JornalValor--- Página 4 da edição"09/06/20201a CADA" ---- Impressa por ccassianoàs 08/06/2020@21:07:0 2
A4| Valor|Terça-feira, 9 de junhode 2020Brasil
Atualizesuas contas
Variaçãodos indicadores no período
Em %Em R$
Mês TR (1)Poupança(2) Poupança(3) TBF(1)Selic (4)TJLPTLP FGTS (5) CUB/SPUPC Saláriomínimo
nov/180,0000 0,50 00 0,3715 0,46090,490,56380,44160,24660,28 23,54954,
dez/180,000 00 ,500 00 ,3715 0,4614 0,490,5827 0,42490,24660,08 23,54954,
jan/19 0,0000 0,5000 0,3715 0,50210,54 0,5867 0,39470,24660,54 23,54998,
fev/19 0,000 00 ,500 00 ,3715 0,4572 0,490,52980,36910,24660,28 23,54998,
mar/19 0,000 00 ,500 00 ,3715 0,43800,470,5867 0,3523 0,24660,16 23,54998,
abr/19 0,000 00 ,5000 0,3715 0,47280,52 0,50 730 ,33460,24660,22 23,54998,
mai/19 0,0000 0,5000 0,3715 0,5062 0,54 0,52420,33060,24660,06 23,54998,
jun/ 19 0,00 00 0,5 000 0,3 715 0, 43750 , 470 ,50 730 , 3274 0 , 24661 , 81 23 , 549 98,
jul/19 0,000 00 ,500 00 ,3715 0,5160 0,57 0,49890,31370,24660,87 23,54998,
ago/19 0,000 00 ,500 00 ,34340,47050,50 0,49890,27980,24660,07 23,54998,
set/19 0,0000 0,5000 0,34340,43600,460,48280,2531 0,24660,11 23,54998,
out/19 0,000 00 ,500 00 ,31530,41890,480,46780,23850,24660,10 23,54998,
nov/19 0,0000 0,5000 0,2871 0,3452 0,38 0,4527 0,22390,24660,1023,54998,
dez/19 0,0000 0,5000 0,2871 0,3595 0,370,46780,20920,24660,01 23,54998,
jan/200,0000 0,50 00 0,2588 0,344 70 ,38 0,42840,19780,24660,32 23,541.039,
fev/200,000 00 ,500 00 ,2588 0,2911 0,29 0,4007 0,19950,2466-0,01 23,541.045,
mar/20 0,000 00 ,5000 0,24460,3322 0,34 0,42840,20350,24660,09 23,541.045,
abr/20 0,0000 0,5000 0,2162 0,24880,28 0,4026 0,21980,2466-0,3823,541.045,
mai/200,000 00 ,500 00 ,2162 0,22920,24 0,41610,23530,24660,16 23,541.045,
jun/200,0000 0,5000 0,1733 0,20510,24 0,4026 0,2507 0,2466-23,541.045,
2020 0,00 3,041,38 1,66 1,78 2,501,31 1,490,18 0,00 4,
Em 12 meses*0,00 6,17 3,37 4,28 4,63 5,482,86 3,003,27 0,00 4,
2019 0,006,17 4,265,495,966,29 3,69 3,004,410,00 4,
Fontes:BancoCentral, CEF, Sinduscon e Ministérioda Fazenda.Elaboração: Valor Data * Até o último mêsde referência
(1) Taxa do períodoiniciadono 1º dia do mês.(2) Rendimento no 1º dia no mêsseguinteparadepósitos até 03/05/12(3) Rendimento no 1º diano mêsseguintepara depósitos apartir de
04/05/12;Lei nº 12.703/2012 (4) Taxa efetiva; para junhoprojetada.(5) Crédito no dia 10 do mêsseguinte (TR + Juros de 3% ao ano)IRnafonte
Faixas de contribuição
Base de calculo AliquotaParcelaa deduzir
em R$ em %IR - em R$
Até 1.903,98 --
De 1.903,99 até 2.826,65 7,5142,
De 2.826,66até 3.751,05 15,0 354,
De 3.751,06 até 4.664,68 22,5636,
Acima de 4.664,68 27,5869,
Fonte:Secretariada ReceitaFederal
Elaboração:Valor Data
Obs.Desconto por dependente: R$ 189,Contrib.previdenciária*
Empregadose avulsos**
Saláriode
contribuições em R$ Alíquotas em % (1)
Até 1.045,00 7,
De 1.045,01a 2.089,60 9,
De 2.089,61 até 3.134,40 12,
De 3.134,41 até 6.101,06 14,
Empregadordoméstico 8,
Fonte:PrevidênciaSocial.Elaboração:ValorData.*Competên-
cia mai/20. **Inclusive empregadodoméstico.(1) Para fins de
recolhimento ao INSS.Principaisreceitastributárias
Valores em R$ bilhões
Discriminação Janeiro-abrilVar. abrilVar.
