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2 Economia SEXTA-FEIRA, 27 DE MARÇO DE 2020 O ESTADO DE S. PAULO
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS - 31 de dezembro de 2019 e 2018 (Em milhares de reais)BANCO MIZUHO DO BRASIL S.A. - CNPJ nº 61.088.183/0001-33
e) Concentração da carteira de crédito e provisão para devedores duvidosos: A composição da carteira
de crédito e correspondente provisão para devedores duvidosos nos prazos e níveis de risco
estabelecidos pela Resolução nº 2.682/99, em 31 de dezembro de 2019 e 2018 é como segue:
2019 2018
Total das Provisão Total das Provisão
Nível de risco: operaçõesconstituída %operaçõesconstituída %
AA ........................................................ 1.077.784 1.625 0,15 901.920 1.302 0,14
A .......................................................... 42.071 892 2,12 –––
B .......................................................... 4.186 212 5,07 – – –
Total da carteira de crédito................... 1.124.041 2.729 – 901.920 1.302 –
Conforme facultado pelo artigo 6º da Resolução do BACEN nº 2.682/99, a Administração procedeu ao
agravamento da provisão, para os níveis de risco AA, A e B, com base em estudo técnico de
acompanhamento da carteira de crédito, resultando em um acréscimo de R$ 1.625 para o nível de
risco AA, R$ 892 para o nível de risco A e R$ 212 para o nível de risco B (sendo R$ 210 referentes a
aplicação mínima de 0,5% do nível A e R$ 682 referente ao agravamento da provisão e R$ 42
referentes a aplicação mínima de 1,0% do nível B e R$ 170 referente ao agravamento da provisão),
respectivamente, em 31 de dezembro de 2019 para fazer face a eventuais perdas na realização dos
créditos. Em 31 de dezembro de 2018 este montante, para o nível de risco AA, era de R$ 1.302.
f) Movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa:
2019 2018
2º semestre Exercício Exercício
Saldo inicial .............................................................................. 1.474 1.302 –
Constituição ............................................................................. 1.766 2.116 1.667
Reversão .................................................................................. (511) (689) (365)
Saldo final ................................................................................ 2.729 2.729 1.302
Créditos recuperados .............................................................. 4.359 6.329 49.118
No exercício findo em 31 de dezembro de 2019, o Banco fez a renovação da data de vencimento de
22 (46 em 2018) contratos de operações de crédito no montante total de R$ 58.059 (R$ 140.505 em
2018), estendendo os vencimentos dos mesmos. A renovação foi efetuada para atender e facilitar o
processo operacional e/ou de fluxo de caixa dos nossos clientes. Não houve prorrogações e nem
houve renovações de contratos por atraso de pagamento ou deterioração financeira por parte dos
nossos clientes.- Carteira de câmbio
2019 2018
Outros
créditos
Outras Outros
créditosOutras
obrigações obrigações
Ativo ...................................................................... 1.996.208 –1.362.158 –
Circulante ............................................................... 1.576.866 –1.146.686 –
Câmbio comprado a liquidar 1.289.645 – 845.452 –
Adiantamentos em moedas estrangeiras .............. ––(8.136) –
Direitos sobre venda de câmbio ............................ 283.075 – 305.741 –
Adiantamentos em moeda nacional ...................... (171) – (540) –
Rendas a receber de adiantamentos concedidos
(Nota 6.a) ........................................................... 4.317 – 4.169 –
Realizável a longo prazo ......................................... 419.342 – 215.472 –
Câmbio comprado a liquidar 210.759 – 104.487 –
Direitos sobre venda de câmbio ............................ 208.583 – 110.985 –
Passivo .................................................................. – 1.216.927 – 862.415
Circulante ............................................................... – 791.970 – 641.868
Câmbio vendido a liquidar ...................................... – 297.714 – 319.636
Obrigações por compra de câmbio ........................ – 1.286.966 – 843.397
Adiantamento sobre contratos de
câmbio (Nota 6.a)................................................. – (792.710) – (521.165)
Exigível a longo prazo ............................................ – 424.957 – 220.547
Câmbio vendido a liquidar ...................................... – 216.374 – 109.562
Obrigações por compra de câmbio ........................ – 208.583 – 110.985- Outros créditos - diversos
2019 2018
Circulante
Créditos tributários (Nota 15) ........................................................................... 3.365 8.812
Notas de Crédito à Exportação (NCEs) (Nota 6.a) ............................................ 22.342 20.175
Desconto de Recebíveis .................................................................................. 1.002 –
Outros .............................................................................................................. 6.511 190
Total ................................................................................................................ 33.220 29.177
Realizável a longo prazo ...................................................................................
Créditos tributários (Nota 15) ........................................................................... 94.000 72.355
Devedores por depósito em garantia .............................................................. 80.401 77.341
Total ................................................................................................................ 174.401 149.696 - Investimentos
A controlada Mizuho do Brasil Cayman Limited atua como subsidiária offshore do Banco Mizuho do
Brasil S.A., e tem por objetivo ampliar a oferta de produtos para clientes, oferecendo auxílio às
operações de depósitos, empréstimos e derivativos.
Mizuho do Brasil
Cayman Ltd.
