O Estado de São Paulo (2020-03-17)

%HermesFileInfo:B-11:20200317:

O ESTADO DE S. PAULO TERÇA-FEIRA, 17 DE MARÇO DE 2020 Economia B11

Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

CNPJ nº 33.311.713/0001-25CNPJ nº 33.311.713/0001-25CNPJ nº 33.311.713/0001-25CNPJ nº 33.311.713/0001-25
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃORELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃORELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃORELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Senhores AcionistasSenhores AcionistasSenhores AcionistasSenhores Acionistas
Apresentamos as Demonstrações Contábeis da Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., relativas aos períodos de Apresentamos as Demonstrações Contábeis da Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., relativas aos períodos de Apresentamos as Demonstrações Contábeis da Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., relativas aos períodos de Apresentamos as Demonstrações Contábeis da Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., relativas aos períodos de 01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018, as quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e do Consel01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018, as quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e do Consel01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018, as quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e do Consel01/01 a 31/12 de 2019 e de 2018, as quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e do Conselho Monetário Nacional (CMN).ho Monetário Nacional (CMN).ho Monetário Nacional (CMN).ho Monetário Nacional (CMN).
São Paulo, 16 de março de 2020.São Paulo, 16 de março de 2020.São Paulo, 16 de março de 2020.São Paulo, 16 de março de 2020.
A AdministraçãoA AdministraçãoA AdministraçãoA Administração

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PERÍODO DE 01/01 A 31/12 DE 2019 E 2018 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PERÍODO DE 01/01 A 31/12 DE 2019 E 2018 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PERÍODO DE 01/01 A 31/12 DE 2019 E 2018 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS PERÍODO DE 01/01 A 31/12 DE 2019 E 2018 (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)

NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL CONTEXTO OPERACIONAL CONTEXTO OPERACIONAL CONTEXTO OPERACIONAL

A Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (ITAÚ DTVM) é uma sociedade anônima que tem por objeto a prática de A Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (ITAÚ DTVM) é uma sociedade anônima que tem por objeto a prática de A Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (ITAÚ DTVM) é uma sociedade anônima que tem por objeto a prática de A Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (ITAÚ DTVM) é uma sociedade anônima que tem por objeto a prática de todas as operações permitidas todas as operações permitidas todas as operações permitidas todas as operações permitidas
às sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários pelas disposições legais e regulamentares, operando na administraàs sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários pelas disposições legais e regulamentares, operando na administraàs sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários pelas disposições legais e regulamentares, operando na administraàs sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários pelas disposições legais e regulamentares, operando na administração e gestão de carteiras ção e gestão de carteiras ção e gestão de carteiras ção e gestão de carteiras
administradas, clubes e fundos de investimento.administradas, clubes e fundos de investimento.administradas, clubes e fundos de investimento.administradas, clubes e fundos de investimento.
As operações da ITAÚ DTVM são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeAs operações da ITAÚ DTVM são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeAs operações da ITAÚ DTVM são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeAs operações da ITAÚ DTVM são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro, lideradas pelo iro, lideradas pelo iro, lideradas pelo iro, lideradas pelo
Itaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e os custos correspondentes são absorvItaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e os custos correspondentes são absorvItaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e os custos correspondentes são absorvItaú Unibanco Holding S.A. Os benefícios dos serviços prestados entre essas instituições e os custos correspondentes são absorvidos segundo a idos segundo a idos segundo a idos segundo a
praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos.praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos.praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos.praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos.
Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 16 de março de 2020.Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 16 de março de 2020.Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 16 de março de 2020.Estas Demonstrações Contábeis foram aprovadas pela Diretoria em 16 de março de 2020.

NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

As Demonstrações Contábeis do ITAÚ DTVM foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alterações As Demonstrações Contábeis do ITAÚ DTVM foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alterações As Demonstrações Contábeis do ITAÚ DTVM foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alterações As Demonstrações Contábeis do ITAÚ DTVM foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alterações introduzidas pela Lei introduzidas pela Lei introduzidas pela Lei introduzidas pela Lei
nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 em consonância, quando aplicável, com os normativos do Banco Central dnº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 em consonância, quando aplicável, com os normativos do Banco Central dnº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 em consonância, quando aplicável, com os normativos do Banco Central dnº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009 em consonância, quando aplicável, com os normativos do Banco Central do Brasil (BACEN) e do o Brasil (BACEN) e do o Brasil (BACEN) e do o Brasil (BACEN) e do
Conselho Monetário Nacional (CMN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões.Conselho Monetário Nacional (CMN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões.Conselho Monetário Nacional (CMN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões.Conselho Monetário Nacional (CMN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões.
Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliáriConforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliáriConforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliáriConforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliários classificados como títulos os classificados como títulos os classificados como títulos os classificados como títulos
para negociação (Nota 3c) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencpara negociação (Nota 3c) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencpara negociação (Nota 3c) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencpara negociação (Nota 3c) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencimento.imento.imento.imento.

NOTA 3 - POLÍTICAS CONTÁBEIS SIGNIFICATIVAS POLÍTICAS CONTÁBEIS SIGNIFICATIVAS POLÍTICAS CONTÁBEIS SIGNIFICATIVAS POLÍTICAS CONTÁBEIS SIGNIFICATIVAS

a) Caixa e Equivalentes de Caixa - a) Caixa e Equivalentes de Caixa - a) Caixa e Equivalentes de Caixa - a) Caixa e Equivalentes de Caixa - É definido como caixa e contas correntes em bancos, considerados no Balanço Patrimonial na rubrica Disponibilidades, É definido como caixa e contas correntes em bancos, considerados no Balanço Patrimonial na rubrica Disponibilidades, É definido como caixa e contas correntes em bancos, considerados no Balanço Patrimonial na rubrica Disponibilidades, É definido como caixa e contas correntes em bancos, considerados no Balanço Patrimonial na rubrica Disponibilidades,
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado Aberto (Posição Bancada) com prazo original igual ou inferior Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado Aberto (Posição Bancada) com prazo original igual ou inferior Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado Aberto (Posição Bancada) com prazo original igual ou inferior Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações no Mercado Aberto (Posição Bancada) com prazo original igual ou inferior a 90 dias.a 90 dias.a 90 dias.a 90 dias.
b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Demais Operações Ativas e Passivas - b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Demais Operações Ativas e Passivas - b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Demais Operações Ativas e Passivas - b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Demais Operações Ativas e Passivas - As operações com rendas e encargos prefixados são contabilizadas As operações com rendas e encargos prefixados são contabilizadas As operações com rendas e encargos prefixados são contabilizadas As operações com rendas e encargos prefixados são contabilizadas
pelo valor presente. As operações com rendas e encargos pós-fixados ou flutuantes são contabilizadas pelo valor do principal atpelo valor presente. As operações com rendas e encargos pós-fixados ou flutuantes são contabilizadas pelo valor do principal atpelo valor presente. As operações com rendas e encargos pós-fixados ou flutuantes são contabilizadas pelo valor do principal atpelo valor presente. As operações com rendas e encargos pós-fixados ou flutuantes são contabilizadas pelo valor do principal atualizado. As operações ualizado. As operações ualizado. As operações ualizado. As operações
contratadas com cláusula de reajuste cambial são contabilizadas pelo valor correspondente em moeda nacional. As operações passicontratadas com cláusula de reajuste cambial são contabilizadas pelo valor correspondente em moeda nacional. As operações passicontratadas com cláusula de reajuste cambial são contabilizadas pelo valor correspondente em moeda nacional. As operações passicontratadas com cláusula de reajuste cambial são contabilizadas pelo valor correspondente em moeda nacional. As operações passivas de emissão própria são vas de emissão própria são vas de emissão própria são vas de emissão própria são
apresentadas líquidas dos custos de transação incorridos, quando relevantes, calculadas apresentadas líquidas dos custos de transação incorridos, quando relevantes, calculadas apresentadas líquidas dos custos de transação incorridos, quando relevantes, calculadas apresentadas líquidas dos custos de transação incorridos, quando relevantes, calculadas pro rata diepro rata diepro rata diepro rata die ....
c) Títulos e Valores Mobiliários -c) Títulos e Valores Mobiliários -c) Títulos e Valores Mobiliários -c) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e apresentados no Balanço Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e apresentados no Balanço Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e apresentados no Balanço Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e apresentados no Balanço
Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados na seguinte categoria:Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados na seguinte categoria:Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados na seguinte categoria:Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados na seguinte categoria:

- Títulos para Negociação• Títulos para Negociação• Títulos para Negociação• Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de
mercado em contrapartida ao resultado do período.mercado em contrapartida ao resultado do período.mercado em contrapartida ao resultado do período.mercado em contrapartida ao resultado do período.
d) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais, Ações Fiscais e Previdenciárias -d) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais, Ações Fiscais e Previdenciárias -d) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais, Ações Fiscais e Previdenciárias -d) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais, Ações Fiscais e Previdenciárias - são direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos são direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos são direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos são direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos
passados e cuja ocorrência depende de eventos futuros incertos. São quantificados pela melhor estimativa, utilizando-se modelospassados e cuja ocorrência depende de eventos futuros incertos. São quantificados pela melhor estimativa, utilizando-se modelospassados e cuja ocorrência depende de eventos futuros incertos. São quantificados pela melhor estimativa, utilizando-se modelospassados e cuja ocorrência depende de eventos futuros incertos. São quantificados pela melhor estimativa, utilizando-se modelos e critérios que permitam a e critérios que permitam a e critérios que permitam a e critérios que permitam a
sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente aos prazos e valores.sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente aos prazos e valores.sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente aos prazos e valores.sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente aos prazos e valores.
A ITAÚ DTVM, com base na opinião de seus assessores legais, não está envolvida em quaisquer outros processos administrativos ouA ITAÚ DTVM, com base na opinião de seus assessores legais, não está envolvida em quaisquer outros processos administrativos ouA ITAÚ DTVM, com base na opinião de seus assessores legais, não está envolvida em quaisquer outros processos administrativos ouA ITAÚ DTVM, com base na opinião de seus assessores legais, não está envolvida em quaisquer outros processos administrativos ou judiciais, que possam judiciais, que possam judiciais, que possam judiciais, que possam
afetar significativamente os resultados de suas operações.afetar significativamente os resultados de suas operações.afetar significativamente os resultados de suas operações.afetar significativamente os resultados de suas operações.
e) Imposto de Renda e Contribuição Sociale) Imposto de Renda e Contribuição Sociale) Imposto de Renda e Contribuição Sociale) Imposto de Renda e Contribuição Social - Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social: corrente e diferido. - Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social: corrente e diferido. - Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social: corrente e diferido. - Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social: corrente e diferido.
O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável.O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável.O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável.O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável.
O componente diferido representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas é obtido pelas diferenças entreO componente diferido representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas é obtido pelas diferenças entreO componente diferido representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas é obtido pelas diferenças entreO componente diferido representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas é obtido pelas diferenças entre as bases de cálculo contábil e as bases de cálculo contábil e as bases de cálculo contábil e as bases de cálculo contábil e
tributária dos ativos e passivos, no final de cada exercício. Os créditos tributários somente são reconhecidos quando for provátributária dos ativos e passivos, no final de cada exercício. Os créditos tributários somente são reconhecidos quando for provátributária dos ativos e passivos, no final de cada exercício. Os créditos tributários somente são reconhecidos quando for provátributária dos ativos e passivos, no final de cada exercício. Os créditos tributários somente são reconhecidos quando for provável que lucros tributáveis futuros vel que lucros tributáveis futuros vel que lucros tributáveis futuros vel que lucros tributáveis futuros
estarão à disposição para sua compensação.estarão à disposição para sua compensação.estarão à disposição para sua compensação.estarão à disposição para sua compensação.
A despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social é reconhecida na Demonstração do Resultado na rubrica Imposto de Renda e CoA despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social é reconhecida na Demonstração do Resultado na rubrica Imposto de Renda e CoA despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social é reconhecida na Demonstração do Resultado na rubrica Imposto de Renda e CoA despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social é reconhecida na Demonstração do Resultado na rubrica Imposto de Renda e Contribuição Social, ntribuição Social, ntribuição Social, ntribuição Social,
exceto quando se refere a itens reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido.exceto quando se refere a itens reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido.exceto quando se refere a itens reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido.exceto quando se refere a itens reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido.

NOTA 4 - .. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVOS E PASSIVOS)TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVOS E PASSIVOS)TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVOS E PASSIVOS)TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVOS E PASSIVOS)

a) Títulos para Negociaçãoa) Títulos para Negociaçãoa) Títulos para Negociaçãoa) Títulos para Negociação - --- A ITAÚ DTVM é responsável pela custódia de títulos e valores mobiliários por conta própria, cuja carteira é composta por Cotas A ITAÚ DTVM é responsável pela custódia de títulos e valores mobiliários por conta própria, cuja carteira é composta por Cotas A ITAÚ DTVM é responsável pela custódia de títulos e valores mobiliários por conta própria, cuja carteira é composta por Cotas A ITAÚ DTVM é responsável pela custódia de títulos e valores mobiliários por conta própria, cuja carteira é composta por Cotas
de Fundo de Investimento depositadas na B3 S.A - Brasil Bolsa Balcão que totalizam R$ 296.019 (R$ 245.015 em 31/12/2018).de Fundo de Investimento depositadas na B3 S.A - Brasil Bolsa Balcão que totalizam R$ 296.019 (R$ 245.015 em 31/12/2018).de Fundo de Investimento depositadas na B3 S.A - Brasil Bolsa Balcão que totalizam R$ 296.019 (R$ 245.015 em 31/12/2018).de Fundo de Investimento depositadas na B3 S.A - Brasil Bolsa Balcão que totalizam R$ 296.019 (R$ 245.015 em 31/12/2018).
b) Instrumentos Financeiros Derivativos - b) Instrumentos Financeiros Derivativos - b) Instrumentos Financeiros Derivativos - b) Instrumentos Financeiros Derivativos - Em 31/12/2019 e 31/12/2018 não existiam posições em aberto no mercado de derivativos.Em 31/12/2019 e 31/12/2018 não existiam posições em aberto no mercado de derivativos.Em 31/12/2019 e 31/12/2018 não existiam posições em aberto no mercado de derivativos.Em 31/12/2019 e 31/12/2018 não existiam posições em aberto no mercado de derivativos.

NOTA 5 - DETALHAMENTO DE CONTAS DETALHAMENTO DE CONTAS DETALHAMENTO DE CONTAS DETALHAMENTO DE CONTAS

a)a)a)a) Outras Obrigações - Negociação e Intermediação de ValoresOutras Obrigações - Negociação e Intermediação de ValoresOutras Obrigações - Negociação e Intermediação de ValoresOutras Obrigações - Negociação e Intermediação de Valores

Recursos de Terceiros Custódiados .............................................................................................Recursos de Terceiros Custódiados .............................................................................................Recursos de Terceiros Custódiados .............................................................................................Recursos de Terceiros Custódiados ................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 622.991622.991622.991622.991 759.784759.784759.784759.784
Outras ........................................................................................................................Outras ........................................................................................................................Outras ........................................................................................................................Outras ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 4.9624.9624.9624.962 14.69914.69914.69914.699

TotalTotalTotalTotal .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 627.953627.953627.953627.953 774.483774.483774.483774.483

b)b)b)b) Receitas de Prestação de ServiçosReceitas de Prestação de ServiçosReceitas de Prestação de ServiçosReceitas de Prestação de Serviços

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a
31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018
Gestão / Administração de Carteiras/Outros ....................................................................................Gestão / Administração de Carteiras/Outros ....................................................................................Gestão / Administração de Carteiras/Outros ....................................................................................Gestão / Administração de Carteiras/Outros ........................................................................................................................................................................................................................................................................................ 173.883173.883173.883173.883 112.978112.978112.978112.978
Custódia ......................................................................................................................Custódia ......................................................................................................................Custódia ......................................................................................................................Custódia .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 48.06848.06848.06848.068 39.30039.30039.30039.300

TotalTotalTotalTotal .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 221.951221.951221.951221.951 152.278152.278152.278152.278

NOTA 6 - TRIBUTOS TRIBUTOS TRIBUTOS TRIBUTOS

Os tributos são calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislOs tributos são calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislOs tributos são calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislOs tributos são calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigente pertinente a cada ação vigente pertinente a cada ação vigente pertinente a cada ação vigente pertinente a cada
encargo.encargo.encargo.encargo.

