Mire Wald befejezte tanulmányait, az 1930-as évek Ausztriája
mély gazdasági válságba süllyedt, és egy külföldiből nem lehetett
professzor Bécsben. Waldot Oskar Morgenstern állásajánlata
mentette meg. Morgenstern később az Egyesült Államokba
emigrált, és részt vett a játékelmélet kifejlesztésében, de 1933-
ban még az Osztrák Közgazdasági Kutatóintézet igazgatója volt,
és Waldot alkalomszerűen matematikai munkákkal látta el
szerény javadalmazás mellett. Ez a tevékenység hasznosnak
bizonyult Wald számára: közgazdasági jártassága miatt
ösztöndíjas állásajánlatot kapott a Cowles Bizottságtól, egy akkor
Colorado Springsben működő gazdasági intézetben. Az egyre
romló politikai helyzet ellenére Wald nehezen szánta rá magát,
hogy végleg búcsút intsen az elméleti matematikának. Ausztria
megszállása azonban megkönnyítette számára a döntést. Néhány,
Coloradóban töltött hónap után a Columbia Egyetemen, a
statisztikai részlegen kapott professzori állást, így újra
összecsomagolt, és New Yorkba költözött.
Ezen a helyen vívta meg a maga háborúját.
A második világháború alatt Wald a Statisztikai Kutatócsoport
(SKCS){^2 } nevű különleges program keretében dolgozott. Ez a
program a háborús célok érdekében egyesítette az amerikai
statisztikusok szellemi kapacitását – kicsit hasonlóan a
Manhattan-tervhez, csak itt bombák helyett egyenleteket
fejlesztettek ki. Mellesleg az SKCS tényleg Manhattanben volt,
Morningside Heightsban, a Nyugati 118. utca 401. szám alatt,
néhány háztömbnyire a Columbia Egyetemtől. Az épületben most
a Columbia professzori lakásai, valamint orvosi rendelők