FINANZAS & MERCADOS
14 ExpansiónLunes 27 enero 2020
BANCA PRIVADA
Sandra Sánchez. Madrid
Lo primero fue crear una
nueva marca. “Diseñamos va-
rios logos para sustituir al de
Boursarama y lanzamos una
encuesta interna a todos los
empleados para ver cuál les
gustaba más. El que acompa-
ña ahora a Singular es el que
eligieron”.
Javier Marín, consejero de-
legado de Singular Bank, com-
pró, junto a otros directivos y
al fondo de private equity,
Warburg Pincus, Self Bank en
2018 y en los últimos cuatro
meses ha incorporado 41 ban-
queros privados y varios equi-
pos de gestión para diseñar
productos sofisticados para
un cliente de patrimonio ele-
vado.
“Quiero clientes que sean
activos con sus ahorros, el va-
lor que puedo ofrecerle a un
cliente que quiere dejar para-
do su dinero en un depósito es
cero”, cuenta Javier Marín
durante su primera entrevista
a un medio de comunicación
desde su salida como conseje-
ro delegado de Banco Santan-
der en noviembre de 2014.
El nuevo proyecto del ex
número dos de Emilio Botín
ofrecerá asesoramiento per-
sonalizado a clientes con pa-
trimonios a partir de medio
millón de euros. “Estamos en-
caminando el banco hacia un
concepto de plataforma, de
arquitectura abierta, que
ofrezca asesoramiento perso-
“Singular Bank venderá desde
hipotecas a productos de alto riesgo”
ESTRATEGIA /Javier Marín, que lidera junto al fondo estadounidense Warburg Pincus, el mayor nuevo
proyecto en marcha en el sector de banca privada en España, explica sus planes a EXPANSIÓN.
No vamos a lanzar
productos propios, vamos
a apoyar equipos muy
especializados que creen
sus propios fondos”
“
Vamos a crear
un área alrededor de
los hedge funds. Estamos
buscando un equipo
fuera de España”
“
Javier Marín, durante diferentes momentos de la entrevista con EXPANSIÓN.
JMCadenastros lo que queremos liderar
esa segunda pata.
–En cuanto a planes de creci-
miento inorgánico, cuentan
con mucha liquidez y se han
sentado con mucha gente.
Lo que no ha salido adelante,
¿por qué no lo ha hecho?
No ha sido por un tema de
precio. No es una cuestión de
ganar tamaño por ganar tama-
ño. No hay nada peor que un
choque cultural, como se puso
de manifiesto con alguna de
las grandes fusiones en este
país, con la pérdida de negocio
que luego hubo y el parón que
genera en el banco.
Cualquier compra tiene que
tener un sentido estratégico
para nosotros. Quizá somos
un poco exquisitos, pero esta-
mos en un plan de crecimien-
to orgánico importante, y
cualquier compra tiene que
tener encaje estratégico, que
nos cubra una zona geográfi-
ca, que haya una integración
fácil... Vamos a analizar todas
las oportunidades que se pre-
senten. Evidentemente habla-
mos con todos.
–¿Y qué es lo que más les
puede interesar?
En la parte de productos, si
aparece algún equipo especia-
lizado, o si encontramos una
gestora con algún producto
muy específico, fenomenal,
pero aquí en España no es sen-
cillo. Nos interesa una gestora
con una base de clientes direc-
ta y que podamos ver cómo
trabajar más con ellos, ofre-
ciéndoles soluciones para ha-
cer una gestión integral de sus
finanzas.
–¿Y firmas especializadas en
banca privada de mayor ta-
maño?
Para nosotros el tamaño no
va a ser un problema. Pero ahí
las oportunidades son muy
pocas. Estamos mirando des-
de cosas más pequeñas donde
la integración es más sencilla,
hasta cosas más grandes. El
volumen tiene sus ventajas si
lo gestionas correctamente.
Hay Eafis, hay agencias de
valores, hay alguna gestora,
hay un poco de todo. No lo voy
a descubrir yo, pero el coste
regulatorio, el fondo de garan-
tía de inversiones, invertir en
tecnología... no todo el mundo
tiene el pulmón para poder
acometer esto. Aquí es dónde
será más fácil para nostoros
encontrar oportunidades.
