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O ESTADO DE S. PAULO TERÇA-FEIRA, 19 DE MAIO DE 2020 Economia B
A Original Veículos Ltda., cumprindo as disposições legais, submete à apreciação de V.Sas. as demonstrações financeiras e notas explicativas, relativas aos exercícios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2019 e de 2018.ORIGINAL VEÍCULOS LTDA.
CNPJ/MF 60.894.136/0001-
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
SENHORES ACIONISTASATIVO Notas _ ____ (^2019) ____ 2018
Ativo circulante
Caixa e equivalentes de caixa 5 1.230 3.
Títulos e valores mobiliários 6 4.422 8.
Contas a receber 7 15.521 8.
Estoques 8 89.839 85.
Tributos a recuperar 9 8.326 8.
Outros créditos 11 ____ ____13.298 5.
Total do ativo circulante ____ ____132.636 119.
Ativo não circulante
Tributos a recuperar 9 16.158 13.
Depósitos judiciais 10 7.398 7.
Imposto de renda e contribuição social diferidos 20 9.134 9.
Partes relacionadas 18 4.394 4.
Fundos para capitalização de concessionárias 12 8.289 8.
Imobilizado 13 22.940 24.
Direito de uso em andamento 13 32.185 -
Intangível - 1.077 154 ____ ____
Total do ativo não circulante ____ ____101.575 68.
Total do ativo ____ ____ ____ ____234.211 188.
Balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2019 e de 2018
(Valores expressos em milhares de Reais)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
negócios determina se os fluxos de caixa resultarão da cobrança de fluxos de caixa contratuais, da
venda dos ativos financeiros ou de ambos. As compras ou vendas de ativos financeiros que exigem a
entrega de ativos dentro de um prazo estabelecido por regulamento ou convenção no mercado
(negociações regulares) são reconhecidas na data da negociação, ou seja, no momento em que a
Empresa se compromete a comprar ou vender o ativo. Mensuração subsequente: Para fins de
mensuração subsequente, os ativos financeiros são classificados em quatro categorias, sendo: i) Ativos
financeiros ao custo amortizado; ii) Ativos financeiros ao valor justo por meio de outros resultados
abrangentes com reclassificação de ganhos e perdas acumulados; iii) Ativos financeiros designados ao
valor justo por meio de outros resultados abrangentes, sem reclassificação de ganhos e perdas
acumulados no momento de seu desreconhecimento; e iv) Ativos financeiros ao valor justo por meio do
resultado. Nas operações realizadas pela Empresa, destacam-se: • Ativos financeiros ao custo
amortizado - A Empresa mensura os ativos financeiros ao custo amortizado se ambas as seguintes
condições forem atendidas: • O ativo financeiro for mantido dentro de modelo de negócios cujo objetivo
seja manter ativos financeiros com o fim de receber fluxos de caixa contratuais. • Os termos contratuais
do ativo financeiro derem origem, em datas especificadas, a fluxos de caixa que constituam,
exclusivamente, pagamentos de principal e juros sobre o valor do principal em aberto. Os ativos
financeiros ao custo amortizado são subsequentemente mensurados usando o método de juros efetivos
e estão sujeitos a redução ao valor recuperável. Ganhos e perdas são reconhecidos no resultado
quando o ativo é baixado, modificado ou apresenta redução ao valor recuperável. • Os ativos financeiros
da Empresa ao custo amortizado incluem contas a receber de clientes, operações com partes
relacionadas, incluídos em outros ativos financeiros não circulantes. Redução ao valor recuperável de
ativos financeiros: A Empresa reconhece uma provisão para perdas de crédito esperadas para todos
os instrumentos de dívida não detidos pelo valor justo por meio do resultado. As perdas de crédito
esperadas baseiam-se na diferença entre os fluxos de caixa contratuais devidos de acordo com o
contrato e todos os fluxos de caixa que a Empresa espera receber, descontados a uma taxa de juros
efetiva que se aproxime da taxa original da transação. Os fluxos de caixa esperados incluirão fluxos de
caixa da venda de garantias detidas ou outras melhorias de crédito que sejam integrantes dos termos
contratuais. As perdas de crédito esperadas são reconhecidas em duas etapas. Para as exposições de
crédito para as quais não houve aumento significativo no risco de crédito desde o reconhecimento inicial,
as perdas de crédito esperadas são provisionadas para perdas de crédito resultantes de eventos de
inadimplência possíveis nos próximos 12 meses (perda de crédito esperada de 12 meses). Para as
exposições de crédito para as quais houve um aumento significativo no risco de crédito desde o
reconhecimento inicial, é necessária uma provisão para perdas de crédito esperadas durante a vida
remanescente da exposição, independentemente do momento da inadimplência (uma perda de crédito
esperada vitalícia). Para contas a receber de clientes e ativos de contrato, a Empresa aplica uma
abordagem simplificada no cálculo das perdas de crédito esperadas. Portanto, a Empresa não
acompanha as alterações no risco de crédito, mas reconhece uma provisão para perdas com base em