2019 2018
Quantidade de ações ordinárias - em milhares ................................................ 22.920 22.920
Percentual de participação - % ........................................................................ 100% 100%
Informações sobre a investida:
Patrimônio líquido ............................................................................................ 186.009 172.503
Capital social .................................................................................................... 74.699 74.699
Reservas de lucros .......................................................................................... 72.257 53.929
Ajuste valor mercado de TVM ......................................................................... 32 235
Variação cambial do investimento no exterior ................................................. 32.624 25.312
Resultado líquido do exercício ......................................................................... 6.397 18.328
Resultado de equivalência patrimonial ............................................................ 6.397 18.662
Reclassificação por diversidade de critérios contábeis (1) ................................ – (334)
IRRF sobre rendimentos financeiros no exterior ............................................. 798 238
Resultado de participação em controlada ........................................................ 7.195 18.566
Em 31 de dezembro de 2019 o montante total de variação cambial resultante da conversão do
balancete de investida no exterior foi de R$ 32.624 (R$ 25.312 em 2018), sendo R$ 372 (R$ 1.018 em
- referente à variação cambial do processo de conversão do resultado. (1) Reclassificação para
resultado do semestre do ano de 2018 do impacto prospectivo do cálculo de provisão para créditos
de liquidação duvidosa, reconhecido em Patrimônio Líquido na controlada, devido efeito da adoção
inicial do IFRS 9 pela mesma.
- Depósitos
a) Diversificação de produtos e prazo:
2019 2018
Sem
vencimento
Até
90 diasDe 91 a
366 diasAcima de
366 dias Total Total
Depósitos à vista ............ 37.465 – – – 37.465 47.264
Depósitos
interfinanceiros ............. – 115.911 21.916 – 137.827 51.196
Depósitos a prazo ........... – 220.015 898.940 659.687 1.778.642 1.972.706
37.465 335.926 920.856 659.687 1.953.934 2.071.166
b) Concentração:
2019 2018Valor% sobre a
carteira Valor% sobre a
carteira
10 maiores credores ............................................... 1.078.437 55,191.409.175 68,04
50 maiores credores seguintes .............................. 820.294 41,98 619.558 29,91
Demais credores .................................................... 55.203 2,83 42.433 2,05
Total da carteira....................................................... 1.953.934 100,002.071.166 100,00
As operações de depósitos a prazo classificadas no Exigível a Longo Prazo, no montante de
R$ 659.867 apresentam cláusula de liquidez diária. Em 2018 este valor era de R$ 848.073.- Captações no mercado aberto
2019 2018
Carteira própria TotalCarteira própria Total
Debêntures .................................................... 564.242 564.242 146.745 146.745
Letras Financeiras do Tesouro - LFT .............. 180.673180.673 – –
Total da carteira própria.................................. 744.915744.915 146.745146.745 - Recursos de aceite e emissão de títulos e obrigações por
empréstimos e repasses
a) Os recursos de aceite e emissão de títulos, em 31 de dezembro de 2019, correspondem a emissão
de letras financeiras no montante de R$ 1.008, com vencimento até julho de 2023. Em 31 de dezembro
de 2018 o Banco não possuía estas operações. b) As obrigações por empréstimos, em 31 de dezembro
de 2019, correspondem à captação de recursos com entidades do grupo no exterior no valor de R$
1.327.878 (R$ 937.663 em 2018), com vencimentos até julho de 2024, apresentando taxas de 1,66% a
2,78% a.a. em dólar (2018 - vencimentos até dezembro de 2019 e taxas de 2,41% a 3,34% a.a. em
dólar). c) As obrigações por repasses do exterior correspondem à captação de recursos com entidades
do grupo no valor de R$ 322.202 (R$379.025 em 2018), com vencimentos até abril de 2020,
apresentando taxas de 3,14% a 3,47% a.a. em dólar (2018 - vencimentos até dezembro de 2019 e taxas
de 1,20% a 3,26% a.a. em dólar). - Outras obrigações diversas e fiscais e previdenciárias
(circulante e longo prazo)
a) Circulante - fiscais, previdenciárias e diversas: Compostas, substancialmente, por provisões para
imposto de renda e contribuições a recolher de R$9.516 (R$22.156 em 2018), provisões para imposto
de renda e contribuição social diferidas de R$10.513 (R$9.288 em 2018), provisões administrativas de
R$25.702 (R$25.240 em 2018), provisão para perdas sobre garantias financeiras prestadas de R$231
(R$ 107 em 2018), obrigações por operações vinculadas a operações compromissadas de R$95.393
(não houve em 2018) e credores diversos de R$41 (R$84 em 2018). b) Longo prazo - fiscais e
previdenciárias: Compostas, substancialmente, por provisões para imposto de renda, contribuição
social, PIS e COFINS diferidas de R$17.239 (R$11.933 em 2018). c) Longo prazo - diversas:
Compostas por provisões para perdas sobre garantias financeiras prestadas de R$190 (R$ 97 em
2018), valor provável das obrigações oriundas de contingências decorrentes de processos trabalhistas
no montante de R$8.780 (R$8.837 em 2018), valor referente as parcelas de impostos e contribuições
cuja exigibilidade está suspensa (composição no quadro abaixo) no montante de R$158.404
(R$154.221 em 2018) e contingências decorrentes de processos de expurgos inflacionários no
montante de R$5.313 (R$4.877 em 2018). Existem depósitos judiciais de R$658 (R$180 em 2018)
para as causas trabalhistas. As provisões de impostos e contribuições cuja exigibilidade está
suspensa, resultante de processos judiciais ingressados pelo Banco, estão constituídas pela parcela
integral que poderá ser exigida pelo órgão arrecadador, acrescida dos encargos moratórios legais,
