The Economist - USA (2022-01-22)

(Antfer) #1

60 Business The Economist January 22nd 2022


A


rather goodblack comedy called
“Another Round” depicts what hap­
pens when a bunch of disenchanted
Danish school teachers constantly top up
the levels of alcohol in their blood. At
first the experiment goes well: the stu­
dents respond enthusiastically to their
newly inspiring teachers. But uncon­
sciousness, bed­wetting and worse soon
ensue. By the end of the film, it is almost
like a normal day in Downing Street. 
A series of revelations about parties
held in the home of the British prime
minister during the pandemic, while the
rest of the country was subject to co­
vid­19 restrictions that banned such
jollity, has put Boris Johnson’s job on the
line (see Britain section). The story has
brought with it allegations of a culture of
drinking among staff in Number 10:
whip­rounds among colleagues to buy a
wine­cooler; “prosecco Tuesdays” and
“wine­time Fridays”; a suitcase used to
ferry booze into the office. 
Downing Street is a specific place:
most people can socialise outside work
without worrying about journalists
eavesdropping. “Partygate” nonetheless
raises the wider question of whether
alcohol belongs in any office.       
The pitfalls of combining drink and
work are obvious. One is safety: a study
from 2005 found that one in four indus­
trial accidents worldwide could be attrib­
uted to drugs or alcohol. A second is that
it encourages addiction. Alcohol use is
the biggest risk factor for premature
death and disability among 15­to­49­
year­olds globally, according to the
World Health Organisation. Research
carried out in Canada found that norms
encouraging workplace drinking, wheth­
er getting a round in after work or mak­
ing booze available in the office, were
predictive of alcohol problems. 

A third consideration is the effect of
sloshed colleagues on their co­workers.
Roughly one­sixth of Norwegian employ­
ees say they experience harm from their
colleagues’ drinking, whether through
unwanted sexual attention or simply
feeling excluded. A recent 12­country
survey found that 9% of employees are
subject to some negative spillover effect,
principally through having to cover for
their co­workers in some way. 
No wonder many organisations ban
drinking on the premises or in working
hours. Lloyd’s of London, an insurance
marketplace long associated with boozing,
stopped its own employees from imbibing
between 9am and 5pm in 2017; two years
later it extended the prohibition to the
much larger group of people with access to
its building. But boundaries are hard to
police. Lots of work­related drinking
happens after hours and out of the office.
That is especially true in the wake of the
pandemic, when the lines between office
and home have become so blurred. Is
someone working at home with a glass of
wine drinking on the job? 

Bans can also be counterproductive.
Lunches may not be as liquid as they
once were, but salespeople will still
sometimes want to wine and dine a
client. A paper from 2012 found that a
certain level of intoxication improved
people’s problem­solving ability; writers
at The Economisthave been known to
combine claret and keyboard. Work
drinks are a simple way to show appreci­
ation for employees. Plenty of people
enjoy alcohol and are capable of doing so
in moderation. Leaving dos and office
parties would be a lot less fun for many
without a glass in hand. 
The liberal argument—that, within
reason, people should be able to make
their own choices—is a good way to
frame policies on work­related drinking.
Let people have a tipple, so long as it does
not impair their productivity. Make sure
that choice genuinely goes both ways:
stigmatising non­drinkers is a problem,
particularly in boozy cultures like South
Korea’s. Normalise restraint, by restrict­
ing the frequency of work events and the
amount of drink on offer. 
And if you do worry about your drink­
ing culture, the Downing Street shambles
can help. Here are ten signs that things
may be getting out of hand:
• You think a suitcase is a unit of mea­
surement.
• You try to expense your fridge as a piece
of office equipment.
• You bring booze to work events and
laptops to parties. 
• Your behaviour requires you to apol­
ogise to the queen.
• You cannot count to ten.
Alcohol and work can go together, but
in moderation. That may not be the most
original advice in the world, but follow­
ing it would have left Mr Johnson with
less of a headache.

Don’t ban, don’t binge and don’t badger

BartlebyDrinking in the office


expanding  but  incumbents’  share  of  it  is
not. Established brands have a place—peo­
ple  need  to  brush  their  teeth—but  growth
in  the  sector  increasingly  comes  from  a
new pharmacopoeia of clever products and
services,  many  of  them  with  digital  fea­
tures. Even in good years gsk’s consumer­
health division has grown at best in single
digits. The long­term growth prospects for
its brands look pale. Antacids and nicotine
patches  have  only  limited  potential,  even
in emerging markets. 
Unilever’s  rivals  have  been  more  dis­
cerning  with  their  acquisitions.  In  2020

Nestlé acquired Aimmune, a novel peanut­
allergy  medication,  and  a  year  later  it
bought  Nuun,  a  challenger  in  the  sports­
beverage market. Both deals gave the Swiss
firm  a  foothold  in  profitable,  underdevel­
oped  niches.  p&gis  dabbling  in  premium
skincare,  one  of  the  industry’s  fastest­
growing categories, with its latest acquisi­
tions Tula Skincare and Farmacy Beauty. If
Unilever does end up disposing of its food
business, it may also miss out on the boom
in alternative proteins, notes Bruno Mon­
teyne  of  Bernstein,  a  broker.  Meat  substi­
tutes appear certain to become more popu­

lar with time and companies like Unilever
stand to benefit, given their mix of solid re­
search­and­development  base  and  brands
beloved by consumers.
Unilever  says  it  has  another,  undis­
closed  initiative  up  its  sleeve  to  improve
performance.  It  had  better.  The  pandemic
boost  notwithstanding,  the  entire  con­
sumer­goods  industry  has  experienced
slower  growth  over  the  past  decade.  With
the exception of Nestlé, European compa­
nies  have  done poorly.  Unilever  needs
some  refreshing, but more  toothpaste
won’t do the trick.n
Free download pdf