Valor Econômico (2020-08-01, 02 e 03)

JornalValor--- Página 3 da edição"03/08/20201a CADE" ---- Impressa por MPamplona às 02/08/2020@13:48:09

São Paulo|Sábado,domingoesegunda-feira, 1, 2e3deagostode2020| Valor| E3

INEPARS.A.INDÚSTRIAECONSTRUÇÕES-EmRecuperaçãoJudicial

CNPJ/MFnº76.627.504/0001-06

SenhoresAcionistas.AAdministraçãoda INEPAR S.A. IndústriaeConstruções–Em Recuperação Judicial, em

observânciaàsnormasinternacionaisdecontabilidadeemitidaspeloIASBetambémdeacordocomaspráticascontábeis

adotadasnoBrasil,comatendimentointegraldaLeinº11.638/07eLeinº11.941/09epronunciamentosemitidospeloCPC

–Comitê de PronunciamentosContábeiseaprovadospelo CFC–ConselhoFederal de Contabilidadeepela CVM–

ComissãodeValoresMobiliários,submeteàapreciaçãodosacionistasosfatoseeventosdoano,bemcomooRelatório

daAdministraçãoeasDemonstraçõesFinanceiras,relativosaoexercíciosocialencerradoem31dedezembrode2019,

acompanhadadoRelatóriodosAuditoresIndependentesedoParecerdoConselhoFiscal.MensagemdaAdministração

eaRecuperaçãoJudicial.ACompanhiatem como atividadeacriação de soluçõesintegradas,fabricaçãoeo

fornecimentodeequipamentoseserviçosdestinadosageração,transmissão,distribuiçãoeconsumodeenergiaelétrica;

exploraçãoebeneficiamento de petróleo egás; infraestruturapara movimentaçãode cargas; transporteferroviárioe

metroviário;implantaçãoeexpansãodesistemasdeinfraestruturaparatelecomunicações;participaçãoemconsórciose

em outras sociedades,nopaís enoexterior, na qualidadede sócio quotista ou acionista. Tais atividadessão

desempenhadasdiretamentepela Companhiaou através de empresascontroladasou ligadas. Nesse sentido, as

OrganizaçõesInepardetêmtecnologia,acervotécnicoecapacidadefabrilsuficientesparaatenderaumaaltademandado

mercadodeinfraestrutura.Nocontextomundialvemosnosúltimosanosumexcessodeliquidezfinanceiraprontaparaser

aplicada em projetos da economiareal. Já oatual Governo Brasileiroestá comprometidocom aatração de capital

estrangeiroparaviabilizarocrescimentodaeconomiabrasileira.Boapartedessescapitaisestrangeiros,quandovempara

oBrasil,necessitamencontrarparceiroslocaisparaviabilizarseusinvestimentos.Eénessecontextoqueasempresas

Inepar/IESAseapresentamcomoumaexcelentealternativa.Nofinalde2014,aCompanhia,devidoaoambiente

macroeconômicoepolíticodoBrasilnosúltimosanose,porconsequência,aspressõesestruturais,dinâmicainflacionária

eelevadataxadejurosemumambientedebaixocrescimentoedesconfiança,principalmenteemnossoramodeatuação

industrialedeinfraestrutura,obrigou-seaimplantar um plano global de restruturaçãoque culminounoseu pedido de

RecuperaçãoJudicial.Em13demaiode2015,oscredoresdoGrupoINEPAR,reunidosemAssembleiaGeral,deliberaram

pela aprovaçãodo Plano de RecuperaçãoJudicial proposto pelas empresasem recuperação.Históricodo período

Novembrode2014adezembrode2019.•OsativosdaIESA/IneparforamavaliadosemR$3,2bilhõesemnovembrode

2014.•OPlanoderecuperaçãojudicialdoGrupofoiaprovadopor90%doscredores.•ReduçãodopassivosujeitoàRJ

deR$1,9bilhões.•PagamentodopassivosujeitoàRJviaconversãodadívidaempatrimôniolíquido,comemissãode

debênturesperpétuasconversíveisem ações da INEP3. Com aconversãodas debêntures,os credores concursais

passarãoadeter 83,5% de participação societária, podendo oBNDES se tornar um sócio relevantena Inepar.•A

Reestruturaçãopromoveualiberaçãodebloqueiosedesonerou6ativos“non core”queforamfontederecursosparaa

estabilizaçãodaCompanhia.•Maiorconversãodedívidaemparticipaçãodahistóriadopaísviasoluçãoinovadora,com

aemissãodasdebênturesperpétuasconversíveisemaçõesordináriasdaCompanhia(“INEP3”),remuneradasporlucro,

semdescontonovalordefacedasdívidasnovadasecomelementosdemelhorespráticasdegovernançacorporativa.•

Liquidaçãosuperiora90%doscompromissosassumidoscomoplanoderecuperaçãojudicial.Duranteesseperíodode

recuperaçãojudicialháqueselembrarqueopaísenfrentasuamaislongacriseeconômicaefinanceira,hojeagravada

pelapandemiadoCOVID-19.AIneparjáprocedeucomopagamentodeaproximadamenteR$360milhõesdaClasseI

relacionadasàs obrigaçõestrabalhistas,havendoapenas etão somenteum saldo pendentede pagamentode

aproximadamenteR$315milrelativosaoprimeirobiêniodoscréditosincontroversos,quesomadosaosR$12milhões

parapagamentoaserrealizadodaClasseIV,totalizamaproximadamenteR$13milhõesparaquepossamosdecretaro

fimdaRJdoGrupoInepar.JáconcluímoscomopagamentodeaproximadamenteR$1,5bilhõesdassuasobrigaçõesda

ClasseIII–créditosquirografários,comolançamentodevaloresmobiliários(açõesedebênturesperpetuasconversíveis

emcapital),ecomprevisãodolançamentocomplementardosvaloresmobiliáriosdaordemdeaproximadamenteR$500

milhões.Alémdospagamentosacima,jáfoideterminadopeloJuízodaRecuperaçãoJudicialatransferênciadevalores

parapagamentodoscréditosincontroversoseexigíveisdaClasseIV–MicroePequenasEmpresas,devendoopagamento

ocorreraindanoexercíciode2020comoingressodosreferidosrecursosquesãoobjetododeferimentojudicialeoucom

avendadosativosprevistosnoplanoderecuperaçãojudicial.Ainda,parafazerfrenteaospagamentos,emumambiente

macroeconômicoadversodonossopaís,asEmpresasdasOrganizaçõesIneparefetivoudiversasalienaçõesdassuas

participaçõessocietárias,dentreasquaisdestacamos:(i)VendadaparticipaçãoacionáriadaIesanocapitaldaTIISA-

InfraestruturaS.A;(ii)VendadaparticipaçãoacionáriadaIneparnocapitaldaIneparTelecomunicaçõesS.A;(iii)Venda

daparticipaçãoacionáriadaIneparnocapitaldaAndritzHydroInepardoBrasilS.A.,oquenospermitiurecursosparaa

adesãoaoRefis,etambémpermitiurecursosparaencerraroprocessojurídicocomaItiquiraEnergéticaeSwissRE;(iv)

Alienaçãoda participaçãoacionáriada Penta ParticipaçõeseInvestimentosLtda. no capital das Centrais Elétricas

MatogrossensesS.A.(atualEnergisaMatoGrossoS.A);(v)VendadaparticipaçãoacionáriadaIesanocapitaldaInepar

CapacitoresS.A;e(vi)Vendadepartedasmáquinasepartedoimóvel(fábrica)quecompõemaUPIIPMdeAraraquara,

leilãorealizadoem21/05/2018.Atualmente,nosautosdaRecuperaçãoJudicialestáemtrâmiteoprocessodealienação

daUPIIPMeIOG,bemcomodepartedaPlantaAraraquara,processoestequeseinicioucomapublicaçãodoEditalde

OfertaPúblicaem26.02.2019,tendosidohomologadaaPropostadeAquisiçãoemdecisãoproferidaem27.03.2020e

publicadaem15.04.2020,estandoemcursooprazopararealizaçãodediligências,celebraçãodoinstrumentodecompra

evendaepagamentododepósitoinicialprevistonapropostahomologadapeloJuízodaRecuperaçãoJudicial.Ovalordo

negócioédeR$370milhõesmaisatualizaçõesmonetárias.Dentrodestecontexto,comoobjetivodemanteracontinuidade

daempresacomgeraçãodefluxodecaixapositivoecumprircomasobrigaçõesdoPlanodeRecuperaçãoetambémpara

suprirasnecessidadesdecaixadosprojetosqueestãoemandamentoeparanovosprojetosqueaempresairáparticipar,

aadministraçãoestátrabalhandoparaconcretizaraalienaçãodediversosativoslistadosnoPlanodeRecuperação,entre

osquaiscitamos:I-Operaçõesqueserãorealizadasatravésdeeditaldeofertapúblicapormeiodepropostasfechadas

paraalienaçãodedosbens:a)AlienaçãodasaçõesdaUPIIOG;b)AlienaçãodasaçõesdaUPICharqueadas,imóvel

localizadonomunicípiodeCharqueadas;c)AlienaçãodoimóvelsituadonomunicípiodeMacaé;ed)Alienaçãodeparte

da UPI IPM, com máquinaseimóveis, localizados no municípiode Araraquara.II -Além da disponibilidade dos ativos

acima, também foi procedido:a) Ainstauraçãode arbitragemcontra aPetrobras, visando oressarcimento de valores

devidos pelo cancelamentounilateraldo contrato com aTupi-BV ePNBV. b) aconstituiçãodo FIDC (Fundo de

