Expansión - 04.04.2020

FINANZAS & MERCADOS

Sábado 4 abril 2020Expansión 19

TIPOS BAJO MÍNIMOS/ Los bancos más agresivos descartan cualquier tipo de cambio en las condiciones

para no ceder terreno a la competencia y mantener viva la producción de préstamos en 2020.

E. Utrera. Madrid
Tres semanas después de la
activación del estado de alar-
ma en España, la guerra hipo-
tecaria continúa con la máxi-
ma intensidad. A la espera de
que se concrete el impacto del
parón económico, las entida-
des más agresivas del merca-
do español están aguantando
a pie firme. El resultado es
que las TAE (Tasa Anual
Equivalente, que recoge to-
dos los gastos) tanto de las hi-
potecas a tipo fijo como de los
préstamos a tipo variable con-
tinúan en los niveles más ba-
jos de la historia.
“Los bancos no se han pa-
rado y continúan muy proac-
tivos a pesar de que todo se ha
ralentizado. Sigue la guerra
de precios, porque las entida-
des saben que si se mueven se
quedan fuera de la foto”, ase-
gura Juan Villén, responsable
de hipotecas de Idealista, uno
de los grandes brókeres hipo-
tecarios del país. “No hay
cambios en las condiciones de
las mejores hipotecas”, corro-
bora otra gran hipotech como
iahorro.com.
Por lo tanto, la banca sigue
apretando los dientes en un
entorno cada vez más incierto
para defender un negocio cla-
ve. Mantener las mejores
condiciones en las hipotecas
cubre dos grandes objetivos.
Por un lado, esquivar que se
pare completamente la nueva
producción durante la crisis.
Dicho de otra forma, el sector
quiere evitar a toda costa que
el saldo vivo hipotecario, es
decir los préstamos producti-
vos que generan intereses
mes a mes, se reduzca de for-
ma dramática.

Preparar el terreno
Y, por otro lado, la banca
quiere preparar el terreno
para que la vuelta a la norma-
lidad del mercado tras la cri-
sis del coronavirus sea lo más
rápida posible desde el mis-
mo suelo, porque la actividad
se reduce estos días a máxi-
ma velocidad. “Los bancos
están un poco expectantes a
ver cómo va evolucionando
todo, porque el parón hipote-
cario ya va siendo una reali-
dad”, señalan desde iaho-
rro.com.
Con las agencias inmobi-
liarias cerradas, la actividad
de clientes no residentes re-
ducida a cero, las tasaciones
bajo mínimos y los notarios

Expansión. Madrid

La crisis sanitaria por el coro-

navirus puede dificultar la

limpieza de balances de los

bancos españoles. Así lo cree

el Banco de España, que con-

sidera que la pandemia puede

afectar al cumplimiento de los

objetivos de reducción de la

morosidad de las entidades fi-

nancieras.

El supervisor anticipa que

tendrá en cuenta estas dificul-

tades a la hora de vigilar la im-

plantación de los planes de re-

ducción de activos no renta-

bles.

En un documento aclarato-

rio con preguntas y respues-

tas para las entidades sobre el

uso de la fexibilidad prevista

en la normativa contable por

el Covid-19, la institución go-

bernada por Pablo Hernán-

dez de Cos explica que tam-

bién “será flexible” en la tra-

mitación de los planes de

cumplimiento el caso de que

el capital de las entidades des-

cienda por debajo del necesa-

rio para cubrir el colchón de

conservación del capital.

Asimismo, el supervisor

contempla que la situación

actual pueda “provocar ten-

siones de liquidez”, por lo que

espera que las entidades ha-

gan uso de sus colchones de

activos líquidos, aunque eso

suponga que puedan descen-

der por debajo de los niveles

mínimos de cobertura de la li-

quidez (LCR).

El Banco de España recuer-

da que el uso de la flexibilidad

existente en el marco conta-

ble implica evitar la utiliza-

ción automática de los indica-

dores e hipótesis debido a que

no resultan razonables en cir-

cunstancias excepcionales

como la actual, a pesar de que

sí lo sean en un contexto nor-

mal.

Moratorias

En cuanto a los efectos conta-

bles de las moratorias legales

concedidas por la situación

causada por el coronavirus, el

supervisor sostiene que la

moratoria tiene implicacio-

nes de cara al cómputo de

vencimiento de las obligacio-

nes, que se realizará confor-

me al nuevo calendario de pa-

gos.

