5_AOF Menkul Kıymet Yatırımları

166 Menkul Kıymet Yatırımları

Kendimizi Sınayalım Yanıt Anahtarı

1. e Yanıtınız yanlış ise “Yatırım Fonu Tanımı” konusunu
   yeniden gözden geçiriniz.


2. c Yanıtınız yanlış ise “Yatırım Fonu Tanımı” konusunu
   yeniden gözden geçiriniz.


3. a Yanıtınız yanlış ise “Yatırım Fonu Tanımı” konusunu
   yeniden gözden geçiriniz.


4. e Yanıtınız yanlış ise “Yatırım Fonu Tanımı” konusunu
   yeniden gözden geçiriniz.


5. a Yanıtınız yanlış ise “Yatırım Fonu Türleri” konusunu
   yeniden gözden geçiriniz.


6. b Yanıtınız yanlış ise “Yatırım Fonu Türleri” konusunu
   yeniden gözden geçiriniz.


7. b Yanıtınız yanlış ise “Türkiye’de Yatırım Fonlarına Ya-
   tırım” konusunu yeniden gözden geçiriniz.


8. d Yanıtınız yanlış ise “Dünya’da Yatırım Fonlarına Ya-
   tırım” konusunu yeniden gözden geçiriniz.


9. a Yanıtınız yanlış ise “TEFAS ve Sunduğu Olanaklar”
   konusunu yeniden gözden geçiriniz.


10. c Yanıtınız yanlış ise “TEFAS ve Sunduğu Olanaklar”
    konusunu yeniden gözden geçiriniz.

Sıra Sizde Yanıt Anahtarı

Sıra Sizde 1
Yatırım fonları halktan topladıkları paralar karşılığı, ortak-
lık payı, tahvil gibi sermaye piyasası araçlarından ve kıymetli
madenlerden oluşan portföyleri yönetirler. Her bir yatırımcı
fonun sahip olduğu portföyün bir kısmını temsil eden katıl-
ma payını alarak fon portföyüne ortak olurlar. Üç yoldan fon
yatırımından para kazanılabilir. İlk olarak fon sahip olduğu
menkul kıymetlerden kâr payı ve/veya faiz geliri elde eder.
Fon elde ettiği bütün gelirini fon portföy değerine yansıtır.
İkinci olarak, fonun sahip olduğu menkul kıymetlerin fiyatı
artabilir. Eğer fon fiyatı yükselen bu menkul kıymeti satarsa
sermaye kazancı elde eder. Fon elde ettiği bu sermaye kazan-
cını veya zararını fon portföy değerine yansıtır. Üçüncü ve
son olarak eğer yatırım fonu fiyatı yükselen menkul kıyme-
ti satmıyor elinde tutuyorsa katılma paylarının fiyatı artar.
Yüksek fon toplam değeri yatırımın yüksek değerli olduğunu
gösterir. Böylece yatırımcılar katılma paylarını sattıklarında,
yatırım fonlarının portföyünde o ana kadar gerçekleşen de-
ğer artışlarından/azalışlarından paylarını alırlar.

Sıra Sizde 2
Tasarrufçunun ortaya koyduğu sermayesi yani tasarrufu,
profesyonel ve güvenilir yöneticiler tarafından yönetilmek-
tedir. Yatırım fonu portföyüne alınabilecek menkul kıy-

metlerin sabit getirili, dövize endeksli ve ortaklık payı gibi

araçlarla çeşitlenmesi nedeniyle riskin en aza indirilmesi

mümkün olabilecektir. Menkul kıymetlerin değerlemesi ve

kontrolü ile kupon, faiz ve temettü tahsili fon yönetimince

yapılacağından vade takibi, tahsil etme gibi zaman ve kaynak

kullanımını gerektiren işlemlerden korunabilecektir. Küçük

tasarruflarla temin edilemeyecek kazanç potansiyeli yüksek

menkul kıymetlere yatırım yapılmasına olanak sağlayacak-

tır. Fon portföyündeki değer artışlarının portföy değerine

günlük olarak yansıtılması nedeniyle işlemiş gelir ile birlikte

gerek ihtiyacı kadar gerekse tamamını istendiği anda paraya

çevirebilecektir. Portföye büyük tutarlı alım-satımlar nede-

niyle zaman ve para tasarrufu sağlamaktadır.

Sıra Sizde 3

Yatırım fonları ile ilgili farklı kriterlere göre çeşitli sınıflan-

dırmalara rastlamak mümkündür. Ancak, temel olarak pay

sayısının değişebilirliği, fonun portföy yapısı ve kâr payı da-

ğıtım esasına göre bir sınıflandırma yapılabilir. Pay sayısına

göre yatırım fonları açık uçlu fonlar ve kapalı uçlu fonlar

olmak üzere iki farklı sınıfa ayrılmaktadır. Portföy yapısına

göre yatırım fonları 12 gruba ayrılmaktadır. Bu fonlar borç-

lanma araçları şemsiye fonu, pay senedi şemsiye fonu, kıy-

metli madenler şemsiye fonu, fon sepeti şemsiye fonu, para

piyasası şemsiye fonu, katılım şemsiye fonu, değişken şem-

siye fon, serbest şemsiye fon, garantili şemsiye fon, koruma

amaçlı şemsiye fon, pay senedi yoğun fon ve karma şemsiye

fondur. Kar payı dağıtımına göre yatırım fonları kâr dağıtan

fonlar ve kâr dağıtmayan fonlar olmak üzere iki temel sınıfa

ayrılmaktadır.

Sıra Sizde 4

TEFAS tek bir yatırım hesabıyla özel şartlara tabi olan yatı-

rım fonları hariç olmak üzere, Sermaye Piyasası Kurulunun

izniyle kurulmuş olan ve sermaye piyasamızda faaliyette

olan tüm yatırım fonlarına erişim imkanı sağlayan elektro-

nik bir platformdur. TEFAS’ın 9 Ocak 2015 tarihi itibariyle

faaliyete geçmesiyle birlikte tasarruf sahipleri tek bir yatı-

rım hesabıyla Platform üzerinden yatırım fonu alıp satabi-

leceklerdir. TEFAS’da Sermaye Piyasası Kurulu tarafından

kuruluşuna ve bu platformda işlem görmesine izin verilmiş

yatırım fonlarının tümüne tek bir ekrandan ulaşmak müm-

kün olacaktır. Yatırımcıların satın alacakları yatırım fonları

Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. nezdinde işlem yaptığı yatırım

kuruluşu veya portföy yönetim şirketinin saklayıcısı altında

kendi adlarına açılan hesapta saklanacaktır. Yatırımcılar sa-

tın aldıkları yatırım fonlarını Platformda belirtilen saatlerde,