Imposto de Renda .................................................... 15,00%Imposto de Renda .................................................... 15,00%Imposto de Renda .................................................... 15,00%Imposto de Renda .................................................... 15,00% Contribuição Social Contribuição Social Contribuição Social Contribuição Social ........................ 15,00%........................ 15,00%........................ 15,00%........................ 15,00% COFINS ...................................COFINS ...................................COFINS ...................................COFINS ................................... 4,00%4,00%4,00%4,00%
Adicional de Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda ................................ 10,00%................................ 10,00%................................ 10,00%................................ 10,00% PIS .................................................PIS .................................................PIS .................................................PIS ................................................. 0,65%0,65%0,65%0,65% ISS ...........................ISS ...........................ISS ...........................ISS ........................................................................................... até 5,00 %até 5,00 %até 5,00 %até 5,00 %

Composição das Despesas com Impostos e ContribuiçõesComposição das Despesas com Impostos e ContribuiçõesComposição das Despesas com Impostos e ContribuiçõesComposição das Despesas com Impostos e Contribuições
I - Demonstração do Cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social:I - Demonstração do Cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social:I - Demonstração do Cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social:I - Demonstração do Cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social:

Devidos sobre Operações do PeríodoDevidos sobre Operações do PeríodoDevidos sobre Operações do PeríodoDevidos sobre Operações do Período

01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a 01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a
31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018
Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição SocialResultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição SocialResultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição SocialResultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social ................................................................................................... ................................................................................................... ................................................................................................... ................................................................................................... 283.784283.784283.784283.784 229.804229.804229.804229.804
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes ...................................................... Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes ...................................................... Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes ...................................................... Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes ...................................................................................................................................................................... (113.514)(113.514)(113.514)(113.514) (103.412)(103.412)(103.412)(103.412)
Acréscimos / Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de:Acréscimos / Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de:Acréscimos / Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de:Acréscimos / Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de: .............................. .............................. .............................. ..............................
Juros sobre o Capital Próprio ................................................................................................ Juros sobre o Capital Próprio ................................................................................................ Juros sobre o Capital Próprio ................................................................................................ Juros sobre o Capital Próprio ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ –.––.––.––.– 21.82521.82521.82521.825
Incentivos Fiscais ........................................................................................................... Incentivos Fiscais ........................................................................................................... Incentivos Fiscais ........................................................................................................... Incentivos Fiscais ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 2.5042.5042.5042.504 2.1482.1482.1482.148
Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis .............................................................Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis .............................................................Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis .............................................................Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis ............................................................................................................................................................................................. (979)(979)(979)(979) (970)(970)(970)(970)

Total de Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes e DiferidosTotal de Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes e DiferidosTotal de Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes e DiferidosTotal de Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes e Diferidos .................................................................................. .................................................................................. .................................................................................. .................................................................................. (111.989)(111.989)(111.989)(111.989) (80.409)(80.409)(80.409)(80.409)

II - As Despesas Tributárias estão representadas basicamente por PIS, COFINS e ISS.II - As Despesas Tributárias estão representadas basicamente por PIS, COFINS e ISS.II - As Despesas Tributárias estão representadas basicamente por PIS, COFINS e ISS.II - As Despesas Tributárias estão representadas basicamente por PIS, COFINS e ISS.

NOTA 7 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

a) Capital Social -a) Capital Social -a) Capital Social -a) Capital Social - Está representado por 471.221.921 ações nominativas, sem valor nominal, sendo 267.988.655 ações ordinárias e 203.233.266 ações Está representado por 471.221.921 ações nominativas, sem valor nominal, sendo 267.988.655 ações ordinárias e 203.233.266 ações Está representado por 471.221.921 ações nominativas, sem valor nominal, sendo 267.988.655 ações ordinárias e 203.233.266 ações Está representado por 471.221.921 ações nominativas, sem valor nominal, sendo 267.988.655 ações ordinárias e 203.233.266 ações
preferenciais.preferenciais.preferenciais.preferenciais.
Em AGO/E de 30/04/2018, homologada pelo BACEN em 30/05/2018, foi aprovado aumento do Capital Social, mediante capitalização de Em AGO/E de 30/04/2018, homologada pelo BACEN em 30/05/2018, foi aprovado aumento do Capital Social, mediante capitalização de Em AGO/E de 30/04/2018, homologada pelo BACEN em 30/05/2018, foi aprovado aumento do Capital Social, mediante capitalização de Em AGO/E de 30/04/2018, homologada pelo BACEN em 30/05/2018, foi aprovado aumento do Capital Social, mediante capitalização de Reservas no Reservas no Reservas no Reservas no
montante de R$ 16.687, sem emissão de novas ações.montante de R$ 16.687, sem emissão de novas ações.montante de R$ 16.687, sem emissão de novas ações.montante de R$ 16.687, sem emissão de novas ações.
b) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - b) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - b) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - b) Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não inferior Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não inferior Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não inferior Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não inferior
a 1% (um por cento) do lucro líquido ajustado, conforme previsto no Estatuto Social.a 1% (um por cento) do lucro líquido ajustado, conforme previsto no Estatuto Social.a 1% (um por cento) do lucro líquido ajustado, conforme previsto no Estatuto Social.a 1% (um por cento) do lucro líquido ajustado, conforme previsto no Estatuto Social.

Remuneração aos AcionistasRemuneração aos AcionistasRemuneração aos AcionistasRemuneração aos Acionistas

31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018

BrutoBrutoBrutoBruto IRRFIRRFIRRFIRRFLíquidoLíquidoLíquidoLíquido BrutoBrutoBrutoBruto IRRFIRRFIRRFIRRFLíquidoLíquidoLíquidoLíquido

PagosPagosPagosPagos .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................................................................................................................. 155.080 23.262 131.818 45.333 6.800155.080 23.262 131.818 45.333 6.800155.080 23.262 131.818 45.333 6.800155.080 23.262 131.818 45.333 6.800 38.53338.53338.53338.533

Juros sobre o Capital Próprio ................................................................................................ Juros sobre o Capital Próprio ................................................................................................ Juros sobre o Capital Próprio ................................................................................................ Juros sobre o Capital Próprio ................................................................................................................ 106.580 15.987................ 106.580 15.987................ 106.580 15.987................ 106.580 15.987 90.59390.59390.59390.593 –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.–

Juros sobre o Capital Próprio (provisionados no período anterior) ....................................................... Juros sobre o Capital Próprio (provisionados no período anterior) ....................................................... Juros sobre o Capital Próprio (provisionados no período anterior) ....................................................... Juros sobre o Capital Próprio (provisionados no período anterior) ....................................................... 48.5048.5048.5048.50 0000 7.2757.2757.2757.275 41.225 45.333 6.80041.225 45.333 6.80041.225 45.333 6.80041.225 45.333 6.800 38.53338.53338.53338.533

Provisionados (*)Provisionados (*)Provisionados (*)Provisionados (*) .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................. 1.6321.6321.6321.632 –.––.––.––.– 1.632 48.500 7.2751.632 48.500 7.2751.632 48.500 7.2751.632 48.500 7.275 41.22541.22541.22541.225

Juros sobre o Capital Próprio ................................................................................................ Juros sobre o Capital Próprio ................................................................................................ Juros sobre o Capital Próprio ................................................................................................ Juros sobre o Capital Próprio ................................................................................................................................................................ - --- –.––.––.––.– –.– 48.500 7.275–.– 48.500 7.275–.– 48.500 7.275–.– 48.500 7.275 41.22541.22541.22541.225

Dividendos ................................................................................................................... Dividendos ................................................................................................................... Dividendos ................................................................................................................... Dividendos ........................................................................................................................................................................................................................... 1.6321.6321.6321.632 –.––.––.––.– 1.6321.6321.6321.632 –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.–

(*) Registrados na rubrica Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias(*) Registrados na rubrica Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias(*) Registrados na rubrica Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias(*) Registrados na rubrica Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias

c) Reservas de Lucros -c) Reservas de Lucros -c) Reservas de Lucros -c) Reservas de Lucros - Eventual excesso de Reservas de Lucros em relação ao Capital Social será distribuído ou capitalizado conforme determinação da Eventual excesso de Reservas de Lucros em relação ao Capital Social será distribuído ou capitalizado conforme determinação da Eventual excesso de Reservas de Lucros em relação ao Capital Social será distribuído ou capitalizado conforme determinação da Eventual excesso de Reservas de Lucros em relação ao Capital Social será distribuído ou capitalizado conforme determinação da

próxima AGO/E.próxima AGO/E.próxima AGO/E.próxima AGO/E.