El gobernador del Banco de

España, Pablo Hernández de

Cos, ha afirmado reciente-

mente que la banca española

tiene una sólida posición de

capital para apoyar la recupe-

ración de la economía tras la

pandemia.

Guerra hipotecaria en pleno parón

de la actividad por el coronavirus

restringiendo su actividad a

las operaciones urgentes, el

negocio hipotecario se recor-

ta cada día. En este impasse, la

banca sigue trabajando en

dos grandes direcciones: es-

polear la demanda del seg-

mento de clientes más sol-

vente y revisar la situación de

quienes cuentan con los per-

files de riesgo más altos del

mercado.

“Todavía no hay obsesión

por parte de los bancos, pero

hemos detectado cómo algu-

nos empiezan a mirar el perfil

de algunos potenciales com-

pradores”, asegura Juan Vi-

llén. “Hay colectivos que es-

tán siendo muy castigados,

como por ejemplo la hostele-

ría. Quienes tienen antigüeda-

des bajas en sus empresas o

pueden tardar en recuperar

sus empleos tras la oleadas de

ERTE que estamos viendo en

los últimos días centran esos

análisis de los departamentos

de riesgos”.

En cualquier caso, los ban-

cos con mejores ofertas del

mercado desafían la incerti-

dumbre y mantienen sus pre-

cios bajo mínimos, consoli-

dando la primera oleada de

rebajas del año 2020 previa a

la aparición de coronavirus.

En estos momentos , hay un

alto número de hipotecas a ti-

po variable con tipos fijos ini-

ciales inferiores al 2% y dife-

renciales sobre el euribor que

no alcanzan el 1%. A tipo fijo,

hasta tres entidades (ver tabla

adjunta) ofrecen tipos TAE

muy competitivos por debajo

del 2% en todos los plazos

comprendidos entre los 15 y

los 30 años.

El Banco de

España cree

que la rebaja

de la mora

está en riesgo

El sector consolida

la oleada de rebajas

de precios previa

a la explosión

del coronavirus

Hasta tres bancos

ofrecen tipos fijos

por debajo del listón

del 2% TAE entre

los 15 y los 30 años

SALDO VIVO HIPOTECARIO DELABANCA

Crédito a la vivienda, en millones de euros.

*Al cierre del mes defebrero.

Fuente:Banco deEspaña Expansión

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020*

576.696

549.238

533.107

520.209

513.752

510.585

509.374

La banca sigue muy

activa a la caza del

segmento de los

potenciales clientes

más solventes

LAS MEJORES HIPOTECAS VARIABLES

MyInvestor 1,79 E+0,89 4.000

Evo Banco E+0,99 E+0,89 -

Liberbank 1,99 E+0,89 2.000

Kutxabank 1,45 E+0,89 2.000

Pibank 1,95 E+0,95 -

ING 1,99 E+0,99 -

Openbank 1,99 E+0,99 1.800

Fuente: elaboración propia

Entidad Primer año (%) Diferencial (%) mínimos (euros)Ingresos

LAS MEJORES HIPOTECAS FIJAS

O MyInvestor* 15 1,49 0%

20 1,79 0%

25 1,88 0%

30 _ _

O Targobank 15 156 0%

20 1,65 0%

25 1,84 0%

30 1,89 0%

O Openbank 15 1,65 0%

20 1,75 0%

25 1,80 0%

30 1,85 0%

O Coinc 15 1,87 0%

20 1,95 0%

25 1,99 0%

30 2,03 0%

O Liberbank 15 2,07 0%

20 - 0%

25 - 0%

30 2,18 0%

O Bankia 15 2,20 0%

20 2,40 0%

25 2,50 0%

30 2,31 0%

O Bankinter 15 2,37 500 €

20 2,42 500 €

25 2,44 500 €

30 2,47 500 €

O BBVA 15 2,70 0%

20 2,90 0%

25 3,03 0%

30 3,17 0%

(*) Calculado sobre un 70% del valor de tasación. Fuente: elaboración propia

Plazo

Años

Tipo

TAE (%)

Comisión

Entidad Apertura

Plazo

Años

Tipo

TAE (%)

Comisión

Entidad Apertura