perdas de crédito esperadas vitalícias em cada data-base. A Empresa estabeleceu uma matriz de
provisões que se baseia em sua experiência histórica de perdas de crédito, ajustada para fatores
prospectivos específicos para os devedores e para o ambiente econômico. A Empresa considera um
ativo financeiro em situação de inadimplemento quando os pagamentos contratuais estão vencidos há
90 dias. No entanto, em certos casos, a Empresa também pode considerar que um ativo financeiro está
em inadimplemento quando informações internas ou externas indicam ser improvável a Empresa
receber integralmente os valores contratuais em aberto antes de levar em conta quaisquer melhorias de
crédito mantidas pela Empresa. Um ativo financeiro é baixado quando não há expectativa razoável de
recuperação dos fluxos de caixa contratuais. 3.14.2. Passivos financeiros - Reconhecimento inicial e
mensuração: Os passivos financeiros são classificados, no reconhecimento inicial, como passivos
financeiros ao valor justo por meio do resultado, empréstimos e recebíveis, contas a pagar, ou como
derivativos designados como instrumentos de hedge em um hedge efetivo, conforme apropriado. Todos
os passivos financeiros são mensurados inicialmente ao seu valor justo, no caso de passivo financeiro
que não seja ao valor justo por meio do resultado, os custos de transação que sejam diretamente
atribuíveis à emissão do passivo financeiro. Os passivos financeiros da Empresa incluem fornecedores
e outras contas a pagar, empréstimos e financiamentos, saldos bancários a descoberto e instrumentos
financeiros derivativos. Mensuração subsequente: Para fins de mensuração subsequente, os passivos
financeiros são classificados em duas categorias, sendo: i) Passivos financeiros ao valor justo por meio
do resultado; e ii) Empréstimos e recebíveis. Nas operações realizadas pela Empresa, destacam-se:
Empréstimos e recebíveis - Após o reconhecimento inicial, empréstimos e financiamentos contraídos
e concedidos sujeitos a juros são mensurados subsequentemente pelo custo amortizado, utilizando o
método da taxa de juros efetiva. Ganhos e perdas são reconhecidos no resultado quando os passivos
são baixados, bem como pelo processo de amortização da taxa de juros efetiva. O custo amortizado é
calculado levando em consideração qualquer deságio ou ágio na aquisição e taxas ou custos que são
parte integrante do método da taxa de juros efetiva. A amortização pelo método da taxa de juros efetiva
é incluída como despesa financeira na demonstração do resultado. Essa categoria geralmente se aplica
a empréstimos e financiamentos (“floor plan”) concedidos e contraídos, sujeitos a juros.
3.15. Pronunciamentos novos ou revisados aplicados pela primeira vez em 2019 - A Empresa
aplicou pela primeira vez determinada alteração à norma, em vigor para períodos anuais iniciados em
1º de janeiro de 2019 ou após esta data. CPC 06 (R2) - Operações de arrendamento mercantil - O
CPC 06 (R2) se sobrepões à versão anterior (R1) da norma de arrendamentos, além do ICPC 03 -
Aspectos Complementares das Operações de Arrendamento Mercantil. A norma estabelece os
princípios para reconhecimento, mensuração, apresentação e divulgação de arrendamentos e exige
que os arrendatários reconheçam a maioria dos arrendamentos no balanço patrimonial. A Empresa
adotou o CPC 06 (R2) usando uma abordagem retrospectiva modificada e, portanto, as informações
comparativas não foram reapresentadas e continuam a ser apresentadas conforme o CPC 06(R1) e
ICPC 03, vigentes até 31 de dezembro de 2018. A Empresa também optou por utilizar as isenções de
reconhecimento para contratos de arrendamento que, na data de início, têm um prazo de arrendamento
igual ou inferior a 12 meses e não contêm opção de compra (arrendamento de curto prazo) e contratos
de arrendamento para os quais o ativo subjacente é de baixo valor (ativos de baixo valor). Os principais
impactos da adoção inicial do CPC 06 (R2) nas demonstrações financeiras para o exercício de 2019 são
apresentados a seguir:
Quantidade Valor total dos Valor Registro
(^) ____ de contratos _____ dos contratos __ presente inicial
19 49.060 (7.025) 42.
O resumo dos efeitos no ativo e passivo ficaram demonstrados a seguir (valores arredondados):
Ativo
Ativo não circulante
Direito de uso 42.
(^) 42.
Passivo
Passivo circulante
Arrendamento mercantil 8.
Passivo não circulante
Arrendamento mercantil 34.
(^) _____42.
Os ativos de direito de uso foram reconhecidos e apresentados separadamente no balanço patrimonial;
- Passivos de arrendamento adicionais foram reconhecidos e incluídos no grupo “Empréstimos
e financiamentos”; • Houve o aumento em despesas de depreciação devido ao reconhecimento de
depreciação de ativos adicionais (ou seja, aumento nos ativos de direito de uso); e • As despesas de
aluguel, anteriormente vinculadas aos contratos de arrendamento, tiveram redução e impactaram nas
rubricas “Custos dos serviços prestados” e “Despesas gerais e administrativas”.
- INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS__
Os instrumentos financeiros utilizados pela Empresa restringem-se à caixa e equivalentes de caixa,
títulos e valores mobiliários, contas a receber, outros créditos, fornecedores, floor plan, outras contas
a pagar e operações com partes relacionadas negociados em condições normais de mercado e
reconhecidos nas demonstrações financeiras. Estes instrumentos são administrados por meio de
estratégias operacionais visando a liquidez, rentabilidade e minimização de riscos.
existência de operações que transmitam o direito de controlar o uso de um ativo em um intervalo temporal
em troca de contraprestações, classificando-as como “arrendamento mercantil”. A Empresa atua como
“arrendatária” nos contratos vigentes, aplicando uma única abordagem de reconhecimento e mensuração
para todos os arrendamentos, exceto para arrendamentos de curto prazo e arrendamentos de ativos de
baixo valor. Os contratos contabilizados envolvem duas principais contas: i) passivos de arrendamento
que é utilizado para reconhecer a dívida e registrar os pagamentos dos arrendamentos; e ii) ativos de
direito de uso que representam o direito de uso dos bens pelo intervalo temporal apurado. Ativos de
direito de uso - A Empresa reconhece os ativos de direito de uso na data em que o bem já pode ser
utilizado, coincidindo, normalmente, com o início da vigência do período contratual de arrendamento.
Esses ativos são mensurados ao custo, deduzidos de qualquer depreciação acumulada e perdas por
redução ao valor recuperável, e ajustados por qualquer nova remensuração dos passivos de
arrendamento. O custo dos ativos de direito de uso inclui o valor dos passivos de arrendamento
reconhecidos, custos diretos iniciais incorridos e pagamentos de arrendamentos realizados até a data de
início, menos os eventuais incentivos de arrendamento recebidos. Os ativos de direito de uso são
depreciados linearmente, pelo menor período entre o prazo do arrendamento e a vida útil estimada dos
ativos. Passivo de arrendamento - Na data de início do arrendamento, a Empresa reconhece o passivo
de arrendamento pelo valor presente dos pagamentos futuros que serão realizados durante o período
estimado para vigência dessa operação, os quais devem estar líquidos de desembolsos variáveis
vinculados a um índice ou taxa bem como valores a serem pagos sob garantias de valor residual. Ao
calcular o valor presente dos pagamentos do arrendamento, a Empresa usa a sua taxa de empréstimo
incremental (ou capitalização de recursos) na data de início. Após essa data, o valor passa a ser corrigido
mensalmente pelos juros e reduzido pelos pagamentos efetivados. Adicionalmente, o valor contábil dos
passivos de arrendamento é remensurado se houver uma modificação, uma mudança no prazo do
arrendamento ou uma alteração nos pagamentos do arrendamento. Arrendamentos de curto prazo e
de ativos de baixo valor - A Empresa aplica a isenção de reconhecimento de arrendamento de curto
prazo a seus contratos cuja vigência seja igual ou inferior a 12 meses a partir da data de início e que não
contenham opção de compra. Também aplica a concessão de isenção de reconhecimento de ativos de
baixo valor. Os pagamentos de curto prazo e de arrendamentos de ativos de baixo valor são reconhecidos
como despesa pelo método linear ao longo do prazo do arrendamento. 3.12. Classificação circulante e
não circulante - A Empresa apresenta ativos e passivos nas demonstrações financeiras com base na
classificação circulante e não circulante. Um ativo é classificado no circulante quando: • Se espera
realiza-lo ou se pretende vende-lo ou consumi-lo no ciclo operacional normal; • For mantido principalmente
para negociação; • Se espera realizá-lo dentro de 12 meses após o período de divulgação; • Caixa ou
equivalentes de caixa, a menos que haja restrições quando a sua troca ou seja utilizado para liquidar um
passivo por, pelo menos, 12 meses após o período de divulgação. Todos os demais ativos são
classificados como não circulantes. Um passivo é classificado no circulante quando: • Se espera liquidá-lo
no ciclo operacional normal; • For mantido principalmente para negociação; • Se espera realiza-lo dentro
de 12 meses após o período de divulgação; ou • Não há direito incondicional para diferir a liquidação do
passivo por, pelo menos, 12 meses após o período de divulgação. Todos os demais passivos são
classificados como não circulantes. Os ativos e passivos fiscais diferidos são classificados no ativo e
passivo não circulante. 3.13. Uso de estimativas de julgamento - A elaboração das demonstrações
financeiras requer o uso de certas estimativas contábeis e também o exercício de julgamento por parte
da Administração da Empresa no processo de aplicação das políticas contábeis. Aquelas áreas que
requerem maior nível de julgamento e têm maior complexidade, bem como as áreas nas quais premissas
e estimativas são significativas para as demonstrações financeiras estão divulgadas nas notas
explicativas abaixo: • Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa (PECLD); • Imobilizado
(depreciação de veículos e máquinas e equipamentos e definição do valor residual); • Provisão para
demandas judiciais e administrativas; • Imposto de renda e contribuição social diferidos; • Prazo e taxas
a serem considerados na apuração dos direitos de uso e arrendamento mercantil para atendimento ao
CPC 06 (R2) – arrendamento mercantil; • Transações com pagamentos baseado em ações. 3.14.
