Dax-Konzern

Chiphersteller Infineon

erobert Japans Autoindustrie

Der Münchener Konzern hat

viel Geduld gebraucht in dem

Land. Nun aber wächst das

Geschäft kräftig.

Joachim Hofer München

S

ie ist das Schaufenster der japa-

nischen Autoindustrie: die To-

kyo Motor Show. Marktführer

Toyota und seine Wettbewerber zei-

gen von diesem Donnerstag an dem

heimischen Publikum die neuesten

Modelle und zahlreiche Konzeptstu-

dien.

Von Infineon werden die Besucher

auf den ersten Blick nichts sehen.

Dennoch ist der Dax-Konzern in den

Messehallen so gut vertreten wie nie.

Denn immer mehr japanische Auto-

hersteller bauen die Chips des Mün-

chener Dax-Konzerns ein. „Neben Chi-

na ist das aktuell die Region mit dem

schnellsten Wachstum für uns“, sagte

Peter Schiefer, Chef der Autosparte

von Infineon, dem Handelsblatt.

Infineon hat sich einen festen Platz

in japanischen Fahrzeugen erobert.

Mit einem Marktanteil von gut sieben

Prozent steht das Unternehmen in-

zwischen auf Rang vier der größten

Autochip-Lieferanten in dem Land.

Zum Vergleich: Vor genau 20 Jahren

lagen die Bayern abgeschlagen auf

Platz zwölf mit lediglich einem Pro-

zent Marktanteil. Führend ist der ein-

heimische Chipanbieter Renesas mit

25 Prozent. Er ist durch die Fusion

der Halbleitersparten von Hitachi,

Mitsubishi Electric und NEC entstan-

den. Die beherrschten 1999 auf eige-

nen Beinen zusammengenommen

noch knapp 40 Prozent des Marktes.

Die Aufholjagd von Infineon hat al-

so lange gedauert. Überraschend sei

das jedoch nicht, meint Anton Müller,

Vertriebs- und Marketingchef der Au-

todivision: „Seinen Status muss man

sich in Japan hart erarbeiten.“ Es sei

essenziell, über Jahrzehnte absolut

fehlerfreie Produkte zu liefern; zu-

nächst in kleineren, später in immer

größeren Projekten. Erst dann öffne-

ten sich die Türen zu den Chefetagen.

Für Infineon ist es strategisch

enorm wichtig, in Japan Fuß zu fas-

sen. Die Wirtschaft dort stagniert zwar

seit Langem. Japanische Hersteller wie

Toyota, Honda, Suzuki und Mazda

sind jedoch weltweit eine feste Größe.

„Wer japanische Autos nicht bedient,

ist nur in zwei Dritteln des Marktes

vertreten“, so Spartenchef Schiefer.

In den ersten neun Monaten des

Geschäftsjahrs, zum 30. Juni, ist der

Konzernumsatz in Japan um 15 Pro-

zent auf 446 Millionen Euro gestiegen.

Die gesamten Erlöse kletterten im sel-

ben Zeitraum lediglich um acht Pro-

zent. Japan steht momentan für sie-

ben Prozent vom Umsatz, damit ist es

die kleinste der insgesamt fünf Regio-

nen bei Infineon. Allerdings treffen

die Einkäufer in den Konzernzentra-

len in Japan Entscheidungen, die spä-

ter zu weltweiten Umsätzen führen.

Ein starkes Wachstum in Japan ist

auch deshalb bedeutend, weil Infine-

on bislang sehr stark von China ab-

hängig ist. Gut ein Drittel des Umsat-

zes stammte zuletzt aus der Volksre-

publik und Taiwan. Das Auf und Ab

auf dem chinesischen Automarkt

spürt Infineon daher unmittelbar.

Angesichts des eher enttäuschen-

den Wirtschaftswachstums in China

sind die Investoren in jüngster Zeit un-

ruhig geworden. In den vergangenen

sechs Monaten haben die Aktien rund

ein Viertel an Wert verloren. Bei Infi-

neon sei Vorsicht angebracht, urteilte

zuletzt Barclays-Analyst Andrew Gar-

diner. Die Schwäche in den Auto- und

Industrieabsatzmärkten des Halblei-

terherstellers dürfte sich fortsetzen,

warnte der Banker. Der Chipprodu-

zent steht und fällt mit seiner Auto-

sparte. Sie stand im jüngsten, dritten

Quartal des Geschäftsjahres für 44

Prozent vom Umsatz. Gardiner rech-

net damit, dass der Kurs in den nächs-

ten Monaten weiter fallen wird.

Die Schweizer Bank UBS meint,

dass Infineon nur kurzfristig unter ei-

nem schwächeren Autogeschäft lei-

den wird. Aus struktureller Sicht sei

die Story intakt.

Infineon setzt auf einen langfristig

stark wachsenden Chipverbrauch

durch Fahrer-Assistenzsysteme sowie

Elektrofahrzeuge. Divisionschef Schie-

fer: „Wir können auch bei stagnieren-

der Automobilproduktion zulegen.

Denn der Elektronikanteil im Auto

steigt.“ Zum Vergleich: 2018 gaben die

Autohersteller im Schnitt 375 Dollar

für Chips pro Fahrzeug aus. Dieses

Jahr sind es schon 417 Dollar. In einem

Hybrid- oder Elektroauto steigt der

Wert der Halbleiter auf knapp 800

Dollar. Um einen Wagen mit Bauele-

menten fürs autonome Fahren auszu-

rüsten, kämen noch einmal fast 1000

Dollar obendrauf.

