Handelsblatt - 07.04.2020

Michael Brächer Zürich

V

iele Menschen lassen

das Bargeld lieber in der

Tasche, wenn es derzeit

beim Bäcker oder im

Supermarkt ans Bezah-

len geht. Denn könnte es nicht sein,

dass am 20-Euro-Schein das Corona-

virus haftet?

Entwarnung kommt nun von Ex-

perten, die zu Geld von Berufs wegen

eine besondere Beziehung pflegen.

Drei Ökonomen der Baseler Bank für

Internationalen Zahlungsausgleich

(BIZ), der „Notenbank der Notenban-

ken“, haben sich in die Debatte ein-

geschaltet. Ein Fazit ihres Arbeitspa-

piers zum Bargeld in der Coronakri-

se: „Die wissenschaftliche Evidenz

lässt vermuten, dass die Wahrschein-

lichkeit einer Übertragung über

Banknoten gering ist.“ Trotzdem

könnte die Corona-Pandemie den

Wandel hin zum elektronischen Be-

zahlen beschleunigen, sagen Noten-

banker.

Es geht um große Summen: Allein

in der Euro-Zone waren zuletzt Geld-

scheine im Volumen von mehr als

1200 Milliarden Euro im Umlauf. Die

Deutschen haben zum Bargeld ein

besonders inniges Verhältnis, gerade

in schwierigen Zeiten wächst die

Nachfrage. Schließlich gilt gedrucktes

Geld auch als eine Art Krisenversi-

cherung.

Doch in der Coronakrise könnte

sich diese Wahrnehmung ändern,

vermuten die BIZ-Ökonomen. Denn

viele Menschen fürchten offenbar,

dass Bargeld ein möglicher Übertra-

gungsweg für das Virus sein könnte.

Die Forscher verweisen auf eine Aus-

wertung von Suchanfragen, denen

zufolge sich Menschen rund um den

Globus nach den Begriffen „Virus“

und „Bargeld“ erkundigen. Zugleich

rufen Ladenbesitzer ihre Kundschaft

zum bargeldlosen Bezahlen auf.

Die Angst vor einer Ansteckung

scheint auf den ersten Blick durchaus

berechtigt. Bargeld geht durch viele

Hände und bietet Krankheitserregern

mit seiner großen Oberfläche ein

dankbares Zuhause. Schon seit Jahr-

zehnten forschen Wissenschaftler

deshalb zu der Frage, wie Krankheits-

erreger über Münzen und Scheine

übertragen werden. Manche Ergeb-

nisse dürften Hypochondern schlaf-

lose Nächte bereiten.

So zeigt ein Forschungsüberblick

der medizinischen Fakultät der Uni-

versität Marseille aus dem Jahr 2014 ,

dass sich auf Bargeld das Who’s who

der Krankheitserreger nachweisen

lässt – von Coli-Bakterien über mehr-

fach resistente Staphylokokken-Stäm-

me bis zu Salmonellen. Einer Studie

zufolge finden sich beispielsweise auf

94 Prozent aller amerikanischen Ein-

Dollar-Noten bakterielle Kontamina-

tionen.

Nicht nur Pilze und Bakterien, son-

dern auch Viren könnten über Bar-

geld übertragen werden. Das lässt et-

wa eine Studie von Forschern am

Zentrallabor für Virologie der Univer-

sität Genf aus dem Jahr 2008 vermu-

ten. Die Wissenschaftler machten

50-Franken-Geldscheine im Labor

absichtlich ansteckend: Sie bestri-

chen sie mit Viren verschiedener

Grippetypen und versuchten, mit

den Viren nach mehreren Tagen Zel-

len in einer Zellkultur anzustecken.

Mit Erfolg: So erwiesen sich Influen-

za-A-Viren, die auf den Scheinen eine

Zwischenstation einlegten, unter La-

borbedingungen auch nach drei Ta-

gen noch als infektiös.