InvestimentosdeDireitosCreditórios),comaintegralizaçãodeativosemfasefinaldenegociaçãodoscréditosnovalor

aproximadodeR$700milhões.Estescréditosserãoutilizadosprincipalmenteparanegociaraliquidaçãodepassivosjunto

aoBNDESedebenturistasda5ªemissão.c)AcordocomFurnascomentradaderecursosdeR$140milhões. III–Outras

açõesemandamento.a)IntensotrabalhonamonetizaçãodeativosemdiscussãojudicialforadoFIDC.b)Reduçãodos

custosoperacionaisdaordemdeR$11milhõesporano;c)Intensificaçãodotrabalhocomercialcomaconquistadenovos

clientes;d)Buscadecapitaldegiroparadarsuporteaosnovosprojetos;e)PreparaçãodeumPlanoEstratégicode5anos

quevisadeterminartodasasaçõesnecessáriasparamanutençãodasatividadespréepósRJ.f)Gestãointeligentedo

passivoextraconcursalparavinculaçãodospagamentosàrealizaçãodosativosafimdenãopressionarasatividades.g)

AdesãoaoProgramadeTransaçãoIndividualinstituídopelaLei13.988/2020(conversãodaMP-899/2019).Estaadesão

permitiráumareduçãosignificativanomontantedosdébitoscomoaproveitamentodosbenefíciosprevistosnalegislação

aplicávelnareduçãodejuros,multaseencargoslegais.h) Aempresaestáfinalizandoem2020umarevisãogeraldas

suasdívidastributárias,visandoapossibilidadedereduzi-lascombasenasúmulavinculantenº08eoutrasoportunidades

emaplicação.i)ApósaliquidaçãoparcialdoscontratosjuntoaoBNDES,aindarestouumsaldodevedordecontratono

montantede R$ 357 milhões que foi renegociadopara pagamentoem 20 anos com correção pela TJLP +3%a.a. A

Administração da Inepar está em contato permanentecom oBNDES visando sanar as pendênciasexistentes.A

Administraçãocontinuaengajadaeconfiantenaconclusãodoplanodealienaçãode“ativos non-core”eoreconhecimento

de processosjudiciais (segundoas normas contábeisvigentes,os processosjudiciais só podem ser efetivamente

reconhecidos na contade ativos apósdecisãofavorável,em últimainstância,aopassoqueos investimentostantoem

ativos operacionaiscomo não operacionaisnão podem ser reavaliados)e, portanto,devem ser reconhecidosapenas

quandodasuarealização.ÉoportunodestacarqueasOrganizaçõesINEPARtemhojeumgrandevolumeemdiscussão

depleitoseadicionaiscontratuaisjuntoaosclientes,comaltaprobabilidadedeêxito,resultantesdediscussõesjurídicas

eadministrativasdealteraçõesnoescopo,prazo,quantidade,preço,problemasdemediçãoeatrasosderecebimentona

prestaçãodeserviçosevendadeequipamentos,juntoaclientesdeeconomiapública,mistaeprivada.Nocurtoprazo,a

empresaestáempenhadaemrecomporasuacarteiradepedidosvisandogerarnovosempregos,bemcomo,equilibraro

seufluxodecaixaetemcomoobjetivoencerrarasuarecuperaçãojudicialnomenorprazopossível.Nomédioelongo

prazo,comarecuperaçãodaeconomiabrasileira,aempresa,atravésdassuassubsidiárias,tendeageraroportunidades

com projetos na área de infraestrutura,pois, neste período de recuperaçãojudicial, efetuou eestá ainda fazendo uma

readequaçãonassuasdespesasoperacionaisereduçãodoscustosdeprodução.Apresentamosabaixoumaprojeçãodo

BalançoPatrimonialde31/12/2019comosvaloresdosativosvalorizadosdeacordocomoPlanodeRecuperaçãoJudicial

aprovadoem2015,ejáconsiderandoaatualpropostadaGeoterraparaacompradasUPI-IPMeIOG.

Exercíciondo em31dedezembrode2019(Emmilharesdereais)

Consolidado

BalançoPatrimonial BalançoProjetado

ATIVO 31/12/2019 31/12/2019

Circulante

Caixaeequivalentesdecaixa 575 575

Contasareceberdeclientes 135.450 135.450

Títulosevaloresmobiliários33.384 33.384

Estoques 7.360 7.360

Impostosarecuperar 27.135 27.135

Dividendosareceber 73 73

Despesasantecipadas 15 15

Outroscréditos 45.972 45.972

TotaldoAtivoCirculante 249.964 249.964

NãoCirculante

Clientes

Contasareceberdeclientes 482 482

Partesrelacionadas 67.885 67.885

Títulosareceber 8.862 8.862

Impostosarecuperar 72.867 72.867

Depósitosjudiciais 67.834 67.834

Outroscréditos 396 1.745.696

Investimentos 260.491 577.603

Imobilizado 272.840 560.169

Intangível 406.558 406.558

TotaldoAtivoNãoCirculante 1.158.215 3.507.956

TotaldoAtivo 1.408.179 3.757.920

RelatóriodaAdministraçãoàsDemonstraçõesConsolidadasemIFRSem31deDezembrode2019

Consolidado

BalançoPatrimonial BalançoProjetado

PASSIVO 31/12/2019 31/12/2019

Circulante

Fornecedores 115.644 115.644

Financiamentoseempréstimos 241.487 241.487

Debêntures 120.353 120.353

Salárioseencargossociais 415.283 415.283

Impostosecontribuiçõesarecolher 771.915 471.915

Dividendospropostos 3.341 3.341

Provisãodecustoseencargos 115.575 115.575

Adiantamentosdeclientes 148.793 148.793

Títulosapagar 40.668 40.668

Outrascontasapagar 192.443 192.443

TotaldoPassivoCirculante 2.165.502 1.865.502

NãoCirculante

Financiamentoseempréstimos 296.210 296.210

Salárioseencargossociais 2.562 2.562

Impostosecontribuiçõesarecolher 290.413 290.413

Partesrelacionadas 43.754 43.754

Impostosdiferidos 103.795 103.795

Títulosapagar --

Provisãodecustoseencargos 2.303 2.303

Provisãoparacontingências 517.411 517.411

Provisãoparapassivoadescoberto 1.262 1.262

Outrascontasapagar 965 965

TotaldoPassivoNãoCirculante 1.258.675 1.258.675

PatrimônioLíquido

Participaçãodosminoritários (52.449) (52.449)

Patrimôniolíquidodacontroladora

Capitalsocial 412.484 412.484

Gastocomsubscriçãodeações (3.073) (3.073)

Reservadecapital 180.292 180.292

Reservadereavaliação 31.188 635.629

Debênturesperpétuas 335.741 335.741

Créditosquirografáriosaconverter 99.157 99.157

Prejuízosacumulados (3.861.734) (1.816.434)

Ajustedeavaliaçãopatrimonial 842.396 842.396

(1.963.549) 686.192

TotaldoPatrimônioLíquido (2.015.998) 633.743

TotaldoPassivoedoPatrimônioLíquido 1.408.179 3.757.920

Notasexplicativas:01-NoBalançoPatrimonialde31/12/2019,aCompanhianãoregistrouosvaloresdospleitosapresentadosaos

clientes.Noentanto,devidoàaltaprobabilidadedeêxito,estesforamincluídosparademonstraçãodobalançoprojetadodaIneparS.A

IndústriaeConstruções-EmRecuperaçãoJudicial.Estespleitoscompreendemdiscussõesjurídicaseadministrativasdealteraçõesno

escopoepreçosdecontratosdeprestaçõesdeserviçosevendadeequipamentos,jáencerradosjuntoaosclientesdasOrganizações

Inepar.Osvaloresdospleitosestãolançadosnalinhadeoutroscréditos.02-Aslinhasdeinvestimentoseimobilizadotiveramumaumento

devidoàsatualizaçõesdosativos,majoradosnosmesmosvaloresapresentadosnolaudodeviabilidadeeconômicadasOrganizações