Instrumentos financeiros – reconhecimento inicial e mensuração subsequente - 3.14.1. Ativos
financeiros - Reconhecimento inicial e mensuração: Ativos financeiros são classificados, no
reconhecimento inicial, como subsequentemente mensurados ao custo amortizado, ao valor justo por
meio de outros resultados abrangentes e ao valor justo por meio do resultado. A classificação dos ativos
financeiros no reconhecimento inicial depende das características dos fluxos de caixa contratuais do
ativo financeiro e do modelo de negócios da Empresa para a gestão destes ativos financeiros. Com
exceção das contas a receber de clientes que não contenham um componente de financiamento
significativo ou para as quais a Empresa tenha aplicado o expediente prático, a Empresa inicialmente
mensura um ativo financeiro ao seu valor justo acrescido dos custos de transação, no caso de um ativo
financeiro não mensurado ao valor justo por meio do resultado. As contas a receber de clientes que não
contenham um componente de financiamento significativo ou para as quais a Empresa tenha aplicado o
expediente prático são mensuradas pelo preço de transação. Para que um ativo financeiro seja
classificado e mensurado pelo custo amortizado ou pelo valor justo por meio de outros resultados
abrangentes, ele precisa gerar fluxos de caixa que sejam “exclusivamente pagamentos de principal e de
juros” sobre o valor do principal em aberto. O modelo de negócios da Empresa para administrar ativos
financeiros se refere a como ela gerencia seus ativos financeiros para gerar fluxos de caixa. O modelo de- CONTEXTO OPERACIONAL__
A Original Veículos Ltda. (“Empresa”) é controlada direta da JSL S.A., com sede em São Paulo, tendo
como atividades preponderantes: a comercialização de veículos novos e usados (automóveis de
passeio, caminhões, ônibus, furgões, veículos comerciais e tratores), peças e acessórios, máquinas
motores estacionários e geradores. Em 31 de dezembro de 2019 a empresa possuia 12 lojas, todas
localizadas no estado de São Paulo. - BASES DE PREPARAÇÃO E APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS__
2.1. Declaração de conformidade - As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo
com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem as práticas incluídas na
legislação societária Brasileira e os pronunciamentos técnicos, as orientações e as interpretações
técnicas emitidas pelo Comitê de prunciamentos Contábeis (“CPC”). Estas demonstrações
financeiras evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras,
e somente elas, as quais estão consistentes com as utilizadas pela Administração da sua gestão.
As demonstrações financeiras da Original Veículos Ltda. do exercício findo em 31 de dezembro de
2019 foram autorizadas para emissão pela diretoria da Empresa em 04 de maio de 2020, considerando
os eventos subsequentes ocorridos até esta data. 2.2. Moeda funcional - A moeda funcional da
Empresa é o Real, mesma moeda de preparação e apresentação destas demonstrações financeiras.
2.3. Mensuração de valor - O resultado das operações (receitas, custos e despesas) é apurado em
conformidade com o regime contábil de competência dos exercícios, utilizando o custo histórico para sua
mensuração. 2.4. Continuidade operacional - A Administração avaliou a capacidade da Empresa em
continuar operando normalmente e está convencida de que ela possui recursos para dar continuidade a
seus negócios no futuro. Adicionalmente, a Administração não tem conhecimento de nenhuma incerteza
material que possa gerar dúvidas significativas sobre a sua capacidade de continuar operando. Assim,
estas demonstrações financeiras foram preparadas com base no pressuposto de continuidade. - POLÍTICAS CONTÁBEIS__
As principais políticas contábeis aplicadas na preparação das demonstrações financeiras individuais e
consolidadas estão definidas a seguir: 3.1. Caixa e equivalentes de caixa - Os equivalentes de caixa
são mantidos com a finalidade de atender compromissos de caixa de curto prazo, e não para
investimento ou outros fins. A Empresa considera equivalentes de caixa uma aplicação financeira de
conversibilidade imediata em um montante conhecido de caixa e estando sujeita a um insignificante
risco de mudança de valor. Por conseguinte, um investimento, normalmente, se qualifica como
equivalente de caixa quando tem vencimento de curto prazo, por exemplo, três meses ou menos, a
contar da data da contratação. 3.2. Contas a receber de clientes - As contas a receber de clientes
correspondem aos valores a receber pela venda de veículos, mercadorias ou prestação de serviços no
curso normal das atividades da Empresa. Se o prazo de recebimento é equivalente a um ano ou menos,
as contas a receber são classificadas no ativo circulante. Caso contrário, estão apresentadas no ativo
não circulante. A Empresa utiliza uma matriz de provisão para calcular a perda de crédito esperada para
contas a receber. As taxas de provisão aplicadas são baseadas em dias de atraso para agrupamentos
de vários segmentos de clientes que apresentam padrões de perda semelhantes. A matriz de provisão
baseia-se inicialmente nas taxas de perda histórica observadas pela Empresa, sendo esta revisada de
forma prospectiva para adequar-se a experiência histórica de perda de crédito. Em todas as datas de
relatórios, as taxas de perda histórica observadas são atualizadas e as mudanças nas estimativas
prospectivas são analisadas. A avaliação da correlação entre as taxas de perda histórica observadas,
as condições econômicas previstas e as perdas de crédito esperadas são uma estimativa significativa.
