Handelsblatt - 23.08.2019

Absicherung fürs Alter

Beispiele für Immobilienfonds, international anlegende Aktienfonds

und Anleihefonds 4

Inter ImmoProfil

WestInvest ImmoValue

Aachener Grund-Fonds Nr. 1

DE0009820068

DE0009801431

DE0009800003

Fondsname

ISIN

1,32

0,55

0,43

%

%

%

0,30

1,85

1,78

%

%

%

0,94

0,91

0,80

%

%

%

+2,26

+4,53

+2,32

%

%

%

+16,47

+15,36

+10,63

%

%

%

+6,87

+9,22

+8,11

%

%

%

+1,28

+4,38

+3,49

%

%

%

+8,28

+14,40

+8,36

%

%

%

+4,22

+2,05

+1,77

%

%

%

+4,75

+3,84

+3,55

%

%

%

+13,79

+13,40

+13,28

%

%

%

+4,37

+3,66

+3,49

%

%

%

Immobilien

iShares Edge MSCI World Min. Vol. ETF

Nordea 1 - Global Opportunity

LGT Sustainable EF Global

IE00B8FHGS14

LU0972802

LI0106892966

Aktien

Deka-Nachhaltigkeit Renten

Pictet-EUR Bonds

DWS ESG Euro Bonds

LU070371103

LU0128490280

LU004438729

Renten

Wertentwicklung

1 Jahr 3 Jahre

p. a.

5 Jahre

Laufende Gebühren p. a. p. a.

1) Stand: 23.3.2019; 2) Werte mit nicht garantierter Überschussbeteiligung; 3) Inkl. Beteiligung an

den Bewertungsreserven; 4) Stand: 31.7.2019

HANDELSBLATT Quellen: Franke und Bornberg, Morningstar

Beispieltarife1 für eine sofort beginnende Rente ...

... nach Einzahlung von 100 000 Euro für einen 60-Jährigen

Europa

Ergo Vorsorge Lebensvers.

myLife Lebensversicherung

Huk24

Hannoversche

E-SR

ERGO Sofort-Rente (REN317035S)

myLife Classic (LSN)

RSGT24

R1

Gesellschaft

Tarifbezeichnung

Rente

286,02

285,50

283,78

281,41

280,70

€

€

€

€

€

Allianz

Alte Leipziger Lebensvers.

Axa

Barmenia Lebensversicherung

Canada Life Assurance Europe

Allianz PrivatSofortRente (R3U)

RV11

Relax SofortRente Classic

Barmenia PrivatRente Sofort

Garantie Investment Rente

Gesellschaft

Tarifbezeichnung

531,11

530,97

528,79

523,33

521,74

€

€

€

€

€

286,00

290,23

293,33

285,59

284,37

€

€

€

€

€

532,00

539,98

546,60

530,11

529,50

€

€

€

€

€

353,00

365,01

363,80

345,99

336,30

€

€

€

€

€

657,00

696,87

677,91

625,92

641,47

€

€

€

€

€

+1,90

+1,60

+2,75

+1,48

+1,35

%

%

%

%

%

+1,90

+1,60

+2,75

+1,35

+1,48

2

2 % % % % %

... nach Einzahlung von 150 000 Euro für einen 67-Jährigen

Garantiert zum Rentenbeginn

Inkl. Überschuss2 im 2. Jahr (2020)

Inkl. Überschuss2 im 15. Jahr (2033)

Rentensteigerungssatz in Prozent

sei in jedem Fall attraktiver als eine

private Sofortrente, meint er: Pro

10 000 gezahlten Euro kämen 40

Euro oder sogar mehr Rente heraus.

Wer keine lebenslange Garantie

braucht, aber dennoch eine feste,

planbare Auszahlung haben möchte,

kann einen Entnahme- oder Auszahl-

plan bei einer Bank oder Sparkasse

abschließen. Das Geldhaus zahlt das

Kapital dann über einen vorher fest-

gelegten Zeitraum aus. Solche Pläne

werden allerdings entsprechend der

rekordtiefen Zinsen gering verzinst.

So zahlt die IKB zum Beispiel für

50 000 Euro Kapital 1,1 Prozent im

Jahr, während das Geld über Auszah-

lungen von 440,07 Euro in zehn Jah-

ren verbraucht wird (Tabelle). Damit

verliert der Sparer real, nach Abzug

der Inflation von aktuell 1,7 Prozent,

Geld. Attraktiv seien solche Auszahl-

pläne längst nicht mehr im Zinstief,

meint Sigrid Herbst von Finanzdaten-

anbieter FMH-Finanzberatung. „Aber

solche Sparpläne geben einen festen

Rahmen“, erklärt sie.

Gemischte Strategien

Die kaum noch vorhandenen Zinsen

zeigen, wie wichtig es ist, sein Kapital

fürs Alter aufzuteilen. „Eine kluge Mi-

schung von Strategien ist wichtiger

denn je“, mahnt Friess von VZ.