Ineparedolaudodeavaliaçãodosativosimobilizados.Estesvalores,apresentadosaquideformagerencial,nãoserãoalteradosnos

Balanços Patrimoniaispublicadosno futuro eterão seus valores reconhecidosapenas no momento da alienação de cada ativo. 03 -

Estãolançadosnarubricade“Reserva deReavaliação”osvaloresdosativosqueforamreavaliadosquandodolançamentodoPlanode

RecuperaçãoJudicial.Oacréscimodecorrentedareavaliaçãosomenteserácontabilizadoapósarealizaçãodavenda,deacordocoma

legislaçãoemvigor. 04 -N oprejuízoacumulado,foiconsideradoovalorapresentadonoBalançoPatrimonialde31/12/2019,acrescidodo

lucrolíquidooriundodosregistrosdospleitosareceber.AUDITORIAEXTERNA.AtendendoàsdisposiçõesdaInstruçãoCVM381/03,a

INEPARinformaquenesteexercícioencerradoem31/12/2019nãoocorreuaprestaçãodequalquerserviçoquenãosejaodeauditoriadas

demonstraçõesfinanceiraspelaRSMBrasilAuditoresIndependentesSS.ACompanhiaadotacomopolíticaatenderàsregulamentações

quedefinemasrestriçõesdeserviçosdosauditoresindependentes.Asdemonstraçõesfinanceirasindividuaiseconsolidadasauditadas

da Companhiaedesuas controladasestão de acordo com as normas internacionaisdos relatórios financeiros(IFRS) emitidas pelo

InternationalAccountingStandardsBoard-IASB,econformeaspráticascontábeisadotadasnoBrasil.Asinformaçõesnãofinanceiras,

assimcomooutrasinformaçõesoperacionais,nãoforamobjetodeauditoriaporpartedenossosauditoresindependentes.DECLARAÇÃO

DADIRETORIA.EmobservânciaàsdisposiçõesconstanteseminstruçõesdaCVM,aDiretoriadeclaraquediscutiu,reviueconcordou

comasdemonstraçõesfinanceirasrelativasaoexercíciofindoem31dedezembrode2019ecomreferênciaasopiniõesexpressasno

parecerdosauditoresindependentes,informaquecompreendeoscritériostécnicosutilizadospelosauditoresparaemissãodoparecer

comabstençãodeopinião,porémentendequeaEmpresaapresentaascondiçõesnecessáriasparaacontinuidadedassuasoperações.

BalançosPatrimoniaisExercíciosndos em31dedezembrode2019e2018(Emmilhares de reais)

Asnotasexplicativassãoparteintegrantedasdemonstraçõesfinanceiras.

NotasExplicativasàsDemonstraçõesFinanceiras-Exercíciosndos em31dedezembrode2018e2017(Emmilhares de reais,exceto quando indicado de outra forma)

Nota1-ContextoOperacional.AIneparS.AIndústriaeConstruçõeséumaCompanhiadecapitalabertoeestáregistradano

CNPJ-CadastroNacionaldePessoaJurídicasob.nº76.627.504/0001-06,eNIRE–NúmerodeInscriçãodeRegistrodeEmpresas

nº353.00354923,eestásediadanacidadedeCuritiba,EstadodoParaná,naAlamedaDr.CarlosdeCarvalhonº373,Conjunto

1101,11ºandar,Centro,CEP80410-180.ACompanhiatemcomoatividadeacriaçãodesoluçõesintegradas,fabricaçãoeoforne-

cimentodeequipamentoseserviçosdestinadosageração,transmissão,distribuiçãoeconsumodeenergiaelétrica;exploraçãoe

beneficiamentodepetróleoegás;infraestruturaparamovimentaçãodecargas;transporteferroviárioemetroviário;implantaçãoe

expansãodesistemasdeinfraestruturaparatelecomunicações;participaçãoemconsórcioseemoutrassociedades,nopaíseno

exterior,naqualidadedesócioquotistaouacionista.TaisatividadessãodesempenhadasdiretamentepelaCompanhiaouatravés

deempresascontroladasouligadas.Nessesentido,asempresasdoGrupoInepardetêmtecnologia,acervotécnicoecapacidade

fabrilsuficientesparaatenderaumaaltademandadomercadodeinfraestrutura.Nocontextomundialvemosnosúltimosanosum

excessodeliquidezfinanceiraprontaparaseraplicadaemprojetosdaeconomiareal.JáoatualGovernoBrasileiroestácompro-

metidocomaatraçãodecapitalestrangeiroparaviabilizarocrescimentodaeconomiabrasileira.Boapartedessescapitaisestran-

geiros,quandovemparaoBrasil,necessitamencontrarparceiroslocaisparaviabilizarseusinvestimentos.Eénessecontextoque

asempresasdoGrupoInepar/IESAseapresentamcomoumaexcelentealternativa.ProcessoGlobaldaReestruturaçãoeRe-

cuperaçãoJudicial.Em 29/08/2014,aInepar S.A. Indústria eConstruçõesajuizou, em conjunto com as demais empresasdo

GrupoInepar,pedidoderecuperaçãojudicialnostermosdosartigos51eseguintesdaLei11.101/2005.Adespeitodosesforçosda

administraçãojuntoaoscredores,clientesepotenciaisinvestidores,opedidoderecuperaçãojudicialmostrou-seinevitáveldiante

doagravamentodasituaçãodecriseeconômico-financeiradaCompanhia.Amedidavisouprotegerovalordosativosdassocieda-

des,atenderdeformaorganizadaeracionalaosinteressesdacoletividadedeseuscredores,namedidadosrecursosdisponíveis

e,principalmente,manteracontinuidadedesuasatividades.Em15/09/2014,foiproferidadecisãodeferindo,nostermosdoartigo

52daLei11.101/2005(aLFRE),oprocessamentodopedidoderecuperaçãojudicialajuizadopelaIneparS.A.IndústriaeConstru-

çõesedemaisempresas.Areferidadecisãodeterminou,ainda,dentreoutrasprovidências:a)Nomeou,comoadministradorjudicial,

asociedadeDeloitteToucheTohmatsuConsultoresLtda.b)Determinouasuspensãodetodasasaçõeseexecuçõesemcurso

contraassociedadesdoGrupoInepar,nostermosdoart.6º,ressalvadasasaçõesprevistasnoart.6º,§§1º,2ºe7º,eodisposto

no art. 49, §§ 3ºe 4º, todos da LFRE. c) Determinouadispensa de apresentaçãode certidões negativas para que as empresas

exerçamsuasatividades,excetoparacontrataçãocomoPoderPúblicooupararecebimentodebenefíciosouincentivosfiscaise

creditícios,ed)Determinouaapresentação,pelasempresas,deplanoderecuperaçãojudicial,naformadoart.53daLFRE,atéo

dia24/11/2014.OPlanodeRecuperaçãoJudicialfoiapresentadonoprazodeterminado.Em13/05/2015,oscredoresdoGrupo

Inepar,reunidosemAssembleiaGeral,deliberarampelaaprovaçãodoplanoderecuperaçãojudicialpropostopelasempresasem

recuperação.Em25/05/2015,oJuízo da 1ª Vara deFalênciaseRecuperaçõesJudiciaisda Comarca da Capital de São Paulo

proferiudecisãohomologandooPlanodeRecuperaçãoJudicialapresentadopelasempresasdoGrupoInepar. Deacordocomo

PlanodeRecuperaçãoJudicialoscredoresformalizaramaescolhadasuarespectivaopçãoderecebimentodoscréditosnoprazo

deaté60(sessenta)diasacontardaHomologaçãoJudicialdoPlano,portanto,oprazofinalencerrou-seem25/07/2015.Dando

sequênciaaosprocedimentoslegaissobreaRecuperaçãoJudicial,aIneparS.A.IndústriaeConstruçõesrealizouAssembleiascom

os acionistasnos dias 14/10/2015e15/10/2015eem25/11/2015e28/12/2015,visando às emissões das ações edebêntures

perpétuasnecessáriasparacumpriroscompromissoscomoscredoresdaRecuperaçãoJudicialdetodasasempresasdoGrupo.