NOTA 8 - PARTES RELACIONADAS PARTES RELACIONADAS PARTES RELACIONADAS PARTES RELACIONADAS

a)a)a)a) As operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes As operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes As operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes As operações realizadas entre partes relacionadas, são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em nas respectivas datas, e em nas respectivas datas, e em nas respectivas datas, e em

condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:condições de comutatividade. As principais partes relacionadas são:

• Controladoras - acionistas direto: Itaú Unibanco S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em C- Controladoras - acionistas direto: Itaú Unibanco S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em C- Controladoras - acionistas direto: Itaú Unibanco S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em C- Controladoras - acionistas direto: Itaú Unibanco S.A. e os indiretos: Itaú Unibanco Holding S.A., sua respectiva agência em Cayman e a Itaúsa Investimentos ayman e a Itaúsa Investimentos ayman e a Itaúsa Investimentos ayman e a Itaúsa Investimentos
  Itaú S.A.; Itaú S.A.; Itaú S.A.; Itaú S.A.;


• Controladas - as participações diretas da ITAÚ DTVM, além das demais empresas sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.; - Controladas - as participações diretas da ITAÚ DTVM, além das demais empresas sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.; - Controladas - as participações diretas da ITAÚ DTVM, além das demais empresas sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.; - Controladas - as participações diretas da ITAÚ DTVM, além das demais empresas sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;


• Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.; - Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.; - Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.; - Fundos de investimentos - fundos sob controle do Itaú Unibanco Holding S.A.;


• Outras - as participações diretas e indiretas da Itaúsa Investimentos Itaú S.A.; entidades fechadas de previdência complement- Outras - as participações diretas e indiretas da Itaúsa Investimentos Itaú S.A.; entidades fechadas de previdência complement- Outras - as participações diretas e indiretas da Itaúsa Investimentos Itaú S.A.; entidades fechadas de previdência complement- Outras - as participações diretas e indiretas da Itaúsa Investimentos Itaú S.A.; entidades fechadas de previdência complementar, que administram planos dear, que administram planos dear, que administram planos dear, que administram planos de
  aposentadoria patrocinados pelo Itaú Unibanco Holding S.A., criados exclusivamente para seus colaboradores; e Fundações e Instiaposentadoria patrocinados pelo Itaú Unibanco Holding S.A., criados exclusivamente para seus colaboradores; e Fundações e Instiaposentadoria patrocinados pelo Itaú Unibanco Holding S.A., criados exclusivamente para seus colaboradores; e Fundações e Instiaposentadoria patrocinados pelo Itaú Unibanco Holding S.A., criados exclusivamente para seus colaboradores; e Fundações e Institutos mantidos por tutos mantidos por tutos mantidos por tutos mantidos por
  doações do Itaú Unibanco Holding S.A., e pelo resultado gerado pelos seus ativos para viabilização de seus objetivos, bem como doações do Itaú Unibanco Holding S.A., e pelo resultado gerado pelos seus ativos para viabilização de seus objetivos, bem como doações do Itaú Unibanco Holding S.A., e pelo resultado gerado pelos seus ativos para viabilização de seus objetivos, bem como doações do Itaú Unibanco Holding S.A., e pelo resultado gerado pelos seus ativos para viabilização de seus objetivos, bem como a manutenção de estrutura a manutenção de estrutura a manutenção de estrutura a manutenção de estrutura
  operacional e administrativa.operacional e administrativa.operacional e administrativa.operacional e administrativa.

Ativos / (Passivos)Ativos / (Passivos)Ativos / (Passivos)Ativos / (Passivos) Receitas / DespesasReceitas / DespesasReceitas / DespesasReceitas / Despesas

TaxaTaxaTaxaTaxa 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018

Aplicações Interfinanceiras de LiquidezAplicações Interfinanceiras de LiquidezAplicações Interfinanceiras de LiquidezAplicações Interfinanceiras de Liquidez .................................................................. .................................................................. .................................................................. .................................................................. 100% Selic100% Selic100% Selic100% Selic 1.215.1651.215.1651.215.1651.215.165 1.443.6581.443.6581.443.6581.443.658 77.80877.80877.80877.808 88.41688.41688.41688.416

Controladoras ............................................................................................................. Controladoras ............................................................................................................. Controladoras ............................................................................................................. Controladoras ............................................................................................................. 1.21.21.21.215.16515.16515.16515.165 1.443.6581.443.6581.443.6581.443.658 77.80877.80877.80877.808 88.41688.41688.41688.416

Títulos e Valores MobiliáriosTítulos e Valores MobiliáriosTítulos e Valores MobiliáriosTítulos e Valores Mobiliários ..................................................................................... ..................................................................................... ..................................................................................... ..................................................................................... 296.014296.014296.014296.014 245.015245.015245.015245.015 9.7019.7019.7019.701 15.48315.48315.48315.483

Controladas ................................................................................................................ Controladas ................................................................................................................ Controladas ................................................................................................................ Controladas ................................................................................................................ –.––.––.––.– –.––.––.––.– (1.131)(1.131)(1.131)(1.131) (1.021)(1.021)(1.021)(1.021)

Fundos de Investimentos ........................................................................................... Fundos de Investimentos ........................................................................................... Fundos de Investimentos ........................................................................................... Fundos de Investimentos ........................................................................................... 296.014296.014296.014296.014 245.245.245.245. 015015015015 10.83210.83210.83210.832 16.50416.50416.50416.504

Valores a Receber (Pagar)/ Receitas (Despesas) Administrativas, PrestaçãoValores a Receber (Pagar)/ Receitas (Despesas) Administrativas, PrestaçãoValores a Receber (Pagar)/ Receitas (Despesas) Administrativas, PrestaçãoValores a Receber (Pagar)/ Receitas (Despesas) Administrativas, Prestação

de Serviços e/ou Outras Operacionais de Serviços e/ou Outras Operacionais de Serviços e/ou Outras Operacionais de Serviços e/ou Outras Operacionais ............................................................................................................................................................................................................................................................................ –.––.––.––.– –.––.––.––.– 3.5643.5643.5643.564 2.1602.1602.1602.160

Controladas ................................................................................................................ Controladas ................................................................................................................ Controladas ................................................................................................................ Controladas ................................................................................................................ –.–.–.–.–––– –.––.––.––.– 3.5643.5643.5643.564 2.1602.1602.1602.160

Despesas com DoaçõesDespesas com DoaçõesDespesas com DoaçõesDespesas com Doações ............................................................................................ ............................................................................................ ............................................................................................ ............................................................................................ –.––.––.––.– –.––.––.––.– (1.200)(1.200)(1.200)(1.200) (2.300)(2.300)(2.300)(2.300)

Outras ........................................................................................................................Outras ........................................................................................................................Outras ........................................................................................................................Outras .................................................................................................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– (1.200)(1.200)(1.200)(1.200) (2.300)(2.300)(2.300)(2.300)

CRCC (*)CRCC (*)CRCC (*)CRCC (*) ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– (50)(50)(50)(50) (51)(51)(51)(51)

Controladoras ............................................................................................................. Controladoras ............................................................................................................. Controladoras ............................................................................................................. Controladoras ............................................................................................................. –.––.––.––.– –.––.––.––.– (50)(50)(50)(50) (51)(51)(51)(51)

(*) Convênio de Rateio de Custos Comuns registrado na rubrica Outras Despesas Administrativas.(*) Convênio de Rateio de Custos Comuns registrado na rubrica Outras Despesas Administrativas.(*) Convênio de Rateio de Custos Comuns registrado na rubrica Outras Despesas Administrativas.(*) Convênio de Rateio de Custos Comuns registrado na rubrica Outras Despesas Administrativas.

b) Remuneração do Pessoal Chave da Administração - b) Remuneração do Pessoal Chave da Administração - b) Remuneração do Pessoal Chave da Administração - b) Remuneração do Pessoal Chave da Administração - Os honorários atribuídos aos Administradores da ITAÚ DTVM são pagos pelo controlador Itaú Os honorários atribuídos aos Administradores da ITAÚ DTVM são pagos pelo controlador Itaú Os honorários atribuídos aos Administradores da ITAÚ DTVM são pagos pelo controlador Itaú Os honorários atribuídos aos Administradores da ITAÚ DTVM são pagos pelo controlador Itaú

Unibanco Holding S.A.Unibanco Holding S.A.Unibanco Holding S.A.Unibanco Holding S.A.