sendo compostas como segue:
2019 2018
Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social (COFINS) ................... 136.534 132.909
Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ) ........................................................... 9.581 9.370
Contribuição Social sobre o Lucro (CSLL) ............................................................ 3.413 3.338
Programa de Integração Social (PIS) .................................................................... 7.327 7.097
Imposto Sobre Serviços (ISS) .............................................................................. 553 538
Outros .................................................................................................................. 996 969
Total das provisões .............................................................................................. 158.404 154.221
(–) Depósitos judiciais vinculados ........................................................................ (79.724) (77.141)
Valor líquido ......................................................................................................... 78.680 77.080
Os processos estão baseados nas seguintes questões: (1) COFINS - a provisão constituída em
decorrência da suspensão do recolhimento em virtude de discussão judicial quanto à base de cálculo
dessa contribuição. Em 31 de dezembro de 2019 existem depósitos judiciais no montante de
R$39.439 (R$38.087 em 2018). (2) IRPJ - a provisão em questão refere-se a processo administrativo
que discute a dedução de perdas de operações de créditos da base de cálculo do IRPJ. Em 31 de
dezembro de 2019 existem depósitos judiciais no montante de R$30.134 (R$29.172 em 2018). Em
31 de dezembro de 2019, o Banco possuía ações judiciais que discutiam a dedutibilidade da despesa
de CSLL dos anos de 1997, 1999 e 2000, da base de cálculo do Imposto de Renda. (3) CSLL - a
provisão em questão refere-se a processo administrativo que discute a dedução de perdas de
operações de créditos da base de cálculo da CSLL. Em 31 de dezembro de 2019 existem depósitos
judiciais no montante de R$7.380 (R$7.189 em 2018). (4) ISS - essas ações discutem a legalidade da
cobrança desse imposto sobre determinadas receitas. Em 31 de dezembro de 2019 existem
depósitos judiciais no montante de R$554 (R$538 em 2018). (5) PIS - a provisão constituída em
decorrência da suspensão do recolhimento dessa contribuição em virtude de discussão judicial
quanto à sua base de cálculo e discussão na esfera administrativa. Em 31 de dezembro de 2019
existem depósitos judiciais no montante de R$2.217 (R$2.155 em 2018). d) Passivos contingentes
classificados como perdas possíveis: Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis
pelos assessores jurídicos não requerem provisão. Em 31 de dezembro de 2019, esses processos
referiam-se à gestão de fundos de investimento no valor de R$26.802 (R$24.834 em 2018). Em 31 de
dezembro de 2018 haviam processos trabalhistas com responsabilidade subsidiária no valor de
R$109. e) Movimentação das contingências:
Saldo inicial
31/12/2018ConstituiçãoReversãoPagamentos
Saldo final
31/12/2019
Provisão para riscos fiscais ........ 154.221 4.183 – – 158.404
Imposto de Renda Pessoa
Jurídica (IRPJ) .......................... 9.370 211 – – 9.581
Contribuição Social sobre
o Lucro (CSLL) ......................... 3.338 75 – – 3.413
Contribuição para o
Financiamento da Seguridade
Social (COFINS) ..................... 132.909 3.625 – – 136.534
Programa de
Integração Social (PIS) ............. 7.097 230 – – 7.327
Outros ........................................ 969 27 – – 996
Imposto Sobre Serviços (ISS) .... 538 15 – – 553
Provisão para
passivos contingentes ............. 13.714 4.367 (2.728) (1.260) 14.093
Processos trabalhistas ............... 8.837 2.911 (2.558) (410) 8.780
Expurgos inflacionários .............. 4.877 1.456 (170) (850) 5.313- Patrimônio líquido
a) Capital social: Em 31 de dezembro de 2019, o capital social é de R$628.869 (R$592.757 em 2018),
dividido em 2.125.297 (2.125.297 em 2018) ações ordinárias nominativas sem valor nominal. Através do
ofício nº 1920 de 28 de janeiro de 2020, o Banco Central divulgou a aprovação do aumento de capital do
Banco no valor de R$ 36.112 (R$ 34.337 em 31 de dezembro de 2018 aprovado através do ofício nº 2506
de 8 de fevereiro de 2019), realizado no dia 31 de dezembro de 2019. b) Dividendos: Aos acionistas, são
assegurados dividendos mínimos de 25% sobre o lucro líquido de cada exercício, ajustado na forma do
artigo 17 da Lei nº 6.404/76 e atualizações. Conforme nota explicativa 14e, o Banco deliberou em
Assembleia Extraordinária o pagamento de juros sobre o capital próprio em substituição aos dividendos
obrigatórios. c) Ajustes de avaliação patrimonial: No exercício findo em 31 de dezembro de 2019, o valor
relativo ao ajuste a mercado de títulos disponíveis para venda é de R$ 7.895, vide nota explicativa 5b
(R$ 883 em 2018) e o valor referente aos títulos registrados em controlada, conforme a Circular nº 3.068,
de 8 de novembro de 2001, do Banco Central do Brasil é de R$18 (R$141 em 2018). Em 31 de dezembro
de 2019 o montante de variação cambial resultante da conversão do balancete de investida no exterior
foi de R$ 32.624 (R$ 25.312 em 2018) e o montante de hedge de investimento no exterior foi de
(R$ 33.629) ((R$ 26.412) em 2018). d) Reserva legal: O Banco deve destinar 5% do lucro líquido de cada
exercício social para a reserva legal, que não poderá exceder 20% do capital integralizado. Ademais, o
Banco poderá deixar de destinar parcela do lucro líquido para a reserva legal no exercício em que o saldo
desta reserva, acrescido do montante das reservas de capital, exceder 30% do capital social. e) Reserva
Especial de Lucros e juros sobre o capital próprio: Em 31 de dezembro de 2019 foi constituída uma
reserva especial de lucros no valor de R$ 50.267 que é destinada à manutenção dos limites operacionais.