Os efeitos contábeisdas conversõesdas dívidas em ações edebênturesforam refletidos nas demonstraçõesfinanceirasde

31/12/2015.CombaseemParecerContábildoProfessorEliseuMartins,aCompanhiaclassificounasdemonstraçõesfinanceiras

asdebênturesperpétuasemitidascomoinstrumentospatrimoniais,tendoemvistaqueasmesmasnãogeramobrigaçãodaCom-

panhiadeentregarcaixaououtroinstrumentopatrimonialemcondiçõesdesfavoráveis,sendomandatoriamenteconversíveisem

ações.Adiferençaentreopassivobaixadoeovalorjustodadebêntureemitida,foireconhecidacomooutrosresultadosabrangen-

tesenãonoresultadodoexercício.Ainda,combasenoparecerdosnossosconsultoresjurídicos,efetuamosareclassificação,em

2015, para opatrimônio líquido, dos créditos que não mais representampassivos para aCompanhiaeserão obrigatoriamente

convertidosemdebênturesperpétuaseouaçõesaserememitidasoportunamentepelaCompanhia.Destacamosainda,quecon-

formeasAGE ́snºs84ºe85º,realizadasem25/11/2015e28/12/2015respectivamente,foramautorizadasas6º,7ª,8ªe9ªemissão

dasdebênturesperpétuas,totalizandoomontantedeR$247.861easmesmasAGE ́sautorizaramtambémosaumentosdecapital

nomontantedeR$163.592.AtravésdasAGEnº88ªrealizadaem12/08/19,foramautorizadasasemissõesdasdebênturesperpé-

tuasda10ªe11ªséries,nosvaloresdeR$121.560eR$6.507respectivamente.NestamesmaAGEnº88,foiautorizadoaemissão

de398.266açõesordinárias,nomontantesdeR$28.186,paraquitaçãodeobrigaçõescomdiversoscredores.OPlanodeRecupe-

raçãoJudicialpropiciouàCompanhiaaderirem2015aoProgramadeRecuperaçãoFiscal(REFIS)instituídopelaLei12.996/2014

de20/06/2014.AadesãoaoreferidoREFISpermitiuumareduçãonomontantedosdébitoscomoaproveitamentodosbenefícios

previstosnalegislaçãoaplicável,dereduçãodejuros,multaseencargoslegais,bemcomoaliquidaçãodosjurosemultasrema-

nescentespormeiodautilizaçãodoprejuízofiscalebasenegativadaCSLL(ContribuiçãoSocialsobreoLucroLíquido),estepro-

cessodoRefisfoisubstituídoapartirdejaneirode2020pelaTransaçãoIndividual,conformerequerimentosjáenviadosàPGFN,

deacordocomaLeinº.13.988/2020(conversãodaMPnº899/2019).AInepar,cumprindooscompromissosassumidosnoPlano

deRecuperaçãoJudicial,efetuoudiversasalienaçõesdassuasparticipaçõessocietárias,dentreasquaisdestacamos:-Vendada

participaçãoacionária da Iesa no capital da TIISA-InfraestruturaS.A.. -Venda da participaçãoacionária da Inepar no capital da

IneparTelecomunicaçõesS.A..-VendadaparticipaçãoacionáriadaIneparnocapitaldaAndritzHydroInepardoBrasilS.A.,oque

nospermitiurecursosparaaadesãoaoREFIS,etambémpermitiurecursosparaencerraroprocessojurídicocomaItiquiraEner-

géticaeSwissRE.-AlienaçãodaparticipaçãoacionáriadaPentaParticipaçõeseInvestimentosLtda.nocapitaldasCentraisElétri-

casMatogrossensesS.A.(atualEnergisaMatoGrossoS.A.).-VendadaparticipaçãoacionáriadaIesanocapitaldaIneparCapaci-

toresS.A..-Vendadepartedasmáquinasepartedoimóvel(fábrica)quecompõemaUPIIPMdeAraraquara.Em21/05/18foire-

alizadooleilãodaUPIquecompreendeuosseguintesativos:1-ParceladaUPIIPMquecompreendemapenasativosrelativosà

unidade de produçãode hidro geração. 2-Fração da plantade Araraquara,constituídapor uma área equivalentea(i) 54.017,20

metrosquadradosdeáreacoberta;e(ii)35.421,02metrosquadradosdeáreadescoberta;totalizando89.438,22metrosquadrados.

ValedestacarqueaplantadeAraraquarafoidesmembradaempartes,naformadecondomínioindústria.Opreçodavendadesta

UPIfoideR$115milhões.Opercentualde49%dopreçodevendadosativosdaUPIreferentesàhidrogeração,foramutilizados

parapagamentodasdebênturespermutáveis,conformeprevistonoplanoderecuperaçãojudicial.Jáopercentualde51%dopreço

devendadosativosdaUPIreferentesàhidrogeração,acrescidode100%dopreçodafraçãodaplantadeAraraquaraforamutili-

zadosparapagamentodasobrigaçõesdoGrupoInepar.Ainda,ressaltamosaindaqueoleilãodaUPIacimainformadotevecomo

objetivoutilizarosrecursosparaviabilizarasaídadaempresadoprocessoderecuperaçãojudicialeocompromissodequitaçãoe

prioridadede verbas trabalhistas.Estas monetizaçõesde ativos“non-core”como Andritz eTIISA, propiciaramque as empresas

IneparfizessemaadesãoaoprogramaREFIS,permitindoassimumareduçãoconsideráveldassuasdívidastributárias.Outroitem

importantequedestacamosrefere-seasemissõesdasdebenturesperpétuasconversíveisemações,remuneradasporlucros,sem

descontonovalordefacedasdívidasnovadasecomelementosdemelhorespráticasdegovernançacorporativa.ACompanhia

continuaempenhadaemrecomporasuacarteiradepedidos,visandogerarnovosempregos,bemcomo,equilibraroseufluxode

caixaetemcomoobjetivoencerrarasuarecuperaçãojudicialnomenorprazopossível.Nomédioelongoprazo,comarecuperação

daeconomiabrasileira,aempresaatravésdassuassubsidiariastendeageraroportunidadecomprojetosnaáreadeinfraestrutura,

poisnesteperíododerecuperaçãojudicialefetuouumareadequaçãonassuasdespesasoperacionaisereduçãodoscustosde

fabricação.ACompanhiaestáatentaaomercadoparacontinuarvendendoosseusativos“non-core”,oquedeverágerarsaldode

caixapositivo.Comoobjetivodemanteracontinuidadedaempresacomgeraçãodefluxodecaixapositivoparacumprircomas

obrigaçõesdoPlanodeRecuperaçãoetambémparasuprirasnecessidadesdecaixadosprojetosqueestãoemandamentoepara

osdemaisprojetosqueaempresairáparticiparaadministraçãoestátrabalhandoparaaconcretizaçãodaintençãodealienaçãode

diversos ativos listados no Plano de RecuperaçãoJudicial, entre os quais citamos: -Asoperações serão realizadasatravés de

editaldeofertapúblicapormeiodepropostasfechadasparaalienaçãodosbens:a)AlienaçãodasaçõesdaUPIIOG;b)Alienação

dasaçõesdaUPICharqueadas,imóvellocalizadonomunicípiodeCharqueadas;c)Alienaçãodoimóvelsituadonomunicípiode

Macaé.d)AlienaçãodepartedaUPIIPM,commáquinaseimóveis,localizadosnomunicípiodeAraraquara.-Jáinstauradaaar-

bitragem contra aTupy-BV ePNBV, visando oressarcimentode valores devidos pelo cancelamentounilateral do contrato. -Já

ocorreu aconstituiçãodo FIDC (Fundo de Investimentode Direitos Creditórios),com aintegralizaçãode ativos em fase final de

negociaçãodoscréditos.Estescréditosserãoutilizadosprincipalmenteparaliquidaçãodepassivosjuntosaosbancoscredores.A

CompanhiaestáempenhadaematendertodasasdemandasdoPlanodeRecuperaçãoJudicial,visandoemdatamuitapróximaa

saídadarecuperaçãojudicial.Todasestasaçõesirãopermitiraentradaderecursosparamanteroequilíbriodofluxodecaixada

empresavisandosuprirasnecessidadesdosprojetosemandamentoedosprojetosaseremcontratados,bemcomotambémpara

cumprircomasobrigaçõesprevistasnoPlanodeRecuperaçãoJudicial.Nota2-BasesdePreparaçãodasDemonstraçõesFi-

nanceiras.AsdemonstraçõesfinanceirasdaCompanhiaedesuascontroladascompreendem:a)DemonstraçõesFinanceiras

IndividuaisdaControladora-AsdemonstraçõesfinanceirasindividuaisdaControladoraforamelaboradaseestãosendoapresen-

tadasdeacordocomosPronunciamentos,InterpretaçõeseOrientaçõesTécnicas(coletivamente“CPCs”)e mitidospeloComitêde

PronunciamentosContábeis(CPC), transformadosem Normas Brasileirasde Contabilidademediante aprovaçãopelo Conselho

FederaldeContabilidade(CFC)eaplicáveisàsCompanhiasAbertasmedianteDeliberaçõesdaComissãodeValoresMobiliários