NOTA 9 - INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES

a)a)a)a) A ITAÚ DTVM administra fundos de Investimento classificados em contas de compensação, distribuídos conforme segue: A ITAÚ DTVM administra fundos de Investimento classificados em contas de compensação, distribuídos conforme segue: A ITAÚ DTVM administra fundos de Investimento classificados em contas de compensação, distribuídos conforme segue: A ITAÚ DTVM administra fundos de Investimento classificados em contas de compensação, distribuídos conforme segue:

31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018

PatrimônioPatrimônioPatrimônioPatrimônio QuantidadeQuantidadeQuantidadeQuantidade PatrimônioPatrimônioPatrimônioPatrimônio QuantidadeQuantidadeQuantidadeQuantidade

Fundos de Investimentos - Renda Fixa ..............................................................................Fundos de Investimentos - Renda Fixa ..............................................................................Fundos de Investimentos - Renda Fixa ..............................................................................Fundos de Investimentos - Renda Fixa .............................................................................. 31.758.74731.758.74731.758.74731.758.747 303030303333 26.471.03626.471.03626.471.03626.471.036 272272272272

Fundos de Investimentos - Renda Variável ........................................................................Fundos de Investimentos - Renda Variável ........................................................................Fundos de Investimentos - Renda Variável ........................................................................Fundos de Investimentos - Renda Variável ........................................................................ 15.582.98115.582.98115.582.98115.582.981 35353535 11111111 .904.846.904.846.904.846.904.846 24242424

Fundos de Investimentos em cotas de fundos de investimento - Renda Fixa....................Fundos de Investimentos em cotas de fundos de investimento - Renda Fixa....................Fundos de Investimentos em cotas de fundos de investimento - Renda Fixa....................Fundos de Investimentos em cotas de fundos de investimento - Renda Fixa.................... 106.357.079106.357.079106.357.079106.357.079 591591591591 69.559.22069.559.22069.559.22069.559.220 488488488488

Fundos de Investimentos em cotas de fundos de investimento - Renda Variável ..............Fundos de Investimentos em cotas de fundos de investimento - Renda Variável ..............Fundos de Investimentos em cotas de fundos de investimento - Renda Variável ..............Fundos de Investimentos em cotas de fundos de investimento - Renda Variável .............. 5.315.3435.315.3435.315.3435.315.343 23232323 2.141.4502.141.4502.141.4502.141.450 19191919

Total GeralTotal GeralTotal GeralTotal Geral ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... ......................................................................................................................... 159.014.150159.014.150159.014.150159.014.150 952952952952 110.076.552110.076.552110.076.552110.076.552 803803803803

b) Gerenciamento de Riscos e Capital - b) Gerenciamento de Riscos e Capital - b) Gerenciamento de Riscos e Capital - b) Gerenciamento de Riscos e Capital - A gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionaA gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionaA gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionaA gestão de riscos e capital é considerada um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionarrrr

as melhores oportunidades de negócios, visando a obter a melhor relação Risco x Retorno.as melhores oportunidades de negócios, visando a obter a melhor relação Risco x Retorno.as melhores oportunidades de negócios, visando a obter a melhor relação Risco x Retorno.as melhores oportunidades de negócios, visando a obter a melhor relação Risco x Retorno.

Os documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado / Risco de Crédito / Risco de Liquidez e Risco Operacional” que dOs documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado / Risco de Crédito / Risco de Liquidez e Risco Operacional” que dOs documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado / Risco de Crédito / Risco de Liquidez e Risco Operacional” que dOs documentos “Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado / Risco de Crédito / Risco de Liquidez e Risco Operacional” que detalham as diretrizes etalham as diretrizes etalham as diretrizes etalham as diretrizes

estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte das demonstrações contábeiestabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte das demonstrações contábeiestabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte das demonstrações contábeiestabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco do conglomerado, que não fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser visualizados s, podem ser visualizados s, podem ser visualizados s, podem ser visualizados

no site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Reno site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Reno site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Reno site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.latórios.latórios.latórios.

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISRELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISRELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEISRELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Aos Administradores e AcionistasAos Administradores e AcionistasAos Administradores e AcionistasAos Administradores e Acionistas

Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

OpiniãoOpiniãoOpiniãoOpinião

Examinamos as demonstrações contábeis da Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Instituição”), Examinamos as demonstrações contábeis da Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Instituição”), Examinamos as demonstrações contábeis da Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Instituição”), Examinamos as demonstrações contábeis da Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Instituição”),

que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do

resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre e exercício findos nessa

data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os

aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Itaú Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre e em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre e em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre e em 31 de dezembro de 2019, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre e

exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições exercício findos nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições

autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Base para opiniãoBase para opiniãoBase para opiniãoBase para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas

responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada

“Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação “Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em relação

à Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador à Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador à Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador à Instituição, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador

e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais

responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente

e apropriada para fundamentar nossa opinião.e apropriada para fundamentar nossa opinião.e apropriada para fundamentar nossa opinião.e apropriada para fundamentar nossa opinião.

Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeisResponsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeisResponsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeisResponsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeis

A Administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações A Administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações A Administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações A Administração da Instituição é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações

contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a

funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para

permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada

por fraude ou erro.por fraude ou erro.por fraude ou erro.por fraude ou erro.

Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade de

a Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade a Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade a Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade a Instituição continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade

operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a

Administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa Administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa Administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa Administração pretenda liquidar a Instituição ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa

realista para evitar o encerramento das operações.realista para evitar o encerramento das operações.realista para evitar o encerramento das operações.realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo Os responsáveis pela governança da Instituição são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo

de elaboração das demonstrações contábeis.de elaboração das demonstrações contábeis.de elaboração das demonstrações contábeis.de elaboração das demonstrações contábeis.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeisResponsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeisResponsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeisResponsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto, Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto,

estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de

auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de

que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam asque a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam asque a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam asque a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as

eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são

consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva

razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis.

Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria,

exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:

• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente
  se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a taisse causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a taisse causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a taisse causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais
  riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O
  risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já
  que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou
  representações falsas intencionais.representações falsas intencionais.representações falsas intencionais.representações falsas intencionais.


• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos • Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos
  de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia
  dos controles internos da Instituição.dos controles internos da Instituição.dos controles internos da Instituição.dos controles internos da Instituição.


• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e
  respectivas divulgações feitas pela administração.respectivas divulgações feitas pela administração.respectivas divulgações feitas pela administração.respectivas divulgações feitas pela administração.


• Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e,• Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e,• Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e,• Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade operacional e,
  com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou
  condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da
  Instituição. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de Instituição. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de Instituição. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de Instituição. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de
  auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa
  opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências deopinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências deopinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências deopinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de
  auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Instituiçãoauditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Instituiçãoauditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Instituiçãoauditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Instituição
  a não mais se manter em continuidade operacional.a não mais se manter em continuidade operacional.a não mais se manter em continuidade operacional.a não mais se manter em continuidade operacional.


• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as • Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as
  divulgações e se essas demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventosdivulgações e se essas demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventosdivulgações e se essas demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventosdivulgações e se essas demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos
  de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.
  Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado,
  da época da auditoria, das constatações relevantes de auditoria e, quando eventualmente identificadas durantes da época da auditoria, das constatações relevantes de auditoria e, quando eventualmente identificadas durantes da época da auditoria, das constatações relevantes de auditoria e, quando eventualmente identificadas durantes da época da auditoria, das constatações relevantes de auditoria e, quando eventualmente identificadas durantes
  nossos trabalhos, as deficiências significativas nos controles internos.nossos trabalhos, as deficiências significativas nos controles internos.nossos trabalhos, as deficiências significativas nos controles internos.nossos trabalhos, as deficiências significativas nos controles internos.
  São Paulo, 16 de março de 2020São Paulo, 16 de março de 2020São Paulo, 16 de março de 2020São Paulo, 16 de março de 2020

PricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopersPricewaterhouseCoopers

Auditores IndependentesAuditores IndependentesAuditores IndependentesAuditores Independentes Caio Fernandes ArantesCaio Fernandes ArantesCaio Fernandes ArantesCaio Fernandes Arantes

CRC 2SP000160/O-5CRC 2SP000160/O-5CRC 2SP000160/O-5CRC 2SP000160/O-5 Contador CRC 1SP222767/O-3Contador CRC 1SP222767/O-3Contador CRC 1SP222767/O-3Contador CRC 1SP222767/O-3