2020 2019 %2 020 2019 %
ReceitaFederal
Imposto de renda total 158,1 156,9 0,76 35,743,3-17,
Imposto de renda pessoafísica 7,814,2-44,56 1,7 9,5-82,
Imposto de renda pessoajurídica 70,767,15,4415,3 15,8-2,
Imposto de renda retido na fonte79,675,7 5,09 18,7 18,0 3,
Imposto sobre produtos industrializados 17,018,6 -8,69 3,64,7 -23,
Imposto sobre operaçõesfinanceiras 12,7 12,9 -1,58 2,3 3,6-36,
Imposto de importação 14,613,67,23 3,33,5-6,
Cide-combustíveis0,7 0,9 -28,53 0,1 0,2 -72,
Contribuiçãopara Finsocial(Cofins) 70,083,4-15,9910,0 20,8-51,
CSLL 36,9 36,4 1,12 7,98,0 -1,
PIS/Pasep20,122,9 -11,952,9 5,6 -47,
Outrasreceitas 172 , 3178 , 7 -3, 62 35,5 4 9,4-28,
Total502,3 524,4 -4,20101,2 139,0-27,
mar/20 fev/20mar/
ValorVar. %* ValorVar. %* ValorVar. %*
ICMS - Brasil 50,4 -4,47 52,8-19,2939,1-8,
abr/20 mar/20 abr/
ValorVar. %* ValorVar. %* ValorVar. %*
INSS 22,8-27,76 31,6-3,3234,1 9,
Fonte:ReceitaFederal, Previdência Social,Secretariada Fazenda.Elaboração: Valor Data. * Sobre o mêsanteriorProduçãoe investimento
Variaçãono período
Indicadores2 020 (1)2 019 20182017 20162015
PIB (R$ bilhões)*7. 335 7. 2 5 76.8896.583 6.2695.
PIB (US$bilhões) ** 1.7441.8391.8852.063 1.8001.
Taxa de VariaçãoReal (%) 0,9 1,1 1,3 1,3 -3,3-3,
Agropecuária1,6 1,3 1,4 14,2-5,2 3,
Indústria0,7 0,5 0,5 -0,5 -4,6 -5,
Serviços 0,9 1,3 1,5 0,8-2,2 -2,
Formação Brutade CapitalFixo (%) 3,02,2 3,9 -2,6 -12,1-13,
Investimento (% do PIB) 15,5 15,4 15,2 14,615,5 17,
Fonte: IBGEe BancoCentral. Elaboração:Valor Data. * Preçosde mercado.** BancoCentral. (1) 1º trimde 2020, nos últimos
12 mesesMaisinformações:valor.globo.com/valor-data/, ibge.gov.br e fipe.org.brAtividadeEconômica
Indicadores agregados
mai/20abr/20 mar/20 fev/20jan/20dez/19 nov/19 out/19 set/19 ago/
Indústria
Produçãofísicaindustrial(IBGE - %) *
Total--18,8-9,00,6 1,3 -1,0 -1,6 1,0 0,3 1,
Indústriade transformação --23,0-9,9-0,5 1,9 -0,9 -1,81,4 0,80,
Bensde capital --41,5 -15,5 0,9 12,4 -11,9 -1,0 -0,3 -0,4 -0,
Bensintermediários --14,8-3,70,9 0,7 0,1 -1,6 -0,1 0,2 1,
Bensde consumo--26,1-14,6-0,4 0,8 -2,0-2,1 1,7 1,3 -0,
Faturamento real dessazonalizado (CNI- %) ---4,80,2 2,1 -1,8-0,6 1,5 0,6 0,
Horas trabalhadasna produção (CNI- %) ---1,80,2 0,7 -0,80,1 -0,2 -0,2 0,
Vendasreais (FIRJAN - %) ** ------20,2-4,5 -9,3-15,5 -27,
Comércio
Receitanominalde vendasno varejo - Brasil (IBGE - %) *(2) ---1,0 0,6 -0,6 0,4 0,9 0,6 0,9 -0,