(CVM).Apartirde2014,aspráticascontábeisadotadasnoBrasilaplicadasnasdemonstraçõesfinanceirasindividuaisnãodiferem

doIFRSaplicávelàsdemonstraçõesfinanceirasseparadas.b)DemonstraçõesFinanceirasConsolidadasdaCompanhiaede

suasControladas-Asdemonstraçõesfinanceirasconsolidadasforamelaboradaseestãosendoapresentadasemconformidade

comasnormasinternacionaisdecontabilidade(IFRS)emitidaspeloInternationalAccountingStandardBoard-IASBetambémde

acordocomaspráticascontábeisadotadasnoBrasil,quecompreendemosPronunciamentos,InterpretaçõeseOrientaçõesTécni-

cas(coletivamente“CPCs”)emitidaspeloComitêdePronunciamentosContábeis(CPC),transformadosemNormasBrasileirasde

ContabilidademedianteaprovaçãopeloConselhoFederaldeContabilidade(CFC)eaplicáveisàsCompanhiasAbertasmediante

Deliberaçõesda Comissãode Valores Mobiliários(CVM). Como não existe diferença entre opatrimôniolíquido consolidadoeo

resultadoconsolidadoatribuívelaosacionistasdacontroladora,constantesdasdemonstraçõesfinanceirasconsolidadasprepara-

dasdeacordocomasIFRSeaspráticascontábeisadotadasnoBrasil,eopatrimôniolíquidoeoresultadodacontroladoracons-

tante na demonstraçãofinanceiraindividuaispreparadade acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aCompanhia

optouporapresentaressasdemonstraçõesfinanceirasemumúnicoconjunto.Asdemonstraçõesfinanceirasforamaprovadasem

22dejunhode2020peloConselhodeAdministraçãoepelaDiretoria,referentesaoexercíciofindoem31dedezembrode2019.

Nota3–ResumodasPrincipaisPráticasContábeisAdotadas.3.1.DemonstraçõesFinanceirasConsolidadas:AsDemons-

traçõesFinanceirasConsolidadassãocompostaspelasdemonstraçõesfinanceirasdaIneparS.AIndústriaeConstruçõesesuas

Controladasapresentadasabaixo:

Participação-%

Empresas 31/12/2019 31/12/2018

IESA-Projetos,EquipamentoseMontagensS.A.-emRecuperaçãoJudicial 100,00 100,00

IneparEquipamentoseMontagensS.A.-emRecuperaçãoJudicial 100,00 100,00

PentaParticipaçõeseInvestimentosLtda. 100,00 100,00

InnovidaParticipaçõesS.A. 100,00 100,00

OscritériosadotadosnaconsolidaçãosãoaquelesprevistosnaLeiNº6.404/76comasalteraçõespromovidaspelaLeinº11.638/07

epelaNBCTG36(R3),dosquaisdestacamososseguintes:a)Eliminaçãodossaldosdascontasativasepassivasdecorrentesdas

transaçõesentreassociedadesincluídasnaconsolidaçãoeeliminaçãodasreceitasedasdespesasdecorrentesdenegócioscom

as Sociedadesincluídas na consolidação;b) Eliminaçãodo investimentorelevante na proporçãode seu respectivopatrimônio;c)

Eliminaçãodossaldosdereceitasedespesasdecorrentesdenegócioscomasempresasincluídasnaconsolidação;d)Destaque

dos valores da participaçãodos acionistasnão controladoresno patrimôniolíquido enoresultado; e) Padronizaçãodas políticas

contábeisedosprocedimentosusadospelassociedadesincluídasnestasdemonstraçõesfinanceirasconsolidadascomosadotados

pelacontroladora,comopropósitodeapresentaçãousandobasesdeclassificaçãoemensuraçãouniformes.3.2.Classicaçãode

ItensCirculanteseNãoCirculantes:NoBalançoPatrimonial,ativoseobrigaçõesvincendasoucomexpectativaderealizaçãonos

próximos12mesessãoclassificadoscomoitenscirculanteseaquelescomvencimentooucomexpectativaderealizaçãosuperiora

12mesessãoclassificadoscomoitensnãocirculantes.3.3.CompensaçõesentreContas:Comoregrageral,nasDemonstrações

Financeiras,nemativosepassivos,oureceitasedespesassãocompensadosentresi,excetoquandoacompensaçãoérequerida

oupermitidaporumpronunciamentoounormabrasileiradecontabilidadeeestacompensaçãorefleteaessênciadatransação.3.4.

ConversõesemMoedaEstrangeira:OsitensnestasdemonstraçõesfinanceirassãomensuradosemmoedafuncionalReal(R$)

queéamoedadoprincipalambienteeconômicoemqueaCompanhiaatuaenaqualérealizadaamaioriadesuastransações,e

sãoapresentadosemmilharesdeReais. Transaçõesemoutrasmoedassãoconvertidasparaamoedafuncionalconformedetermi-

naçõesdoPronunciamentoTécnicoCPC02-EfeitosdasMudançasnasTaxasdeCâmbioeConversãodeDemonstraçõesFinancei-

ras.Ositensmonetáriossãoconvertidospelastaxasdefechamentoeositensnãomonetáriospelastaxasdadatadatransação.3.5.

CaixaeEquivalentesdeCaixa:CaixaeequivalentesdecaixaincluemnumerárioempoderdaCompanhia,depósitosbancáriosde

livremovimentaçãoeaplicaçõesfinanceirasdecurtoprazoedealtaliquidez.3.6.Classicaçãoemensuraçãodeativosnancei -

ros:Ativos financeirossão geralmenteclassificados,emensuradossubsequentementeao reconhecimentoinicial, com base nas

característicasdosfluxosdecaixacontratualenomodelodenegóciosparageriroativo,conformesegue:·Custoamortizado:ativo

financeiro(instrumentofinanceirodedívida)cujofluxodecaixacontratualresultasomentedorecebimentodeprincipalejurossobre

oprincipalemdatasespecíficase,cujomodelodenegóciosobjetivamanteroativocomofimdereceberseusfluxosdecaixacon-

tratuais;·Valorjustopormeiodeoutrosresultadosabrangentes:ativofinanceiro(instrumentofinanceirodedívida)cujofluxodecaixa

contratualresultasomentedorecebimentodeprincipalejurossobreoprincipalemdatasespecíficase,cujomodelodenegócios

objetivatantoorecebimentodosfluxosdecaixacontratuaisdoativoquantosuavenda,bemcomoinvestimentoeminstrumentopa-

trimonialnãomantidoparanegociação,quenoreconhecimentoinicial,aCompanhiaelegeudeformairrevogávelporapresentaral-

teraçõessubsequentesnovalorjustodoinvestimentoemoutrosresultadosabrangentes;e·Valorjustopormeiodoresultado:todos

osdemaisativosfinanceiros.3.7.ContasaReceberdeClientes:Ascontasareceberdeclientescorrespondemaosvaloresare-

ceberdeclientespelavendademercadoriasouprestaçãodeserviçosnodecursonormaldasatividadesdaCompanhia.Aprovisão

para“impairment”foiconstituídatendoporbaseaexpectativadeperdaesperada,sendoconsideradasuficienteparacoberturade

eventuaiscréditosincobráveis.3.8Estoques:Osestoquesestãoregistradospelomenorvalorentreocustoeovalorlíquidorealizá-

vel.Ocustoédeterminadousandoométododocustomédio.Ocustodosprodutosemelaboraçãocompreendeocustodasmatérias-

-primas,mão-de-obraeoutroscustosindiretosrelacionadosàproduçãobaseadosnaocupaçãonormaldacapacidadeenãoincluio

custodeempréstimosefinanciamentos.Ovalorlíquidorealizáveléestimadocombasenopreçodevendadosprodutosemcondi-

çõesnormaisdemercado,menosasdespesasvariáveisdevendas.3.9.Investimentos:NasDemonstraçõesFinanceirasdaCon-

troladora,osinvestimentospermanentesemsociedadescontroladassãoavaliadospelométododaequivalênciapatrimonial.3.10.

