Expansión - 04.04.2020

Sábado 4/4/2020

02
ESTA SEMANA

E.Utrera Madrid
Miles de inversores españoles
buscan refugio para su ahorro
tras el peor trimestre de la his-
toria en el índice Ibex 35. Mu-
chos de los que directamente
en Bolsa o a través de fondos
de inversión con renta varia-
ble buscaron rentabilidades
más altas, han emprendido el
camino de vuelta hacia los ac-
tivos sin riesgo.
El histórico desplome del
29% ha convencido a los per-
files más conservadores de la
necesidad de poner el dinero
a buen recaudo. No es tarea
fácil gestionar la parte de li-
quidez con los tipos de interés
congelados en mínimos histó-
ricos en la zona euro y sin
perspectiva de subidas a me-
dio plazo. Por lo tanto, las al-
ternativas son bastante limi-
tadas. Pero aún hay un peque-
ño reducto de productos que,
cada uno en su segmento,
marca hoy las diferencias.
Hay cuentas, depósitos,
fondos de renta fija a corto
plazo de riesgo limitado y
productos de ahorro con car-
casa de seguro que permiten
poner el dinero a trabajar,
con rentabilidades en algunos
casos muy superiores a los
rendimientos medios.

Mejora en abril
Movilizar el dinero en cuen-
tas y depósitos es un poco más
atractivo desde este 1 de abril.
Contra todo pronóstico, va-
rias entidades han aumenta-
do la remuneración de sus
mejores productos.
Con pasaporte español,

Dónde dejar el ahorro conservador

a salvo de turbulencias

AHORRO

Cuentas y depósitos con rentabilidades superiores a la media, fondos monetarios con retornos históricos

consistentes y bajas comisiones y productos de ahorro con carcasa de seguros son las mejores opciones.

Bankinter, WiZink

y BFF han subido o

mantenido en abril

la rentabilidad de sus

cuentas y depósitos

El fondo monetario

permite preservar la

liquidez minimizando

los riesgos y

con gancho fiscal

Con independencia del nivel de solven-

cia de la entidad financiera que lanza

un depósito o una cuenta, los primeros

100.000 euros por cada banco y titular

están garantizados por el Fondo de Ga-

rantía de Depósitos (FGD). Se trata de

un mecanismo de protección clave y

que es muy relevante antes de tomar la

decisión de trasladar nuestro dinero a

una cuenta de ahorro o a un depósito.

Esta medida significa que una persona

que tiene 120.000 euros en estos pro-

ductos en una única entidad financiera

que quiebra, sólo tendría cobertura

por los primeros 100.000 euros. Por lo

tanto, la primera recomendación para

quienes cuentan con más de dicha

cantidad en cuentas o depósitos es la

de repartir su ahorro en varias entida-

des. De esta forma, se asegúra una co-

bertura de 100.000 euros en cada una

de ellas. Si el depósito o la cuenta está a

nombre de dos titulares, cada uno de

ellos se garantiza la cantidad máxima

de 100.000 euros. Esta regla no rige pa-

ra las personas que están autorizadas

por el titular para disponer de dicho

producto. Todos los productos de las

entidades financieras nacionales están

amparados por el fondo de garantía es-

pañol, al que también se acogen ban-

cos extranjeros que operan con ficha

bancaria en Espana, como por ejemplo

Banco Pichincha, una de las entidades

con mejor oferta de productos sin ries-

go. Pero la mayoría de los bancos ex-

tranjeros con ofertas atractivas en Es-

paña se acogen al fondo de garantía de

los respectivos países de origen.

Las claves para proteger el ahorro con el FGD

WiZink ha protagonizado un

movimiento muy agresivo.

Desde hoy, sus depósitos a

plazos de 18, 25 y 36 meses

ofrecen una rentabilidad del

1,10%, el 1,20% y el 1,30% TAE

(tasa anual equivalente, que

recoge todos los gastos) res-

pectivamente.

Antes, el banco especializa-

do en tarjetas de crédito paga-

ba el 0,75%, el 0,90% y el

1,05% TAE respectivamente.

Con este subida, WiZink se

convierte en el banco nacio-

nal con la oferta más competi-

tiva y completa del mercado.