A quantidade de perdas de crédito esperadas é sensível a mudanças nas circunstâncias e nas
condições econômicas previstas. A experiência histórica de perda de crédito da Empresa e a previsão
das condições econômicas também podem não representar o padrão real do cliente no futuro. 3.3.
Estoques - Avaliados ao custo de aquisição para os veículos novos e valores negociados de entrada
para os veículos usados, não excedendo o valor de mercado. As peças estão avaliadas pelo custo
médio de aquisição. As provisões para estoques de baixa rotatividade ou obsoletos são constituídas
quando consideradas necessárias pela Administração. 3.4. Imobilizado - Itens do imobilizado são
mensurados pelo custo histórico de aquisição, deduzido de depreciação acumulada e quaisquer perdas
acumuladas por redução ao valor recuperável (impairment), quando aplicável. Quando partes de um
item do imobilizado têm diferentes vidas úteis, elas são registradas como itens individuais (componentes
principais) de imobilizado. Quaisquer ganhos e perdas na alienação de um item do imobilizado são
reconhecidos no resultado do exercício. Gastos subsequentes são capitalizados apenas quando é
provável que benefícios econômicos futuros associados com os gastos sejam auferidos pela Empresa.
Gastos de manutenção e reparos recorrentes são reconhecidos no resultado quando incorridos. A
depreciação é calculada com base no método linear ao longo da vida útil estimada dos ativos, conforme
a seguir apresentado: • Benfeitoria em imóveis de terceiros: 25 anos, considerando características
específica no arrendamento realizado entre a Empresa e partes relacionadas; • Máquinas e
equipamentos: de 10 anos; • Computadores e periféricos: 5 anos; • Veículos: 5 anos;
- Móveis e utensílios: 10 anos. 3.5. Intangível - As licenças de softwares são capitalizadas com base
nos custos incorridos para sua aquisição e custos para sua operacionalização. Esses custos são
amortizados durante a vida útil estimada dos softwares. Os custos associados à manutenção de
softwares são reconhecidos como despesa, conforme incorridos. 3.6. Fornecedores - As contas a
pagar aos fornecedores são obrigações a pagar, principalmente, pela aquisiçao de veículos novos e
peças junto a montadora, que foram adquiridos no curso normal dos negócios, sendo classificadas
como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de até um ano. 3.7. Provisões - Geral - Provisões são reconhecidas quando a Empresa tem uma obrigação presente em consequência de um
evento passado, é provável que benefícios econômicos sejam requeridos para liquidar a obrigação e
uma estimativa confiável do valor da obrigação possa ser feita. Quando a Empresa espera que o valor
de uma provisão seja reembolsado, no todo ou em parte, por exemplo, por força de um contrato de
seguro, o reembolso é reconhecido como um ativo separado, mas apenas quando o reembolso for
praticamente certo. A despesa relativa a qualquer provisão é apresentada na demonstração do
resultado, líquida de qualquer reembolso. Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhistas - A
Empresa é parte de diversos processos judiciais e administrativos. Provisões são constituídas para
todas as contingências referentes a processos judiciais para os quais é provável que uma saída de
recursos seja feita para liquidar a contingência/obrigação e uma estimativa razoável possa ser feita. A
avaliação da probabilidade de perda inclui a avaliação das evidências disponíveis, a hierarquia das leis,
as jurisprudências disponíveis, as decisões mais recentes nos tribunais e sua relevância no ordenamento
jurídico, bem como a avaliação dos advogados externos. As provisões são revisadas e ajustadas para
levar em conta alterações nas circunstâncias, tais como prazo de prescrição aplicável, conclusões de
inspeções fiscais ou exposições adicionais identificadas com base em novos assuntos ou decisões de
tribunais. 3.8. Ajuste a valor presente de ativos e passivos - Os ativos e passivos monetários de longo
prazo são atualizados monetariamente e, portanto, estão ajustados pelo seu valor presente. O ajuste a
valor presente de ativos e passivos monetários de curto prazo é calculado, e somente registrado, se
considerado relevante em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Para fins de
registro e determinação de relevância, o ajuste a valor presente é calculado levando em consideração
os fluxos de caixa contratuais e a taxa de juros explícita, e em certos casos implícita, dos respectivos
ativos e passivos. Com base nas análises efetuadas e na melhor estimativa da administração. A
Empresa concluiu que o ajuste a valor presente de ativos e passivos monetários circulantes é irrelevante
em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto e, desta forma, não registrou nenhum
ajuste. 3.9. Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido - As despesas de imposto de
renda e contribuição social do exercício compreendem os impostos corrente e diferido. Os impostos
sobre a renda são reconhecidos na demonstração do resultado, exceto na proporção em que estiverem
relacionados com itens reconhecidos diretamente no patrimônio líquido ou no resultado abrangente.