DIRETORIADIRETORIADIRETORIADIRETORIA
Diretores Diretores Diretores Diretores

BADI MAANI SHAIKHZADEHBADI MAANI SHAIKHZADEHBADI MAANI SHAIKHZADEHBADI MAANI SHAIKHZADEH
CARLOS AUGUSTO SALAMONDECARLOS AUGUSTO SALAMONDECARLOS AUGUSTO SALAMONDECARLOS AUGUSTO SALAMONDE
CARLOS HENRIQUE DONEGÁ AIDARCARLOS HENRIQUE DONEGÁ AIDARCARLOS HENRIQUE DONEGÁ AIDARCARLOS HENRIQUE DONEGÁ AIDAR
CLAUDIO CÉSAR SANCHESCLAUDIO CÉSAR SANCHESCLAUDIO CÉSAR SANCHESCLAUDIO CÉSAR SANCHES
EDUARDO HIROYUKI MIYAKIEDUARDO HIROYUKI MIYAKIEDUARDO HIROYUKI MIYAKIEDUARDO HIROYUKI MIYAKI
GILBERTO FRUSSAGILBERTO FRUSSAGILBERTO FRUSSAGILBERTO FRUSSA
MATIAS GRANATAMATIAS GRANATAMATIAS GRANATAMATIAS GRANATA
PEDRO GABRIEL BOAINAINPEDRO GABRIEL BOAINAINPEDRO GABRIEL BOAINAINPEDRO GABRIEL BOAINAIN
RICARDO NUNO DELGADO GONÇALVESRICARDO NUNO DELGADO GONÇALVESRICARDO NUNO DELGADO GONÇALVESRICARDO NUNO DELGADO GONÇALVES
RODRIGO LUÍS ROSA COUTORODRIGO LUÍS ROSA COUTORODRIGO LUÍS ROSA COUTORODRIGO LUÍS ROSA COUTO
RUBENS LUIZ DOS SANTOS HENRIQUESRUBENS LUIZ DOS SANTOS HENRIQUESRUBENS LUIZ DOS SANTOS HENRIQUESRUBENS LUIZ DOS SANTOS HENRIQUES
VANESSA LOPES REISNERVANESSA LOPES REISNERVANESSA LOPES REISNERVANESSA LOPES REISNER

ContadorContadorContadorContador
ARNALDO ALVES DOS SANTOSARNALDO ALVES DOS SANTOSARNALDO ALVES DOS SANTOSARNALDO ALVES DOS SANTOS
CRC - 1SP - 210.058/O-3 CRC - 1SP - 210.058/O-3 CRC - 1SP - 210.058/O-3 CRC - 1SP - 210.058/O-3

Sede:Sede:Sede:Sede: Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.500 - 3º andar (Parte)Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.500 - 3º andar (Parte)Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.500 - 3º andar (Parte)Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3.500 - 3º andar (Parte)
Itaim Bibi - São Paulo - SPItaim Bibi - São Paulo - SPItaim Bibi - São Paulo - SPItaim Bibi - São Paulo - SP

BALANÇO PATRIMONIAL BALANÇO PATRIMONIAL BALANÇO PATRIMONIAL BALANÇO PATRIMONIAL (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)

AtivoAtivoAtivoAtivo NotaNotaNotaNota 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018
CirculanteCirculanteCirculanteCirculante .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .......................................................................................................................................................................................................................................................................................... 756.964756.964756.964756.964 850.503850.503850.503850.503
Disponibilidades Disponibilidades Disponibilidades Disponibilidades .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. ...................................................................................................................................................................................................................................... 3a3a3a3a 38.37338.37338.37338.373 5.8475.8475.8475.847
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ...................................... ...................................... ...................................... ...................................... 3a, 3b e 8a3a, 3b e 8a3a, 3b e 8a3a, 3b e 8a 350.000350.000350.000350.000 578.017578.017578.017578.017
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - Carteira Própria Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - Carteira Própria Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - Carteira Própria Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - Carteira Própria .................................. .................................. .................................. .................................. 3c e 4a3c e 4a3c e 4a3c e 4a 296.019296.019296.019296.019 245.015245.015245.015245.015
Outros Créditos - Rendas a Receber Outros Créditos - Rendas a Receber Outros Créditos - Rendas a Receber Outros Créditos - Rendas a Receber ....................................................................................................................... ....................................................................................................................... ....................................................................................................................... ....................................................................................................................... 72.57272.57272.57272.572 21.62421.62421.62421.624
Realizável a Longo PrazoRealizável a Longo PrazoRealizável a Longo PrazoRealizável a Longo Prazo .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................................................. 866.442866.442866.442866.442 866.831866.831866.831866.831
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros ...................................... ...................................... ...................................... ...................................... 3b e 8a3b e 8a3b e 8a3b e 8a 865.165865.165865.165865.165 865.641865.641865.641865.641
Outros Créditos - Diversos Outros Créditos - Diversos Outros Créditos - Diversos Outros Créditos - Diversos .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................................. 1.2771.2771.2771.277 1.1901.1901.1901.190

Total do AtivoTotal do AtivoTotal do AtivoTotal do Ativo .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................................................................................................................................. 1.623.4061.623.4061.623.4061.623.406 1.717.3341.717.3341.717.3341.717.334

Passivo e Patrimônio LíquídoPassivo e Patrimônio LíquídoPassivo e Patrimônio LíquídoPassivo e Patrimônio Líquído NotaNotaNotaNota 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018

Circulante - Outras ObrigaçõesCirculante - Outras ObrigaçõesCirculante - Outras ObrigaçõesCirculante - Outras Obrigações .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .................................................................................................................................................................. 731.059731.059731.059731.059 888.944888.944888.944888.944

Sociais e Estatutárias ....................................................................................................... Sociais e Estatutárias ....................................................................................................... Sociais e Estatutárias ....................................................................................................... Sociais e Estatutárias ........................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 7b7b7b7b 1.6321.6321.6321.632 41.22541.22541.22541.225

Fiscais e Previdenciárias .................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias .................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias .................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias ................................................................................................................................................... 3d e 3e............................................... 3d e 3e............................................... 3d e 3e............................................... 3d e 3e 99.83899.83899.83899.838 72.99172.99172.99172.991

Negociação e Intermediação de Valores ........................................................................................ Negociação e Intermediação de Valores ........................................................................................ Negociação e Intermediação de Valores ........................................................................................ Negociação e Intermediação de Valores .................................................................................................................................................................................................................................... 5a5a5a5a 627.953627.953627.953627.953 774.483774.483774.483774.483

Diversas Diversas Diversas Diversas .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 1.6361.6361.6361.636 245245245245

Exigível a Longo PrazoExigível a Longo PrazoExigível a Longo PrazoExigível a Longo Prazo .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .......................................................................................................................................................................................................................... 1.3691.3691.3691.369 995995995995

Outras ObrigaçõesOutras ObrigaçõesOutras ObrigaçõesOutras Obrigações .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. ...................................................................................................................................................................................................................................................... 1.3691.3691.3691.369 995995995995

Fiscais e Previdenciárias .................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias .................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias .................................................................................................... Fiscais e Previdenciárias ................................................................................................................................................... 3d e 3e............................................... 3d e 3e............................................... 3d e 3e............................................... 3d e 3e 1.3151.3151.3151.315 942942942942

Diversas Diversas Diversas Diversas .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 54545454 53535353

Resultado de Exercícios FuturosResultado de Exercícios FuturosResultado de Exercícios FuturosResultado de Exercícios Futuros .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .......................................................................................................................................................... 62626262 62626262

Patrimônio LíquidoPatrimônio LíquidoPatrimônio LíquidoPatrimônio Líquido .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. ...................................................................................................................................................................................................................................................... 7777 890.916890.916890.916890.916 827.333827.333827.333827.333

Capital Social................................................................................................................ Capital Social................................................................................................................ Capital Social................................................................................................................ Capital Social.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 362.687362.687362.687362.687 362.687362.687362.687362.687

Reservas de Capital .......................................................................................................... Reservas de Capital .......................................................................................................... Reservas de Capital .......................................................................................................... Reservas de Capital .......................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 1.0651.0651.0651.065 1.0651.0651.0651.065

Reservas de Lucros............................................................................................................ Reservas de Lucros............................................................................................................ Reservas de Lucros............................................................................................................ Reservas de Lucros........................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 527.164527.164527.164527.164 463.581463.581463.581463.581

Total do Passivo e do Patrimônio LíquidoTotal do Passivo e do Patrimônio LíquidoTotal do Passivo e do Patrimônio LíquidoTotal do Passivo e do Patrimônio Líquido ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... 1.623.4061.623.4061.623.4061.623.406 1.717.3341.717.3341.717.3341.717.334

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)