Wer etwa die ersten zehn Jahre ei-

ne feste monatliche Extra-Rente ha-

ben wolle, müsse dafür einen Teil für

einen Sparplan abzweigen, erklärt

Mai. Für den Rest des Vermögens,

der später gebraucht werde, sollten

die Menschen über ihren Schatten

springen, fordert der Verbraucher-

schützer: Wer mehr als zehn Jahre

Zeit hat, könne getrost auch auf Ak-

tien setzen. Denn die Erfahrung der

Vergangenheit zeigt, dass die Wahr-

scheinlichkeit für Verluste dann sehr

gering ist, wie Studien immer wieder

belegen. Allerdings muss man zwi-

schenzeitlich auch mitunter heftige

Kursschwankungen ertragen können.

Je nach Rentenlücke und Risiko-

empfinden sollten zwischen 25 und

75 Prozent in Aktien gesteckt werden,

schlägt Mai vor. Dieser Anteil sollte

aber in breit investierenden Aktien-

fonds oder die preiswerteren Index-

fonds ETF fließen, der Rest in breit

investierende stabilere Produkte wie

Anleihefonds, Immobilienfonds oder

eben Auszahlpläne. Das Kapital sollte

auch im Rentenalter weiter für einen

arbeiten, betont Berater Friess.

Dafür hat er eine sogenannte Etap-

penstrategie entwickelt, bei der sich

jeder quasi eine eigene Pensionskas-

se schaffe: Im Kern wird mit dem

Vermögen ein Auszahlplan mit Fonds

gebaut. Dafür teilt der künftige Rent-

ner sein Geld auf: Auszahlungen flie-

ßen aus einem Verbrauchsteil, der in

wertstabileren Rentenfonds mit Fir-

menbonds guter Qualität und Staats-

anleihen sowie Immobilienfonds

steckt. In Aktienfonds soll Vermögen

aufgebaut werden. Unterm Strich soll

das Kundenkapital erhalten bleiben,

zugleich sollen regelmäßige Auszah-

lungen möglich sein.

Bei einer eher konservativen Ren-

diteerwartung von rund 1,5 Prozent

im Jahr bräuchte ein Sparer für eine

Auszahlung von 500 Euro im Monat

ein Vermögen von gut 400 000 Euro

(Grafik). Werden vier Prozent Rendi-

te erreicht, müssen nur knapp 40

Prozent dessen eingesetzt werden –

allerdings muss ein Anleger dann am

Aktienmarkt investieren und mit

den Wertschwankungen dort leben

können.

Entnahmepläne mit Fonds

Friess’ Etappenstrategie arbeitet in

Zehnjahresphasen. Für die erste De-

kade werden die gewünschten Aus-

zahlungen aus dem Verbrauchsteil

festgelegt, und entsprechendes Kapi-

tal wird eingeplant. Dieser sogenann-

te Verbrauchsteil macht je nach Be-

darf eines Anlegers und dem Vermö-

gen vielleicht ein Drittel bis die Hälfte

des Vermögens aus. Mit denen will er

zwei bis zweieinhalb Prozent Rendite

nach Kosten pro Jahr erzielen.

Der Rest wandert renditeorientiert

in einen separaten Wachstumstopf,

der breit in Aktienfonds investiert

wird. Aus dessen Erträgen speist sich

nach dem Modell ab der zweiten De-

kade der neue Verbrauchsteil, der

wiederum regelmäßige Auszahlun-

gen ermöglicht.

Bei besonderen Marktbewegungen

wird nachjustiert. Das ursprüngliche

Kapital des Wachstumstopfs bleibt

unverändert investiert. Friess’ Ziel-

rendite beträgt dafür vier bis sechs

Prozent im Jahr.

Wichtig ist, auf die Kosten zu ach-

ten. Denn sie nagen an der Rendite.

Verbraucherschützer Mai rät: Laufen-

de Kosten sollten zwei Prozent nicht

übersteigen. ETFs sind günstiger,

aber dafür kommen hier Auszahlkos-

ten hinzu, weil die Anteile über die

Börse verkauft werden. Beim Broker

Flatex kostet etwa jeder Verkauf 1,50

Euro, beim S-Broker der Sparkassen

2,5 Prozent der Auszahlung. VZ bietet

die Etappenstrategie ab einem Ver-

mögen von 200 000 Euro an und

verlangt dafür 0,7 bis 1,5 Prozent des

Kapitals im Jahr.

403 250

EURO

Vermögen braucht,

wer eine Extra-Rente

ohne Kapitalverzehr

von 500 Euro im

Monat haben möchte

und das Kapital zu

1,5 Prozent Rendite

anlegt.

Quelle:

eigene Berechnung


 
   





  

   





 



   



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WOCHENENDE 23./24./25. AUGUST 2019, NR. 162 Private Geldanlage^37

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