Em 31 de dezembro de 2019 o saldo acumulado da reserva especial de lucros é de R$ 90.329 (R$ 81.333
em 2018). Em Assembleia Extraordinária realizada em 31 de dezembro de 2019, o Banco deliberou
sobre o pagamento de juros sobre o capital próprio no valor de R$ 41.271 (R$ 39.242 em 2018), em
substituição aos dividentos obrigatórios, correspondente ao valor líquido de impostos de R$ 36.112
(R$ 34.337 em 2018). Com o registro dos juros sobre o capital próprio, o Banco obteve um benefício
fiscal no montante de R$ 11.350 (R$ 12.754 em 2018).- Imposto de renda e contribuição social
Em 31 de dezembro de 2019, o Banco possuía o montante de R$97.365 (R$81.168 em 2018)
registrados em créditos tributários e o montante de R$27.752 (R$21.221 em 2018) registrado em
obrigações fiscais diferidas. O registro desses créditos foi efetuado integralmente e está suportado
por estudo técnico efetuado, o qual indicou a capacidade de geração de resultados futuros para a sua
utilização. a) Demonstração do cálculo dos encargos com imposto de renda e contribuição social:
IRPJ e CSLL
2019 2018
Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações
(em 2018 houve reclassificação de R$ 334 do efeito da adoção
inicial do IFRS 9 na empresa controlada, conforme Nota 9 - Investimentos) .. 47.044 129.203
Encargo total do imposto de renda e da
contribuição social conforme alíquotas apresentadas na Nota 3.k ....................(18.818) (58.141)
Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos: 17.015 35.536
Juros sobre o capital próprio ............................................................................... 18.572 17.659
Participação dos empregados no lucro ................................................................ 1.354 1.523
Provisão para perdas em operações de crédito ................................................... (658) (678)
Ajustes de marcação a mercado ......................................................................... (2.646) (7.478)
Outras adições e exclusões - temporárias ........................................................... (3.064) 5.580
Rendimentos operações Lei 12.431 (sujeitos à CSLL) ........................................ 1.049 –
Outras adições e exclusões ................................................................................. 2.408 18.930
Imposto de renda e contribuição social - valores correntes ................................ (6.615) (42.214)
Imposto de renda e contribuição social - valores correntes PL ........................... 4.812 19.609
Imposto de renda e contribuição social - valores diferidos .................................. 15.869 2.940
Na composição dos valores correntes de imposto de renda e contribuição social, há o saldo de
R$ 4.812 (R$ 19.609 em 2018) referente à aplicação desses impostos sobre a variação cambial,
líquida de Pis e Cofins, dos Repasses do exterior utilizados na estrutura de hedge contábil de
investimento no exterior.
2019 2018
Variação cambial repasses do exterior ................................................................. (12.616)(45.701)
Pis/Confins ........................................................................................................... 587 2.125
Líquido de Pis/Cofins ........................................................................................... (12.029)(43.576)
Imposto de renda ................................................................................................ 3.007 10.894
Contribuição social ............................................................................................... 1.804 8.715
Imposto de renda e contribuição social -
valores correntes PL .......................................................................................... 4.811 19.609
Hedge de investimento no exterior ..................................................................... (7.218)(23.967)
b) Demonstração dos créditos tributários e obrigações diferidas de imposto de renda e contribuição
social
Provisão para créditos
liquidação duvidosa....................................................................Saldo
inicialConsti-
tuiçãoReali-
zaçãoSaldo
final
603 815 – 1.418
Provisão para contingências judiciais 60.778 9.479 – 70.257
Provisão para contingências diversas .......................................... 1.951 848 (408) 2.391
Outras provisões ......................................................................... 8.476 5.388 (3.644) 10.220
Provisões para PLR e gratificações ............................................. 3.479 5.754 (5.006) 4.227
Prejuízo fiscal e base negativa ..................................................... 5.881 3.200 (229) 8.852
Total dos créditos tributários sobre
diferenças temporárias, prejuízo fiscal e base negativa .............. 81.16825.484(9.287) 97.365
Créditos tributários de imposto de renda e contribuição social ... 81.16825.484(9.287) 97.365
Ajuste a valor de mercado dos títulos e valores
mobiliários e instrumentos financeiros derivativos - resultado (5.324) – 2.311 (3.013)
Atualização depósitos judiciais ....................................................(12.985)(2.639) –(15.624)
Total das obrigações fiscais diferidas sobre diferenças
temporárias de imposto de renda e contribuição
social resultado ........................................................................ (18.309)(2.639) 2.311 (18.637)
Ajuste a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários
e instrumentos financeiros derivativos - patrimônio liquido ...... (588)(5.871) – (6.459)
Ajuste a valor de mercado dos títulos e
valores mobiliários - Mizuho Cayman ........................................ (94) – 79 (15)
Total das obrigações fiscais diferidas
sobre diferenças temporárias de imposto
de renda e contribuição social - patrimônio liquido .................. (682)(5.871) 79 (6.474)
PIS e COFINS sobre ajuste ao valor de mercado dos títulos e
valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos ....... (721) (305) – (1.026)
Obrigações fiscais diferidas de PIS e COFINS ............................ (1.509) (106) – (1.615)
Total das obrigações fiscais diferidas de
imposto de renda, contribuição social, PIS e COFINS ...............(21.221)(8.921) 2.390(27.752)
Os créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas, foram constituídos às alíquotas vigentes
sobre adições e exclusões temporárias, sendo considerada a probabilidade de realização por
resultados gerados nos exercícios futuros. O valor presente dos créditos tributários líquidos das
obrigações fiscais diferidas, descontados às taxas de mercado para juros em moeda nacional em
31 de dezembro 2019, relativamente às datas previstas de sua realização, monta R$ 64.840 (R$48.731