Doch gilt das auch unter realisti-

scheren Bedingungen? Um das zu

klären, fanden die Forscher eine we-

nig appetitliche, aber kreative Lö-

sung. Sie wiederholten den Versuch

mit Nasensekret von Kindern, bei de-

nen im Labor eine Grippe nachge-

wiesen worden war. Durch den

Schleim konnten sich die Viren noch

viel länger halten: In einem Fall be-

hielt das Influenzavirus seine Fähig-

keit, Zellen zu infizieren, auch nach

zwölf Tagen noch bei. Das Fazit der

Forscher dürfte Bargeld-Muffel bestä-

tigen: „Unsere Hauptbeobachtung ist,

dass das humane Influenzavirus

mehrere Tage überleben und anste-

ckend bleiben kann, wenn es auf

Banknoten deponiert wird.“

Angesichts solcher Ergebnisse

fürchten manche Experten, dass

auch das Coronavirus über Bargeld

übertragen werden könnte. Der Seu-

chenschützer Mark Wichti vom

Schweizer Bundesamt für Gesund-

heit warnt etwa: „Viren auf Bankno-

ten können eine Gefahr darstellen,

wenn man sich nach dem Anfassen

nicht die Hände wäscht und ins Ge-

sicht greift.“

Und auch manche Notenbanken

sehen Bargeld offenbar als potenziel-

les Coronarisiko. Die US-Notenbank

Fed schickt Geldscheine, die aus

Asien stammen, zunächst in Quaran-

täne. Und in China, Südkorea, Un-

garn, Kuwait und anderen Ländern

lassen Notenbanken das Bargeld so-

gar desinfizieren.

Schlummert das Virus also womög-

lich in unseren Geldbörsen? Forscher

aus Deutschland halten das Risiko ei-

ner Corona-Übertragung über Bar-

geld für gering. „Das auf dem Geld-

stück klebende Virus würde ich mal

weitgehend vergessen“, sagte etwa

der Virologe Christian Drosten von

der Berliner Charité.

Gefahr durchs Tröpfchen

Zwar lässt sich das Coronavirus in

Studien auf Oberflächen auch nach

langer Zeit noch nachweisen. Doch

bislang gelang es Forschern noch

nicht, es danach auch wieder anzu-

züchten. Die Übertragung über Ober-

flächen gilt deshalb als wenig wahr-

scheinlich. Wer sich nach dem Be-

zahlen nicht ins Gesicht fasst und

sich die Hände wäscht, dürfte dem-

nach wenig zu befürchten haben.

Sorgen bereitet Forschern viel-

mehr die Tröpfcheninfektion, bei der

die Krankheitserreger beim Sprechen

oder Husten in die Umgebung gera-

ten und von anderen Menschen ein-

geatmet werden. Gefährlich wäre

demnach beim Einkaufen nicht so

sehr das Bargeld – sondern eher der

enge Kontakt zu anderen Kunden

und dem Kassierer.

In ihrem Arbeitspapier gehen

auch die BIZ-Ökonomen von einem

geringen Ansteckungsrisiko beim

Bargeld aus: „Bis heute gibt es kei-

nen bekannten Fall einer Covid-

19-Übertragung über Geldnoten

oder Münzen“, stellen sie fest. Trotz-

dem glauben die BIZ-Experten, dass

die Coronakrise den Wandel zu digi-

talen Zahlungsmethoden beschleu-

nigen könnte. Dafür spricht, dass La-

denbesitzer in vielen Ländern ihre

Kunden dazu aufrufen, vorsichtshal-

ber bargeldlos zu zahlen. Vor allem

das kontaktlose Zahlen per NFC-

Chip gewinnt an Beliebtheit. So wol-

len die Banken in Deutschland das

Limit für PIN-freie Zahlungen auf 50

Euro erhöhen.

Manche Notenbanker sehen den

Trend zum bargeldlosen Zahlen aber

mit gemischten Gefühlen. Die Bank

von England weist etwa darauf hin,

dass das Risiko durch Bargeld nicht

größer sei als beim Berühren von Ge-

ländern, Türknöpfen oder Kreditkar-

ten. Und in Kanada hat die Noten-

bank Händler dazu aufgerufen, Bar-

geldzahlungen nicht weiter zu

verweigern. Auch die deutsche Bun-

desbank weist darauf hin, dass die

Gefahr einer Ansteckung mit dem

Coronavirus über Bargeld äußerst ge-

ring ist.

Die BIZ-Ökonomen gehen sogar

noch weiter. Sie warnen vor einer

Spaltung der Gesellschaft. Denn nicht

jeder kann bargeldlos zahlen. Man-

che ältere Leute misstrauen der

Technik. Und manche Menschen ha-

ben erst gar kein Bankkonto. So hal-

ten sich Schätzungen zufolge etwa 20

Millionen Amerikaner nur mit Bar-

geld und Schecks über Wasser. Wer

auf die Frage „Mit Bargeld oder Kar-

te?“ nur eine Antwort hat, der be-

kommt bei einem Bargeldverbot an

der Kasse ein Problem.

Zahlungsverkehr

Angst vor Ansteckung

Viele Menschen fürchten, sich über Geldscheine mit Corona zu infizieren.

Experten halten das Risiko für gering. Trotzdem könnte die Pandemie die

Zahlungsgewohnheiten dauerhaft verändern.

Übergabe von Geldscheinen: Viren

sind auf Banknoten nachweisbar.

action press

Das auf dem

Geldstück

klebende

Virus

würde ich mal

weitgehend

vergessen.

