábeis da ITAÚ
CONSULTORIA.
b) Pronunciamentos Contábeis Emitidos Recentemente e Aplicáveis em Períodos Futuros - CPC 00 (R2) - Estrutura Conceitual - Em março de 2018, o IASB emitiu a revisão da Estrutura Conceitual
(Conceptual Framework) e as principais alterações se referem a: definições de ativo e passivo; critérios para
reconhecimento, baixa, mensuração, apresentação e divulgação para elementos patrimoniais e de resultado.
Estas alterações são efetivas para exercícios iniciados em 1º de janeiro de 2020 e não há impactos para as
demonstrações contábeis da ITAÚ CONSULTORIA.
2.3. Estimativas Contábeis Críticas e Julgamentos
A preparação das Demonstrações Contábeis de acordo com os CPCs exige que a Administração realize
estimativas e utilize premissas que afetam os saldos de ativos, passivos e passivos contingentes divulgados
na data das Demonstrações Contábeis devido às incertezas e ao alto nível de subjetividade envolvido no
reconhecimento e mensuração de determinados itens.
As estimativas e julgamentos considerados mais relevantes pela ITAÚ CONSULTORIA são detalhados abaixo:
a) Imposto de Renda e Contribuição Social Diferido
Ativos Fiscais Diferidos são reconhecidos somente em relação a diferenças temporárias dedutíveis e prejuízos
fiscais e base negativa a compensar na medida em que se considera provável que a ITAÚ CONSULTORIA gerará
lucro tributável futuro para a sua utilização. A realização esperada do crédito tributário é baseada na projeção
de lucros tributáveis futuros e outros estudos técnicos.
b) Valor Justo dos Instrumentos Financeiros
O valor justo de instrumentos financeiros é calculado mediante o uso de técnicas de avaliação baseadas em
premissas, que levam em consideração informações e condições de mercado. As principais premissas são: dados
históricos, informações de transações similares e técnicas de precificação. Para instrumentos mais complexos ou
sem liquidez, é necessário um julgamento significativo para determinar o modelo utilizado mediante seleção
de inputs específicos e em alguns casos, são aplicados ajustes de avaliação ao valor do modelo ou preço cotado
para instrumentos financeiros que não são negociados ativamente.
As metodologias usadas para avaliar os valores justos de determinados instrumentos financeiros estão descritas
na Nota 3.
c) Provisões, Contingências e Obrigações Legais
A ITAÚ CONSULTORIA revisa periodicamente suas contingências. Essas contingências são avaliadas com base
nas melhores estimativas da Administração, levando em consideração o parecer de assessores legais quando
houver probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante das
obrigações possa ser razoavelmente estimado.
As contingências classificadas como Perdas Prováveis são reconhecidas no Balanço Patrimonial na rubrica
Provisões, quando aplicável.
Os valores das contingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua
mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente aos prazos e valores.
2.4 Resumo das Principais Políticas Contábeis
a) Caixa e Equivalentes de Caixa
É definido como caixa e contas correntes em bancos, considerados no Balanço Patrimonial na rubrica
Disponibilidades e Aplicações no Mercado Aberto (Posição Bancada) com prazo original igual ou inferior a 90
dias.
b) Provisões, Ativos Contingentes e Passivos Contingentes
Ativos contingentes e passivos contingentes são direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos
passados e cuja ocorrência depende de eventos futuros incertos.
Os ativos contingentes não são reconhecidos nas Demonstrações Contábeis, exceto quando a Administração da
ITAÚ CONSULTORIA entender que sua realização for praticamente certa, e geralmente corresponde a ações com
decisões favoráveis em julgamento final e inapelável, e pela retirada de ações como resultado da liquidação
de pagamentos que tenham sido recebidos ou como resultado de acordo de compensação com um passivo
existente.RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO CNPJ nº 58.851.775/0001-50
Senhores Acionistas:
Apresentamos as Demonstrações Contábeis da Itaú Consultoria de Valores Mobiliários e Participações S.A., relativas aos períodos de 01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018. As Demonstrações Contábeis foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos
Contábeis (CPC). São Paulo, 25 de março de 2020 - A Administração
DIRETORIA
Diretores
Alexsandro Broedel Lopes Andre Balestrin Cestare Carlos Henrique Donegá Aidar
Sede: Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, 100 - Torre Conceição - 7º Andar - São Paulo - SP.Contador
Arnaldo Alves dos Santos
CRC - 1SP - 210.058/O-3RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Eduardo Hiroyuki MiyakiNOTA 4 - INVESTIMENTOS
Políticas contábeis - Os investimentos são reconhecidos incialmente ao custo de aquisição e avaliados subsequentemente pelo método de equivalência patrimonial. O investimento em coligadas e entidades controladas inclui o ágio identificado na aquisição líquido de qualquer perda por redução ao valor recuperável acumulada, quando
aplicável.