Nesse caso, o imposto também é reconhecido no patrimônio líquido. O encargo de imposto de renda e
a contribuição social corrente e diferido é calculado com base nas leis tributárias promulgadas, ou
substancialmente promulgadas, na data do balanço. A administração avalia, periodicamente, as
posições assumidas pela Empresa nas apurações de impostos sobre a renda com relação às situações
em que a regulamentação fiscal aplicável dá margem a interpretações; e estabelece provisões, quando
apropriado, com base nos valores estimados de pagamento às autoridades fiscais. O imposto de renda
e a contribuição social corrente são apresentados líquidos, no passivo quando houver montantes a
pagar, ou no ativo quando os montantes antecipadamente pagos excedem o total devido na data da
demonstração financeira. O imposto de renda e a contribuição social diferidos são reconhecidos
usando-se o método do passivo sobre as diferenças temporárias decorrentes de diferenças entre as
bases fiscais dos ativos e passivos e seus valores contábeis nas demonstrações financeiras. Entretanto,
o imposto de renda e a contribuição social diferidos não são contabilizados se resultar do reconhecimento
inicial de um ativo ou passivo em uma operação que não seja uma combinação de negócios, a qual, na
época da transação, não afeta o resultado contábil, nem o lucro tributável (prejuízo fiscal). O imposto de
renda e a contribuição social diferidos ativo são reconhecidos somente na proporção da probabilidade
de que lucro tributável futuro esteja disponível e contra o qual as diferenças temporárias possam ser
usadas. 3.10. Reconhecimento da receita - As receitas são reconhecidas na extensão em que for
provável que benefícios econômicos serão gerados para a Empresa e quando possam ser mensuradas
de forma confiável. As receitas são mensuradas com base no valor justo da contraprestação recebida,
excluindo-se descontos, abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas e prestação de serviços. A
Empresa avalia as transações de receitas de acordo com os critérios específicos para determinar se
está atuando como agente ou principal e, ao final, concluiu que está atuando como principal em todos
os seus contratos de receita. Os critérios específicos, a seguir, devem também ser satisfeitos antes de
haver reconhecimento de receita: 1) Receita de venda de veículos, peças e de prestação de
serviços - A receita de venda de veículos e peças é reconhecida no momento em que se transfere o
controle do ativo para o cliente, geralmente na data em que ocorre sua entrega. O prazo normal de
crédito é de 30 a 90 dias após a entrega. A receita com prestação de serviços de manutenção é
reconhecida pelo regime de competência, em conformidade com sua execução. 2) Receita de venda
de ativos - A receita de venda de veículos do ativo é reconhecida quando os riscos e benefícios
significativos da propriedade do ativo são transferidos ao comprador, o que geralmente ocorre na sua
entrega. 3.11. Arrendamento mercantil – CPC 06 (R2) - A Empresa avalia no início de cada contrato a
PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Notas _ ____ (^2019) ____ 2018
Passivo circulante
Fornecedores 14 19.328 31.
Floor Plan 15 9.468 11.
Obrigações trabalhistas 16 9.676 8.
Obrigações tributárias - 1.815 1.
Partes relacionadas 18 27.135 18.
Arrendamento por direito de uso 19 8.131 -
Imposto de renda e contribuição social a pagar - 19 -
Outras contas a pagar e adiantamentos 17 ____ 21.307 ____5.
Total do passivo circulante ____ 96.879 ____77.
Passivo não circulante
Provisão para demandas judiciais e administrativas 10 4.273 4.
Arrendamento por direito de uso 19 23.461 -
Obrigações tributárias - 253 217 ____ ____
Total do passivo não circulante ____ 27.987 ____4.
Patrimônio líquido
Capital social 21 110.172 110.
Reserva de capital - - 161
Prejuízos acumulados - ____ (827) ____(4.775)
Total do patrimônio líquido ____ 109.345 ____105.
Total do passivo e patrimônio líquido ____ ____ 234.211 ____188.
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
4.1. Instrumentos financeiros por categoria
(^) ___ (^2019) ____ 2018
Ativos ao valor justo Empréstimos Ativos ao valor justo Empréstimos
Ativos, conforme balanço patrimonial por meio do resultado ____ e recebíveis ____ Total por meio do resultado ____ e recebíveis ____Total
Caixa e equivalentes de caixa 1.188 42 1.230 889 2.445 3.
Títulos e valores mobiliários 4.422 - 4.422 8.782 - 8.
Contas a receber - 10.753 10.753 - 8.020 8.
Partes relacionadas - 4.394 4.394 - 4.323 4.
Outros créditos - ____ 18.066 ____ 18.066 - ____ 5.980 ____5.
(^) 5.610 33.255 38.865 ____ ____ ____ ____ 9.671 ____ ____ 20.768 30.439____
(^) ____ (^2019) ____ 2018
Outros passivos Outros passivos
Passivo, conforme balanço patrimonial^ __ financeiros ____ Total __ financeiros ____Total
Fornecedores 19.328 19.328 31.127 31.
Floor plan 9.468 9.468 11.877 11.
Partes relacionadas 27.135 27.135 18.481 18.
Outras contas a pagar^ __ 21.307 ____ 21.307 __ 5.811 ____5.
(^) __ __ 77.238 ____ ____ 77.238 __ __ 67.296 ____67.
4.2. Valor justo dos ativos e passivos financeiros - Na comparação do valor contábil e do
valor justo dos instrumentos financeiros da Empresa não identificamos diferenças a serem
divulgadas. 4.3. Gerenciamento de riscos financeiros - Os principais passivos financeiros da
Empresa, referem-se a fornecedores, floor plan, partes relacionadas e outras contas a pagar.
