Expansión - 04.04.2020

Sábado 4/4/2020

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LAS MEJORES CUENTAS PARA DINERO NUEVO

TAE en % y máximo remunerado y nómina en euros

Bankinter 5 5.000 No 1.000

Openbank 2,66 5.000 No 900

Cajamar 2,52 3.000/9.000 No 1.000

Pibank 0,50 No No 1.000

Fuente: Elaboración propia

LAS MEJORES CUENTAS REMUNERADAS

TAE en % y máximo remunerado en euros

Orange Bank 1 20.000 No Francia

MyInvestor 1 15.000 No España

Ferratum Bank 0,60 No No Malta

B.Pichincha 0,50 1.000.000 No España

WiZink 0,50 No No España

N.Nederlanden 0,40 1.000.000 No Holanda

Brabank 0,35 100.000 No Noruega

EBN Banco 0,30 50.000 No España

Fuente: Elaboración propia

Entidad TAE remuneradoMáximo Comisiones de GarantíaFondo

Entidad TAE remuneradoMáximo Comisiones Nómina

LOSMEJORESFONDOSDE RENTAFIJAACORTOPLAZO

En porcentaje.Gestora Rentabilidada1año

Fuente:Inverco Expansión

4,25

0,28

2,68

0,90 1,09

1,85

3,85

3,44

2,67 2,63

CB Interés4Renta4Fija EuroArquia Banca

RF Euro

Mediolanum

Activo

CS Duración0.2

Clase A

CaixaBank Renta4 Caja Arquitectos Mediolanum Credit Suisse

Rentabilidad mediaa3años

conlleva impacto fiscal para el
partícipe hasta que se pro-
duzca el reembolso.
Por lo tanto, estos fondos
son un vehículo adecuado pa-
ra inversores con gran aver-
sión al riesgo que ya no quie-
ren emociones fuertes. Pero
hay que tener en cuenta que
también pueden sufrir pérdi-

tan reducida. Barrero reco-

mienda que las comisiones se

sitúen por debajo del 0,4% en

este tipo de productos.

Consistencia

Pero sobre todo es esencial

analizar las rentabilidades

históricas. Es decir, la consis-

tencia del fondo (ver tabla ad-

junta) en el medio plazo y la

calidad de los activos. “El fon-

do monetario es un refugio,

pero no valen todos los fon-

dos. Yo recomendaría pro-

ductos que inviertan en deu-

da pública europea. Evitaría

todos los productos que su-

pongan riesgo de tipo de cam-

bio”, asegura José María Lu-

na, de Luna&Sevilla Asesores

Patrimoniales, que cree que la

liquidez que proporcionan

estos fondos es una de las me-

jores posibilidaes en el epi-

centro de las crisis (ver pág. 4)

Para inversores muy con-

servadores también hay un

amplio universo de elección

en los productos de ahorro

que en algunos casos se co-

mercializan con forma de se-

guro.

Uno de los más populares

es el ‘Plan Ahorro 5’, cuya

gran ventaja es de tipo fiscal.

Si la inversión se mantiene

durante los cinco años de du-

ración del producto, el inver-

sor queda exento de tributa-

ción.

Por el contrario, si se recu-

peran las aportaciones antes

de dicho plazo, se pierden to-

das las ventajas fiscales. Los

expertos recomiendan este

tipo de productos a personas

de mediana edad que quieren

ahorrar poco a poco, sin so-

bresaltos. Estos productos

garantizan la recuperación

de al menos el 85% de la in-

versión.

Como en el resto de pro-

ductos de ahorro sin riesgo,

las rentabilidades son testi-

moniales. El desplome de los

tipos de interés y que la apor-

tación máxima no supere los

5.000 euros al año limita mu-

cho los retornos, que no han

dejado de bajar.

