The Economist - UK (2022-05-07)

(Antfer) #1

52 Asia The Economist May 7th 2022


M


ahn tun lynnsays he has thought
of little but food since Myanmar’s
armed forces mounted their brutal coup
in February last year. First, from Yangon,
the commercial capital, he used his skills
from years running an import­export
business to get staples to the resistance
groups springing up around the country.
When, late last year, hunger began to
gnaw even at him, he fled the country. He
now shelters in Thailand, by the banks of
a river that marks the two countries’
border. Everyone in his makeshift camp
knows how conflict disrupts the cycle of
sowing seed and harvesting crops. When
bullets fly, ricebowls grow emptier. 
And now, says Mr Mahn Tun Lynn,
another war, on the other side of the
Eurasian land mass, has made things
even worse. Since Vladimir Putin in­
vaded Ukraine, the prices of food staples
available to Burmese refugees have risen
sharply. The World Food Programme and
other charities that provide aid find their
dollars do not go so far. And the refugees
are among the lucky ones. Before the
coup, some 1m Burmese were in need of
humanitarian aid. Today, according to
the un, the number is over 14m, among
them 5m children.
Even before Mr Putin’s needless war
supply­chain disruptions caused by the
pandemic, along with climate­change­
related vagaries in the weather, had
forced many Asian and Pacific countries
to think harder about food. Now the risk
is that governments will respond in ways
that will make supplies even scarcer and
prices even higher in the long run. 
The direct effects of the war are bad
enough. Ukraine and Russia are both
agricultural powerhouses. Before the war
they generated 12% of the world’s farm
exports, measured by calories. That
included nearly a third of all wheat ex­

ports and three­quarters of exports of
sunflower oil. Fighting has kept many
Ukrainian farmers from their fields. Com­
bined with sanctions, it has disrupted
trade flows, too. Both countries have
restricted food exports to conserve stocks.
Russia’s fertiliser exports have been hit.
All this adds up to a huge shock to global
food markets.
Central Asians are feeling the pain.
Russia’s ban in March on exports of grain
to fellow members of the Eurasian Eco­
nomic Union, a club of some former Sovi­
et states, has hit Kazakhstan hard. Though
a big wheat producer itself, it normally
imports Russian grain for domestic con­
sumption while exporting its own (dearer)
wheat to neighbours. The Russian ban led
Kazakhstan’s flour­millers to warn that,
running out of supplies, they were going
bust. Last month the government urged
the millers to switch to domestic grain,
banning most exports for three months.
Central Asian neighbours, which get
90% of their grain imports from Kazakh­
stan, are appalled. Uzbekistan, the re­
gion’s most populous country, was plan­

ning to import 100,000 tonnes of Kaz­
akhstani wheat between April and July.
Turkmenistan has long suffered from
chronic food shortages, which only last
October Kazakhstan’s president, Kassym­
Zhomart Tokayev, promised to help end.
Now he risks exacerbating them.
The war is pushing up the prices of all
kinds of foodstuffs, not just grain. In
Indonesia, households have been grum­
bling about the cost of cooking oil. Late
last month the government suddenly
halted exports of crude and refined palm
oil, of which Indonesia is the world’s
biggest producer. The stuff is used not
just for frying but also in cakes, cosmet­
ics and much more (see Business sec­
tion). India, the world’s biggest importer,
is scrambling to find replacements.
In Sri Lanka, food inflation—and
staples such as lentils disappearing from
shop shelves—are a major factor in pop­
ular calls for the president, Gotabaya
Rajapaksa, to go. As for nearby Bangla­
desh, with a population of 164m, its
food­security predicament is among the
most severe, says the Washington­based
International Food Policy Research In­
stitute (ifpri): paying more for food and
fertiliser imports will deplete foreign­
currency reserves, while leaving less
room for social­safety­net support.
Both Kazakhstan and Indonesia claim
their moves are temporary. But as ifpri
argues, even short­term measures can be
contagious, generating higher prices and
further volatility. Hoarding and panic­
buying are similarly counterproductive.
And seeking food self­sufficiency, which
some Asian governments are promoting,
is a costly fool’s errand for most food­
importing countries. Open markets, and
help for the neediest: these are the best
ways to tackle the hunger that Mr Putin is
inflicting on the world. 

Unhelpful short-term fixes are not the answer to spiking food prices

Banyan Food fight


Such  Herculean  ambitions  would  be
challenging  for  the  most  experienced  and
popular  of  leaders.  Mr  Yoon  is  neither.  In
2016  his  role  in  the  impeachment  of  Park
Geun­hye,  a  disgraced  former  president,
on  corruption  charges  earned  him  a  pro­
motion  to  chief  prosecutor  under  Moon
Jae­in,  her  successor.  In  that  job  Mr  Yoon
zealously  pursued  figures  in  Mr  Moon’s
government,  bolstering  his  own  anti­cor­
ruption credentials. But he entered politics
only when he announced his candidacy for
president in June last year. 
Mr Yoon has promised a “fair adminis­

tration  that  does  not  allow  privileges  or
foul play”. The public is sceptical about this
claim,  given  the  various  allegations  that
tainted him and his family during the un­
edifying  campaign,  not  to  mention  those
flung at his opponent. Despite his frequent
claims to embody the will of the people, he
won the election on March 9th with a mar­
gin of only 0.7%, the narrowest in the his­
tory of modern Korean democracy. He en­
ters office with the highest disapproval rat­
ing of any new president. 
As if his historic unpopularity and long
to­do  list  did  not  pose  enough  of  a  chal­

lenge,  Mr  Yoon  also  faces  a  third  impedi­
ment: his party does not have a majority in
the National Assembly. Barring a mass de­
fection, the Minjoo party, which holds 168
of 300 seats, will control the legislature at
least  until  elections  in  2024.  It  can  block
Mr Yoon’s bills and try to force through its
own.  But  the  presidential  veto  is  a  trump
card—the opposition lacks the numbers to
overturn  it.  The  most  likely  result  will  be
paralysis.  Mr  Yoon  has  said  he  hopes  his
administration  willbeable  to  “overcome
the  division  of  ideologies”.  But  he  will  be
encircled by sharks.n
Free download pdf