Gestion de Portefeuille et Applications

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Frontière   efficiente

On confirme à travers ce graphique que la frontière efficiente en présence
d’actif sûr se transforme en une ligne droite traduisant une relation de pro-
portionnalité linéaire entre le rendement en excès d’un portefeuille et son ris-
que mesuré par l’écart type. La prime de risque λ =30,67%est constante,
ceci s’explique par le fait qu’elle soit ajustée par le risque.