em 2018). Os créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas, segundo as projeções da
Administração, deverão ser realizados/exigidos nos seguintes períodos:
2019 2018
2020 (7.147) 2019 (1.196)
2021 3.719 2020 1.652
2022 7.022 2021 1.691
2023 38.540 2022 762
2024 7.413 2023 4.847
2025 a 2029 20.066 2024 a 2028 52.191
Total 69.613 Total 53.826- Transações e saldos com partes relacionadas
a) Remuneração de Funcionários-Chaves e Administradores
2019 2018
Remuneração e participação nos lucros ...................................................................21.141 23.702
Previdência privada ................................................................................................... 573 568
O Banco não oferece benefícios de longo prazo, de pós-emprego, de rescisão de contrato de trabalho
ou remuneração baseada em ações para o pessoal-chave da Administração. b) Transações com outras
partes relacionadas: As transações realizadas com partes relacionadas são efetuadas em condições
normais de mercado no que se refere às taxas e prazos, e estão sumariadas como segue:
2019 2018
Ativo Receitas Ativo Receitas
(passivo)(despesas)(passivo)(despesas)
Disponibilidades ....................................................... 562 – 2.676 –
Mizuho Bank, Ltd. - Japan ....................................... 161 – 1.863 –
Mizuho Bank, Ltd. - Hong Kong ............................... 17 – 17 –
Mizuho Bank, Ltd. - London ..................................... 384 – 796 –
Aplicações em moeda estrangeira .......................... 42.318 7.021 25.187 12.673
Mizuho Bank, Ltd. - New York ................................. 42.318 7.021 25.187 12.673
Instrumentos financeiros derivativos ....................... 17 47 2.226 (137)
Mizuho do Brasil Cayman ........................................ 17 47 2.226 (137)
Outros créditos - carteira de câmbio ....................... 494.545 2.291.611 11.592 30.406
Mizuho Bank, Ltd. - New York ................................. – 2.226.514 310 (1.770)
Mizuho do Brasil Cayman ...................................... 226.696 25.344 1.506 3.611
Mizuho Bank, Ltd. - Japan ....................................... –82– 1.628
Mizuho Bank, Ltd. - London ..................................... 267.849 39.671 9.776 26.937
Rendas com prestação de serviços no exterior ....... – 42.776 – 89.124
Mizuho Bank, Ltd. - New York ................................. – 42.776 – 89.124
Obrigações por empréstimos do exterior ................(1.327.878) (51.787)(937.663) (90.651)
Mizuho Bank, Ltd. - New York .................................(1.327.878) (51.787)(937.663) (90.651)
Obrigações por repasses do exterior ....................... (322.202) (15.075)(379.025) (91.987)
Mizuho Bank, Ltd. - New York ................................. (322.202) (15.075)(379.025) (91.987)
Outras obrigações - carteira de câmbio ................... (514.722)(2.391.907) (23.697) (33.461)
Mizuho Bank, Ltd. - New York ................................. – (174) (310) 131
Mizuho do Brasil Cayman ........................................ (240.546) (36.565) (11.419) (7.060)
Mizuho Bank, Ltd. - Japan ....................................... – (118) – (578)
Mizuho Bank, Ltd. - London ..................................... (274.176) (2.355.050) (11.968) (25.954) - Instrumentos financeiros derivativos
Os instrumentos financeiros derivativos utilizados pelo Grupo Mizuho são devidamente aprovados
dentro da política de utilização de produtos. Essa política determina que previamente à implementação
de cada produto, todos os aspectos devem ser analisados dentro do banco, tais como: objetivos, formas
de utilização, riscos envolvidos e infraestrutura adequada para o suporte operacional. O produto
somente é disponibilizado após a aprovação de todas as áreas envolvidas localmente e pela área
responsável por novos produtos na matriz. Os instrumentos financeiros derivativos são utilizados para
proteção aos riscos das posições próprias, para gestão do resultado e para soluções às necessidades de
nossos clientes. Os principais instrumentos utilizados são operações de swaps, futuros, operações a
termo e opções. Os componentes de risco de crédito e risco de mercado dos instrumentos financeiros
derivativos são monitorados diariamente. A área de Gestão de Créditos define limites específicos para
operações em derivativos, para os clientes e também para as câmaras de registro e liquidação. Esse
limite é gerenciado através de sistema que consolida as exposições por contraparte. Eventuais
irregularidades são prontamente apontadas e encaminhadas para solução imediata. O gerenciamento
de risco de mercado dos instrumentos financeiros derivativos é efetuado dentro do processo global de
gestão de riscos. A política de riscos em vigor estabelece que os riscos potenciais decorrentes de
flutuações de preços nos mercados financeiros sejam centralizados na área de Tesouraria, sendo esta
provedora de proteção para as demais áreas. A diretoria do Grupo Mizuho é responsável por estabelecer
a política de risco a ser seguida por todas as unidades, definindo os limites de acordo com a receita
projetada e nível aceitável de exposição. A responsabilidade por garantir o cumprimento das diretrizes
de risco estabelecidas pela diretoria do Grupo é atribuída à área de Gestão de Riscos, que mantém
relação de independência das áreas de negócios e de processamento das operações, reportando-se
diretamente à Matriz. Política de hedge: A política de hedge é alinhada aos limites estabelecidos de
exposição a riscos. Sempre que operações gerarem exposições que poderão resultar em flutuações
relevantes no resultado contábil do Banco, o que poderia comprometer os limites operacionais, a
cobertura do risco é efetuada por instrumentos financeiros derivativos, observadas as regras legais
estabelecidas para a qualificação de hedge contábil, de acordo com a Circular nº 3.082, do Banco Central
do Brasil. Conforme o padrão de hedge contábil de risco de mercado utilizado pelo Banco, os riscos de
variação cambial e juros são transferidos para posições em taxas flutuantes (CDI). Preferencialmente,
os instrumentos financeiros derivativos são contraídos na B3 S.A, - Brasil, Bolsa e Balcão (B3),
garantindo a independência na manutenção da posição até o vencimento. Em se tratando de operações
de hedge utilizando-se de contratos futuros, essas operações são negociadas através da conta
Participante de Liquidação Direta (PLD) na B3, específica para movimentação de posição de hedge, de
forma a evitar o “netting” ocasionado por contratos das mesmas séries, contraídos para outros fins. Os
instrumentos de proteção buscam a mitigação dos riscos de mercado, variação cambial e juros.