Por su parte, el italiano BFF

ha mejorado el tipo de interés

que aplica a algunos de los de-

pósitos a corto plazo. A tres

meses, eleva el tipo TAE hasta

el 0,60% y a nueve meses has-

ta el 1,10% TAE. Además,

mantiene el tipo a 6 y 12 meses

en el 1% y en el 1,30%. Este úl-

timo es el mejor del mercado

con mucha diferencia frente

al desplome general de los ti-

pos medios.

Según los últimos datos del

Banco de España correspon-

dientes al mes de enero, el

rendimiento medio de los de-

pósitos hasta un año se situa-

ba en el 0,02%. Entre 12 y 24

meses era del 0,07% y por en-

cima de los años alcanzaba el

nivel del 0,27%.

Por lo tanto, todavía hay al-

gunas posibilidades de conse-

guir rentabilidades incluso

por encima del 1% en plazos

medios y altos. Pero elegir

bien supone también acertar

con el plazo.

Los expertos están de

acuerdo en que puede ser una

buena estrategia renunciar a

la rentabilidad más alta a

cambio de seleccionar un pla-

zo más corto pero bien remu-

nerado que permita cambiar

de depósito, o incluso de in-

versión, cuando se empiece a

clarificar la crisis del corona-

virus y aparezcan oportuni-

dades más interesantes.

A plazos entre los tres y los

siete meses, hay que recurrir a

los bancos extranjeros. Sus

ofertas pueden cotejarse en el

supermercado de depósitos

europeos Raisin. A un máxi-

mo de 90 días, hay una buena

oportunidad en el banco mal-

tés Fimbak. Ofrece el 0,51%

TAE. Sólo el 0,60% de

WiZink se sitúa por encima.

La contratación de la ma-

yoría de estos depósitos ex-

tranjeros es online y hay que

tener en cuenta que en estos

productos la garantía de los

depósitos hasta los primeros

100.000 euros depende de los

fondos de garantía de cada

país y no del español, lo que

en caso de insolvencia de la

entidad financiera podría

complicar los trámites para

recuperar el importe mínimo

garantizado.

En el territorio de las cuen-

tas también hay oportunida-

des. En el segmento de las

cuentas nómina, Bankinter

dará continuidad al menos

hasta el próximo 31 de di-

ciembre a la oferta más atrac-

tiva del mercado.

En plena crisis del corona-

virus, el banco ha prorrogado

la remuneración del 5% el pri-

mer año para los primeros

5.000 euros. La cuenta para

nuevos clientes reduce la re-

muneración al 2% el segundo

año. Openbank y CaixaBank

(ver tabla) se sitúan a conti-

nuación por rentabilidades,

pero lejos del líder Bankinter.

Hasta el 1%

En el segmento de las cuentas

remuneradas que no exigen

nómina, la competencia se

dispara. WiZink, que acaba

de subir el tipo TAE desde el

0,10% hasta el 0,50%, se ha

colado entre los mejores en

esta modalidad, donde Oran-

ge Bank y MyInvestor son las

entidades más generosas con

retribuciones del 1% TAE.

Con los tipos de interés en

la zona euro condenados a

permanecer bajo mínimos

muchos trimestres todavía,

los últimos oasis de rentabili-

dad en estos productos sin

riesgo se presentan como una

buena oportunidad, al menos

a corto y medio plazo. Pero

hay vida más allá de los tradi-

tras del Tesoro, los pagarés o

los repos.

A cambio, los fondos mone-

tarios ofrecen al inversor la

posibilidad de blindar su aho-

rro en un activo totalmente lí-

quido con todas las ventajas

fiscales de los fondos de in-

versión. La mayor es que el

trasvase de un fondo a otro no

cionales cuentas y depósitos.

El propio universo de los

fondos de inversión, de donde

han salido 5.100 millones de

euros en marzo, ofrece alter-

nativas con riesgo muy li-

mitado. Se trata de

los fondos de ren-

ta fija a muy corto

plazo, donde es-

tán incluidos los

tradicionales fon-

dos monetarios.

Monetarios

Quienes opten por esta vía de-

ben aceptar que en el mejor

de los casos los rendimientos

serán muy moderados. La ra-

zón es que estos fondos in-

vierten en activos de renta fija

a muy corto plazo como las le-