Imobilizado:ACompanhia,comobjetivodemensurarseusativosimobilizadosavalorjusto,efetuouem2010aatualizaçãopelo

custoatribuído. Ocustodeaquisiçãoregistradonoimobilizadoestálíquidodostributosrecuperáveis,eacontrapartidaestáregistra-

daemimpostosarecuperar.Oscustossubsequentessãoincluídosnovalorcontábildoativooureconhecidoscomoumativosepa-

rado,conformeapropriado,somentequandoforprovávelquefluambenefícioseconômicosfuturosassociadosaoitemequeocusto

doitempossasermensuradocomsegurança.Ovalorcontábildeitensoupeçassubstituídasébaixado.Todososoutrosreparose

manutençõessãolançadosemcontrapartidaaoresultadodoexercício,quandoincorridos.Osterrenosnãosãodepreciados.Ade-

preciaçãodeoutrosativosécalculadausandoométodolinearduranteavidaútilestimada.Osvaloresresiduaiseavidaútildos

ativossãorevisadoseajustados,seapropriado,aofinaldecadaexercício.Ovalorcontábildeumativoéimediatamenteajustadose

esteformaiorqueseuvalorrecuperávelestimado.3.11.Intangível:Osativosintangíveisadquiridossãomensuradosaocustono

momentodoseureconhecimentoinicial.Apósoreconhecimentoinicial,osativosintangíveissãoapresentadosaocusto,menosa

amortizaçãoacumuladaeperdasacumuladasdevalorrecuperável.AtivosIntangíveisgeradosinternamente,excluindocustosde

desenvolvimento,nãosãocapitalizados,eogastoérefletidonademonstraçãodoresultadonoexercícioemqueforincorrido.Avida

útildeativointangíveléavaliadacomodefinidaouindefinida.Ativosintangíveiscomvidadefinidasãoamortizadosaolongodavida

útileconômicaeavaliadosemrelaçãoàperdaporreduçãoaovalorrecuperávelsemprequehouverindicaçãodeperdadevalor

econômicodoativo.3.12.ImpairmentdeAtivosNãoFinanceiros:Osativosqueestãosujeitosàdepreciaçãoouamortizaçãosão

revisadosparaaverificaçãode“impairment”semprequeeventosoumudançasnascircunstânciasindicaremqueovalorcontábil

podenãoserrecuperável.Umaperdapor“impairment”éreconhecidapelovaloraoqualovalorcontábildoativoexcedeseuvalor

recuperável.Esteúltimoéovalormaisaltoentreovalorjustodeumativomenososcustosdevendaeovaloremuso. Parafinsde

avaliaçãodo“impairment”,osativossãoagrupadosnosníveismaisbaixosparaosquaisexistemfluxosdecaixaidentificáveissepa-

radamente(UnidadesGeradorasde Caixa-UGC).Os ativos não financeiros,exceto oágio, que tenham sofrido“impairment”,são

revisadosparaaanálisedeumapossívelreversãodo“impairment”nadatadeapresentaçãodasdemonstraçõesfinanceiras.Anual-

mente,ouquandohouverindicaçãoqueumaperdafoisofrida,aCompanhiarealizaotestederecuperabilidadedossaldoscontábeis

deativosintangíveis,imobilizadoeoutrosativosnãocirculantes,incluindooágio,paradeterminarseestesativossofreramperdas

por“impairment”.Estestestessãorealizados,deacordocomoCPC01-ReduçãoaoValorRecuperáveldeAtivos,baseadoemseu

valordeuso(valorpresentedosfluxosdecaixafuturosqueseesperaobtercomobem).3.13.ContasaPagaraFornecedores:As

contasapagaraosfornecedoressãoobrigaçõesapagarporbensouserviçosqueforamadquiridosdefornecedoresnocursoordi-

náriodosnegóciosesão,inicialmente,reconhecidaspelovalorjustoe,subsequentemente,mensuradaspelocustoamortizadocom

ousodométododetaxadejurosefetiva.Naprática,sãonormalmentereconhecidasaovalordafaturacorrespondente,ajustadaa

valorpresentequandorelevante.3.14.EmpréstimoseFinanciamentos:Osempréstimosefinanciamentossãoreconhecidos,ini-

cialmente,pelovalorjusto,líquidodoscustosdatransaçãoincorridosesão,subsequentemente,demonstradospelocustoamortiza-

do.Qualquerdiferençaentreosvalorescaptados(líquidosdoscustosdatransação)eovalorderesgateéreconhecidanademons-

traçãodoresultadoduranteoperíodoemqueosempréstimosestejamemandamento,utilizandoométododataxadejurosefetiva.

3.15. Provisões:As provisõessão reconhecidasquando aCompanhiatem uma obrigaçãopresente, legal ou não formalizada

(constructiveobligation),comoresultadodeeventospassados;éprovávelqueumasaídaderecursossejanecessáriaparaliquidar

aobrigação;eovalorfoiestimadocomsegurança.Quandohouverumasériedeobrigaçõessimilares,aprobabilidadedeaCompa-

nhia liquidá-lasédeterminada,levando-seem consideraçãoaclasse de obrigaçõescomo um todo. Uma provisão éreconhecida

mesmoqueaprobabilidadedeliquidaçãorelacionadacomqualqueritemindividualincluídonamesmaclassedeobrigaçõesseja

pequena. As provisõessão mensuradaspelo valor presente dos gastos que devem ser necessáriospara liquidar aobrigação,

usandoumataxaantesdoimposto,aqualrefleteasavaliaçõesatuaisdomercadodovalortemporaldodinheiroedosriscosespe-

cíficosdaobrigação.Oaumentodaobrigaçãoemdecorrênciadapassagemdotempoéreconhecidocomodespesafinanceira.3.16

ImpostodeRendaeContribuiçãoSocialsobreoLucroLíquido:AsdespesasfiscaisdoperíodocompreendemoIRPJeaCSLL

correnteediferidos.Oimpostoéreconhecidonademonstraçãodoresultado,excetonaproporçãoemqueestiverrelacionadocom

itensreconhecidosdiretamentenopatrimônio.Nessecaso,oimpostotambéméreconhecidonopatrimônio.OsencargosdeIRPJe

daCSLLcorrentesãocalculadoscombasenasleistributáriaspromulgadas,nadatadobalanço.Aadministraçãoavalia,periodica-

mente,asposiçõesassumidaspelaCompanhianasdeclaraçõesdeimpostoderendacomrelaçãoàssituaçõesemquearegula-

mentaçãofiscalaplicáveldámargemainterpretações.Estabeleceprovisões,quandoapropriado,combasenosvaloresquedeverão

serpagosàsautoridadesfiscais.OIRPJedaCSLLdiferidos,lançadosnoativonãocirculanteounopassivonãocirculantedecorrem

dediferençastemporáriasoriginadasentrereceitasedespesaslançadasnoresultado,entretanto,adicionadasouexcluídastempo-

rariamentenaapuraçãodolucrorealedaCSLL.Osativosdecorrentesdecréditostributáriosdiferidossomentesãoreconhecidos

quandoháexpectativadageraçãoderesultadosfuturossuficientesparacompensá-losouatéolimitedovalordostributosdiferidos

registradosnopassivo.3.17CPC06(R2)/IFRS16-Operaçõesdearrendamentomercantil(substituiopronunciamentoCPC06(R1)/

IAS17-Operaçõesdearrendamentomercantil.AAdministraçãodaCompanhiaentendequeoimpactoproduzidoporessaNorma

estánoreconhecimentonobalançodecontratosdeprestaçãodeserviçosrelacionadosaaluguéisdeedifícios.Naavaliaçãorealiza-

dapelaAdministraçãodaCompanhia,concluiu-sequeascontraprestaçõesdearrendamentoqueatualmentesãoregistradascomo

despesascom ocupaçãopassarão aser reconhecidasnas linhas de depreciaçãoedespesas financeiras.Muito embora onovo