Observada a liquidez que o mercado apresentar, as datas de vencimento dos instrumentos de hedge
são o mais próximo possível das datas dos fluxos financeiros da operação objeto, garantindo a
efetividade desejada da cobertura do risco. Os custos acessórios que incidirão sobre os fluxos de caixa
futuros, sempre que previstos, são parte integrante dos fluxos projetados para fins da cobertura ao
risco. Caso as posições financeiras a serem protegidas apresentem pagamentos intermediários, sejam
de juros ou parcelas de amortização de principal, os instrumentos derivativos também são contratados
com os mesmos fluxos intermediários, quer apresentando fluxos previstos dentro da mesma operação,
ou com a contratação de várias operações coincidentes com os fluxos do objeto de hedge. Nos casos
em que o Banco contrata obrigações de prazos longos, para as quais o mercado não ofereça
instrumentos líquidos para proteção, a estrutura de hedge é efetuada visando também neutralizar o
risco pelo descasamento do prazo, agregando-se ao conjunto do hedge direitos de liquidação em prazos
intermediários, ou outros instrumentos, conforme os componentes de risco e as condições de mercado.
O monitoramento da efetividade do hedge, que mensura a neutralização pelos instrumentos financeiros
derivativos dos efeitos das flutuações de mercado sobre os itens protegidos, é efetuado mensalmente.
A efetividade apurada para cada unidade de hedge está dentro do intervalo estabelecido pela Circular nº
3.082, do Banco Central do Brasil. O resultado obtido com a utilização dos instrumentos financeiros
derivativos tem se apresentado dentro dos objetivos propostos. A gestão das carteiras de instrumentos
financeiros derivativos utiliza-se de sistemas específicos de controle, sistema de gestão de riscos de
contraparte e sistema geral de base de dados (Data Warehouse). Apuração do valor de mercado e
posições em aberto: A apuração dos valores de mercado dos instrumentos financeiros derivativos é
efetuada com base em preços divulgados, ou através de modelos matemáticos de precificação que
utilizam parâmetros de mercado divulgados por provedores externos de dados. Esses dados são
capturados por sistema informatizado diretamente dos provedores e disponibilizado em sistema
específico, que constrói as curvas de juros através de processo de interpolação pelo método
exponencial. Basicamente, os modelos matemáticos descontam os fluxos de caixa esperados de cada
operação pelas respectivas taxas de juros de mercado. Os valores registrados nas contas patrimoniais
relativos aos instrumentos financeiros derivativos em 31 de dezembro 2019 e 2018, incluídos os ajustes
ao valor de mercado, são demonstrados a seguir:
2019 2018
Ativo Passivo Líquido Ativo Passivo Líquido
Swap ....................................................15.346 (21.965) (6.619) 28.894 (32.412) (3.518)
Forward ...............................................17.885 (29.647) (11.762) 18.106 (26.572) (8.466)
33.231 (51.612) (18.381) 47.000 (58.984) (11.984)
a) Operações de swap:
2019
Valor
referencial
Valor de custo Valor de mercado
Categoria Ativo Passivo Ativo Passivo Líquido
Não “hedge”
USD x USD .... 75.844 75.922 (75.906) 75.667 (75.650) 17
PRE x USD ..... 119.029 126.860 (131.352) 130.548 (131.988) (1.440)
CDI x USD ..... 273.259 274.986 (278.591) 274.947 (281.399) (6.452)
PRE x EUR ..... 180.397 185.519 (184.275) 188.795 (184.400) 4.395
PRE x CDI ...... 15.200 15.337 (15.334) 15.348 (15.334) 14
CDI x EUR ...... 119.114 125.371 (124.216) 125.511 (124.166) 1.345
“Hedge”
CDI x IPCA ..... 298.734 304.055 (306.620) 304.046 (306.620) (2.574)
CDI x EUR ...... 80.000 80.031 (81.581) 80.647 (82.571) (1.924)1.161.577 1.188.081 (1.197.875) 1.195.509 (1.202.128) (6.619)
2018
Valor
referencialValor de custo Valor de mercado
Categoria Ativo Passivo Ativo Passivo Líquido
Não “hedge”
USD x USD .... 410.647 414.473 (413.981) 412.543 (410.317) 2.226
PRE x CDI ...... 4.000 5.401 (5.047) 5.440 (5.047) 393
PRE x USD ..... 165.825 168.887 (179.601) 172.946 (179.484) (6.538)
CDI x USD ..... 706.144 715.130 (712.359) 714.960 (714.558) 402
PRE x EUR ..... 78.870 81.342 (82.099) 82.811 (82.148) 663
CDI x EUR ...... 105.000 106.949 (107.728) 107.002 (107.666) (664)
1.470.486 1.492.182 (1.500.815) 1.495.702 (1.499.220) (3.518)
b) Operações de forward
2019
Valor Valor de custo Valor de mercado
Categoria referencial Ativo Passivo Ativo Passivo Líquido
Não “hedge”
USD x PRE .... 874.425 852.045 (865.946) 841.042 (860.064) (19.022)
EUR x PRE .... 14.537 14.191 (13.968) 14.161 (14.201) (40)
PRE x IEN ..... 27.210 27.119 (26.555) 27.037 (26.557) 480
PRE x USD .... 950.211 945.775 (941.386) 940.132 (933.312) 6.820
1.866.383 1.839.127 (1.847.855) 1.822.372 (1.834.134) (11.762)
2018
Valor Valor de custo Valor de mercado
Categoria referencial Ativo Passivo Ativo Passivo Líquido
Não “hedge”
USD x PRE ...... 753.532 745.409 (745.784) 736.032 (737.773) (1.741)
EUR x PRE ...... 27.259 27.634 (25.568) 27.449 (25.648) 1.801
PRE x IEN ....... 111.739 111.001 (112.514) 110.933 (112.653) (1.720)
PRE x EUR ...... 893 892 (927) 892 (925) (33)
PRE x USD ...... 538.092 535.224 (542.121) 530.495 (537.268) (6.773)
1.431.515 1.420.160 (1.426.914) 1.405.801 (1.414.267) (8.466)
c) Demais instrumentos financeiros derivativos não hedge:
Operações de futuros - B3 2019 2018
Contratos Global Líquido Global Líquido
Moeda:
Comprado ........................................................1.169.396 1.264.436