Volumede vendasno varejo - Brasil (IBGE- %) *(2) ---2,5 0,5 -1,4 -0,3 0,3 0,2 0,7 0,
Consultasao usecheque(ACSP- %) (1) ** --69,0-23,61,6 6,1 9,17,63,72,4 1,
Consultasao sistemade proteção ao crédito (ACSP- %) (1) ** --56,5 -30,4 2,80,7 0,1 4,0 0,6 2,2 0,
Mercado de trabalho
Taxa de desocupação(Pnad/IBGE- em %) -12,6 12,2 11,6 11,211,0 11,2 11,6 11,811,
Indicador Coincidente de Desemprego - (FGV/IBRE)(3)* -5,9 0,6 -0,6 -2,8-0,83,10,1 -0,6 0,
Emprego industrial*(CNI- %) ---0,7 -0,1 0,1 -0,1 -0,2 0,0 -0,2 0,
Indicador Antecedente de Emprego - (FGV/IBRE)(3)* --42,9 -9,4-0,3 2,4 1,5 2,6 -1,3 0,3 -0,
Balançacomercial (US$milhões)
Exportações17.94018.31218.807 15.70214.54018.15517. 59619.576 20.29018.
Importações 13.39211.61114.519 13.25516.176 12.555 14.16917.02916.49615.
Saldo 4.548 6.7014.288 2.447-1.6365.5993.427 2.547 3.793 3.
Fontes:IBGE,CNI,FGV, FIRJAN, ACSP, SECEX/MDIC. Elaboração:Valor Data. (1) Na capitalSP. (2) Nova sériecomíndicebase 2014 = 100. (3) Var. em pts. * Metodologiacomajuste sazonal.
** Variaçãoem 12 meses.Inflação
Variaçãono período(em %)
Acumulado em Número índice
mai/20abr/20 2020 2019 12 meses mai/20abr/20 dez/19 mai/
IBGE
IPCA --0,31 0,22 4,31 2,40-5.331,91 5.320,25 5.213,
INPC --0,23 0,31 4,482,46-5.466,72 5.449,84 5.343,
IPCA-15-0,59-0,01 0,35 3,911,965.225,165.256,17 5.207,14 5.124,
IPCA-E--0,953,913,67 --5.207,14 5.124,
FGV
IGP-DI1,07 0,05 2,89 7,70 6,81 772,84 764,66751,12 723,
Núcleo do IPC-DI 0,11 0,24 1,31 3,23 2,87 ----
IPA-DI1,770,11 4,09 9,63 9,05860,83 845, 85 827,01789,
IPA-Agro 1,56 1,62 8,35 17,31 22,551.208,911.190,351.115,73986,
IPA-Ind.1,85 -0,452,57 7,134,72 723,09709,95704,95690,
IPC-DI-0,54 -0,18 0,204,111,83 591,93 595,13 590,78 581,
INCC-DI0,20 0,22 1,39 4,15 4,24 787,67 786,07 776,84 755,
IGP-M0,28 0,80 2,79 7,306,51 780,28 778,10 759,11 732,
IPA-M0,59 1,12 3,83 9,088,60 878,46873,32 846,04 808,
IPC-M-0,60 0,13 0,373,791,65 581,98585,52 579,81 572,
INCC-M0,21 0,18 1,374,13 4,14 786,13 784,52 775,49 754,
IGP-100,07 1,13 2,966,39 6,07 790,08 789,50767,39744,
IPA-100,25 1,52 3,947,70 7,83 894,62892,39860,74 829,
IPC-10-0,51 0,33 0,72 3,681,85 585,67 588,70 581,46575,
INCC-100,19 0,291,434,11 4,11776,07774,60 765,14 745,
FIPE
IPC -0,24 -0,30 -0,05 4,402,38 526,09527,36526,36513,
DIEESE
ICV-0,000,76 3,093,07 --416,3 44 09,
Obs.:IPCA-E no 1º trimestre = 0,95%, IGP-M 2ª préviade mai/20 = 0,01%e IPC-FIPE3ª quadrissemanamai/20 = -0,38%