Controladora Consolidado

Ativo Nota 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018

Circulante

Caixaeequivalentesdecaixa 52089575 2.594

Clientes 68 .549 9.525 135.450 152.250

Títulosevaloresmobiliários 73 2.784 32.782 33.384 32.797

Estoques 8--7.360 20.040

Impostosarecuperar 10 4.941 8.425 27.135 14.088

Dividendosareceber --- 73 64

Despesasantecipadas -15- 15 -

Outroscréditos (^11) 34.403 16.272 45.972 23.339
TotaldoAtivoCirculante 80.712 67.093 249.964 245.172
NãoCirculante
Clientes 6482 482 482 32.878
Contasareceberdepartesrelacionadas 21 410.852 398.398 67.885 74.793
Títulosareceber 97 .774 7.774 7.774 7.774
Títulosevaloresmobiliários 7400 -1.088 -
Impostosarecuperar 10 31.629 32.110 72.867 77.117
Depósitosjudiciais 14.385 14.620 67.834 70.061
Outroscréditos 11 350 4.317 396 4.630
Investimentos 12 391.430 445.629 260.491 268.139
Imobilizado 13 116.774 102.063 272.840 283.268
Intangível 14 391.513 391.513 406.558 409.197
TotaldoAtivoNãoCirculante 1.365.589 1.396.906 1.158.215 1.227.857
TotaldoAtivo 1.446.301 1.463.999 1.408.179 1.473.029
PassivoePatrimôniolíquido(PassivoaDescoberto) Controladora Consolidado
Passivo Nota31/12/201931/12/201831/12/201931/12/2018
Circulante
Fornecedores -29.969 29.580 115.644 101.243
Financiamentoseempréstimos 15 111.995 71.258 241.487 196.893
Debênturesapagar 16 120.353 113.772 120.353 113.772
Salárioseobrigaçõessociais -31.872 28.540 415.283 365.855
Impostosecontribuiçõesarecolher 17 420.448 364.925 771.915 597.823
Dividendospropostos -3.317 3.317 3.341 3.341
Provisãopassivadecustoseencargos 18 --115.575 115.601
Adiantamentospassivossobreencomendas 19 --148.793 148.754
Títulosapagar -40.668 49.992 40.668 49.992
Outrascontasapagar 24 132.378 95.495 192.443 141.539
TotaldoPassivoCirculante 891.000 756.8792.165.5021.834.813
NãoCirculante
Financiamentoseempréstimos 15 276.417 287.032 296.210 307.444
Salárioseobrigaçõessociais ---2.562 2.564
Impostosecontribuiçõesarecolher 17 263.926 226.860 290.413 355.563
Contasapagarapartesrelacionadas 21 375.475 367.140 43.754 56.877
Impostosdiferidospassivos 20.1 30.967 31.856 103.795 105.563
Provisãopassivadecustoseencargos 18 2.303 2.303 2.303 2.303
Provisãoparacontingências 22 242.510 225.033 517.411 384.510
Provisãoparapassivoadescoberto 23 1.327.2521.103.780 1.262 1.260
Outrascontasapagar 24 - 8.686 965 9.610
TotaldoPassivoNãoCirculante 2.518.8502.252.6901.258.6751.225.694
TotaldoPassivoCirculanteeNãoCirculante 3.409.8503.009.5693.424.1773.060.507
PatrimônioLíquido(Passivoadescoberto)
PatrimônioLíquido(PassivoaDescoberto)daControladora
Capitalsocial 25a 412.484 408.311 412.484 408.311
Gastocomsubscriçãodeações (3.073) (3.073) (3.073) (3.073)
Reservadecapital 180.292 155.272 180.292 155.272
Reservadereavaliação 31.188 32.120 31.188 32.120
Debênturesperpétuas 335.741 246.849 335.741 246.849
Créditosquirografáriosaconverter 99.157 244.759 99.157 244.759
Prejuízosacumulados (3.861.734)(3.417.725)(3.861.734)(3.417.725)
Ajustedeavaliaçãopatrimonial 842.396 787.917 842.396 787.917
TotaldoPatrimônioLíquido(Passivoadescoberto)daControladora (1.963.549)(1.545.570)(1.963.549)(1.545.570)
PatrimônioLíquido(PassivoaDescoberto)dosNãoControladores - - (52.449) (41.908)
TotalGeraldoPatrimônioLíquido(Passivoadescoberto) (1.963.549)(1.545.570)(2.015.998)(1.587.478)
TotaldoPassivoedoPatrimônioLíquido(Passivoadescoberto) 1.446.3011.463.9991.408.1791.473.029
DemonstraçõesdeResultadosExercíciosndos em31dedezembrode2019e2018(Emmilhares de reais)
Controladora Consolidado
Nota 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018
ReceitaOperacionalLíquida 27 --13.143 48.867
Custosdosprodutoseserviços --(11.143)(20.563)
LucroBruto --2.000 28.304
Receitas[Despesas]Operacionais
DespesasdeVendas --(3.796) (4.051)
PerdasnoRecebimentodeCréditosdeClientes (14.837) 912 (57.775) (18.148)
AdministrativaseGerais (47.303) (22.654) (107.216) (79.020)
ProvisãoparaContingências (97.878) (170.559) (188.072) (179.034)
OutrasReceitase(Despesas)Operacionais 120.335 90.872 28.028 21.299
ResultadodaEquivalênciaPatrimonial 12 (338.303) (190.778) (5.677) (18.306)
TotaldasReceitas[Despesas]Operacionais (377.986) (292.207) (334.508) (277.260)
ResultadoOperacionalAntesdoResultadoFinanceiro (377.986) (292.207) (332.508) (248.956)
ResultadoFinanceiro
(Despesas)Financeiras 28 (76.749) (26.634) (139.071) (353.670)
ReceitasFinanceiras 28 3.228 7.324 7.793 280.818
TotaldoResultadoFinanceiro (73.521) (19.310) (131.278) (72.852)
PrejuízoAntesdosTributos (451.507) (311.517) (463.786) (321.808)
ImpostodeRenda(IRPJ)eContribuiçãoSocialsobreo
LucroLíquido(CSLL)
IRPJeCSLLCorrentes 19.2 ----
IRPJeCSLLDiferidos 19.2 408 (369) (285) 2.760
Totalda(Despesa)ReceitadeIRPJeCSLL 408 (369) (285) 2.760
TotaldoPrejuízoLíquido (451.099) (311.886) (464.071) (319.048)
PrejuízoLíquidoAtribuível:
Aosacionistascontroladores (451.099) (311.886)
Aosacionistasnâocontroladores (12.972) (7.162)
(464.071) (319.048)
Quantidadedeaçõesordináriasaofinaldoexercício 4.812.385 4.320.459
Quantidadedeaçõespreferenciaisaofinaldoexercício 3.156.808 3.156.807
Resultadobásicoediluídoporlotedemilações
ordinárias-R$comcentavos (54.448,45) (40.021,60)
Resultadobásicoediluídoporlotedemilações
preferenciais-R$comcentavos (59.893,30) (44.023,76)
Asnotasexplicativassãoparteintegrantedasdemonstraçõesfinanceiras.
DemonstraçãodosResultadosAbrangentesExercíciosFindosem31dedezembrode2019e2018(Emmilharesdereais)
Controladora Consolidado
Nota 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018
TotaldoPrejuízoLíquidodoExercício (451.099) (311.886) (464.071) (319.048)
OutrosResultadosAbrangentes
.AjustepatrimonialreflexodeInvestida(CBD) 4.278 4.395 4.278 4.395
.Ganhos/Perdasdecapitals/Coligadas (5.713) 3.841 (5.713) 3.841
.Ganhonaconversãodedebênturesperpétuas 62.072 -64.422 -
.AjusteConversãos/ColigadanoExterior - - 81 522
TotaldosOutrosResultadosAbrangentes 60.637 8.236 63.068 8.758
TotaldosResultadosAbrangentes (390.462) (303.650) (401.003) (310.290)
Asnotasexplicativassãoparteintegrantedasdemonstraçõesfinanceiras
DemonstraçãodasMutaçõesdoPatrimônioLíquido(PassivoaDescoberto)ExercíciosFindosem31dedezembrode2019e2018(Emmilharesdereais)
ResultadosAbrangentes
Capital
Social
Gastocom
Sub.de
Ações
Res.de
Capital
Debêntures
Perpétuas
Créditos
Quirografários
aConverter
Ações
emTes.
Prejuízos
Acumulados
Res.de
Reav.
Custo
Atribuído-
AAP
Ajuste
Avaliação
Patrimonial
PatrimônioLíquido
(PassivoaDescoberto)dos
AcionistasControladores
Participaçãodos
AcionistasNão
Controladores
TotalGeraldo
PatrimônioLíquido
(PassivoaDescoberto)
Em31dedezembrode2017 407.299 (3.073) 155.272 247.861 238.097(8.303) (3.113.683) 33.270 60.350 734.328 (1.248.582) (35.268) (1.283.850)
PrejuízoLíquidodoExercício ------(311.886) ---(311.886) (7.162) (319.048)
AjustepatrimonialReflexodeInvestida(CBD)--- ---4.395 ---4.395 -4.395
OutrosResultadosAbrangentes:
.RealizaçãodaReservaReavaliação ------1.150 (1.150) -- -- -