Christian Drosten

Virologe Charité Berlin

Finanzen & Börsen

DIENSTAG, 7. APRIL 2020, NR. 69

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Strafzinsen

Minuszinsen ohne Freibeträge

In der Coronakrise kommen

Banken ihren Kunden

entgegen. Zugleich fallen für

mehr Firmen die Freibeträge

bei Negativzinsen weg.

D

ie deutschen Banken sind in

der Coronakrise gefragt. Oft

reagieren Geldhäuser rasch

und unkompliziert: Sie verlängern

Kreditlinien, sie erlauben es, dass Un-

ternehmen Zins- und Tilgungszahlun-

gen von Darlehen aussetzen, und

manche gewähren zinslose Kredite.

Wenn es aber um das Erheben von

Negativzinsen geht, bleiben viele Kre-

ditinstitute bei ihrer Linie oder haben

sie kürzlich sogar noch verschärft.

Sie verlangen inzwischen von einigen

Firmenkunden Minuszinsen für die

gesamten Einlagen.

Beispiel Hypo-Vereinsbank (HVB):

In einem Schreiben an einen Firmen-

kunden heißt es: Man wolle künftig

„ein Entgelt auf das Kontoguthaben

in Höhe von 0,5 Prozent p.a. des täg-

lichen valutarischen Habensaldos in

Rechnung stellen“. Der Brief von En-

de März liegt dem Handelsblatt vor.

Die HVB erklärt, sie habe bereits En-

de vergangenen Jahres damit begon-

nen, die Freibeträge einiger Kunden

herunterzusetzen – teils auf null. Es

gehe dabei um Firmenkunden, mit

denen die Bank sonst nicht viel Ge-

schäft betreibe. Der Kunde, mit dem

das Handelsblatt gesprochen hat, er-

klärt jedoch, dass die HVB die Haus-

bank seiner Firma sei. Allerdings ha-

be sie keinen Kreditbedarf. Fest

steht: Der Unternehmer hält das Vor-

gehen der Bank für unsensibel, weil

sie ihn mitten in der Coronakrise vor

vollendete Tatsachen gestellt habe.

Seit Langem schon reichen Banken

einen Teil der Strafzinsen, die sie

selbst an die Europäische Zentral-

bank (EZB) zahlen müssen, an Fir-

menkunden weiter. Dabei greifen die

Negativzinsen – häufig als „Verwahr-

entgelt“ bezeichnet – meist für Einla-

gen oberhalb einer bestimmten

Grenze, beispielsweise ab einer Milli-

on Euro.

Doch solche Untergrenzen sind

nicht mehr garantiert. Nicht nur die

HVB streicht einigen Kunden diese

Freibeträge, sondern auch eine Reihe

weiterer Banken. Die Commerzbank

ist diesen Schritt bereits im Spätsom-

mer 2019 gegangen und berechnet

manchen Kunden seitdem Strafzin-

sen ab dem ersten Euro. Davon ist Fi-

nanzkreisen zufolge eine relativ klei-

ne Zahl der insgesamt rund 70 000

Firmenkunden betroffen. Auch HSBC

Deutschland hatte im November klar-

gestellt, die Bank halte sich die Opti-

on offen, Negativzinsen ab dem ers-

ten Euro zu erheben. Eine HSBC-

Sprecherin betont: „Die Coronakrise

hat gegenwärtig keine Auswirkungen

auf die Einlagenzinsen.“

Ähnlich gehen auch die französi-

sche Großbank BNP, die Landesbank

Baden-Württemberg und die Deut-

sche Bank vor. Alle Geldhäuser beto-

nen, sie vereinbarten Negativzinsen

individuell mit ihren Kunden, und es

handle sich um Einzelfälle. Weitaus

üblicher ist das Vorgehen bei der

BayernLB. Sie stellt Firmenkunden

und institutionellen Kunden schon

seit einigen Jahren Negativzinsen in

Rechnung. „Das geht gar nicht an-

ders“, sagte BayernLB-Finanzchef

Markus Wiegelmann am Freitag bei

der Vorlage der Zahlen für 2019. Und:

„Das ist bei den meisten Firmenkun-

den ab dem ersten Euro – außer man

hat mit den Kunden anderweitige in-

dividuelle Vereinbarungen.“ Dass es

ein heikles Thema ist, zeigt die Lan-

desbank Hessen-Thüringen. Sie woll-

te sich dazu nicht äußern.