Quantidade de Ações Movimentação de 01/01 a 31/12/2019 Resultado de
Patrimônio % de Participação Ordinárias/ Investimento Dividendos Pagos/ Outros Resultado de Investimento Participação de
Empresas Capital Líquido Lucro Líquido Votante Total Cotas Preferenciais em 31/12/2018 Provisionados (1) Eventos (2) Participações em 31/12/2019 01/01 a 31/12/2018
País ...................................................................................................... 1.402.776 (12.457) 24.340 277.721 1.692.380 212.317
IGA Participações S.A. ............................................................................................ 412.000 975 .395 194.036 97,61 77,40 199.112.062 109.460.841 579.589 (557) 24.342 151.678 755.052 147.858
Banco Itauleasing S.A. ............................................................................................ 8.415.392 1 7.926.313 711.465 1,70 1,75 1.065.677 865.275 301.659 (115) (4) 12.462 314.002 20.386
Itaú Corretora de Seguros S.A. ............................................................................ 670.000 1.648.594 4 50.218 11,12 10,75 36.398.700 –.– 140.304 (11.493) –.– 48.392 177.203 50.037
Iresolve Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros S.A. .......... 230.891 305.102 54.143 56,55 56,55 72.429 –.– 142.232 (291) –.– 30.623 172.564 (14.441)
Tecnologia Bancária S.A. ....................................................................................... 465.333 475.217 63.013 28,95 28,95 1.087.113.075 –.– 119.336 –.– –.– 18.243 137.579 (10.108)
Itaú Rent Administração e Participações Ltda. ............................................. 365.639 1.071.013 128.914 12,65 12,65 79.749.774 –.– 119.178 –.– –.– 16.308 135.486 18.566
Outras Participações .............................................................................................. 478 (1) 2 15 494 19
Exterior ............................................................................................... 7.280 (11) (306) 81 7.044 797
Total Geral ................................................................................................................ 1.410.056 (12.468) 24.034 277.802 1.699.424 213.114
(1) Os dividendos deliberados e não pagos estão registrados em Outros Ativos Financeiros;
(2) Contempla eventos societários decorrentes de aquisições, cisões, incorporações, aumentos ou reduções de capital e outros resultados abrangentes, se aplicável.
NOTA 5 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO
a) Capital Social - Está representado por 1.646.861 ações nominativas, sem valor nominal, sendo 548.954
ordinárias e 1.097.907 preferenciais.
b) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio: Os acionistas têm direito a receber como dividendo mínimo
obrigatório, em cada exercício, importância não inferior a 1% (um por cento) do lucro líquido ajustado,
conforme disposto no Estatuto Social.
Remuneração aos Acionistas
31/12/2019 31/12/2018
Pagos ........................................................................................................................................... 2.666 2.793
Dividendos (provisionados no período anterior) ...................................................... 2.666 2.793
Provisionados (*) ................................................................................................................... 3.288 2.666
Dividendos .............................................................................................................................. 3.288 2.666
(*) Registrados na rubrica Outros Passivos.
NOTA 6 - TRIBUTOS
Política Contábil - Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social:
corrente e diferido.
O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável.
O componente diferido, representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas, é obtido pelas
diferenças entre as bases de cálculo contábil e tributárias dos ativos e passivos no final de cada exercício.
Os tributos são calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de
cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.
Imposto de Renda ......................................................................................................................................................... 15,00%
Adicional de Imposto de Renda ............................................................................................................................... 10,00%
Contribuição Social ....................................................................................................................................................... 9,00%
Despesas com Impostos e Contribuições
I - Demonstração do Cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido:
01/01 a 01/01 a
Devidos sobre Operações do Período 31/12/2019 31/12/2018Lucro Líquido Antes dos Imposto de Renda e Contribuição Social .................... 376.958 311.469Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes ............ (128.166) (105.899)
Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e
Contribuição Social decorrentes de:Resultado de Participação sobre o Lucro Líquido em Coligadas e Controladas .... 94.453 72.684
Dividendos e Juros sobre Títulos da Dívida Externa ......................................................... –.– 786
Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis ........................ 2.893 1.565Total de Imposto de Renda e Contribuição Social ..................................................... (30.820) (30.864)
II - As Despesas Tributárias estão representadas basicamente por COFINS, PIS e ISS.
NOTA 7 - PARTES RELACIONADAS
a) As operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de
mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:- Controladoras - acionistas direto: Itaú Unibanco Holding S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A.,
sua respectiva agência em Cayman e a Itaúsa Investimentos Itaú S.A.; - Controladas - as participações diretas do ITAÚ CONSULTORIA, além das demais empresas sob controle
do Itaú Unibanco Holding S.A.; - Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.
Aos Administradores e Acionistas
Itaú Consultoria de Valores Mobiliários e Participações S.A.
Opinião
Examinamos as demonstrações contábeis do Itaú Consultoria de Valores Mobiliários e Participações S.A.
("Empresa"), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas
demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de
caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo
das principais práticas contábeis.
Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Consultoria de Valores Mobiliários e Participações
S.A. em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício
findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
Base para opinião
Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas
responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada
"Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis". Somos independentes em relação
à Empresa, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador
e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais
responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente
e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis
A administração da Empresa é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações
contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos que ela determinou
como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro.
Na elaboração das demonstrações contábeis, a administração é responsável pela avaliação da capacidade
da Empresa continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua
continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser
que a administração pretenda liquidar a Empresa ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa
realista para evitar o encerramento das operações.
Os responsáveis pela governança da Empresa são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo
de elaboração das demonstrações contábeis.
Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto,
estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de
auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia
de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre
detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro
e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma
perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações
contábeis.
Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria,
exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:- Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente
se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos,
bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco
de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a
fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações
falsas intencionais. - Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos
de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia
dos controles internos da Empresa. - Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e
respectivas divulgações feitas pela administração. - Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e,
com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5Paulo Rodrigo Pecht
Contador CRC 1SP213429/O-7Essas contingências são avaliadas com base nas melhores estimativas da Administração e são
classificadas como:- Prováveis: para as quais são constituídos passivos reconhecidos no Balanço Patrimonial na rubrica Provisões;
- Possíveis: as quais são divulgadas nas Demonstrações Contábeis, não sendo nenhuma provisão registrada;
- Remotas: as quais não requerem provisão e nem divulgação.
O montante dos depósitos judiciais é atualizado de acordo com a regulamentação vigente.
NOTA 3 - ATIVOS FINANCEIROS
Política Contábil
Ativos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo e subsequentemente mensurados ao custo
amortizado ou ao valor justo.
I - Classificação e Mensuração de Ativos Financeiros
A partir de 1° de janeiro de 2018, a ITAÚ CONSULTORIA passou a aplicar o CPC 48 - Instrumentos Financeiros e
classificar seus ativos financeiros nas seguintes categorias de mensuração: - Custo Amortizado;
Custo Amortizado
O custo amortizado é o valor pelo qual o ativo financeiro é mensurado no reconhecimento inicial, mais
atualizações efetuadas utilizando o método de juros efetivos, menos a amortização do principal e juros,
ajustado para qualquer provisão para perda de crédito esperada.
Valor Justo
Valor justo é o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela transferência de um
passivo em uma transação ordenada entre participantes do mercado na data de mensuração.
A seguir apresentamos resumo do valor contábil e o valor justo estimado dos instrumentos financeiros:
31/12/2019 31/12/2018
Valor Valor Justo Valor Valor Justo Níveis
Contábil Estimado Contábil Estimado de Risco
Ativos Financeiros
Ao Valor Justo por meio do Resultado .......... 717.250 717.250 721.758 721.758
Ações..................................................................... 1.992 1.992 –.– –.– 1
Cotas de Fundos ............................................... 715.258 715.258 721.758 721.758 1
Ao Valor Justo ao Custo Amortizado -
Certificado de Depósitos Bancários ........... 79.434 79.434 28.388 28.388
Ativos/(Passivos) Receitas/(Despesas)
01/01 a 01/01 a
Taxa 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018
Aplicações no Mercado Aberto ................ –.– 1 –.– 70
Controladas ..................................................... –.– 1 –.– 70
Títulos e Valores Mobiliários ..................... 794.691 750.144 44.615 45.146
Controladas ..................................................... 100% DI 79.334 28.388 859 673
Fundos de Investimentos ........................... 715.357 721.756 43.756 44.473
Valores a Receber (Pagar)/Receitas de
Prestação de Serviços e/ou Outras e
Despesas Gerais e Administrativas .. 1.715 –.– 28.458 28.614
Controladas ..................................................... 1.715 –.– 28.458 28.614
CRCC* .................................................................... –.– –.– (1.624) (1.912)
Controladas ..................................................... –.– –.– (1.624) (1.912)
(*) Convênio de Rateio de Custos Comuns registrado na rubrica Despesas Gerais e Administrativas.
b) Remuneração do Pessoal-Chave da Administração - Os honorários atribuídos aos administradores da ITAÚ
CONSULTORIA são pagos pelo controlador Itaú Unibanco Holding S.A..
NOTA 8 - INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES
Gerenciamento de Riscos e Capital - A gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial
para otimizar o uso de recursos e selecionar as melhores oportunidades de negócios, visando a obter a melhor
relação Risco x Retorno.
Os documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado/Risco de Crédito/Risco de Liquidez e Risco
Operacional” que detalham as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco
do conglomerado, que não fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser visualizados no site
http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e
Políticas, Relatórios.que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Empresa.
Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria
para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as
divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas
até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Empresa a não mais se
manter em continuidade operacional.- Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as
divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de
maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. - Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades
ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis individuais.
Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela
opinião de auditoria.
Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado,
da época da auditoria, das constatações relevantes de auditoria e, quando eventualmente identificadas
durantes nossos trabalhos, as deficiências significativas nos controles internos.
São Paulo, 25 de março de 2020Gilberto Frussa Meyer Wajner Rodrigo Luís Rosa Coutoi