O principal propósito desses passivos financeiros é fomentar as operações. A Empresa possui
em seu ativo contas a receber, outros créditos e aplicações que resultam diretamente de suas
operações. A Empresa está exposta ao risco de mercado, risco de crédito e risco de liquidez.
i) Risco operacional - A Empresa efetua a revenda de veículos, peças e acessórios na região Sudeste
do Brasil, sendo que sua performance e lucratividade estão relacionadas diretamente com as condições
do mercado, da economia e da indústria nesta região do país. A Empresa tem contrato de franquia/
licença com a Volkswagen do Brasil. De acordo com este contrato, a Empresa está sujeita a certos
direitos e restrições comuns a esta atividade de negócio. A influência das indústrias automotivas sobre
a operação da concessionária ou a perda da franquia/licença pode trazer um impacto negativo nos
futuros resultados operacionais. A Empresa cumpre todas a exigências contidas em seus acordos
com a montadora, mantendo longo relacionamento comercial com a mesma. ii) Risco de crédito -
O risco de crédito é o risco da contraparte de um negócio não cumprir uma obrigação prevista em
um instrumento financeiro ou contrato, o que levaria ao prejuízo financeiro. A Empresa está exposto
ao risco de crédito em suas atividades operacionais (principalmente com relação a contas a receber)
e de investimento, incluindo aplicações em bancos e instituições financeiras e outros instrumentos
financeiros. a) Contas a receber: O risco de crédito do cliente é avaliado mensalmente pela
Empresa, estando sujeito aos procedimentos, controles e prática estabelecida em relação a esse
risco. Os recebíveis de clientes em aberto são acompanhados com frequência pela Administração.
A necessidade de uma provisão para estimativa de perda para crédito de liquidação duvidosa é
analisada mensalmente em base individual para os principais clientes. Além disso, um grande número
de contas a receber com saldos menores está agrupado em grupos homogêneos e, nesses casos,
a perda recuperável é avaliada coletivamente. O cálculo é baseado em dados históricos efetivos.
b) Equivalentes de caixa, aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários: O risco de crédito
de saldos com bancos e instituições financeiras é administrado pela tesouraria da Empresa de acordo
com as diretrizes aprovadas pelo Comitê financeiro e a Administração. Os recursos excedentes são
investidos apenas em contrapartes aprovadas e dentro do limite estabelecido a cada uma, a fim de
minimizar a concentração de riscos e, assim, mitigar o prejuízo financeiro no caso de potencial falência
de uma contraparte. iii) Risco de mercado / taxa de juros - O risco de mercado é o risco de que o valor
justo dos fluxos de caixa futuros de um instrumento financeiro flutue devido a variações nos preços de
mercado. Os preços de mercado englobam principalmente o risco de taxa de juros. Risco de taxas de
juros é o risco de que o valor justo dos fluxos de caixa futuros de um instrumento financeiro flutue devido
a variações nas taxas de juros de mercado. A exposição da Empresa ao risco de mudanças nas taxas
de juros de mercado refere-se, principalmente, caixa e equivalentes de caixa, títulos e valores mobiliários
e “floor plan”, sujeitas a taxas de juros. iv) Risco de liquidez - A Empresa monitora permanentemente
o risco de escassez de recursos por meio de uma ferramenta de planejamento de liquidez recorrente.
O objetivo da Empresa é manter em seu ativo saldo de caixa e investimentos de alta liquidez, e manter
flexibilidade por meio de linhas de créditos para empréstimos bancários, além da capacidade para
tomada de recursos por meio do mercado de capitais de modo a garantir sua liquidez e continuidade
operacional. O prazo médio de endividamento monitorado de forma a prover liquidez no curto prazo,
analisando parcela, encargos e fluxo de caixa. A seguir, estão apresentadas as maturidades contratuais
de passivos financeiros, incluindo pagamentos de juros estimados:
(^) ____ Contábil ___ Fluxo contratual _Até 1 ano
Passivos financeiros
Fornecedores 19.328 19.328 19.
Floor plan 9.468 9.468 9.
Partes relacionadas 27.135 27.135 27.
Outras contas a pagar ____ 21.307 ___ 21.307 _21.
Total 77.238 77.238 77.238 ____ ____ __
- CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA_____
(^) (^2019) 2018
Caixa 19 28
Bancos conta movimento 23 2.
CDB (Certificado de depósitos bancários) (i) 1.188 889
Total 1.230 3.334 __
- TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS _____
(^) (^2019) 2018
LFT - Letras Financeiras do Tesouro - 2.
LTN - Letras do Tesouro Nacional - 2.
Aplicação em Debentures 4.422 3.
Total 4.422 8.782 __
- CONTAS A RECEBER_____
(^) (^2019) 2018
Contas a receber 11.699 8.
Boletos veículos leves 4.768 -
16.467 8.