Fontes:FGV, IBGE,FIPEe DIEESE. Elaboração:Valor DataImpostodeRendaPessoaFísica
Pagamento das quotas - 2020
No prazo legal
QuotaVencimento Valor da quota Valor dos juros Valor total
(Campo 7 do DARF) (Campo9 do DARF) (Campo 10 do DARF)
1ª ou única 30/06/2020 -Campo 7
2ª 31/07/2020 1,00%
3ª 31/08/ 2020 -+
4ª 30/09/2020 Valor da declaração -Campo 8
5ª 30/10/2020 -
6ª 30/11/2020 -+
7ª 30/12/2020 -Campo 9
8ª 29/01/2021-
Pagamento comatraso
Multa(campo 08) - sobre o valor do campo7 aplicar 0,33% por dia de atraso, a partir do primeiro dia apóso vencimento até
o limitede 20%; Juros (campo 09) - aplicaros juros equivalentesà taxa Selic acumuladamensalmente, calculadosa partir
de julho/20 até omês anteriorao do pagamento ede1%nomês de pagamento; Total (campo10)-informarasomados
valores dos campos7, 8 e 9. Fonte:ReceitaFederal do Brasil.Elaboração:Valor Data.Dívida e necessidadesdefinanciamento
Valores em R$ bilhões- no setor público
Dívidalíquidado setor público abr/20 mar/20 abr/
Valor%do PIBValor%do PIBValor%do PIB
Dívidalíquidatotal 3.845,352,70 3.797,451,74 3.769,753,
(-) Ajuste patrimonial+ privatização 26,50,36 28,4 0,39 27,90,
(-) Ajuste metodológicos/ dívida* -953,4-13,07 -887,4-12,09 -484,7 -6,
Dívidafiscallíquida 4.772,2 65,404.656,4 63,454.226,560,
Divisãoentre dívidainternae externa
Dívidainternalíquida 4.913,167,33 4.798,3 65,38 4.531,164,
Dívidaexterna líquida -1.067,8-14,63 -1.000,9 -13,64-761,4 -10,
Divisãoentre as esferas do governo
Governo Federal e Banco Central2.815,338,58 2.783,337,93 2.835,9 40,
Governos Estaduais 882,9 12,10 870,4 11,86 798,711,
Governos Municipais 84,5 1,16 82,6 1,13 73,41,
EmpresasEstatais 62,6 0,86 61,0 0,83 61,7 0,
Necessidadesde financiamento do setor público abr/20 mar/20 abr/
Fluxos acumulados em 12 meses Valor%do PIBValor%do PIBValor%do PIB
Total nominal 545,7 7,48457,96,24 485,1 6,
Governo Federal** 461,9 6,33 380,4 5,18506,1 7,
BancoCentral 49,10,67 44,10,60 -70,0-1,
Governo regional 40,3 0,55 39,10,53 49,7 0,
Total primário 164,4 2,25 63,50,87 95,61,
Governo Federal -50,2 -0,69 -128,7 -1,75-86,6 -1,
BancoCentral 0,80,01 0,7 0,01 0,6 0,
Governo regional -8,1 -0,11 -10,7 -0,15 -10,8-0,
Fonte:BancoCentral. Elaboração:Valor Data. * Interna e externa.**IncluiINSS.Obs.:SemPetrobras e EletrobrasResultadofiscaldogovernocentral
Valores em R$ bilhõesa preçosde abril*
DiscriminaçãoJaneiro-abrilVar. abrilVar.