.RealizaçãodoCustoAtribuídoaoImobilizado ------10.602 -(10.602) ----
.Ganhos/PerdasdeCapitals/Coligadas ------ ---3.841 3.841 -3.841
.AjusteConversãos/ColigadanoExterior ------ ---- - 522 522
TotaldosOutrosResultadosAbrangentes ------ ---- 3.841 522 4.363
ResultadoAbrangenteTotal ------ ---- (303.650) (6.640) (310.290)
AumentodeCapital-337ªRCAde25/10/2018 938 --(938) -- ---- -- -
AumentodeCapital-338ªRCAde18/12/2018 74 -- (74) -- ---- -- -
Créditosquirografáriosaconverter - - - - 6.662 - - - - - 6.662 - 6.662
Em31dedezembrode2018 408.311 (3.073)155.272 246.849 244.759(8.303) (3.409.422) 32.120 49.748 738.169 (1.545.570) (41.908) (1.587.478)
PrejuízoLíquidodoExercício ------(451.099) ---(451.099) (12.972) (464.071)
AjustepatrimonialReflexodeInvestida(CBD)--- ---4.278 ---4.278 -4.278
OutrosResultadosAbrangentes:
.RealizaçãodaReservaReavaliação ------932 (932) -- -- -
.RealizaçãodoCustoAtribuídoaoImobilizado ------1.880 -(1.880) ----
.Ganhos/PerdasdeCapitals/Coligadas ------ ---(5.713) (5.713) -(5.713)
.AjusteConversãos/ColigadanoExterior ------ ---- 81 81
.GanhosnaconversãodeDebênturesperpétuas ------ ---62.072 62.072 2.350 64.422
TotaldosOutrosResultadosAbrangentes ------ ---- 56.359 2.431 58.790
ResultadoAbrangenteTotal ------ ---- (390.462) (10.541) (401.003)
ReduçãodeCapital-340ªRCAde28/01/2019 (1) -- 1---------
AumentodeCapital-341ªRCAde15/02/2019 84 -- (84) -- ---- -- -
AumentodeCapital-342ªRCAde28/03/2019 453 --(453) -- ---- -- -
AumentodeCapital-344ªRCAde01/07/2019 472 --(472) -- ---- -- -
AumentodeCapital-345ªRCAde01/07/2019 3.165 -25.020 -------28.185 -28.185
Deb.perpétuas-10ªem.345ªRCAde01/07/2019 ---84.490 (138.154) -----(53.664) -(53.664)
Deb.perpétuas-11ªem.345ªRCAde01/07/2019 - - - 5.410 (7.448) - - - - - (2.038) - (2.038)
Em31dedezembrode2019 412.484 (3.073)180.292 335.741 99.157(8.303) (3.853.431) 31.188 47.868 794.528 (1.963.549) (52.449) (2.015.998)
Asnotasexplicativassãoparteintegrantedasdemonstraçõesfinanceiras.
DemonstraçãodosFluxosdeCaixaExercíciosFindosem31dedezembrode2019e2018(Emmilharesdereais)
Controladora Consolidado
AtividadesOperacionais 31/12/201931/12/201831/12/201931/12/2018
Prejuízolíquidodoexercício (451.099) (311.886) (451.099) (311.886)
Despesas(receitas)quenãoafetamocaixaeequivalentesdecaixa
Depreciaçõeseamortizações 3.397 4.133 12.200 16.744
Perdanaalienaçãodeimobilizado/investimentos -23.050 32.223 48.757
Equivalênciapatrimonial 338.303 190.778 5.678 18.306
Participaçãodeacionistasnãocontroladores 12.972 7.162
Variaçõesmonetáriasecambiais 3.729 (12.296) 16.426 1.024
Provisões(Reversões) 17.477 167.498 132.874 (2.183)
ValorJustosobrePropriedadeparaInvestimento - - - (18.999)
Prejuízodoexercícioajustado (88.193) 61.277 (238.726) (241.075)
(Aumento)ReduçãonosAtivosOperacionais:
ContasareceberdeClientes 976 (3) 49.196 75.875
Estoques --12.680 170.889
Títulosareceber ---4.160
Impostosarecuperar 3.965 1.710 (8.797) 4.432
Despesasantecipadas (15) -(15) 311
Outroscréditos (13.929) (6.857) (16.172) 15.038
TotaldaReduçãonosAtivosOperacionais (9.003) (5.150) 36.892 270.705
Aumento(Redução)nosPassivosOperacionais:
Fornecedores 389 7.178 14.401 (12.305)
Salárioseencargossociais 3.332 1.155 49.426 (9.611)
Impostosecontribuiçõesarecolher 92.589 16.624 108.942 38.737
Impostosdiferidospassivos (888) (1.097) (1.767) (2.052)
Adiantamentospassivossobreencomendas --39 (5.671)
Títulosapagar (9.324) 16.140 (9.324) 16.001
Outrascontasapagar 28.197 (31.915) 18.747 (56.917)
TotaldoAumento(Redução)nosPassivosOperacionais 114.295 8.085 180.464 (31.818)
TotaldoCaixa(Consumidonas)AtividadesOperacionais 17.099 64.212 (21.370) (2.188)
AtividadesdeInvestimentos
Ganhosobreparticipaçõessocietárias --(81) (520)
TítuloseValoresMobiliários (402) -(1.675) -
AquisiçõesimobilizadoseIntangíveis (18.108) -(30.750) (8)
Efeitodavendadeinvestidaanteriormenteconsolidada ---(23)
Operaçõesdemútuoscomempresasligadas (12.454) (29.895) 6.908 8.265
TotaldoCaixa(Consumidonas)AtividadesdeInvestimentos (30.964) (29.895) (25.598) 7.714
AtividadesdeFinanciamentos
Pagamentodedividendosejurossobreocapitalpróprio -(914) -(914)
Captaçãodefinanciamentoseempréstimos 5.966 -5.966 10.944
Amortizaçãodefinanciamentoseempréstimos-principal (505) (42.428) (9.966) (44.136)
Amortizaçãodefinanciamentoseempréstimos-juros ---(255)
Operaçõesdemútuoscomempresasligadas 8.335 9.015 (13.123) 27.860
AjustedeAvaliaçãoPatrimonial - - 62.072 -
TotaldoCaixaGeradopelasAtividadesdeFinanciamentos 13.796 (34.327) 44.949 (6.501)
Totalda(Diminuição)deCaixaeEquivalentesdeCaixa (69) (10) (2.019) (975)
CaixaeEquivalentesdeCaixa
Saldoinicialdocaixaeequivalentesdecaixa 89 99 2.594 3.569
Saldofinaldocaixaeequivalentesdecaixa 20 89 575 2.594
Totalda(Diminuição)deCaixaeEquivalentesdeCaixa (69) (10) (2.019) (975)
Asnotasexplicativassãoparteintegrantedasdemonstraçõesfinanceiras.
DemonstraçãodoValorAdicionadoExercíciosndos em31dedezembrode2019e2018(Emmilharesde reais)
ValorAdicionadoADistribuir Controladora Consolidado
1.Receitas Nota31/12/201931/12/201831/12/201931/12/2018
Vendademercadorias,produtoseserviços --15.680 56.560
Provisãoparacréditosdeliquidaçãoduvidosa (14.837) 912 (57.774) (17.594)
OutrasReceitas/Despesas 34.871 92.173 (88.467) 80.598
TotaldasReceitas 20.034 93.085 (130.561) 119.564
2.InsumosAdquiridosdeTerceiros
Custosdosprodutos,mercadoriaseserviçosvendidos --(7.659) (13.578)
Materiais,energia,serviçosdeterceiroseoutros (39.282) (183.937) (123.426) (274.962)
TotaldosInsumosAdquiridosdeTerceiros (39.282) (183.937) (131.085) (288.540)
3.ValorAdicionadoBruto(Itens1+2) (19.248) (90.852) (261.646) (168.976)
4.DepreciaçãoeAmortização (3.397) (4.133) (12.200) (16.744)
5.ValorAdicionadoLíquido(Itens3+4) (22.645) (94.985) (273.846) (185.720)
6.ValorAdicionadoRecebidoemTransferência
ResultadodeEquivalênciaPatrimonial (338.303) (190.778) (5.678) (18.306)
ReceitasFinanceiras 3.228 7.324 7.793 280.818
TotaldoValorAdicionadoRecebidoemTransferência (335.075) (183.454) 2.115 262.512
7.TotaldoValorAdicionadoADistribuir(Itens5+6) (357.720) (278.439) (271.731) 76.792
DistribuiçãodoValorAdicionado
1.Pessoal
SalárioseEncargos 4.339 5.299 14.407 15.029
Benefícios --18.142 14.086
FGTS - - 1.148 1.379
TotaldePessoal 4.339 5.299 33.697 30.494
2.Impostos,TaxaseContribuições
Federais 12.005 1.204 17.683 8.549
Estaduais -- 979 2.132
Municipais - - - 44
TotaldeImpostos,TaxaseContribuições 12.005 1.204 18.662 10.725
3.RemuneraçãodeCapitaisdeTerceiros
Juros 76.749 26.634 139.071 353.670
Alugueis 286 310 910 951
TotaldaRemuneraçãodeCapitaisdeTerceiros 77.035 26.944 139.981 354.621
4.RemuneraçãodeCapitaisPróprios
PrejuízoLíquidodoExercício (451.099) (311.886) (451.099) (311.886)
ParticipaçãodeAcionistasNâoControladores-Lucro - - (12.972) (7.162)
TotaldaRemuneraçãodeCapitaisPróprios (451.099) (311.886) (464.071) (319.048)
5.TotaldoValorAdicionadoDistribuído(Itens1+2,+3+4e5) (357.720) (278.439) (271.731) 76.792
Asnotasexplicativassãoparteintegrantedasdemonstraçõesfinanceiras.