An der ultralockeren Geldpolitik

der EZB wird sich vorerst nichts än-

dern – erst recht nicht angesichts der

Coronakrise. Im September 2019 hat-

te die EZB den Strafzins auf 0,5 Pro-

zent erhöht und die Niedrigzinsphase

auf unabsehbare Zeit zementiert. Die

Notenbank räumt den Geldhäusern

zwar einen Freibetrag ein, doch laut

Berechnung der Branche kostet der

Strafzins die deutschen Banken pro

Jahr rund 1,9 Milliarden Euro. Der Prä-

sident des Bundesverbands der deut-

schen Banken, Hans-Walter Peters,

forderte vergangene Woche, die Belas-

tungen durch den EZB-Minuszins

müssten in Anbetracht der Coronakri-

se sofort beendet werden. „Es ist drin-

gend geboten, angesichts der wirt-

schaftlichen Lage in Europa die Mi-

nuszinsen sofort auszusetzen.“ Die

Banken sollten mit den frei werden-

den Mitteln ihr Eigenkapital stärken,

um die Kreditvergabe zu erleichtern.

Die deutschen Banken verlangen

seit Langem einen Stopp der EZB-

Strafzinsen. Die Notenbank hatte die

Minuszinsen auf Bankeinlagen Mitte

2014 eingeführt und schrittweise er-

höht. Sie sind Teil der Strategie, die

Inflationsrate in der Euro-Zone in

Richtung ihres Zielwerts von um die

zwei Prozent zu heben.

Längst reichen Banken die Minus-

zinsen auch an meist vermögende

Privatkunden weiter. Das Vergleichs-

portal Verivox zählt mittlerweile

mehr als 100 Kreditinstitute mit Nega-

tivzinsen oder Extragebühren auf Ta-

gesgeldkonten. Seit Ausbruch der Co-

ronakrise stieg die Zahl deutlich. Al-

lein in den vergangenen vier Wochen

hätten 20 Geldhäuser Minuszinsen

oder eine Gebühr für das Tagesgeld-

konto neu eingeführt. Bei 86 Banken

verweist Verivox auf Preisverzeichnis

oder Internetseite, in gut 20 Fällen

auf Medienberichte. ea, feho, akö, scc

> Kommentar Seite 22

JP Morgan Chase

Keine Tabus

Bankchef Jamie Dimon ist

wieder da und schwört die

Anleger auf schwere Zeiten

ein. Erstmals könnte die

Dividende gestrichen werden.

Astrid Dörner Denver

M

it einer deutlichen Botschaft

meldet sich Jamie Dimon

zurück zum Dienst. JP Mor-

gan Chase „kann nicht immun sein ge-

gen die Folgen“ der Coronakrise,

schrieb der Chef von Amerikas größ-

ter Bank am Montag in einem Brief an

seine Aktionäre. Das Institut habe be-

reits in den vergangenen Wochen im

großen Stil zusätzliche Kredite an Un-

ternehmen und Haushalte vergeben

und werde dies auch weiter tun.

Doch damit „setzt sich die Bank

auch Kreditausfällen in Milliardenhö-

he aus“, warnte Dimon, der am längs-

ten amtierende Chef eines großen

Wall-Street-Instituts. Die Bank sei

nach einem starken vergangenen Jahr

gut positioniert, um das abzufedern,

so Dimon. JP Morgan machte 2019 ei-

nen Nettogewinn von gut 36 Milliar-

den Dollar – so viel hatte noch nie ei-

ne Bank zuvor in einem Jahr ver-

dient. Dimon war Anfang März nach

einer Notoperation am Herzen für

mehrere Wochen ausgefallen, arbei-

tet seit vergangener Woche jedoch

wieder aus dem Homeoffice. Er ver-

wies auf die Stresstests der US-Noten-

bank Federal Reserve, die im

schlimmsten Fall annehmen, dass die

Arbeitslosenquote auf zehn Prozent

steigt und die Aktienmärkte um 50

Prozent einbrechen. Selbst dann wür-

de JP Morgan in jedem Quartal in die-

sem Jahr noch profitabel sein, selbst

wenn die Bank weiter eine Dividende

zahlen würde. Auch „wenn man da-

von ausgehen sollte, dass unsere Ge-

winne 2020 deutlich sinken werden“.

Doch Dimon zeigte sich anders als

viele andere Bankenchefs bereit, die

Dividende zur Not zu streichen. Soll-

ten die Folgen der Coronakrise deut-

lich schlimmer sein als in den Stress-

tests der Fed angenommen, dann

könnte der Verwaltungsrat „ein Aus-

setzen der Dividende“ erwägen,

räumte Dimon ein. In so einem Szena-

rio rechnet er mit einem Einbruch

der Wirtschaftsleistung um 35 Prozent

im zweiten Quartal und einer Arbeits-

losenquote von 14 Prozent. Dieses

Szenario sei „sehr ernst und hoffent-

lich unwahrscheinlich“. Andere Chefs

von US-Großbanken hatten sich zu-

letzt klar zu ihrer Dividende bekannt.

0,5

PROZENT

beträgt der Strafzins

auf Bankeinlagen, den

die EZB berechnet.

Sie räumt den Kredit-

instituten dabei

gestaffelte Freibe-

träge ein.

Quelle: EZB


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