The Economist - USA (2022-05-21)

(Antfer) #1
The Economist May 21st 2022 Business 63

enough workers amid the Omicron wave of
covid­19.  It  stocked  too  many  clothes  and
home  furnishings  in  order  to  avert  a  sup­
ply  crunch,  just  as  appetite  for  these  pro­
ducts  waned.  And  margins  suffered  as
penny­pinching customers switched away
from pricier premium brands to the super­
markets’ less lucrative own labels.
Neither  firm  is  about  to  collapse.  Tar­
get’s  revenues  rose  year  on  year,  in  nomi­
nal  terms  at  least.  So  did  traffic  in  its
stores—something  that  is  “rare  to  find  in
retail  these  days”,  according  to  Morgan
Stanley,  an  investment  bank.  Walmart’s


sales were up by 2.6%, to $142bn. Founded
by  a  man  who  prized  frugality,  the  bigger
retailer  has  an  established  reputation  for
good  value—a  particular  virtue  in  shop­
pers’ eyes during a recession, which can no
longer  be  ruled  out  (see  Finance  &  eco­
nomics section). Its large grocery business
offers  a  hedge  against  a  downturn.  And
wealthier  shoppers  with  bigger  savings
may  migrate  to  Walmart  from  higher­end
retailers, which could help pad margins.
The  question  now  is  who  will  be  the
next  to  face  a  reckoning.  The  share  prices
of  smaller  retailers  like  Kroger  and  Dollar

General,  which  have  yet  to  report  their
first­quarter  results,  have  been  dragged
down  by  association.  Consumer­goods
giants  may  be  the  next  in  line.  Firms  like
Procter & Gamble (p&g) have been raising
the  prices  of  their  premium  brands  to
counter  their  own  margin  squeeze.  Now
they  may  think  twice  before  doing  so
again,  lest  they  lose  sales.  Such  calcula­
tions diminish their pricing power, which
markets have tended to reward handsome­
ly. Investors may have taken note. OnMay
18th p&g’s share price fell by 6%, even more
than the wobbly stockmarket as a whole.n

T


he word“brainstorming” conjures
up a vision of hell. It is someone
saying, “Fire up the brainwaves barbe­
cue.” It is trying desperately to work out
where everyone else’s cursors have gone
on a digital whiteboard. It is hearing the
line “there are no bad ideas” and think­
ing “how did this get scheduled then?” 
Yet brainstorming persists, and for
decent reasons. Normal routines afford
employees precious little time to think.
Getting a group of people together is an
opportunity to harness disparate view­
points. Producing, filtering and selecting
new ideas in an efficient way is an ap­
pealing proposition. So why is brain­
storming often so painful? 
The problem is that brainstorming
must strike a balance between a series of
competing imperatives. One tension is
between creativity and feasibility. A
brainstorm is meant to be freeing, a
chance to ask out­of­the­box questions
(like, “Wouldn’t it be great if people had
prosthetic tails?”). But it is also meant to
produce suggestions that can actually be
translated into reality, which calls for a
more pragmatic style of thinking (like,
“What are you talking about? We work at
a salad chain.”). 
Research carried out in 2017 found
that different types of ideas emerge at
different stages of a brainstorm. The
most feasible suggestions were generat­
ed at the start of brainstorming sessions,
presumably because they were also more
obvious, and the most original ones
came later. Both types risk producing a
“what’s the point?” reaction from partici­
pants: incrementalism is unexciting,
wild schemes are not going anywhere.  
A second tension is between manag­
ers and non­managers. By its nature
brainstorming is insiderish. Someone
has to arrange the session, and that

person is often the manager of a team. If
decision­makers are not in the room, then
the suspicion will grow that time is being
wasted. If they are, then hierarchies easily
assert themselves: good ideas can wither
with a frown from the boss, and bad ones
can survive with a nod. 
A related issue concerns the presence
of outsiders. There is a natural temptation
to keep drawing on the same senior people
within an organisation to generate ideas:
these are the ones who get things done,
who understand a company’s strategy. 
Yet reams of research suggest that
outsiders bring a fresh perspective. That
might be people from related industries:
in an experiment carried out in 2013,
carpenters, roofers and rollerbladers were
asked how to improve safety gear in all of
their fields and the most novel ideas came
from people who were not in the area in
question. But it might also be middle
managers or front­line employees who
have direct contact with customers.      
A third balance to strike is between
different personalities and different styles
of thinking. A new paper from researchers

at Columbia Business School and Stan­
ford Graduate School of Business finds
that brainstorming on Zoom comes at a
cost to creativity: as people’s visual focus
narrows on the screen in front of them,
their cognitive range also seems to be­
come more limited. But if in­person
gatherings are better, they also do not
work equally well for everyone. Some
personalities are immediately comfort­
able saying what they think; others need
to be coaxed to share their opinions.  
These are known problems, and there
are plenty of ideas out there to solve
them. The trouble is that lots of them feel
like they are themselves the product of a
bad brainstorming session. “Figure­
storming” is a way for people to combat
groupthink by pretending to be a famous
person (“how would the queen improve
cloud computing?”). “Step­laddering”
involves people joining a brainstorm one
by one, for reasons that are not entirely
clear. Breaking the ice by throwing a
word­association ball at each other is a
brilliant idea, if you are throwing a birth­
day party for ten­year­olds.
Some simpler rules are much more
likely to help. Define the parameters of a
brainstorming session upfront. Try to
make a specific thing work better rather
than to shoot for the Moon. Involve
people you don’t know, as well as those
you do. Start by getting people to write
their ideas down in silence, so extroverts
and bosses have less chance to dominate.
And be clear about the next steps after
the session is over; the attraction of
holding a “design sprint”, a week­long,
clear­the­diary way for a team to develop
and test product prototypes, is that the
thread connecting ideas to outcomes is
taut. All of which would make brain­
storming a little more thought­provok­
ing and a tad less heart­sinking.

Let’s pour some thought bubbles into the ideas jacuzzi

BartlebyMaking brainstorming better

Free download pdf