Vendido ............................................................ (106.754) 1.062.642 (491.031) 773.405
Taxa de juros:
Comprado ........................................................ 417.127 195.832
Vendido ............................................................ (442.598) (25.471) (445.137) (249.305)
1.037.171 524.100
d) Demais instrumentos financeiros derivativos hedge
Operações de futuros - B3
2019 2018
Contratos Global Líquido Global Líquido
Moeda:
Comprado ........................................................ 590.469 – 619.532 –
Vendido ............................................................(371.569) 218.901 – 619.532
Taxa de juros:
Comprado ........................................................ – – 35.777 –
Vendido ............................................................(290.782) (290.782) (49.669) (13.892)
(71.881) 605.640
e) Objetos de hedge
2019
Valor da
curvaAjuste
de MTMValor de
mercado
Risco de taxa de juros
Capital de giro ............................................................................ 24.024 643 24.667
CDI ............................................................................................. 25.552 157 25.709
Debêntures ................................................................................ 306.676 – 306.676
Total de risco de taxa de juros ................................................... 356.252 800 357.052
Risco de moeda
Repasses (USD) ......................................................................... (323.278) 1.219 (322.059)
Operações de Câmbio Futuro (EUR) Ativo ................................ 155.806 (1.302) 154.504
Operações de Câmbio Futuro (USD) Passivo ............................ (163.153) 7.456 (155.697)
Total de risco cambial ................................................................ (330.625) 7.373 (323.252)
Risco de indicador
Letras do Tesouro Nacional - LTN .............................................. 81.860 (327) 81.533
Total de risco indicador .............................................................. 81.860 (327) 81.533
2018
Valor da
curvaAjuste
de MTMValor de
mercado
Risco de taxa de juros
Capital de giro ............................................................................ 37.255 655 37.910
Total de risco de taxa de juros ................................................... 37.255 655 37.910
Risco de moeda
Repasses (USD) ......................................................................... (407.403) (755) (408.158)
Total de risco cambial ................................................................ (407.403) (755) (408.158)
f) Operações por vencimento em
2019
Ativo
De 1 a De 91 a De 181 a Acima
90 dias180 dias366 diasde 366 dias Total
Hedge
Futuro - B3 ................................................. 341.084 9.975 – 239.410 590.469
Swap .......................................................... – – – (14)^1 (14)
Não “hedge”
Swap .......................................................... 708 742 6.942 6.968 15.360
Forward ..................................................... 9.535 4.500 3.830 20 17.885
Futuro - B3 .................................................1.050.149159.492 93.360 283.523 1.586.524
Total ...........................................................1.401.476174.709 104.132 529.907 2.210.224
2019
Passivo
De 1 a De 91 a De 181 a Acima
90 dias180 dias366 diasde 366 dias Total
Hedge
Futuro - B3 .................................................(380.066) – (48.138) (234.146) (662.350)
Swap .......................................................... – (2) – (4.482) (4.484)
Não “hedge”
Swap .......................................................... (725) (1.312) (6.969) (8.475) (17.481)
Forward ..................................................... (10.341) (13.008) (5.252) (1.046) (29.647)
Futuro - B3 .................................................(380.066) – (48.138) (234.146) (662.350)
Total ...........................................................(771.198)(14.322)(108.497) (482.295)(1.376.312)(^1) O valor de (14) refere-se à provisão de risco de crédito sobre o notional de operações de swap
que possuem um diferencial a pagar.
2018
Ativo
De 1 a De 91 a De 181 a Acima
90 dias180 dias365 diasde 365 dias Total
Hedge
Futuro - B3 ................................................ 183.767 225.514 246.028 – 655.309
Não “hedge”
Swap ......................................................... 388 (7)^1 1.700 26.813 28.894
Forward .................................................... 9.215 2.746 4.262 1.883 18.106
Futuro - B3 ................................................ 488.250 328.797253.065 390.156 1.460.268
Total .......................................................... 681.620 557.050505.055 418.852 2.162.577
2018
Passivo
De 1 a De 91 a De 181 a Acima
90 dias180 dias365 diasde 365 dias Total
Hedge
Futuro - B3 ................................................ (12.865) – (6.682) (30.122) (49.669)
Não “hedge”
Swap ......................................................... (2.637) (23.886) (2.374) (3.515) (32.412)
Forward .................................................... (15.791) (6.055) (4.205) (521) (26.572)
Futuro - B3 ................................................ (548.668)(135.093)(151.642) (100.764) (936.167)
Total .......................................................... (579.961)(165.034)(164.903) (134.922)(1.044.820)
(^1) O valor de (7) refere-se à provisão de risco de crédito sobre o notional de operações de
forward que possuem um diferencial a pagar.
