38 Menkul Kıymet Yatırımları
almayabilirler. Bu bağlamda bilgi kaynakları farklı bakış açıları ile sınıflandırılabilir. Veri
kaynakları birincil veri kaynakları ve ikincil veri kaynakları olarak iki gruba ayrılmaktadır.
Birincil veri kaynakları: Yatırımcılar tarafından doğrudan elde edilen, masraflı ve za-
man isteyen veriler birincil verilerdir. Örneğin anket yoluyla toplanan veriler, birincil veri
kaynaklarıdır.
İkincil veri kaynakları: Birincil kaynaklardan düzenlenmiş ve birincil kaynağı yorum-
layan veri kaynaklarıdır. Bilanço, gelir tablosu, dönemsel analiz raporları gibi önceden
ilgili kurumca derlenmiş olan sınıflandırılmış veriler örnek olarak verilebilir.
Birincil veri kaynakları güvenilirlik açısından genellikle ikincil veri kaynaklarına ter-
cih edilse de ikincil kaynaklar birçok kaynağın özetlenmiş hâli olduğu için zaman açısın-
dan fayda sağlamaktadır. Bu bağlamda yeterli finansal bilgiye sahip olmayan ya da yatırım
konusunda oldukça detaylı davranan ancak yeterli zamanı bulunmayan yatırımcılar ikinci
veri kaynaklarına yönelebilir. Bununla birlikte söz konusu yatırımcılar finansal danışman-
lık hizmeti almayı da tercih edebilirler.FİNANSAL DANIŞMANLIK VE FİNANSAL DANIŞMAN
Finansal işlemler günümüzde yirmi otuz yıl öncesine oranla daha karmaşık hâle gelmiş
ve değişen vergi kanunlarının, iletişim teknolojilerinde yaşanan değişimlerin finans sek-
törüne yansımalarının ve ihtiyaçlara uygun olarak ortaya çıkan finansal ürünlerin takip
edilmesi güçleşmiştir. Profesyonel yatırım yapma düşüncesinin yanında sıralanan bu ne-
denlerden dolayı yatırımcılar finansal danışmanlık hizmeti alma yoluna gitmektedir. Fi-
nansal danışmanlık hizmetinden beklenen faydanın sağlanabilmesi için ise doğru finansal
danışmanla çalışılması gerekmektedir.
Finansal danışman en genel hâliyle yatırımcıya tavsiyelerde bulunan ve bu tavsiyelere
bağlı olarak alım satım işlemleri gerçekleştirebilen profesyoneller olarak tanımlanmakta-
dır. Finansal danışmanlar genellikle komisyon esasına dayalı olarak çalışırlar, ancak bir
firma adına çalışıyorlar ise komisyon yerine maaş ödemesi de alabilirler. Finansal hizmet-
ler karşılığında ücretler altı farklı şekilde talep edilebilmektedir. Bunlardan ilki müşteri-
nin hesap tutarı üzerinden alınan yüzde biçimindedir. Bu durumda müşterinin portföyü
büyüdükçe alınacak ücret artacağından danışmanlar performanslarını yüksek seviyede
tutmak için daha fazla çaba harcamaktadır. Ücretlere ilişkin ikinci yol saat başına yapılan
ödemelerdir. Bu ödeme biçimi genellikle müşteri yalnızca tavsiye almak istediğinde, diğer
bir ifade ile tavsiyenin ardından işlemi kendisi gerçekleştirmek istediğinde kullanılan bir
yöntemdir.Finansal danışman: Yatırımcılara tavsiyelerde bulunan ve bu tavsiyelere bağlı olarak alım
satım işlemleri gerçekleştiren profesyonel kişileri ifade eder.Müşteriler emeklilik planı veya sigorta işlemi gibi spesifik bir konuda danışmanlık
hizmeti talep ediyorlarsa bu durumda genellikle “işlem miktarına göre değişmeyen sabit
ücret ödemesi yapılmaktadır. Aksi durumda, örneğin bir işletmenin gelirlerini yönetmek
gibi devamlılığı olan bir danışmanlık hizmeti söz konusu ise bu durumda çeyreklik, yıllık
gibi sabit ödemeler talep edilmektedir. Bunların dışında işlem başına alınan komisyonlar
ve hem ücret hem de komisyon ödemelerini içeren iki ödeme biçimi daha bulunmaktadır.
Finansal danışmanlar her zaman müşterilerini destekler ve onların istekleri doğrultu-
sunda işlemlerini gerçekleştirirler. Diğer yandan müşterilerine rehberlik eder ve karşılaşı-
lan zorlukların üstesinden gelmek için müşterileri ile birlikte hareket ederler.