2020 2019 %2 020 2019 %- Receita total 501,1 552,1 -9,24 100, 81 48,1-31,
ReceitaAdm. Pela RFB*** 323,6352,3 -8,14 63,090,0 -30,
ArrecadaçaoLíquidapara o RGPS 119,9 133,5-10,18 22,834,9 -34,
ReceitasNão Adm. Pela RFB 57,666,3 -13,22 15,0 23,2-35, - Transferênciasa Estadose Municípios 93,596,0-2,60 18,7 20,4 -8,
- Receita líquida total (1-2) 407,5456,1 -10,64 82,2 127,7-35,
- DespesaTotal503,2 458,89,68175,1121,0 44,
Benefícios Precidenciários 205,8200,82,50 56,2 48,815,
Pessoale Encargos Sociais 100,0 104,6 -4,4324,524,7-0,
Outras DespesasObrigatórias 123,382,4 49,63 73,127,3167,
Despesas Poder Exec. Sujeitasà Prog. Financeira74,070,9 4,4021,3 20,25, - ResultadoPrimáriodo Gov. Central (3-4) -95,6-2,7 3.498,18-92,9 6,7-1.490,
Tesouro Nacional e BancoCentral -9,864,6 -115,11 -59,520,6-388,5 8
PrevidênciaSocial(RGPS) -85,9 -67,227,69 -33,4-13,9139,
Dívidalíquida do Tesouro Nacional abr/20 mar/20 abr/
Valor%do PIB Valor%do PIB Valor%do PIB**
Dívidalíquidado Tesouro Nacional 3.301,945,25 3.194,4 43,532.833,940,
Dívidalíquida interna 3.085,742,29 2.987,140,70 2.679,338,
Dívidalíquida externa 216,3 2,96207,32,83 154,6 2,
Fonte:Secretariado Tesouro Nacional. Elaboração: Valor Data
- Deflator: IPCA ** PIB em valor corrente, acumuladoem 12 meses*** SomandoIncentivos fiscais
IMPACTOSDO
CORONAVÍRUS
ConjunturaBancoMundialprevêquedade8%doPIBbrasileiroem2020,anteretraçãode2,5%paraseuspares
País deve sofrer mais que maioria de emergentes
Fabio Graner
De BrasíliaA economia brasileira deveter
umaqueda de 8% neste ano,com
umamodesta recuperação de 2,2%
no ano que vem,segundorelatório
do BancoMundial divulgadoon-
tem. Se confirmado,será o maiorre-
cuo da história e maiordo que a so-
ma dos dois anosda maisrecente
grande recessão, entre2015-2016.
Além disso, também será um dos
pioresresultadosentreos projeta-
dos pelo banco para países da Amé-
ricaLatinaeoutrosemergenges.
Asériedascontasnacionaisdo
IBGEseiniciaem1900,comapri-
meiravariaçãoregistradano ano
seguinte. Nesseperíodo,asduas
maioresretrações de PIB ocorre-
ram em 1990(4,35%)e em 1981
(4,25%).Odesempenhobrasilei-
ro refleteas políticasde “lock-
down”, o recuonos investimen-
tos e a perdade valordas com-
modities,comoopetróleo.
Odocumentodo Banco Mun-
dial mostraum quadrodramáti-
co geradapela crise do coronaví-
rus: 2020terá a maiorquantida-
de de economiascom quedade
PIB per capita(queconsiderao
crescimento populacional) emum séculoemeio —desde 1870.
Segundo o“Global Economic
Prospects”, maisde 90% dos 183
paísesacompanhados terãoque-
da de PIB per capita,ante 85% na
GrandeDepressãopós-1929.
Os economistas projetaram
quedade 5,2% no PIB globaldes-
te ano, númeroque poderáser
aindapior,adepender dos des-
dobramentosda pandemia,co-
mo uma segundaondade conta-
minações emortesque forceno-
va rodadasde bloqueios de ativi-
dadeeconômica.Em termosper
capita,a quedaestimadaparao
planetaéde 6,2%,o pior desem-
penhodesdeaSegundaGuerra.
No conjunto das economias
avançadas, como Estados Unidos e
UniãoEuropeia, aquedaesperada
é de 7% —em termos per capita,
7,3%.Já nos países emergentes e
em desenvolvimento,orecuodeve
ser da ordem de 2,5% (3,6%per ca-
pita),oprimeirorecuodessegru-
po de países em 60 anos, quando a
sériecomeçouaserlevantada.
O BancoMundial destacaque o
impactorecessivodocoronavírus
é maiornos países ondeapande-
miafoimaisintensa(maiornúme-
ros de casos)etambém naquelas
maisligadasaocomérciointerna-
cional, turismo e dependentes de
financiamentoexterno.
Otextoapontaaindaque os
impactos econômicos também
devese manterparcialmente nolongoprazo, não só por causa
das elevadasincertezas,que tra-
vam os investimentos,mas tam-
bém por fatorescomoa destrui-
çãodecapitalhumanocomoele-
vadodesempregoeomassivofe-
chamentodeempresas.