2º Semestre2º Semestre2º Semestre2º Semestre 01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a 01/01 a01/01 a01/01 a01/01 a
NotaNotaNotaNota 2019201920192019 31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019 31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018
Receitas da Intermediação Financeira - Resultado Receitas da Intermediação Financeira - Resultado Receitas da Intermediação Financeira - Resultado Receitas da Intermediação Financeira - Resultado
de Operações com Títulos e Valores Mobiliários de Operações com Títulos e Valores Mobiliários de Operações com Títulos e Valores Mobiliários de Operações com Títulos e Valores Mobiliários ................................................................................. ................................................................................. ................................................................................. ................................................................................. 8a8a8a8a 41.31041.31041.31041.310 87.41287.41287.41287.412 101.286101.286101.286101.286
Resultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação Financeira ....................................................................................... ....................................................................................... ....................................................................................... ....................................................................................... 41.31041.31041.31041.310 87.41287.41287.41287.412 101.286101.286101.286101.286
Outras Receitas / (Despesas) OperacionaisOutras Receitas / (Despesas) OperacionaisOutras Receitas / (Despesas) OperacionaisOutras Receitas / (Despesas) Operacionais ........................................................................................... ........................................................................................... ........................................................................................... ........................................................................................... 115.711115.711115.711115.711 196.372196.372196.372196.372 128.510128.510128.510128.510
Receitas de Prestação de Serviços .............................................................................................Receitas de Prestação de Serviços .............................................................................................Receitas de Prestação de Serviços .............................................................................................Receitas de Prestação de Serviços ................................................................................................................................................. 5b5b5b5b 129.175129.175129.175129.175 221.951221.951221.951221.951 152.278152.278152.278152.278
Outras Despesas Administrativas................................................................................................Outras Despesas Administrativas................................................................................................Outras Despesas Administrativas................................................................................................Outras Despesas Administrativas........................................................................................................................................................ (2.587)(2.587)(2.587)(2.587) (4.314)(4.314)(4.314)(4.314) (5.003)(5.003)(5.003)(5.003)
Despesas Tributárias ......................................................................................................... Despesas Tributárias ......................................................................................................... Despesas Tributárias ......................................................................................................... Despesas Tributárias ................................................................................................................................. 3e e 6II........................ 3e e 6II........................ 3e e 6II........................ 3e e 6II (11.305)(11.305)(11.305)(11.305) (22.084)(22.084)(22.084)(22.084) (19.321)(19.321)(19.321)(19.321)
Outras Receitas / (Despesas) Operacionais .................................................................................... Outras Receitas / (Despesas) Operacionais .................................................................................... Outras Receitas / (Despesas) Operacionais .................................................................................... Outras Receitas / (Despesas) Operacionais ........................................................................................................................ 428428428428 819819819819 556556556556
Resultado OperacionalResultado OperacionalResultado OperacionalResultado Operacional ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. ............................................................................................................................. 157.021157.021157.021157.021 283.784283.784283.784283.784 229.796229.796229.796229.796
Resultado não OperacionalResultado não OperacionalResultado não OperacionalResultado não Operacional ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... ...................................................................................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– 8888
Resultado antes da Tributação sobre o LucroResultado antes da Tributação sobre o LucroResultado antes da Tributação sobre o LucroResultado antes da Tributação sobre o Lucro ........................................................................................ ........................................................................................ ........................................................................................ ........................................................................................ 157.021157.021157.021157.021 283.784283.784283.784283.784 229.804229.804229.804229.804
Imposto de Renda e Contribuição SocialImposto de Renda e Contribuição SocialImposto de Renda e Contribuição SocialImposto de Renda e Contribuição Social ................................................................................................ ................................................................................................ ................................................................................................ ................................................................................................ 3e e 6I3e e 6I3e e 6I3e e 6I (61.415)(61.415)(61.415)(61.415) (111.989)(111.989)(111.989)(111.989) (80.409)(80.409)(80.409)(80.409)
Devidos sobre Operações do Período Devidos sobre Operações do Período Devidos sobre Operações do Período Devidos sobre Operações do Período ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ (61.443)(61.443)(61.443)(61.443) (112.037)(112.037)(112.037)(112.037) (80.504(80.504(80.504(80.504))))
Referentes a Diferenças Temporárias .......................................................................................... Referentes a Diferenças Temporárias .......................................................................................... Referentes a Diferenças Temporárias .......................................................................................... Referentes a Diferenças Temporárias .............................................................................................................................................. 28282828 48484848 95959595
Lucro LíquidoLucro LíquidoLucro LíquidoLucro Líquido .............................................................................................................................................................................................................................................................. ............................................................................................................................... ............................................................................................................................... ........................................................ 95.60695.60695.60695.606 171.795171.795171.795171.795 149.395149.395149.395149.395

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)

2° Semestre 2° Semestre 2° Semestre 2° Semestre

2019201920192019

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/201931/12/201931/12/201931/12/2019

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a

31/12/201831/12/201831/12/201831/12/2018

Lucro Líquido AjustadoLucro Líquido AjustadoLucro Líquido AjustadoLucro Líquido Ajustado .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. ...................................................................................................................................................................................... 95.57995.57995.57995.579 171.747171.747171.747171.747 149.300149.300149.300149.300

Lucro Líquido ................................................................................................................ Lucro Líquido ................................................................................................................ Lucro Líquido ................................................................................................................ Lucro Líquido .................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 95.60795.60795.60795.607 171.795171.795171.795171.795 149.395149.395149.395149.395

Ajuste ao Lucro Líquido - Tributos Diferidos ................................................................................. Ajuste ao Lucro Líquido - Tributos Diferidos ................................................................................. Ajuste ao Lucro Líquido - Tributos Diferidos ................................................................................. Ajuste ao Lucro Líquido - Tributos Diferidos ..................................................................................................................................................................................................... (28)(28)(28)(28) (48)(48)(48)(48) (95)(95)(95)(95)

Variação de Ativos e PassivosVariação de Ativos e PassivosVariação de Ativos e PassivosVariação de Ativos e Passivos .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .......................................................................................................................................... 197.910197.910197.910197.910 (212.141)(212.141)(212.141)(212.141) (123.593)(123.593)(123.593)(123.593)

(Aumento) / Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .............................................................. (Aumento) / Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .............................................................. (Aumento) / Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .............................................................. (Aumento) / Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez .......................................................................................................... 20.27820.27820.27820.278 493493493493 (124.592)(124.592)(124.592)(124.592)

(Aumento) / Redução em Títulos e Valores Mobiliários ........................................................................ (Aumento) / Redução em Títulos e Valores Mobiliários ........................................................................ (Aumento) / Redução em Títulos e Valores Mobiliários ........................................................................ (Aumento) / Redução em Títulos e Valores Mobiliários .................................................................................................................................................... (130.986)(130.986)(130.986)(130.986) (51.004)(51.004)(51.004)(51.004) (139.778)(139.778)(139.778)(139.778)

(Aumento) / Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens .............................................................. (Aumento) / Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens .............................................................. (Aumento) / Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens .............................................................. (Aumento) / Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens .............................................................................................. (22.427)(22.427)(22.427)(22.427) (50.987)(50.987)(50.987)(50.987) 8.9408.9408.9408.940

Aumento / (Redução) em Negociação e Intermediação de Valores ................................................................ Aumento / (Redução) em Negociação e Intermediação de Valores ................................................................ Aumento / (Redução) em Negociação e Intermediação de Valores ................................................................ Aumento / (Redução) em Negociação e Intermediação de Valores ................................................................................................ 269.812269.812269.812269.812 (146.530)(146.530)(146.530)(146.530) 123.058123.058123.058123.058

Aumento / (Redução) em Outras Obrigações .................................................................................... Aumento / (Redução) em Outras Obrigações .................................................................................... Aumento / (Redução) em Outras Obrigações .................................................................................... Aumento / (Redução) em Outras Obrigações ........................................................................................................................................................................ 69.84169.84169.84169.841 115.633115.633115.633115.633 81.32981.32981.32981.329

Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social ......................................................................... Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social ......................................................................... Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social ......................................................................... Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social ..................................................................................................................................... (8.608)(8.608)(8.608)(8.608) (79.746)(79.746)(79.746)(79.746) (72.550)(72.550)(72.550)(72.550)

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades OperacionaisCaixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades OperacionaisCaixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades OperacionaisCaixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais ................................................................. ................................................................. ................................................................. ................................................................. 293.489293.489293.489293.489 (40.394)(40.394)(40.394)(40.394) 25.70725.70725.70725.707

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos ............................................................................. Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos ............................................................................. Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos ............................................................................. Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos ..................................................................................................................................................................... (155.080)(155.080)(155.080)(155.080) (155.080)(155.080)(155.080)(155.080) (45.533)(45.533)(45.533)(45.533)