–¿Van a protagonizar este
año alguna operación impor-
tante?
Ojalá. Nuestro plan es se-
guir trabajando en el creci-
miento orgánico y estudiare-
mos cualquier oportunidad de
compra interesante. Si le po-
demos hincar el diente, feno-
menal.
< Viene de pág. anterior
41banqueros privadosSINGULARBANK, EN CIFRAS500millonesendepósitos1.millonesenfondos500millonesen valoresdepositados3oficinasMadridZaragozaSevillanalizado y productos. La cla-
ve para nosotros es obtener
los datos del cliente para de-
volverle propuestas de valor,
sin perjuicio de donde vengan
los productos”.
En este sentido, el banco no
planea lanzar ningún produc-
to con la marca de Singular,
más allá de algún fondo de
fondos “que nos permita in-
vertir en ETF, que al final re-
presentan lo mismo que ha-
cen las carteras en términos
de asignación de activos, pero
evitando la fiscalidad de estos
productos, que es un drama”.
Marín ha apostado por
mantener la estructura de ar-
quitectura abierta que carac-
terizaba a Self Bank. “Lo que
estamos haciendo es apoyar
equipos de inversión muy es-
pecializados que se encar-
guen de lanzar sus propios
fondos. Pero no vamos a in-
corporar ni la marca Singu-
lar, ni la de Self Bank. El fon-
do lo gestiona el gestor, noso-
tros le aportamos capital se-
milla, le aportamos los me-
dios y le incluimos en la nó-
mina del banco”.
Es el caso de una gama de
fondos en la que el equipo del
banco ya está trabajando.
“Vamos a lanzar una gama de
productos, ALMA (Asset Lia-
bility Management), con fon-
dos en Luxemburgo”.
El primero que compondrá
el catálogo es un fondo de
préstamos, senior secure, y una
inversión mínima de 150.
euros, con objetivos de renta-
bilidad de alrededor del 4,5%
anual. “No es un fondo para
todo el mundo. Tiene liquidez
cada 45 días y si tiene más de
un 20% de reembolsos, lo po-
demos suspender. Es lo que se
llama fondos de intervalo, que
están ahora tan de moda. Bási-
camente cuando los demás es-
tán forzados a vender, aprove-
chamos el momento y la pri-
ma de iliquidiez para comprar
a muy buen precio”. El gestor,
Omar García Peral, había sido
hasta ahora responsable de la
Mesa de Préstamos de BBVA,
“llevaba el libro de Londres y
de Nueva York”.
No queremos dar
servicio solo al mundo
de las inversiones y
en breve saldremos con
préstamos hipotecarios”
“
Más allá de esta nueva ga-
ma, Marín está trabajando en
fondos inmobiliarios y en
crear un área alrededor del
mundo de los hedge funds.
“En España tiene un peso
muy bajo si lo comparas con
otros países como EEUU e
Inglaterra. Pero hay que ha-
cerlo muy bien, identificando
quiénes tienen ventaja com-
petitiva a la hora de gestionar.
Estamos mirando equipos
fuera de España”.
Los primeros pasos han ido
encaminados a cubrir un ni-
cho de productos financieros
muy específicos, pero Singu-
lar quiere llegar a un abanico
más amplio de clientes. “Hay
clientes que vienen buscando
asesoramiento y empatía.
Otros una combinación de un
mundo físico con un digital
potente. La ventaja que tiene
el banco es que elimina un
montón de puntos de fricción
para cosas muy básicas”.
La diferencia entre esta en-
tidad y otras bancas privadas
será precisamente esta. “No
queremos dar solamente ser-
vicio a los clientes para el
mundo de las inversiones,
también para todo lo demás”.
En esta pata, el nuevo equipo
directivo se va a servir del ca-
tálogo con el que ya contaba
Self Bank. “Ya ofrecemos
cuentas, domiciliaciones, es-
tamos con préstamos pigno-
raticios y en breve saldremos
con préstamos hipotecarios”.