“Trata-se de perspectiva profun-
damente desanimadora, com a
probabilidade de acrise causar ci-
catrizesduradouraseimporgran-
des desafios globais”, disse Ceyla
Pazarbasioglu,vice-presidentedo
Banco Mundial. “A comunidade
globaldeveunir-separaencontrar
maneiras de reconstruir arecupe-
raçãomaisrobustapossívelpara
evitar que maispessoas caiam na
pobrezaenodesemprego”.
O relatório do organismo
alertapara um aumentoenorme
da pobreza,atingindo“muitosmilhões”de pessoas,em especial
nas naçõesmaispobresecom
elevadograu de informalidade.
Ocenárioderecuperaçãoparao
mundoem 2021 tambémnão é
nadaanimador. A estimativa para
aeconomiamundialem 2021 éde
alta de 4,2%,sendo3,9% de expan-
sãonospaísesavançadose4,6%
nos emergentes eem desenvolvi-
mento,númerosdistantesderecu-
perarasperdasdesteano.
“Asperspectivassãoextrema-
mente incertas com o predomínio
deriscosnosentidodescendente,
incluindoa possibilidadede uma
pandemiamaisprolongada,insta-
bilidade financeira e retraçãodo
comércio globalecadeias de su-
primento”,dizainstituição.
“Seopassadoservedeguia,po-
de haver mais rebaixamentos no048121-3,2 -3,
-5,3 -6 -6,Fonte:BancoMundialTurmadebaixo
Brasilteráumdospioresresultadosentregrandeseconomias,prevêBancoMundialEstimativada variaçãodo PIBanteo anoanterior,em %China Índia Turquia Irã Rússia EUA Japão África
doSulArgentina México Brasil Zona
doeuro2020 2021-6,1 -7,1 -7,3 -7,
-8 -9,6,
3,5,
2,1 2,4,0 2,5 2,
2,1 3,0 2,4,futuro, o que significa que os for-
muladores de políticasdevem es-
tar prontos paraempregar medi-
das adicionais de apoio à ativida-
de econômica”, acrescentouodi-
retordoorganismoAyhanKose.
Ainstituiçãodestacaanecessi-
dadede ações de política econô-
micaedesaúdeparaamorteceros
impactosda pandemia. Egarantir
osprincipaisserviçospúblicos,en-
tre eles o de saúde, sustentar o se-
torprivadoedardinheirodireta-
menteàspessoas, políticas que já
vêmsendoseguidasporváriospaí-
ses. “É extremamente importante
reforçarosistemadesaúdepúbli-
ca, abordaros desafiosimpostos
pelainformalidadeeredesdepro-
teçãosociallimitadaseimplemen-
tarreformasparagerarcrescimen-
to forte e sustentável assim que acrisepassar”, dizobanco.
Segundo a instituição,asecono-
miascom espaçofiscal disponível e
condiçõesde financiamento econo-
micamenteacessíveisdeveriamcon-
siderar estímulos adicionais,caso os
efeitosda pandemiapersistam.“Isto
deveria ser acompanhadode medi-
das para ajudar a restaurar a susten-
tabilidade fiscalde médioprazo, in-
cluindo medidas que fortaleçamos
quadrosfiscais,aumentemamobili-
zação de receitainterna e eficiência
das despesas eelevem atransparên-
ciafiscaledadívida.”
Para o BancoMundial, os países
devemestar vigilantesparacom-
baterpossíveis interrupçõesno se-
torfinanceiro,quepodemtornaro
quadro econômico ainda mais
dramático.Ealertaque,“duranteo
período de recuperação, os países
precisarãocalibrar a retirada do
apoio público”, especialmente no
casodenaçõesqueentraramnessa
criseemsituaçãofiscalmaisfrágil.
O economista-líder do grupo de
perspectivasdoBancoMundial,
CarlosArteta, disse em entrevista
coletivaqueéprecisofazermais
para controlaracrise sanitária do
coronavírusnoBrasileemoutros
países, sobretudopara proteger
populaçõesvulneráveis.“Éurgen-
te controlar acrise sanitária.”Ele,
no entanto,evitourespondero
questionamento original sobre os
problemasdeomissãodedados
pelogovernoJairBolsonaro.By_Lu*Ch@QuEBy_Lu*Ch@Qu£