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de FinanciamentoCaixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de FinanciamentoCaixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de FinanciamentoCaixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento ......................................................... ......................................................... ......................................................... ......................................................... (155.080)(155.080)(155.080)(155.080) (155.080)(155.080)(155.080)(155.080) (45.533)(45.533)(45.533)(45.533)

Aumento (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa (Nota 3a)Aumento (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa (Nota 3a)Aumento (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa (Nota 3a)Aumento (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa (Nota 3a) ..................................................... ..................................................... ..................................................... ..................................................... 138.409138.409138.409138.409 (195.474)(195.474)(195.474)(195.474) (19.826)(19.826)(19.826)(19.826)

Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período........................................................................... Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período........................................................................... Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período........................................................................... Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período........................................................................................................................................................... 249.964249.964249.964249.964 583.847583.847583.847583.847 603.673603.673603.673603.673

Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período ........................................................................... Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período ........................................................................... Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período ........................................................................... Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período ........................................................................................................................................................... 388.373388.373388.373388.373 388.373388.373388.373388.373 583.847583.847583.847583.847

Disponibilidades ........................................................................................................... Disponibilidades ........................................................................................................... Disponibilidades ........................................................................................................... Disponibilidades ............................................................................................................................................................................................................................................................................... 38.37338.37338.37338.373 38.37338.37338.37338.373 5.8475.8475.8475.847

Aplicação em Depósitos Interfinanceiros .................................................................................... Aplicação em Depósitos Interfinanceiros .................................................................................... Aplicação em Depósitos Interfinanceiros .................................................................................... Aplicação em Depósitos Interfinanceiros ............................................................................................................................................................................................ 350.000350.000350.000350.000 350.000350.000350.000350.000 578.000578.000578.000578.000

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 7) DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 7) DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 7) DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (NOTA 7) (Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)(Em Milhares de Reais)

Reservas de LucrosReservas de LucrosReservas de LucrosReservas de Lucros

Capital Capital Capital Capital

SocialSocialSocialSocial

Reservas Reservas Reservas Reservas

de Capitalde Capitalde Capitalde Capital LegalLegalLegalLegal EstatutáriaEstatutáriaEstatutáriaEstatutária

Lucros Lucros Lucros Lucros

AcumuladosAcumuladosAcumuladosAcumulados TotalTotalTotalTotal

Saldos em 01/07/2019Saldos em 01/07/2019Saldos em 01/07/2019Saldos em 01/07/2019 ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 362.687362.687362.687362.687 1.0651.0651.0651.065 53.63853.63853.63853.638 379.552379.552379.552379.552 –.––.––.––.– 796.942796.942796.942796.942

Lucro Líquido ..........................................................................................................Lucro Líquido ..........................................................................................................Lucro Líquido ..........................................................................................................Lucro Líquido .......................................................................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– ––––.–.–.–.– –.––.––.––.– 95.60695.60695.60695.606 95.60695.60695.60695.606

Destinações: ...........................................................................................................Destinações: ...........................................................................................................Destinações: ...........................................................................................................Destinações: ...........................................................................................................

Reservas .............................................................................................................. Reservas .............................................................................................................. Reservas .............................................................................................................. Reservas .............................................................................................................. –.––.––.––.– –.––.––.––.– 4444 .780.780.780.780 89.19489.19489.19489.194 (93.974)(93.974)(93.974)(93.974) –.––.––.––.–

Dividendos ............................................................................................................ Dividendos ............................................................................................................ Dividendos ............................................................................................................ Dividendos ............................................................................................................ –.––.––.––.– –.––.––.––.– ---- ---- (1.632)(1.632)(1.632)(1.632) (1.632)(1.632)(1.632)(1.632)

Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019 ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 362.687362.687362.687362.687 1.0651.0651.0651.065 58.41858.41858.41858.418 468.746468.746468.746468.746 –.––.––.––.– 890.916890.916890.916890.916

Mutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do Período ........................................................................................... ........................................................................................... ........................................................................................... ........................................................................................... - --- ---- 4.7804.7804.7804.780 89.19489.19489.19489.194 –.––.––.––.– 93.97493.97493.97493.974

Saldos em 01/01/2018Saldos em 01/01/2018Saldos em 01/01/2018Saldos em 01/01/2018 ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 346.000346.000346.000346.000 1.0651.0651.0651.065 42.35942.35942.35942.359 337.014337.014337.014337.014 –.––.––.––.– 726.438726.438726.438726.438

Aumento de Capital ................................................................................................Aumento de Capital ................................................................................................Aumento de Capital ................................................................................................Aumento de Capital ................................................................................................ 16.68716.68716.68716.687 –.––.––.––.– –.––.––.––.– (16.687)(16.687)(16.687)(16.687) –.––.––.––.– –.––.––.––.–

Lucro Líquido ..........................................................................................................Lucro Líquido ..........................................................................................................Lucro Líquido ..........................................................................................................Lucro Líquido .......................................................................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– ––––.–.–.–.– –.––.––.––.– 149.395149.395149.395149.395 149.395149.395149.395149.395

Destinações: ...........................................................................................................Destinações: ...........................................................................................................Destinações: ...........................................................................................................Destinações: ...........................................................................................................

Reservas .............................................................................................................. Reservas .............................................................................................................. Reservas .............................................................................................................. Reservas .............................................................................................................. –.––.––.––.– –.––.––.––.– 7777 .470.470.470.470 93.42593.42593.42593.425 (100.895)(100.895)(100.895)(100.895) –.––.––.––.–

Juros sobre o Capital Próprio ............................................................................... Juros sobre o Capital Próprio ............................................................................... Juros sobre o Capital Próprio ............................................................................... Juros sobre o Capital Próprio ............................................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– ---- –.––.––.––.– (48.500(48.500(48.500(48.500)))) (48.500)(48.500)(48.500)(48.500)

Saldos em 31/12/2018Saldos em 31/12/2018Saldos em 31/12/2018Saldos em 31/12/2018 ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 362.687362.687362.687362.687 1.0651.0651.0651.065 49.82949.82949.82949.829 413.752413.752413.752413.752 –.––.––.––.– 827.333827.333827.333827.333

Mutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do Período ........................................................................................... ........................................................................................... ........................................................................................... ........................................................................................... 16.68716.68716.68716.687 –.––.––.––.– 7.4707.4707.4707.470 76.73876.73876.73876.738 –.––.––.––.– 100.895100.895100.895100.895

Saldos em 01/01/2019Saldos em 01/01/2019Saldos em 01/01/2019Saldos em 01/01/2019 ........................................................................................... ........................................................................................... ...................................................................................................................................................................................... 362.687362.687362.687362.687 1.0651.0651.0651.065 49.82949.82949.82949.829 413.752413.752413.752413.752 827.333827.333827.333827.333

Juros sobre o Capital Próprio .................................................................................Juros sobre o Capital Próprio .................................................................................Juros sobre o Capital Próprio .................................................................................Juros sobre o Capital Próprio ................................................................................. –.––.––.––.– –.––.––.––.– –.––.––.––.– (106.58(106.58(106.58(106.580)0)0)0) –.––.––.––.– (106.580)(106.580)(106.580)(106.580)

Lucro Líquido ..........................................................................................................Lucro Líquido ..........................................................................................................Lucro Líquido ..........................................................................................................Lucro Líquido .......................................................................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– ––––.–.–.–.– –.––.––.––.– 171.795171.795171.795171.795 171.795171.795171.795171.795

Destinações: ...........................................................................................................Destinações: ...........................................................................................................Destinações: ...........................................................................................................Destinações: ...........................................................................................................

Reservas .............................................................................................................. Reservas .............................................................................................................. Reservas .............................................................................................................. Reservas .............................................................................................................. –.––.––.––.– –.––.––.––.– 8888 .589.589.589.589 161.574161.574161.574161.574 (170.163)(170.163)(170.163)(170.163) –.––.––.––.–

Dividendos ............................................................................................................ Dividendos ............................................................................................................ Dividendos ............................................................................................................ Dividendos ............................................................................................................ –.––.––.––.– –.––.––.––.– ---- –.––.––.––.– (1.632)(1.632)(1.632)(1.632) (1.632)(1.632)(1.632)(1.632)

Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019Saldos em 31/12/2019 ............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 362.687362.687362.687362.687 1.0651.0651.0651.065 58.41858.41858.41858.418 468.746468.746468.746468.746 –.––.––.––.– 890.916890.916890.916890.916

Mutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do PeríodoMutações do Período ........................................................................................... ........................................................................................... ........................................................................................... ........................................................................................... –.––.––.––.– –.––.––.––.– 8.5898.5898.5898.589 54.99454.99454.99454.994 –.––.––.––.– 63.58363.58363.58363.583