Die japanischen Automarken belie-

fert Infineon zum allergrößten Teil

nicht direkt, sondern über Zulieferer.

Mit einem davon ist die ehemalige Sie-

mens-Sparte besonders eng verbun-

den. Denso hat sich vergangenes Jahr

mit einem mittleren zweistelligen Mil-

lionenbetrag an Infineon beteiligt.

Hinter Bosch und Continental ist Den-

so die Nummer drei weltweit unter

den Zulieferkonzernen. Das ist in der

Branche ungewöhnlich. Vertriebschef

Müller: „Das war ein Ritterschlag für

uns und ein wichtiges Signal an die

anderen japanischen Kunden.“ Zu

den wichtigsten Abnehmern in Japan

zählen darüber hinaus Hitachi, Kei-

hin, Mitsubishi Electric und Omron.

Der mit Abstand größte japanische

Autohersteller, Toyota, kauft indes ein

Bauteil unmittelbar bei Infineon. Da-

mit ist der Konzern offenbar so zufrie-

den, dass die Deutschen schon mehr-

mals die höchste Auszeichnung für

Lieferanten verliehen bekamen. Fünf

Jahre in Folge gelang es Infineon, so-

genannte CAN Transceiver für Toyota

völlig fehlerfrei zu produzieren.

Spartenchef Schiefer rechnet auch

zukünftig mit steigenden Umsätzen in

dem Land: „Das Japan-Geschäft wird

weiterhin gut wachsen.“ Nach wie vor

hat Infineon in Japan Boden gutzuma-

chen. Denn der Weltmarktanteil liegt

den Analysten von Strategy Analytics

zufolge bei mehr als elf Prozent und

damit fünf Prozentpunkte über dem

Anteil von Infineon in Japan.

Das Renommee unter den großen

Namen in Japan helfe nun auch in der

Fläche, beteuerte Vertriebschef Mül-

ler. „Inzwischen gewinnen wir auch

kleinere Kunden.“ Es hat ja auch lange

gedauert. Das erste Büro für sein Au-

togeschäft eröffnete Infineon 1998 in

Nagoya, damals noch als Teil von Sie-

mens.

dern sich alle Optionen offenhält.

Erstens will Toyota als Massenherstel-

ler Kunden in aller Welt erreichen.

Und Japans größter Hersteller setzt

darauf, dass die meisten Menschen

wegen der Mehrkosten für reine Elek-

troautos noch immer zu Hybridautos

oder gar Modellen mit Verbrennungs-

motoren greifen werden.

Zweitens glaubt der Konzern da-

ran, dass sich Wasserstoff langfristig

als Energiespeicher etablieren wird.

Auf der Tokyo Motor Show wird der

Konzern daher die zweite Generati-

on von Toyotas Brennstoffzellen-

fahrzeug Mirai vorstellen, die ab

2021 auch Sportwagenherstellern

Paroli bieten soll. Das neue Modell

wurde daher deutlich schnittiger ge-

zeichnet als die 2014 eingeführte, et-

was avantgardistische Urversion.

Fahrdaten verheimlicht Toyota aller-

dings noch.

Gleichzeitig prescht Toyota in der

Batterietechnik voran. Toyota sei ei-

ner der wenigen Hersteller, die auch

Batterien produzierten, erklärte Te-

rashi. Tatsächlich gilt der Autobauer

sogar als Technologieführer in der

Akkutechnik der kommenden Gene-

ration, der sogenannten Feststoffbat-

terien. Die lassen sich schneller laden

als bisherige Lithium-Ionen-Akkus.

Für die Olympischen Spiele 2020 in

Tokio kündigte Terashi als Produkt-

demonstration erste funktionierende

Konzeptautos mit dem neuen Wun-

derakku an.

Doch auch bei handelsüblichen Ak-

kus ist Toyota durch seine Batterieal-

lianz mit dem Technikkonzern und

Tesla-Partner Panasonic ein großer

Anbieter. Zusätzlich kooperieren die

Japaner in China mit den dortigen

Akkuriesen CATL und BYD. Eine Sor-

ge hat Toyota daher im Elektroauto-

boom nicht, meint Terashi: „Wir sor-

gen uns nicht im Geringsten um un-

seren Akkunachschub.“

Ganz ehrlich

gesagt,

in den USA

verkaufen sich

Hybrid autos

nicht so gut.

Shigeki Terashi

Toyota-Vize

Wichtiges Autogeschäft

44

PROZENT

seines Umsatzes hat der

Chiphersteller im zurückliegenden

dritten Quartal mit der

Autoindustrie erzielt.

Quelle: Infineon

Infineon gewinnt an Macht

HANDELSBLATT • Fehlende zu 100 % = Sonstige Quelle: Strategy Analytics

1999

20,8 %

NEC

1,0 %

Infineon

19,7 %

Toshiba

5,8 %

Mitsubishi

13,3 %

Hitachi

7 ,7 %

Fujitsu

2018

25,1 %

Renesas

11,9 %

NXP

6,1 %

Rohm

11,3 %

Toshiba

7,3 %

Infineon

Marktanteile weltweit in Prozent Marktanteile in Japan in Prozent

Die größten Autochip-Hersteller

2018

12,0 %

NXP

11,2 %

Infineon

7,6 %

ST Micro

8,9 %

Renesas

8,2 %

Te x a s

Instruments

Toyota-Elektro-SUV:

Bislang setzt Toyota

auf Hybride und

Brennstoffzellen. In

China und Europa

reicht das nicht mehr.

Unternehmen & Märkte

MITTWOCH, 23. OKTOBER 2019, NR. 204

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