International Finance: Putting Theory Into Practice

(Chris Devlin) #1

112 CHAPTER 3. SPOT MARKETS FOR FOREIGN CURRENCY


Figure 3.18:RPPPv actual rates against usd, 1965=1.00

GBP RPPP v actual
1.2^1 0.8 0.6 0.4 0.2^0 Jan-65

Jan-66Jan-67

Jan-68Jan-69

Jan-70
Jan-71Jan-72

Jan-73
Jan-74Jan-75

Jan-76
Jan-77Jan-78

Jan-79Jan-80

Jan-81
Jan-82Jan-83

Jan-84
Jan-85Jan-86

Jan-87
Jan-88Jan-89

Jan-90
Jan-91Jan-92

Jan-93Jan-94

Jan-95
Jan-96Jan-97

Jan-98
Jan-99Jan-00

Jan-01
Jan-02Jan-03

Jan-04Jan-05

Jan-06

RPPP

actual

THB RPPP v actual
1.2^1 0.8 0.6 0.4 0.2^0 Jan-65

Jan-66Jan-67

Jan-68Jan-69

Jan-70Jan-71

Jan-72Jan-73

Jan-74
Jan-75Jan-76

Jan-77Jan-78

Jan-79Jan-80

Jan-81Jan-82

Jan-83
Jan-84Jan-85

Jan-86Jan-87

Jan-88Jan-89

Jan-90Jan-91

Jan-92
Jan-93Jan-94

Jan-95Jan-96

Jan-97Jan-98

Jan-99Jan-00

Jan-01
Jan-02Jan-03

Jan-04Jan-05

Jan-06

RPPP

actual

JPY RPPP v actual

(^5) 4.5 (^4) 3.5 (^3) 2.5 (^2) 1.5 (^1) 0.5 0
Jan-65Jan-66
Jan-67Jan-68
Jan-69Jan-70
Jan-71
Jan-72Jan-73
Jan-74Jan-75
Jan-76Jan-77
Jan-78
Jan-79Jan-80
Jan-81Jan-82
Jan-83Jan-84
Jan-85Jan-86
Jan-87
Jan-88Jan-89
Jan-90Jan-91
Jan-92Jan-93
Jan-94
Jan-95Jan-96
Jan-97Jan-98
Jan-99Jan-00
Jan-01
Jan-02Jan-03
Jan-04Jan-05
Jan-06
RPPP
actual
SAR RPPP v actual
1.2^1 0.8 0.6 0.4 0.2^0
Jan-65Jan-66
Jan-67
Jan-68Jan-69
Jan-70
Jan-71Jan-72
Jan-73
Jan-74Jan-75
Jan-76Jan-77
Jan-78
Jan-79Jan-80
Jan-81
Jan-82Jan-83
Jan-84
Jan-85Jan-86
Jan-87
Jan-88Jan-89
Jan-90
Jan-91Jan-92
Jan-93
Jan-94Jan-95
Jan-96
Jan-97Jan-98
Jan-99Jan-00
Jan-01
Jan-02
Jan-03Jan-04
Jan-05Jan-06
RPPP
actual
SourceUnderlying data are from Datastream

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