Banco Central do BrasilFolha de S. Paulo/Nacional - Folhainvest
segunda-feira, 22 de fevereiro de 2021
Banco Central - Perfil 1 - Banco CentralEm 2020, no total, foram R$ 232,4 bilhões emprestados
pela linha, um aumento de 20,5% em comparação ao
ano anterior.
Outras linhas do tipo, como desconto de duplicatas,
também tiveram destaque no ano. Empréstimos como
capital de giro e conta garantida também ganharam sua
versão adaptada com garantias em recebíveis e
cresceram.
Segundo o diretor de tesouraria e produtos do Banco
Fibra, José Lourenço Cassandre, passado o primeiro
choque da pandemia - quando as empresas fecharam
suas lojas físicas por conta da quarentena - houve um
movimento de digitalização que abriu espaço para
novos faturamentos via cartão e boleto e,
consequentemente, ampliou-se a oferta de recursos
com garantias em recebíveis.
"Houve uma aceleração não somente nas empresas
que já faziam negócio conosco, mas também em novos
contratos de operações com garantias em recebíveis,
principalmente nas médias empresas", afirmou.
A empresária Carla Franca, que tem uma empresa que
amano setor de medicamentos, recentemente
conseguiu tomar recursos em uma linha de capital de
giro com garantia em recebíveis e também enxerga
vantagem na redução da trava bancária.
"São dois anos que a empresa existe e são dois anos
fazendo antecipação de recebíveis. Mas como eu acabo
tendo um custo alto para manter o estoque, eu preciso
de capital de giro. Essa linha que eu peguei não trava
meus recebíveis, mas normalmente não é assim. [A
nova norma] trará o benefício da flexibilidade para
barganhar com outras instituições", disse Franca.
O novo adiamento da implementação da norma pelo
Banco Central, porém, deixou o mercado ansioso.
"A redução da trava bancá- ria é uma evolução
importante. Só é lamentável que a implementação
esteja sendo esticada. Quanto mais rápido isso for
instaurado, melhor", disse o superintendente de crédito
e câmbio do Sicoob, Paulo Ribeiro.O desafio, agora, é fazer com que as registradoras de
recebíveis estejam amantes na data mencionada - a
CIP (Câmara Interbancária de Pagamentos), por
exemplo, já foi multada em R$ 30 milhões pela
autoridade monetária por não ter se adequado a tempo
para a nova norma.Segundo o especialista em crédito e professor da Saint
Paul Escola de Negócios Maurício Godoi, apesar de o
BC já caminhar com uma agenda de digitalização do
dinheiro e de ampliação do mercado de recebíveis, é
preciso uma atuação maior para fazer com que anova
data estabelecida seja respeitada."A falta de uma central de compensação de recebíveis
era o que impedia esse setor de ir para frente. Agora,
com a chegada dessa nova norma atrelada ao open
banking, teremos mais concorrência. A expectativa é de
aceleração desse tipo de operação, que é mais barata e
será diretamente vinculada à operação de giro do
próprio negócio", disse.Para aqueles que pretendem fazer um maior uso das
linhas com garantias em recebíveis a partir da
implementação da nova norma, a recomendação é
cautela e organização financeira. Segundo a consultora
do Sebrae-SR Cibele Pestillo, é preciso atenção às
tarifas atreladas à operação e ao caixa de longo prazo."O empresário precisa ter uma visão de médio e longo
prazo de suas finanças e das parcelas que vende. Para
microempresas, por exemplo, esse tempo varia de 6 a
12 meses. Você tira um valor que receberia lá na frente
para pagar os compromissos de hoje, mas é necessário
lembrar que também existirão compromissos as erem
honrados no futuro", afirmou.Caso o empresário faça a antecipação de recebíveis
com muita frequência, Pestillo também aconselha um
olhar mais aprofundado nas despesas. "Muitas vezes, o
problema financeiro que leva à tomada de crédito é só o
sintoma de um problema mais grave. É necessário olhar