Perdas com créditos de liquidação duvidosa (i) (946) (470)
Total 15.521 8.020 __
(i) A Empresa utiliza uma matriz de provisão para calcular a perda de crédito esperada para contas
a receber e ativos de contrato. As taxas de provisão aplicadas são baseadas em dias de atraso para
agrupamentos de vários segmentos de clientes que apresentam padrões de perda semelhantes. A
matriz de provisão baseia-se inicialmente nas taxas de perda histórica observadas pela Administração,
sendo revisada de forma prospectiva para ajustá-la de acordo com a experiência histórica de perda de
continua
Demonstrações do resultado
para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e de 2018
(Valores expressos em milhares de Reais)
Notas _ ____ (^2019) ____ 2018
Receita líquida de venda de veículos,
peças e prestação de serviços 22 614.890 525.
Custo das vendas de veículos, peças e prestação de serviços 23 (527.105) (449.821)
Custo de vendas de ativos utilizados na prestação de serviços 23 ____ (5.881) ____(3.728)
Lucro bruto 81.904 71.
Receitas/(despesas) operacionais:
Despesas comerciais e administrativas 23 (75.425) (69.554)
Outras receitas/(despesas) operacionais 23 ____ 3.036 ____1.
Lucro antes das despesas e receitas financeiras ____ 9.515 ____4.
Receitas financeiras 24 1.626 2.
Despesas financeiras 24 ____ (5.214) ____(2.728)
Lucro antes do imposto de renda e contribuição social ____ 5.927 ____3.
Imposto de renda e contribuição social – corrente 20 (1.120) (909)
Imposto de renda e contribuição social – diferido 20 ____ (859) ____(179)
Total do imposto de renda e da contribuição social ____ (1.979) ____(1.088)
Lucro líquido do exercício ____ ____ 3.948 ____2.
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Demonstrações do resultado abrangente
para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e de 2018
(Valores expressos em milhares de Reais)
(^) ____ (^2019) ____ 2018
Lucro líquido do exercício 3.948 2.
Outros resultados abrangentes ____ - ____-
Resultado abrangente do exercício ____ ____ 3.948 ____2.
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e de 2018
(Valores expressos em milhares de Reais)
__ Notas ____ Capital social _____ Reserva de capital ____ Prejuízos acumulados _Total
Saldos em 31 de dezembro de 2017 110.172 161 (7.278) 103.
Adoção do CPC 48 - - - 16 16
Lucro líquido do exercício - ____ - ___ - ____ 2.487 _2.
Saldos em 31 de dezembro de 2018 110.172 161 (4.775) 105.
Baixa reserva de capital - - (161) - (161)
Lucro líquido do exercício - ____ - ___ - ____ 3.948 _3.
Saldos em 31 de dezembro de 2019 ____ ____ 110.172 ___ __ - ____ ____ (827) __109.
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
(^) 2019 2018
Das atividades operacionais
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 5.927 3.
Depreciações e amortizações (incluindo direito de uso) 4.655 4.
Amortização do direito de uso e outras baixas 7.758 -
Créditos de PIS e COFINS “arrendamento por direito de uso” (123) -
Custo de venda de ativos 5.915 3.
Provisão (reversão) para demandas judiciais e administrativas (418) 55
Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa 655 103
Reversão das perdas e estimadas com crédito de liquidação duvidosa (179) (63)
Reversão líquida das provisões para perdas em estoques (626) (246)
Créditos de impostos extemporâneos (3.463) (3.523)
Encargos financeiros “arrendamento por direito de uso” 2.174 -
Reversão dos valores de stock option (161) -
Outras movimentações - 16
(^) 22.114 8.
(Aumento) / redução de ativos
Contas a receber (7.977) (41)
Estoques (3.971) 2.
Tributos a recuperar 1.076 2.
Depósitos judiciais (101) (1.327)
Partes relacionadas (71) (1.023)
Outros créditos e fundos para capitalização de concessionárias (7.320) (1.663)
(^) 2019 2018
Aumento / (redução) de passivos
Fornecedores (11.799) (4.190)
Floor Plan (2.409) 3.
Obrigações trabalhistas e tributárias 1.223 1.
Outras contas a pagar e adiantamentos 15.496 (9.398)
Partes relacionadas 8.654 12.
Arrendamento por direito de uso - -
Imposto de renda e contribuição social pagos (1.101) (2.428)
Fluxo de caixa líquido originado das
(aplicado nas) atividades operacionais 13.814 10.
Fluxo de caixa das atividades de investimento
Compra de ativo imobilizado e intangível (9.876) (6.735)
Títulos e valores mobiliários 4.360 (4.172)
Fluxo de caixa líquido aplicado nas atividades de investimento (5.516) (10.907)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento
Liquidação do arrendamento por direito de uso (10.402) -
Fluxo de caixa líquido aplicado nas atividades de financiamento (10.402) -
Redução de caixa e equivalentes de caixa __ (2.104) (275)
Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa em 1º de janeiro 3.334 3.
Caixa e equivalentes de caixa em 31 de dezembro 1.230 3.
Redução de caixa e equivalentes de caixa __ ___(2.104) (275)
Demonstrações dos fluxos de caixa para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e de 2018
(Valores expressos em milhares de Reais)
Notas explicativas às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2019 e de 2018
(Valores expressos em milhares de Reais)