Por ejemplo, Bankia ofrece

un 0,05% en su Depósito

Ahorro Fijo, que garantizan el

100% de la inversión. Por su

parte, CaixaBank garantiza

un tipo de interés del 0,06%

durante los 12 primeros me-

ses. Luego se renueva con un

tipo de interés de al menos el

0,05%. Entre las asegurado-

ras, Generali calcula una ren-

tabilidad a cinco años del

0,77% para una inversión de

1.000 euros al año.

Los planes individuales de

ahorro sistemático o PIAS

también están exentos de tri-

butación si se mantienen du-

rante al menos 60 meses,

siempre que el capital acumu-

lado se reciba en forma de

renta vitalicia. Este producto

es líquido a partir del quinto

año de vida.

Hay dos modalidades de

PIAS, con o sin garantía de la

inversión. El importe de las

primas está limitado a un má-

ximo de 8.000 euros al año y

la aportación máxima total no

puede superar los 240.000

euros.

En este caso, las rentabili-

dades pueden alcanzar como

mucho el medio punto por-

centual. Es una opción muy

adecuada para quienes quie-

ren crear una caja de seguri-

dad de cara a la jubilación.

La tercera opción son las

rentas temporales y las rentas

vitalicias. Son seguros cuyo

rentabilidad está garantizada.

Estos productos son espe-

cialmente adecuados para las

personas que, por encima de

los 65 años, hayan vendido un

activo, desde una casa hasta

una farmacia o un taxi.

Si no pasan más de seis me-

ses desde la venta, estas per-

sonas pueden reinvertir en

una renta todo o parte del im-

porte de la vivienda hasta un

máximo de 240.000 euros

por persona. En este caso, la

ganancia patrimonial queda

totalmente exenta.

En esta modalidad, la ren-

tabilidad puede situarse alre-

dedor del 1% anual y está liga-

da a la cantidad de dinero que

se aporta y a otros factores,

principalmente la edad. Se

pueden cobrar en forma de

renta, que puede ser temporal

o para toda la vida.

El Plan Ahorro 5

no tributa si se

mantiene durante

cinco años; el límite

es de 5.000 euros

Entre los 3 y los 12 meses se

pueden conseguir rentabilidades

en bancos tanto nacionales como

extranjeros entre el 0,25% y el 1%

TAE que superan claramente los

rendimientos medios del mercado

español.

Depósitos

Del 0,25% al 1,3%

Además de contribuir a aumentar

el poder adquisitivo, las cuentas

remuneradas tienen con la ventaja

de la liquidez, ya que se puede

recuperar el dinero desde el primer

momento. Las mejores ofertas

llegan hasta el 1% TAE.

Cuentas

Máxima liquidez

Los fondos de renta fija a corto

plazo registran pocas fluctuaciones

y reducen el riesgo de pérdidas a

la mínima expresión. Las gestoras

cuentan con una catálogo

de productos muy amplio

que permite elegir bien.

Fondos

Mucho para elegir

Este formato es una buena opción

para ahorrar con ventaja fiscal un

plazo limitado de tiempo. Cuenta

con un horizonte temporal de

cinco años ideal para quienes

quieren ahorrar hasta 25.000

euros sin pasar por Hacienda.

‘Ahorro 5’

Sin sobresaltos

Los PIAS y las rentas temporales

y vitalicias se ajustan sobre todo

a quienes están preparando

la jubilación o a los que ya por

encima de los 65 años quieren

reinvertir por la venta de

determinados activos.

Seguros

Trajes a medida

das en momentos de máxima

presión en los mercados. “En

momentos de fuerte incerti-

dumbre en los mercados he-

mos visto que todos los acti-

vos sufren, incluso los de

menor riesgo”,

señala Mar Ba-

rrero. La direc-

tora de análisis

de Arquia Pro-

fin Banca Priva-

da recomienda “centrarse en

productos con carteras diver-

sificadas y que inviertan en

emisiones de calidad”.

Antes de decidirse por un

fondo de renta fija a corto pla-

zo u otro, es necesario anali-

zar con detenimiento su es-

tructura de comisiones, clave

en productos de rentabilidad