g) Informações complementares: As operações de derivativos em 31 de dezembro de 2019 e 2018
estão classificadas da seguinte forma, quanto ao local de negociação:
Valor referencial
2019 2018
Operações realizadas em bolsa - “B3 “ .......................................................3.385.430 3.101.413
Operações de balcão - B3 ............................................................................3.027.959 2.902.001
6.413.389 6.003.414
As margens dadas em garantia para operações com instrumentos financeiros derivativos em 31 de
dezembro de 2019 e de 2018 estão representadas por títulos públicos federais, conforme
demonstrado abaixo:
Valor de mercado
2019 2018
Títulos públicos federais:
Part Fundo Garantia em Liquidação - FLCB ................................................. 25.080 23.667
Letras do Tesouro Nacional - LTN ................................................................ 43.704 37.769
Letras Financeiras do Tesouro - LFT ............................................................ 418.937 343.448
487.721 404.884
No exercício findo em 31 de dezembro de 2019 e 2018, as operações com instrumentos financeiros
derivativos resultaram em ganhos de R$1.400.691(R$2.569.148 em 2018) e perdas de R$1.395.872
(R$2.489.822 em 2018), registrados na rubrica de “Resultado de instrumentos financeiros
derivativos” em contrapartida às respectivas contas patrimoniais. O Banco não possui derivativos
classificados como hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2019 e 2018.
- Hedge de variação cambial de investimento no exterior
2019
Valor
em USD
Valor
em R$Variação
cambial - PLEfeito
tributárioVariação
cambial líquida
Objetos de Hedge
Risco de moeda
Investimento no Exterior - Cayman 44.445 179.144 33.962 – 33.962
Total de risco cambial ..................... 44.445 179.144 33.962 – 33.962
Instrumentos de Hedge
Risco de moeda
Empréstimos no exterior ................(77.687)(313.135) (62.979) 28.691 (34.289)
Total de risco cambial .....................(77.687)(313.135) (62.979) 28.691 (34.289)
2018
Valor
em USDValor
em R$Variação
cambial - PLEfeito
tributárioVariação
cambial líquida
Objetos de Hedge
Risco de moeda
Investimento no Exterior - Cayman 39.468 152.930 27.033 – 27.033
Total de risco cambial .................... 39.468 152.930 27.033 – 27.033
Instrumentos de Hedge
Risco de moeda
Empréstimos no exterior ............... (75.259)(291.615) (50.363) 23.292 (27.071)
Total de risco cambial .................... (75.259)(291.615) (50.363) 23.292 (27.071)
A partir de Janeiro de 2018, além da implementação do “Hedge de investimento líquido no exterior”,
com o objetivo de uniformizar o processo de reconhecimento contábil da variação cambial do
investimento no exterior, com o reconhecimento contábil da variação cambial dos instrumentos
contratados para o hedge do referido investimento, o Banco decidiu pela efetivação do hedge integral,
devido a divergência tributária entre o tratamento da variação cambial dos investimentos no exterior,
a qual é isenta de tributação, e o resultado de variação cambial dos instrumentos de hedge, os quais
são parte integrante da base fiscal.- Gestão de riscos
As informações detalhadas relativas ao processo de gestão de riscos e as exigências quanto ao
Patrimônio de referência encontram-se disponíveis na Internet, através do endereço:
http://www.mizuhobank.com/brazil/pt/financial/. a) Risco de mercado: O departamento de Gestão de Riscos
monitora as exposições e respectivos limites definidos pela Matriz do Banco para as seguintes
métricas: • FX exposure: exposição cambial em moedas estrangeiras. Os valores absolutos das
exposições cambiais em cada moeda devem ser convertidos em valores equivalentes em dólares e
somados. • Sensibilidade a movimentos nas taxas de juros de mercado: esta métrica mede o impacto
nos preços dos ativos devido a variação nas taxas de juros de mercado. É aplicável tanto para as
operações em reais quanto para as operações em moedas estrangeiras. • Exposição de Vega para
opções de dólar: é uma medida de risco de opções que representa o montante de mudança no preço
da opção com relação a mudanças na volatilidade do ativo objeto. O processo de avaliação e controle
dos riscos ocorre de forma independente às atividades de negócios do banco. Valores indicativos das
exposições a risco de mercado são calculados no mínimo três vezes durante o dia pelo departamento
de Gestão de Riscos. No fechamento do dia, os métodos descritos são aplicados sobre a base das
operações em aberto. O gerente da área de gestão de riscos analisa e aprova diariamente os números
calculados. Os relatórios com os resultados apurados são disponibilizados para as pessoas
autorizadas. Com o objetivo de mensurar os possíveis efeitos decorrentes de movimentos
inesperados do mercado, o Mizuho utiliza-se de técnicas de análise de cenários. Os modelos
contemplam análises de cenários projetados e testes de estresses, cujo objetivo final é assegurar que
o Banco se encontra em condições de reagir a situações extremas de mercado. b) Risco de liquidez:
O departamento de Gestão de Riscos também monitora o risco referente a situações potenciais de
diminuição de liquidez, que pode resultar em dificuldades para o Banco honrar suas obrigações
futuras de pagamento ou obrigá-lo a incorrer em custos de captação maiores que aqueles
regularmente praticados. A Matriz do Banco em Tóquio definiu como principal medida de liquidez o
Funding Gap em que consiste na projeção das necessidades de captação de recursos para os prazos
de um dia, uma semana e um mês. O Funding Gap é calculado para todas as moedas negociadas pelo
banco. Os limites do Funding Gap são propostos pelo Banco, aprovados pela Matriz e revisados
semestralmente. Localmente, o risco de liquidez também é monitorado através de projeções diárias
dos saldos de caixa, que consideram diversos cenários para os parâmetros utilizados nos seus
cálculos. Os ativos líquidos (não vinculados a garantias) são marcados a mercado e adicionados ao
caixa imediatamente disponível. Os demais ativos e derivativos sofrem ajustes no valor e no prazo de
seus fluxos, de acordo com o grau dos respectivos riscos de crédito. Com relação aos passivos sem
vencimento determinado, 20% da carteira é considerado como imediatamente exigido e sem
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