Eletrobras já atrai interesse de R$ 13 bi de fundos, dizem fontes
Banco Central do BrasilJornal O Globo/Nacional - Economia
sexta-feira, 27 de maio de 2022
Banco Central - Perfil 2 - TCUClique aqui para abrir a imagemAutor: RENNAN SETTI E JOÃO SORIMA NETO*
Um grupo de investidores sinalizou interesse em
comprar cerca de R$ 13 bilhões em ações da
Eletrobras, segundo pessoas com conhecimento do
assunto. A oferta de ações da companhia tem a
previsão de movimentar cerca de R$ 30 bilhões, a fim
de viabilizar a privatização da maior empresa de energia
elétrica da América Latina. O martelo sobre o preço final
deve ser batido em 9 de junho. O prospecto ainda não
havia sido divulgado até o fechamento desta edição.
Os fundos interessados nos papéis até já reservaram
recursos para isso. Os bancos coordenadores não
abrem quem são esses fundos porque é só uma
sinalização de interesse, não a reserva das ações em si
em si.
Segundo gestores que vêm sendo contatados por
bancos que coordenam a operação, já haveria demanda
suficiente para tirar toda a oferta do papel.
A empresa vai emitir novas ações em uma operação do
tipo follow-on - aquela feita por companhia já listada em
Bolsa. Os papéis serão oferecidos a investidores, com o
governo abrindo mão de adquirir novas ações, o que,
consequentemente, vai diluir sua participação na
Eletrobras. A expectativa é que, após a operação, a
fatia de União e BNDES no capital votante recue de
cerca de 72% para 45% - perdendo, portanto, o controle
da companhia.AÇÕES RECUAM MAIS DE 2% Caso se concretize, a
oferta da Eletrobras será a maior operação do mercado
de capitais brasileiro desde a mega capitalização da
Petrobras, que levantou R$ 120 bilhões em 2010 -na
época, a maior oferta já feita no mundo. Sozinha, a
capitalização da Eletrobras será duas vezes maior que
todo o capital levantado na Bolsa brasileira este ano,
diante de uma escalada de juros que vem inibindo
ofertas inicias de ações (IPOs, pela sigla em inglês) e
follow-ons. De acordo com essas fontes, o book - jargão
para o indicativo de demanda em uma oferta de ações -
já estava formado desde abril, antes de o ministro do
Tribunal de Contas da União (TCU) Vital do Rêgo
pedir vista no processo que avaliava a privatização. O
pedido de vista adiou uma operação que já estava
engatilhada, que agora vai sairdo papelgraças ao aval
do TCU, com placar de 7 a 1.A operação será realizada tanto na Bolsa brasileira
como em Nova York, onde são negociados recibos de
ações (ADRs, na sigla em inglês) da Eletrobras. Parte
dos recursos virá de investimentos de beneficiários do
FGTS. Para isso, a oferta de ações terá de ser
protocolada tanto na Comissão de Valores Mobiliários
(CVM) como na Securities and Exchange Commission
(SEC), as xerifes dos mercados acionários brasileiro e
americano, respectivamente.A Eletrobras vale hoje R$ 68 bilhões na Bolsa. No ano,
o papel preferencial (PN, sem direito a voto) acumula
alta de 31, 6%, devido à expectativa de privatização.
Ontem, a ação PN recuou 2, 54%, cotada a R$42, 51. O
papel ordinário (ON, com direito a voto) caiu 2, 05%, a
R$ 44.